关注证券之星官方微博:

博时宏观回报:2012年第一季度报告

2012-04-21 00:00:00 来源:上海证券报

博时宏观回报债券型证券投资基金2012年第一季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、博时宏观回报债券A/B类:

2、博时宏观回报债券C类:

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

1.博时宏观回报债券A/B类

2.博时宏观回报债券C类

注:本基金合同于2010年7月27日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四部分“(四)投资策略”、第二十七部分“(五)投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时宏观回报债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2012年一季度,组合有一些变化,继续减持了部分长期利率产品,增加了短期融资券的配置,股票与可转债的配置维持在较低水平。我们之所以降低长期利率产品的配置,并不是觉得这部分资产有多少风险,而是从横向比较来看,信用产品可能稍佳。而在年初的时候,短期融资券的风险收益在信用债中可能更好。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2012年3月31日,本基金A/B类基金份额净值为1.034元,份额累计净值为1.041元 C类基金份额净值为1.031元,份额累计净值为1.033元。报告期内,本基金A/B类基金份额净值增长率为1.47%,C类基金份额净值增长率为1.28%,同期业绩基准增长率0.67%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

年初以来资本市场与宏观经济都发生了一些变化,在新的一年刚开始的时候,大家总是更多憧憬美好的事情,因为新的开始意味着更多可能,也可以给予更多希望,反正残酷的现实还没有马上出现。从我自己的观察来看,一季度的经济仍在按照既定的轨道下行,甚至还略有加速,2012年的寻底之旅才刚开始。如果没有外力的作用,各项政策可能维持当前力度,不排除2013年仍需要寻底。然而经济从来都不只是经济问题,也是政治问题,一涉及到政治问题,经济就不太可能按照它自己的轨迹运行。估计在2012年的某一个时间,政策的刺激力度可能会加大到短期内足以扭转经济下行趋势的程度。这样的政策刺激可能会对资本市场造成冲击,遗憾的是现在很难判断这个时点会出现在什么时候。

总而言之,2012年我们将继续尽力把握这样的投资机会,力争为持有人带来持续的,更好的回报。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8投资组合报告附注

5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.8.2基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3其他资产构成

5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位:份

§7影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2012年3月31日,博时基金公司共管理二十七只开放式基金和二只封闭式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,资产管理总规模近1871.67亿元人民币,累计分红565.87亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计,截至2012年3月31日,博时平衡配置混合基金在同类型14只基金中排名第四。

2、客户服务

2012年1月至3月,博时基金共举办各类渠道培训活动共计65场 “博时e视界”共举办视频直播活动12场,在线人数累计1062人次 1月5日举办“2012博时基金投资策略媒体交流会”,到会50多家媒体。1月6日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛暨2012投资策略交流会”,到会约220名机构和零售高端客户,通过这些活动,博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题,受到了投资者的广泛欢迎。

3、品牌获奖

1)3月26日,在“证券时报2011年度中国基金业明星奖”中,我司共获得七项大奖:博时基金管理有限公司获得“2011年度十大明星基金公司奖”、博时特许价值股票基金获得“三年持续回报股票型明星基金奖”、博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基金获得“2011年度股票型明星基金奖”、博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得“2011年度平衡混合型明星基金奖”、博时裕隆封闭获得“2011年度封闭式明星基金奖”。

2)3月26日,在“晨星2012年度基金奖”中,我司旗下两只产品获得提名:博时主题行业股票基金获得“晨星2012年度股票型基金奖”提名、博时价值增长混合基金获得“晨星2012年度混合型基金奖”提名。

3)3月28日,中证报“2012年金牛基金论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛典”在京举行。博时基金荣膺六项大奖,分别是:博时基金管理有限公司荣获“金牛基金管理公司”、博时裕隆封闭荣获“五年期封闭式金牛基金”、博时主题行业荣获“五年期股票型金牛基金”、博时第三产业荣获“2011年度股票型金牛基金”、博时特许价值荣获“2011年度股票型金牛基金”、博时价值增长荣获“2011年度混合型金牛基金”。

4)3月28日,由理财周报主办的“2012中国金融品牌管理者年会暨 2011 中国金融品牌「金象奖」颁奖典礼”在京举行。“博时抗通胀增强回报基金”营销事件荣获2011中国金融品牌「金象奖」之“2011中国金融品牌年度十大营销事件”。

4、其他大事件

1)博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于2月29日正式成立。

2)上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金及联接基金于2012年3月5日至3月30日完成了首次募集。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

8.1.1 中国证监会批准博时宏观回报债券型证券投资基金设立的文件

8.1.2《博时宏观回报债券型证券投资基金基金合同》

8.1.3《博时宏观回报债券型证券投资基金托管协议》

8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

8.1.5博时宏观回报债券型证券投资基金各年度审计报告正本

8.1.6报告期内博时宏观回报债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

8.2存放地点:

基金管理人、基金托管人处。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通:95105568(免长途话费)

博时基金管理有限公司

2012年4月21日

基金简称 博时宏观回报债券

基金主代码 050016

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010年7月27日

报告期末基金份额总额 284,462,593.81份

投资目标 通过一定范围内固定收益类与权益类资产,以及不同久期固定收益类资产的灵活配置,获取不同时期各子类资产的市场收益,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。

投资策略 债券方面本基金对不同年期债券的配置,主要采取期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类不同年期的债券进行久期配置,力争组合收益超过业绩比较基准收益。权益投资方面,本基金在参与股票一级市场申购时主要考虑一、二级市场溢价率、中签率和申购机会成本三个方面,选取合适的环境与个股参与。参与股票二级市场时,坚持择时参与不同股票指数的策略。

业绩比较基准 中证全债指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称 博时宏观回报债券A/B类 博时宏观回报债券C类

下属两级基金的交易代码 050016(前端)、051016(后端) 050116

报告期末下属两级基金的份额总额 142,174,812.71份 142,287,781.10份

主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日)

博时宏观回报债券A/B类 博时宏观回报债券C类

1.本期已实现收益 5,195,635.78 4,580,310.36

2.本期利润 3,332,611.81 2,994,200.63

3.加权平均基金份额本期利润 0.0119 0.0122

4.期末基金资产净值 146,942,202.65 146,733,791.96

5.期末基金份额净值 1.034 1.031

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 1.47% 0.10% 0.67% 0.07% 0.80% 0.03%

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 1.28% 0.09% 0.67% 0.07% 0.61% 0.02%

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

皮敏 基金经理 2010-7-27 - 7 2005年至2009年在国信证券经济研究所任分析师。2009年6月加入博时基金管理有限公司,任固定收益部固定收益研究员。现任博时平衡配置混合基金、博时宏观回报债券基金的基金经理。

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 13,949,703.00 2.60

其中:股票 13,949,703.00 2.60

2 固定收益投资 438,286,946.10 81.62

其中:债券 438,286,946.10 81.62

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 66,947,246.18 12.47

6 其他各项资产 17,773,594.75 3.31

7 合计 536,957,490.03 100.00

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采掘业 - -

C 制造业 6,555,542.04 2.23

C0 食品、饮料 - -

C1 纺织、服装、皮毛 - -

C2 木材、家具 - -

C3 造纸、印刷 - -

C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -

C5 电子 - -

C6 金属、非金属 - -

C7 机械、设备、仪表 - -

C8 医药、生物制品 6,555,542.04 2.23

C99 其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 交通运输、仓储业 - -

G 信息技术业 - -

H 批发和零售贸易 - -

I 金融、保险业 7,394,160.96 2.52

J 房地产业 - -

K 社会服务业 - -

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 - -

合计 13,949,703.00 4.75

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 600535 天士力 185,028 6,555,542.04 2.23

2 601998 中信银行 1,500,000 6,390,000.00 2.18

3 601336 新华保险 34,976 1,004,160.96 0.34

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 34,572,112.50 11.77

2 央行票据 - -

3 金融债券 30,022,000.00 10.22

其中:政策性金融债 30,022,000.00 10.22

4 企业债券 128,959,332.00 43.91

5 企业短期融资券 231,995,000.00 79.00

6 中期票据 - -

7 可转债 12,738,501.60 4.34

8 其他 - -

9 合计 438,286,946.10 149.24

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 1181235 11雅戈尔CP01 500,000 50,410,000.00 17.17

2 1181249 11神火CP01 300,000 30,243,000.00 10.30

3 1181275 11曲文投CP01 300,000 30,213,000.00 10.29

4 019108 11国债08 200,000 20,598,000.00 7.01

5 1181359 11厦钨CP02 200,000 20,230,000.00 6.89

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 250,000.00

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 11,907,995.86

5 应收申购款 5,615,598.89

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 17,773,594.75

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产的净值比例(%)

1 110003 新钢转债 11,800,501.60 4.02

项目 博时宏观回报债券A/B类 博时宏观回报债券C类

本报告期期初基金份额总额 228,960,714.83 354,645,870.90

本报告期基金总申购份额 1,724,525,077.00 34,143,803.56

减:本报告期基金总赎回份额 1,811,310,979.12 246,501,893.36

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 142,174,812.71 142,287,781.10

博时宏观回报债券型证券投资基金

2012年第一季度报告

2012年3月31日

基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月21日

上证指数 最新: 2938.14 涨跌幅: -1.32%

热点推荐

郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。