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国联安信心增益债券:2012年第一季度报告

2012-04-21 00:00:00 来源:上海证券报

国联安信心增益债券型证券投资基金2012年第一季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

注:根据基金合同及招募说明书的约定,本基金封闭期自2010年6月22日起至2011年6月21日止。自2011年6月22日起,本基金运作方式转为开放式,并打开申购、赎回、转换及定期定额投资业务。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标单位:人民币元

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国联安信心增益债券型证券投资基金

累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2010年6月22日至2012年3月31日)

注:1、本基金业绩比较基准为中债综合指数

2、本基金基金合同于2010年6月22日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安信心增益债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会 在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令 如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块 采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析 对投资流程独立稽核等。

本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

今年第一季度以来,国内宏观形势基本符合我们2012年年初以来的判断,宏观背景趋势日渐明显,从主要产品价格环比数据和PMI走势分析,第一季度通胀压力继续缓解,经济增速下降并逐月加快。资金面的缓解将对信用债的需求改善和信用主体的资质提升都将形成支撑。数量化宽松的货币供应能有效地缓解企业的资金压力,降低流动性风险,从而缩小信用利差。

我们认为货币宽松趋势也许短期内不会改变,资金面改善或仍将持续,并对债市构成支撑。但是,随着信贷宽松政策的出现,未来利率产品下行空间可能将会受到限制。而经济底部的确立将提升风险资产的配置需求,预计利率产品整体或将呈现震荡走势,相比而言,信用机会可能更优,但同时我们认为第二季度供应压力或将逐渐影响收益率走势,相对地,我们对买入资质相对较弱的债券将持有更加谨慎的态度,力争减少供给压力和信用事件双重冲击所带来的不利影响。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金的份额净值增长率为3.44%,同期业绩比较基准收益率为0.22%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3 其他各项资产构成

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

§6 开放式基金份额变动

单位:份

注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额 总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。

§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准国联安信心增益债券型证券投资基金发行及募集的文件

2、 《国联安信心增益债券型证券投资基金基金合同》

3、 《国联安信心增益债券型证券投资基金招募说明书》

4、 《国联安信心增益债券型证券投资基金托管协议》

5、 基金管理人业务资格批件和营业执照

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

7、 中国证监会要求的其他文件

7.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼

7.3 查阅方式

网址:www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com

国联安基金管理有限公司

二〇一二年四月二十一日

基金简称 国联安信心增益债券

基金主代码 253030

交易代码 253030

基金运作方式 契约型。本基金合同生效后一年内封闭运作,基金合同生效满一年后转为开放运作。

基金合同生效日 2010年6月22日

报告期末基金份额总额 1,254,604,124.36份

投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。

投资策略 本基金在综合考虑基金组合的流动性需求、本金安全和投资风险控制的基础上,根据对宏观经济、货币政策、财政政策以及债券市场和股票市场相对投资价值和风险的分析,在法规及基金合同规定的比例限制内,动态调整现金类资产、债券类资产和权益类资产的比例,追求较低风险下的较高组合收益。本基金主要采取利率策略、信用策略、息差策略等积极投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现组合增值。

业绩比较基准 中债综合指数

风险收益特征 本基金属于债券型基金,属于证券市场中低风险品种,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日)

1.本期已实现收益 9,119,297.12

2.本期利润 31,565,686.47

3.加权平均基金份额本期利润 0.0316

4.期末基金资产净值 1,243,334,120.12

5.期末基金份额净值 0.991

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 3.44% 0.13% 0.22% 0.05% 3.22% 0.08%

阶段 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

冯俊 本基金基金经理、兼任国联安德盛增利债券证券投资基金基金经理、国联安货币市场证券投资基金基金经理、债券组合管理部总监 2010-6-22 - 11年(自2001年起) 冯俊先生,复旦大学经济学博士。曾任上海证券有限责任公司研究、交易主管,光大保德信基金管理有限公司资产配置助理、宏观和债券研究员,长盛基金管理有限公司基金经理助理,泰信基金管理有限公司固定收益研究员、基金经理助理及基金经理。2008年10月起加入国联安基金管理有限公司,现任债券组合管理部总监,2009年3月起担任国联安德盛增利债券证券投资基金基金经理,2010年6月起兼任本基金基金经理,2011年1月起兼任国联安货币市场证券投资基金基金经理。

周志远 本基金基金经理、兼任国联安德盛增利债券证券投资基金基金经理助理、国联安货币市场证券投资基金基金经理助理、债券研究员 2011-7-29 2012-3-22 5年(自2007年起) 周志远先生,大学本科学历,曾任天安保险股份有限公司资产管理部交易员、中欧基金管理有限公司债券交易员。2010年6月起加入国联安基金管理有限公司,曾先后担任债券组合管理部债券研究员、国联安德盛增利债券证券投资基金基金经理助理、国联安货币市场证券投资基金基金经理助理。2011年7月至2012年3月,担任本基金基金经理。

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 43,053,185.95 3.33

其中:股票 43,053,185.95 3.33

2 固定收益投资 1,180,012,038.61 91.31

其中:债券 1,180,012,038.61 91.31

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 44,531,969.59 3.45

6 其他各项资产 24,648,660.73 1.91

7 合计 1,292,245,854.88 100.00

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采掘业 - -

C 制造业 43,053,185.95 3.46

C0 食品、饮料 - -

C1 纺织、服装、皮毛 - -

C2 木材、家具 - -

C3 造纸、印刷 8,429,985.95 0.68

C4 石油、化学、塑胶、塑料 15,820,000.00 1.27

C5 电子 - -

C6 金属、非金属 - -

C7 机械、设备、仪表 - -

C8 医药、生物制品 18,803,200.00 1.51

C99 其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 交通运输、仓储业 - -

G 信息技术业 - -

H 批发和零售贸易 - -

I 金融、保险业 - -

J 房地产业 - -

K 社会服务业 - -

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 - -

合计 43,053,185.95 3.46

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 300289 利德曼 1,280,000 18,803,200.00 1.51

2 002666 德联集团 1,000,000 15,820,000.00 1.27

3 601515 东风股份 599,999 8,429,985.95 0.68

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 21,268,000.00 1.71

2 央行票据 9,681,000.00 0.78

3 金融债券 20,064,000.00 1.61

其中:政策性金融债 20,064,000.00 1.61

4 企业债券 874,393,971.94 70.33

5 企业短期融资券 202,471,000.00 16.28

6 中期票据 30,588,000.00 2.46

7 可转债 21,546,066.67 1.73

8 其他 - -

9 合计 1,180,012,038.61 94.91

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 0980156 09温投债 800,000 79,488,000.00 6.39

2 1080088 10嘉建投债 800,000 75,368,000.00 6.06

3 122951 09淮城投 759,430 74,879,798.00 6.02

4 041158014 11龙盛CP002 600,000 60,816,000.00 4.89

5 0980159 09衡城投债 500,000 49,800,000.00 4.01

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 250,000.00

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 24,398,462.01

5 应收申购款 198.72

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 24,648,660.73

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 125709 唐钢转债 19,828,376.82 1.59

2 110007 博汇转债 681,386.20 0.05

3 110013 国投转债 98,390.00 0.01

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明

1 300289 利德曼 18,803,200.00 1.51 网下新股申购

2 002666 德联集团 15,820,000.00 1.27 网下新股申购

3 601515 东风股份 8,429,985.95 0.68 网下新股申购

报告期期初基金份额总额 943,023,026.06

报告期期间基金总申购份额 362,851,953.54

减:报告期期间基金总赎回份额 51,270,855.24

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -

报告期期末基金份额总额 1,254,604,124.36

2012年第一季度报告

2012年3月31日

基金管理人:国联安基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一二年四月二十一日

国联安信心增益债券型证券投资基金

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