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诺德灵活:2012年第二季度报告

2012-07-18 00:00:00 来源:巨潮网

诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

诺德主题灵活配置混合型证券投资基金

2012 年第 2 季度报告

2012 年 6 月 30 日

基金管理人:诺德基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期: 二〇一二年七月十八日

第 1 页

诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 7

月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复

核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保

证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2012 年 4 月 1 日至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 诺德灵活配置混合

基金主代码 571002

交易代码 571002

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年11月5日

报告期末基金份额总额 66,976,075.95份

本基金重点关注中国在经济崛起过程中带来的结构

性变化,及时把握宏观投资趋势,通过准确的主题配

投资目标 置和精选个股,追求资产长期稳定的增值,在有效控

制风险的前提下为基金份额持有人创造超越业绩比

较基准的长期稳定回报。

本基金深刻分析影响国家经济发展和企业盈利的关

投资策略

键和趋势性因素,及时把握中国经济崛起过程中主题

2

诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

演变带来的投资机会,强调对上市公司基本面的深入

研究,精心挑选主题演变中的优势企业。充分挖掘企

业的投资价值基础上,确保一定的安全边际,进行中

长期投资。

本基金重视自上而下的主题发掘,通过对宏观经济中

制度性、结构性或周期性发展趋势的研究,把握中国

经济崛起的产业变迁,从而了解中国产业演进的趋

势,寻找到中长期发展趋势良好的企业。本基金管理

人认为:和谐社会、自主创新、产业升级、消费升级

将是与中国经济崛起相关度最大的四大主题,将这四

大主题贯彻到研究中,以此确立投资的重点领域。

业绩比较基准 60%×沪深300指数+40%×上证国债指数

本基金为偏股型的混合型基金,风险和收益水平高于

风险收益特征 货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于

风险较高、收益较高的证券投资基金产品。

基金管理人 诺德基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日)

1.本期已实现收益 1,152,116.96

2.本期利润 1,065,838.16

3.加权平均基金份额本期利润 0.0158

4.期末基金资产净值 73,803,683.78

5.期末基金份额净值 1.1019

3

诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后

实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变

动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值

变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

2012年4月1日至

1.41% 0.91% 0.63% 0.67% 0.78% 0.24%

2012年6月30日

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

诺德主题灵活配置混合型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2008 年 11 月 5 日至 2012 年 6 月 30 日)

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诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

注:诺德主题灵活配置混合型证券投资基金成立于 2008 年 11 月 5 日,图示时间

段为 2008 年 11 月 5 日至 2012 年 6 月 30 日。

本基金建仓期间自 2008 年 11 月 5 日至 2009 年 5 月 4 日,报告期结束资产配置

比例符合本基金基金合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理

证券从业

姓名 职务 期限 说明

年限

任职日期 离任日期

本基 清华大学工商管理硕士。2002

金基 年7月至2006年5月,任职于清

金经 华兴业投资管理有限公司,从

理、诺 事投资研究工作;2006年8月

陈国 德周 起任职于诺德基金管理有限

2012-5-15 - 10

光 期策 公司投资研究部,历任研究

略股 员、高级研究员、基金经理助

票型 理等职务。陈国光先生现为诺

证券 德主题灵活配置混合型证券

投资 投资基金基金经理、诺德周期

5

诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

基金 策略股票型证券投资基金基

基金 金经理,具有基金从业资格。

经理

厦门大学经济学学士,财政学

专业。2005年7月至2010年1月

在泰信基金管理有限公司工

作,先后担任研究员助理、研

本基 究员、高级研究员。2010年2

金基 月加入诺德基金管理有限公

王正 2011-1-21 2012-5-15 7

金经 司,先后担任了投资研究部行

理 业研究员,诺德中小盘股票型

基金基金经理助理等职务。现

为诺德主题灵活配置混合型

证券投资基金基金经理,具有

基金从业资格。

注:任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告

的任职日期;证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的

相关规定。

经诺德基金管理有限公司总经理办公会研究决定,自2012年5月15日起,王正先

生不再担任本基金基金经理职务,任命陈国光先生担任本基金基金经理,本基金

由陈国光先生单独管理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券

投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、

勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,

为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对

待不同投资组合,维护投资者的利益。此外,本基金管理人还建立了公平交易制

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诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配

交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证

券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内,公平交易制度总体

执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》,制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》,明确公司

对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控,并对发现的异常交

易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、

对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本季度本报告期内,本基金未有

参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交

量 5%的交易,也未发现存在不公平交易的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2012 年上半年 A 股市场在政策放松和经济见底回升的预期下,迎来小幅反

弹,但前后差异较大。1 季度投资者对政策和经济都较为乐观,市场反弹幅度较

大,特别是强周期行业表现突出。进入 2 季度后,随着宏观经济数据的持续低于

市场预期以及外围市场不确定性增加,投资者对经济看空选择离场观望,市场在

5 月之后再次进入持续调整期,前期依靠政策预期改善的周期行业股票大幅下挫,

而业绩成长较为确定的消费类行业持续跑赢市场。

本基金第二季度减少了建材、有色金属等强周期的配置,增加了消费、券商、

公用事业等板块的配置,二季度业绩表现优于比较基准。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2012 年 06 月 30 日,本基金份额净值为 1.1019 元,累计净值为 1.1019

元。本报告期份额净值增长率为 1.41%,同期业绩比较基准增长率为 0.63%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2012 年下半年,经济周期以及政策预期依然决定了中国经济和 A 股市

场可能呈现复杂的格局。基金经理认为,A 股市场整体仍处于震荡筑底的底部反

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诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

复期。经济周期的下行叠加结构转型的压力,也会使得未来经济运行趋势和宏观

政策取向面临较大不确定性。但是,伴随市场的持续调整,经济疲弱导致的盈利

下滑对市场的负面冲击已被市场较大程度消化,在通胀压力有所缓解以及流动性

逐步宽松背景下,预计 A 股市场有望逐步摆脱单边下跌趋势。

本基金认为下半年市场表现将会分化,符合国家政策扶持的新兴产业和稳定

成长的内需消费行业将会胜出。因为中国由政府主导的依靠固定资产投资增长的

旧有模式难以持续,未来会有更大市值空间的是能分享和促进未来中国经济转型

和稳定增长的行业。本基金的组合预计将全面坚守结构调整中的成长性行业和景

气度上升的行业。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 51,190,709.00 68.88

其中:股票 51,190,709.00 68.88

2 固定收益投资 3,777,486.00 5.08

其中:债券 3,777,486.00 5.08

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 11,000,000.00 14.80

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

5 银行存款和结算备付金合计 8,038,235.10 10.82

6 其他各项资产 317,206.02 0.43

7 合计 74,323,636.12 100.00

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诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 2,008,432.00 2.72

B 采掘业 3,782,256.50 5.12

C 制造业 16,689,859.96 22.61

C0 食品、饮料 4,637,164.70 6.28

纺织、服装、皮

C1 2,502,921.00 3.39

C2 木材、家具 881,397.72 1.19

C3 造纸、印刷 - -

石油、化学、塑

C4 507,504.00 0.69

胶、塑料

C5 电子 2,155,710.00 2.92

C6 金属、非金属 - -

机械、设备、仪

C7 4,119,662.54 5.58

C8 医药、生物制品 1,885,500.00 2.55

C99 其他制造业 - -

电力、煤气及水的生产

D 6,614,550.00 8.96

和供应业

E 建筑业 - -

F 交通运输、仓储业 - -

G 信息技术业 2,608,442.44 3.53

H 批发和零售贸易 2,304,855.00 3.12

I 金融、保险业 7,021,849.00 9.51

J 房地产业 7,633,459.00 10.34

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诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

K 社会服务业 1,020,311.10 1.38

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 1,506,694.00 2.04

合计 51,190,709.00 69.36

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例

(%)

1 600369 西南证券 243,200 2,750,592.00 3.73

2 600710 常林股份 453,000 2,736,120.00 3.71

3 000546 光华控股 374,400 2,669,472.00 3.62

4 600397 安源股份 195,500 2,623,610.00 3.55

5 000609 绵世股份 336,100 2,426,642.00 3.29

6 000413 宝 石A 181,000 2,155,710.00 2.92

7 002004 华邦制药 83,800 1,885,500.00 2.55

8 600630 龙头股份 273,800 1,401,856.00 1.90

9 000711 天伦置业 124,950 1,224,510.00 1.66

10 000426 兴业矿业 86,790 1,158,646.50 1.57

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(%)

1 国家债券 3,585,885.00 4.86

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

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诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

4 企业债券 191,601.00 0.26

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债 - -

8 其他 - -

9 合计 3,777,486.00 5.12

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

占基金资

数量

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比

(张)

例(%)

1 019202 12国债02 30,000 3,030,000.00 4.11

2 010308 03国债⑻ 5,500 555,885.00 0.75

3 122901 10营口债 1,830 191,601.00 0.26

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案

调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.8.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定

备选股票库之外的股票。

5.8.3 其他各项资产构成

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诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 224,636.92

3 应收股利 5,697.00

4 应收利息 50,646.18

5 应收申购款 36,225.92

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 317,206.02

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有转股期可转债。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 67,585,736.63

本报告期基金总申购份额 1,286,119.78

减:本报告期基金总赎回份额 1,895,780.46

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 66,976,075.95

注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。

§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

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诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

1、中国证监会关于同意诺德主题灵活配置混合型证券投资基金募集的批复。

2、《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

3、《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》。

4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

5、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告原文。

6、诺德基金管理有限公司董事会决议。

7.2 存放地点

基金管理人和/或基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站:

http://www.nuodefund.com。

7.3 查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网

站查阅。

投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司,咨

询 电 话 400-888-0009 、 (021)68604888 , 或 发 电 子 邮 件 ,

E-mail:service@lordabbettchina.com。

诺德基金管理有限公司

二〇一二年七月十八日

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上证指数 最新: 2978.12 涨跌幅: -1.74%

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