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东吴嘉禾优势:2012年第一季度报告

2012-04-20 00:00:00 来源:上海证券报

东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金2012年第一季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如基金的认购、申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注:比较基准=65%*(60%*上证180+40%*深证100)+35%*中信标普全债指数。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2005年2月1日至2012年3月31日)

注:1.东吴嘉禾基金于2005年2月1日成立。

2.比较基准=65%*(60%*上证180+40%*深证100)+35%*中信标普全债指数。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

注:1、此处的任职日期和离职日期均指公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

在一季度,经济下滑的趋势没有改变,内需不振,贷款数据屡屡低于预期。但是从宏观数据上看,经济下滑的幅度低于投资者的预期,PMI连续回升,资金价格快速回落。在海外市场大幅上涨的带动下,在宏观经济政策转向的预期推动下,投资者的悲观情绪得到修复,A股市场涨幅明显,其中低估值的金融股 受政策预期带动的地产、煤炭、有色、家电行业个股 受海外复苏推动的IT行业等股票表现良好。

基于对经济弱平衡的判断,本基金在一季度基本没有参与市场博弈,资产配置相对集中在食品饮料、医药、纺织服装、商业等行业,同时基于对中国人力资源变化、经济结构调整的趋势判断,加大了信息设备、信息服务等行业的配置比例,以实现在弱势经济背景下攻守平衡。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末,本基金份额净值为0.6839元,累计净值2.4039元 本报告期份额净值增长率-1.46%,同期业绩比较基准收益率为3.68%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望二季度,宏观经济环境会进一步趋好,CPI将进一步回落, PMI连续反弹或将预示部分制造业迎来小周期拐点,财政政策发力将有效缓解投资增速下滑,流动性拐点已现。证券市场变革的序幕已经徐徐拉开,新股发行制度改革已经开始,QFII额度大比例放开,股票市场将呈现出崭新的局面。

预计二季度市场将进一步回暖,各种各样的机会都会出现,我们将尽量规避短期博弈的机会,立足消费升级与经济转型,从长期的角度出发,寻找能够获益于下一轮经济增长的投资品种。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3 其他各项资产构成

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务份额

2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务份额。

§7 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金设立的文件

2、《东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金基金合同》

3、《东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

5、报告期内东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

8.2 存放地点

基金管理人处、基金托管人处

8.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅

网站:http://www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司

客户服务中心电话 (021)50509666 / 400-821-0588

东吴基金管理有限公司

二〇一二年四月二十日

基金简称 东吴嘉禾优势精选混合

基金主代码 580001

交易代码 580001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005年2月1日

报告期末基金份额总额 3,228,017,600.05份

投资目标 分享中国经济成长,以中低风险水平获得中长期较高收益。

投资策略 在资产配置上,本基金根据各类别资产风险收益水平及本基金风险收益目标,确定大类资产配置比例。在平衡风险收益基础上,把握优势成长,追求中长期较高收益。在股票选择上,本基金根据个股在行业、企业、价格三方面比较优势的分析,精选出具有行业、企业、价格三重比较优势及具有企业、价格两重比较优势的个股作为投资对象。在股票具体操作策略上,将根据经济增长周期、行业生命周期及企业生命周期规律在中长时间段上进行周期持有,同时根据指数及个股运行的时空和量价效应进行中短时间段上的波段操作。

业绩比较基准 65%*(60%*上证180指数+40%*深证100指数)+35%*中信标普全债指数。

风险收益特征 本基金定位于中低风险水平,力求通过选股方法、投资策略等,谋求中长期较高收益。

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日)

1.本期已实现收益 -17,649,732.96

2.本期利润 -26,725,805.78

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0080

4.期末基金资产净值 2,207,672,237.83

5.期末基金份额净值 0.6839

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 -1.46% 1.34% 3.68% 1.02% -5.14% 0.32%

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

唐祝益 本基金的基金经理、投资管理部副总经理 2009-12-23 - 12.5年 经济学硕士,南京大学毕业,曾任上海证券综合研究有限公司证券分析师、华鑫证券投资经理、海通证券投资经理等职 2009年8月加入东吴基金管理有限公司,现担任投资管理部副总经理、东吴嘉禾优势精选混合基金经理。

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 1,802,393,561.43 78.12

其中:股票 1,802,393,561.43 78.12

2 固定收益投资 44,540,876.40 1.93

其中:债券 44,540,876.40 1.93

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 79,100,438.65 3.43

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 378,566,928.11 16.41

6 其他各项资产 2,644,106.60 0.11

7 合计 2,307,245,911.19 100.00

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 4,350,136.05 0.20

B 采掘业 89,834,200.50 4.07

C 制造业 895,067,853.48 40.54

C0 食品、饮料 227,861,582.08 10.32

C1 纺织、服装、皮毛 37,197,706.00 1.68

C2 木材、家具 - -

C3 造纸、印刷 - -

C4 石油、化学、塑胶、塑料 85,191,541.80 3.86

C5 电子 20,780,626.04 0.94

C6 金属、非金属 29,976,694.52 1.36

C7 机械、设备、仪表 194,987,188.10 8.83

C8 医药、生物制品 299,072,514.94 13.55

C99 其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -

E 建筑业 73,707,427.17 3.34

F 交通运输、仓储业 82,685,932.80 3.75

G 信息技术业 307,048,713.80 13.91

H 批发和零售贸易 120,857,173.52 5.47

I 金融、保险业 127,767,280.48 5.79

J 房地产业 - -

K 社会服务业 95,769,435.73 4.34

L 传播与文化产业 5,305,407.90 0.24

M 综合类 - -

合计 1,802,393,561.43 81.64

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 000596 古井贡酒 1,478,095 129,481,122.00 5.87

2 000063 中兴通讯 7,006,365 115,114,576.95 5.21

3 600588 用友软件 5,879,863 110,423,827.14 5.00

4 600036 招商银行 7,500,000 89,250,000.00 4.04

5 600009 上海机场 6,399,840 82,685,932.80 3.75

6 000423 东阿阿胶 1,901,815 76,681,180.80 3.47

7 000895 双汇发展 1,079,966 74,409,657.40 3.37

8 000999 华润三九 4,172,145 69,257,607.00 3.14

9 600859 王府井 2,223,039 66,602,248.44 3.02

10 002152 广电运通 2,981,426 63,593,816.58 2.88

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债 44,540,876.40 2.02

8 其他 - -

9 合计 44,540,876.40 2.02

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 110017 中海转债 315,080 29,513,543.60 1.34

2 113001 中行转债 100,000 9,472,000.00 0.43

3 110011 歌华转债 60,240 5,555,332.80 0.25

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 2,206,393.49

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 259,430.51

5 应收申购款 178,282.60

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,644,106.60

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 110017 中海转债 29,513,543.60 1.34

2 113001 中行转债 9,472,000.00 0.43

3 110011 歌华转债 5,555,332.80 0.25

本报告期期初基金份额总额 3,376,646,368.61

本报告期基金总申购份额 11,742,949.07

减:本报告期基金总赎回份额 160,371,717.63

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 3,228,017,600.05

东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金

2012年第一季度报告

2012年3月31日

基金管理人:东吴基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一二年四月二十日

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