关注证券之星官方微博:

诺安中证100:2012年第一季度报告

2012-04-23 00:00:00 来源:巨潮网

诺安中证 100 指数证券投资基金

2012 年第 1 季度报告

2012 年 3 月 31 日

基金管理人:诺安基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2012 年 4 月 23 日

诺安中证 100 指数 2012 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对

其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 4 月 16 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重

大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 诺安中证 100 指数

交易代码 320010

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009 年 10 月 27 日

报告期末基金份额总额 1,836,295,302.58 份

本基金实施被动式投资,通过严格的投资程序约束和数量

化风险管理手段, 力图实现指数投资偏离度和跟踪误差的

投资目标

最小化。在正常市场情况下,本基金日均跟踪偏离度的绝对

值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%。

本基金采用完全复制策略,按照成份股在中证 100 指数中

的基准权重构建指数化投资组合。当预期成份股发生调整

和成份股发生配股、增发、分红等行为时,以及因基金的申

投资策略

购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,

基金经理会对投资组合进行适当调整,以使跟踪误差控制

在限定的范围之内。

中证 100 指数收益率×95% + 一年期银行储蓄存款利率(税

业绩比较基准

后)×5%

本基金为股票型指数基金,可获取资本市场平均收益率,其

风险收益特征

风险和预期收益均高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 诺安基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

第 2 页 共 11 页

诺安中证 100 指数 2012 年第 1 季度报告

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2012 年 1 月 1 日 - 2012 年 3 月 31 日 )

1.本期已实现收益 -55,786,662.46

2.本期利润 49,651,139.34

3.加权平均基金份额本期利润 0.0272

4.期末基金资产净值 1,269,263,765.55

5.期末基金份额净值 0.691

注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数

字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关

费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率标 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①-③ ②-④

准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 4.70% 1.33% 5.03% 1.32% -0.33% 0.01%

注:本基金的业绩比较基准为:中证 100 指数收益率×95% + 一年期银行储蓄存款利率(税后)×5% 。

第 3 页 共 11 页

诺安中证 100 指数 2012 年第 1 季度报告

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士,CFA,具有基金从业资

格。曾任长城证券研究所研

究员、太平资产管理公司投

资经理;2008 年 3 月加入诺

诺安中证

安基金管理有限公司,历任

100 指 数

2009 年 10 诺安基金管理有限公司研究

王坚 证券投资 - 9

月 27 日 员、基金经理助理,2009 年

基金基金

10 月起担任诺安中证 100 指

经理

数证券投资基金基金经理,

2012 年 3 月起担任诺安中证

创业成长指数分级证券投资

基金基金经理。

注:①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日;

②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

第 4 页 共 11 页

诺安中证 100 指数 2012 年第 1 季度报告

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期间,诺安中证 100 指数证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》

及其他有关法律法规,遵守了《诺安中证 100 指数证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理

制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司更新并

完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申

购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估

等投资管理活动相关的各个环节。

投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组合根

据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库;

公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的

职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审

批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布,并保障

该平台对所有研究员和投资组合经理开放。

交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中心按

照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方

向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例

分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配,在

参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易中心。公司在

获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则根据该价位各投资组合的申

购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投

资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据

“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,公司对不同投资组合不同时间区间(日内、3 日内、5 日内)的同向交易价差进行了

第 5 页 共 11 页

诺安中证 100 指数 2012 年第 1 季度报告

分析,未发现投资组合之间存在违反公平交易原则的异常情况。此外,不存在所有投资组合参与的交

易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2012 年第 1 季度,A 股市场整体反弹后小幅回调。价值明显的蓝筹股指数率先反弹,在 1 月份占得

先机,但随后市场热点再次转回小盘股。一季度,上证指数上涨了 2.88%,中证 100 指数上涨 5.22%。

综合来看,本季度 A 股其实涨幅平淡,而海外金融市场则延续了从 2011 年 4 季度初开始的一波小

牛市。欧美发达国家及主要新兴市场的股指从底部起来的涨幅平均在 25-30%,横向比较来看,A 股从

时间和幅度上均已经大幅跑输。而 3 月份回调的时候,A 股却一马当先。究其原因,国内经济金融政

策仍偏紧;股票供给远快于资金供给速度是主要原因;而宏观经济、公司财报本身并非不重要,但其

相对目前的股市大概滞后 2 个季度。因此,分析未来股市两个主要驱动因素(政策、股市供求力量)

会如何变化非常重要。

简单来说,随着通胀数据的整体下移,经济增速的继续放缓,政策越来越倾向于适度放松。预测

其时间就在二季度,幅度会是“微调”,形式应该是降准 1 次,如果超过 1 次或者降息则将是超预期

的刺激。至于股市供求力量变化也在进行中。证监会将 QFII 额度从 300 亿美元一次性提高到 800 亿美

元,RQFII500 亿人民币,鼓励养老金入市(其中广东省养老金预计 4 月份或者 5 月份将实质入市)这

些举措加大资金供给速度,都是正面刺激。当然股票的发行速度,看不到下降的趋势。综合来看,趋

势向好。尤其是蓝筹股的估值会随着时间推移,继续降低。

我们的基金以跟踪中证 100 指数为目的,作为标准的被动型指数基金,其净值表现与指数基本一

致。在反复震荡行情中,我们会加强流动性管理,尽量减小跟踪误差。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末,本基金份额净值为 0.691 元。本报告期基金份额净值增长率为 4.70%,同期业绩比

较基准收益率为 5.03%,实现了较好的跟踪效果。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

第 6 页 共 11 页

诺安中证 100 指数 2012 年第 1 季度报告

1 权益投资 1,193,784,447.41 93.86

其中:股票 1,193,784,447.41 93.86

2 固定收益投资 934,796.80 0.07

其中:债券 934,796.80 0.07

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金

- -

融资产

5 银行存款和结算备付金合计 76,294,174.88 6.00

6 其他资产 825,928.43 0.06

7 合计 1,271,839,347.52 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 2,024,138.60 0.16

B 采掘业 147,116,480.30 11.59

C 制造业 321,375,711.81 25.32

C0 食品、饮料 94,307,684.72 7.43

C1 纺织、服装、皮毛 - -

C2 木材、家具 - -

C3 造纸、印刷 - -

C4 石油、化学、塑胶、塑料 5,282,175.15 0.42

C5 电子 3,175,191.00 0.25

C6 金属、非金属 77,601,788.01 6.11

C7 机械、设备、仪表 131,252,573.19 10.34

C8 医药、生物制品 9,756,299.74 0.77

C99 其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 25,270,476.03 1.99

E 建筑业 31,156,081.88 2.45

F 交通运输、仓储业 36,216,616.64 2.85

G 信息技术业 25,695,388.53 2.02

H 批发和零售贸易 15,455,222.25 1.22

I 金融、保险业 528,107,050.41 41.61

J 房地产业 54,065,342.50 4.26

K 社会服务业 7,301,938.46 0.58

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 - -

合计 1,193,784,447.41 94.05

第 7 页 共 11 页

诺安中证 100 指数 2012 年第 1 季度报告

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

占基金资产净值比

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

例(%)

1 600036 招商银行 4,585,311 54,565,200.90 4.30

2 600016 民生银行 8,492,511 53,248,043.97 4.20

3 601318 中国平安 1,282,369 46,909,058.02 3.70

4 601939 建设银行 8,800,963 42,508,651.29 3.35

5 601328 交通银行 8,562,543 40,329,577.53 3.18

6 601166 兴业银行 2,854,339 38,019,795.48 3.00

7 600000 浦发银行 4,204,521 37,546,372.53 2.96

8 601088 中国神华 1,237,905 31,702,747.05 2.50

9 600519 贵州茅台 154,391 30,408,851.36 2.40

10 600030 中信证券 2,584,479 29,954,111.61 2.36

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债 934,796.80 0.07

8 其他 - -

9 合计 934,796.80 0.07

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

比例(%)

第 8 页 共 11 页

诺安中证 100 指数 2012 年第 1 季度报告

1 110018 国电转债 8,960 934,796.80 0.07

注:本基金本报告期末仅持有上述债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没

有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 750,000.00

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 15,535.77

5 应收申购款 60,392.66

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 825,928.43

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净值比例

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

(%)

1 110018 国电转债 934,796.80 0.07

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

第 9 页 共 11 页

诺安中证 100 指数 2012 年第 1 季度报告

5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 1,639,350,854.53

本报告期基金总申购份额 727,025,571.26

减:本报告期基金总赎回份额 530,081,123.21

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,836,295,302.58

注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

①中国证券监督管理委员会批准诺安中证 100 指数证券投资基金募集的文件。

②《诺安中证 100 指数证券投资基金基金合同》。

③《诺安中证 100 指数证券投资基金托管协议》。

④基金管理人业务资格批件、营业执照。

⑤诺安中证 100 指数证券投资基金 2012 年第一季度报告正文。

⑥报告期内诺安中证 100 指数证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。

7.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所。

7.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。

投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:400-888-8998,亦可

第 10 页 共 11 页

诺安中证 100 指数 2012 年第 1 季度报告

至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。

诺安基金管理有限公司

2012 年 4 月 23 日

第 11 页 共 11 页

上证指数 最新: 2912.65 涨跌幅: -0.65%

热点推荐

郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。