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诺德价值:2012年第二季度报告

来源:巨潮网 2012-07-18 00:00:00
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诺德价值优势股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

诺德价值优势股票型证券投资基金

2012 年第 2 季度报告

2012 年 6 月 30 日

基金管理人:诺德基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期: 二〇一二年七月十八日

第 1 页

诺德价值优势股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 7

月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复

核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保

证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2012 年 4 月 1 日至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 诺德价值优势股票

基金主代码 570001

交易代码 570001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2007年4月19日

报告期末基金份额总额 2,946,220,355.48份

本基金重点关注处于上升周期的行业,投资于具有持

续竞争优势和增长潜力的上市公司,分享中国经济和

资本市场高速增长的成果。基于对全球经济的增长、

投资目标

中国经济的产业布局、上市公司质地、投资风险等因

素的深入分析,在有效控制风险的前提下为基金份额

持有人创造超越业绩比较基准的长期稳定回报。

投资策略 本基金秉承和深化价值投资理念,重视行业中长期的

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诺德价值优势股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

发展前景,强调对上市公司基本面的深入研究,精心

挑选优势行业中的优势企业。在充分挖掘企业的投资

价值基础上,进行中长期投资。

业绩比较基准 80%×沪深300 指数+20%×上证国债指数

本基金为股票型证券投资基金,为证券投资基金中的

中高风险品种。长期平均的风险和预期收益高于混合

风险收益特征

型基金、债券型基金和货币市场基金,低于成长型股

票基金。

基金管理人 诺德基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日)

1.本期已实现收益 -7,150,389.04

2.本期利润 89,657,252.17

3.加权平均基金份额本期利润 0.0305

4.期末基金资产净值 2,456,750,946.59

5.期末基金份额净值 0.8339

注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后

实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变

动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值

变动收益。

3

诺德价值优势股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

2012年4月1日至

3.84% 0.87% 0.47% 0.90% 3.37% -0.03%

2012年6月30日

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

诺德价值优势股票型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2007 年 4 月 19 日至 2012 年 6 月 30 日)

注:诺德价值优势基金成立于 2007 年 4 月 19 日,图示时间段为 2007 年 4 月 19

日至 2012 年 6 月 30 日。

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诺德价值优势股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

本基金建仓期间自 2007 年 4 月 19 日至 2007 年 10 月 18 日,报告期结束资产配

置比例符合本基金基金合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理

证券从业

姓名 职务 期限 说明

年限

任职日期 离任日期

上海财经大学硕士,2007年3

月加入诺德基金管理有限公

本基 司,先后在风险控制部和投资

金基 研究部从事投资研究相关工

薛珠 2011-11-7 - 5

金经 作,历任助理研究员、研究员、

理 高级研究员、基金经理助理兼

数量研究主管职务。薛珠女士

具有基金从业资格。

本基 南京大学经济学硕士。1997年

金基 7月至2005年7月在江苏证券

金经 有限公司(现“华泰证券股份

理、诺 有限公司”)、亚洲控股有限

德成 责任公司工作,先后担任投资

长优 银行业务经理、行业研究员、

势股 证券投资高级经理等职务。

票型 2005年8月加入诺德基金管理

胡志

证券 2010-4-1 - 15 有限公司,先后担任了公司投

投资 资研究部行业研究员、投资研

基金 究部经理等职务。胡志伟先生

基金 现为公司投资研究部副总监、

经理、 诺德价值优势股票型证券投

诺德 资基金基金经理、诺德成长优

周期 势股票型证券投资基金基金

策略 经理、诺德周期策略股票型证

股票 券投资基金基金经理,具有基

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诺德价值优势股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

型证 金从业资格和特许金融分析

券投 师(CFA)资格。

资基

金基

金经

注:任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告

的任职日期;证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的

相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券

投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、

勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,

为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对

待不同投资组合,维护投资者的利益。此外,本基金管理人还建立了公平交易制

度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配

交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证

券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内,公平交易制度总体

执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》,制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》,明确公司

对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控,并对发现的异常交

易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、

对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本季度本报告期内,本基金未有

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诺德价值优势股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交

量 5%的交易,也未发现存在不公平交易的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

刚刚过去的二季度市场震荡盘整,沪深 300 指数基本不涨不跌,但行业差异

较大,涨幅居前的是医药生物、食品饮料等行业,跌幅居前的是黑色金属、采掘

等行业。5 月份开始的市场下跌主要是因为一季度和 4 月份的宏观经济数据持续

低于市场预期,对经济硬着陆的担忧导致市场恐慌情绪蔓延。

二季度本基金延续了稳定仓位、均衡配置、相对分散投资、偏重价值风格的

投资策略,二季度投资侧重在金融服务、食品饮料等行业。报告期内跑赢业绩比

较基准主要是因为超配了二季度表现较好的食品饮料等行业。

本基金的长期策略是在稳定仓位的基础上,通过精选行业和个股达到相对稳

定的业绩回报,争取战胜市场。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2012 年 06 月 30 日,本基金份额净值为 0.8339 元,累计净值为 0.8339

元。本报告期份额净值增长率为 3.84%,同期业绩比较基准增长率为 0.47%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望三季度,从当前所处的经济周期以及市场对政策的预期来看,A 股市场

整体处于震荡筑底的底部反复期的可能性较大。经济周期的下行叠加结构转型的

压力,也使得未来经济运行趋势和宏观政策取向面临较大不确定性。但是,伴随

5、6 月份市场的持续调整,基金经理认为经济疲弱导致的盈利下滑对市场的负

面冲击已被市场较大程度消化,在通胀压力有所缓解以及流动性逐步宽松背景

下,我们预计下半年 A 股市场有望逐步摆脱单边下跌趋势。

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诺德价值优势股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 1,960,004,858.22 79.49

其中:股票 1,960,004,858.22 79.49

2 固定收益投资 397,794,429.90 16.13

其中:债券 397,794,429.90 16.13

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 55,500,000.00 2.25

其中:买断式回购的买入返

- -

售金融资产

5 银行存款和结算备付金合计 44,634,940.37 1.81

6 其他各项资产 7,922,791.60 0.32

7 合计 2,465,857,020.09 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 16,345,430.64 0.67

B 采掘业 97,456,488.29 3.97

C 制造业 880,596,125.84 35.84

C0 食品、饮料 340,297,822.94 13.85

纺织、服装、皮

C1 79,278,601.66 3.23

8

诺德价值优势股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

C2 木材、家具 - -

C3 造纸、印刷 - -

石油、化学、塑

C4 47,616,973.11 1.94

胶、塑料

C5 电子 - -

C6 金属、非金属 64,466,760.84 2.62

机械、设备、仪

C7 249,294,204.45 10.15

C8 医药、生物制品 99,641,762.84 4.06

C99 其他制造业 - -

电力、煤气及水的生产

D 36,532,688.71 1.49

和供应业

E 建筑业 31,278,500.32 1.27

F 交通运输、仓储业 - -

G 信息技术业 34,669,162.14 1.41

H 批发和零售贸易 315,183,290.42 12.83

I 金融、保险业 547,943,171.86 22.30

J 房地产业 - -

K 社会服务业 - -

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 - -

合计 1,960,004,858.22 79.78

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例

(%)

9

诺德价值优势股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

1 601318 中国平安 2,643,857 120,930,019.18 4.92

2 600000 浦发银行 10,929,811 88,859,363.43 3.62

3 601166 兴业银行 5,457,104 70,833,209.92 2.88

4 000001 深发展A 4,653,306 70,544,118.96 2.87

5 002304 洋河股份 444,762 59,842,727.10 2.44

6 600519 贵州茅台 246,900 59,046,135.00 2.40

7 600015 华夏银行 5,973,261 56,566,781.67 2.30

8 600058 五矿发展 2,237,658 49,966,903.14 2.03

9 000651 格力电器 2,182,546 45,506,084.10 1.85

10 000893 东凌粮油 2,964,589 41,771,059.01 1.70

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 59,106,000.00 2.41

3 金融债券 80,350,000.00 3.27

其中:政策性金融债 80,350,000.00 3.27

4 企业债券 256,180,481.90 10.43

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债 2,157,948.00 0.09

8 其他 - -

9 合计 397,794,429.90 16.19

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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诺德价值优势股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

占基金资

数量

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比

(张)

例(%)

1 120218 12国开18 600,000 60,264,000.00 2.45

2 1180202 11宁海城投债 300,000 32,508,000.00 1.32

3 1001032 10央行票据32 300,000 30,018,000.00 1.22

4 1101094 11央行票据94 300,000 29,088,000.00 1.18

5 1180095 11常城建债 200,000 20,644,000.00 0.84

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案

调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.8.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定

备选股票库之外的股票。

5.8.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,250,000.00

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 1,123,568.24

4 应收利息 5,417,986.07

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诺德价值优势股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

5 应收申购款 131,237.29

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,922,791.60

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有转股期可转债。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 2,923,754,391.18

本报告期基金总申购份额 65,036,401.46

减:本报告期基金总赎回份额 42,570,437.16

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 2,946,220,355.48

注:申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。

§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、中国证监会《关于同意诺德价值优势股票型证券投资基金募集的批复》。

2、《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》。

3、《诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书》。

4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

5、诺德价值优势股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告原文。

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诺德价值优势股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告

6、诺德基金管理有限公司董事会决议。

7.2 存放地点

基金管理人和/或基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站:

http://www.nuodefund.com

7.3 查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网

站查阅。

投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司,咨

询 电 话 400-888-0009 、 (021)68604888 , 或 发 电 子 邮 件 ,

E-mail:service@lordabbettchina.com。

诺德基金管理有限公司

二〇一二年七月十八日

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