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广发天天红货币:2013年第四季度报告

2014-01-22 00:00:00 来源:巨潮网

广发天天红发起式货币市场基金 2013 年第 4 季度报告广发天天红发起式货币市场基金

2013 年第 4 季度报告

2013 年 12 月 31 日基金管理人:广发基金管理有限公司基金托管人:广发银行股份有限公司报告送出日期: 二〇一四年一月二十二日

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广发天天红发起式货币市场基金 2013 年第 4 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2013 年 10 月 22 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发天天红

基金主代码 000389

交易代码 000389

基金运作方式 契约型开放式、发起式

基金合同生效日 2013年10月22日

报告期末基金份额总额 2,175,459,202.13份

在严格控制风险、保持较高流动性的基础上,力争实现稳投资目标

定的、高于业绩比较基准的投资收益。

本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变

投资策略 化趋势、市场资金供求状况的基础上,分析和判断利率走

势与收益率曲线变化趋势,并综合考虑各类投资品种的收

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广发天天红发起式货币市场基金 2013 年第 4 季度报告益性、流动性和风险特征,对基金资产组合进行积极管理。(一)利率预期策略影响利率走势的因素很多,影响短期利率变动的因素更多,运行方式也更为复杂。基金管理人将重点考察以下两个因素:1、中央银行、财政部等国家宏观经济管理部门的政策意图。政府对金融市场运行的影响非常深远。国家宏观经济管理部门尤其是中央银行对经济运行形势的判断及采取的应对政策是影响市场利率走势的关键因素之一。2、短期资金供求变化。短期资金市场参与者的头寸宽紧程度是短期利率变动的重要主导力量。短期利率随短期资金供求变化呈一定的季节波动形态。具体而言,本基金管理人将持续跟踪反映国民经济变化的宏观经济指标,对国家经济政策进行深入分析,进而对短期利率的变化态势做出及时反应。重点关注的宏观经济指标包括:国家经济管理部门政策、预期物价指数、相关市场资金供求关系等等。在分析方法上,本基金管理人坚持定性与定量相结合的分析方法。(二)期限配置策略在短期利率期限结构分析的基础上,根据对投资对象流动性和收益性的动态考察,构建合理期限结构的投资组合。从组合总的剩余期限结构来看,一般说来,预期利率上涨时,将适当缩短组合的平均期限;预期利率下降时,将在法律法规允许的范围内适当延长组合的平均剩余期限。(三)品种配置策略在短期利率期限结构分析和品种深入分析的基础上,进行

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广发天天红发起式货币市场基金 2013 年第 4 季度报告品种合理配置。当预期利率上涨时,可以增加回购资产的比重,适度降低债券资产的比重;预期利率下降,将降低回购资产的比重,增加债券资产的比重。(四)银行定期存款及大额存单投资策略银行定期存款及大额存单是本基金的主要投资对象,因此,银行定期存款及大额存单的投资将是本基金关注的重点之一。具体而言,在组合投资过程中,本基金将在综合考虑成本收益的基础上,尽可能的扩大交易对手方的覆盖范围,通过对这些银行广泛、耐心而细致的询价,挖掘出利率报价较高的多家银行进行银行定期存款及大额存单的投资,在获取较高投资收益的同时尽量分散投资风险,提高存款及存单资产的流动性。(五)套利策略在久期控制的基础上,本基金管理人将对货币市场的各个细分市场进行深入研究分析,在严格控制风险和保障流动性的前提下,寻找跨市场、跨期限、跨品种的套利投资机会,以期获得更高的收益。当然,由于交易机制的限制,目前挖掘套利投资机会的投资方法主要是用风险相当,但收益更高的品种替代收益较低的品种,或者用收益相当,风险较低的品种替代风险较高的品种。(六)流动性管理策略流动性好是货币市场基金的重要特征之一。在日常的投资管理过程中,本基金将会紧密关注申购/赎回现金流变化情况、季节性资金流动等影响货币市场基金流动性管理的因素,建立组合流动性监控管理指标,实现对基金资产流动性的实时管理。具体而言,本基金将综合平衡基金资产在流动性资产和收

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广发天天红发起式货币市场基金 2013 年第 4 季度报告

益性资产之间的配置比例,通过现金留存、银行定期存款

提前支取、持有高流动性券种、正向回购、降低组合久期

等方式提高基金资产整体的流动性,也可采用持续滚动投

资方法,将回购或债券的到期日进行均衡等量配置,以满

足日常的基金资产变现需求。

业绩比较基准 活期存款利率(税后)

本基金属于货币市场基金,长期风险收益水平低于股票型风险收益特征

基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 广发银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2013年10月22日-2013年12月31日)

1.本期已实现收益 6,461,899.32

2.本期利润 6,461,899.32

3.期末基金资产净值 2,175,459,202.13注:(1)本基金合同生效日期为 2013 年 10 月 22 日。(2)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。(3)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

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广发天天红发起式货币市场基金 2013 年第 4 季度报告3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值收 较基准

净值收 较基准

阶段 益率标 收益率 ①-③ ②-④

益率① 收益率

准差② 标准差

过去三个月 1.1184% 0.0025% 0.0690% 0.0000% 1.0494% 0.0025%注:本基金收益分配按日结转份额。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发天天红发起式货币市场基金

累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2013 年 10 月 22 日至 2013 年 12 月 31 日)

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广发天天红发起式货币市场基金 2013 年第 4 季度报告注:(1)本基金合同生效日期为 2013 年 10 月 22 日,至披露时点本基金成立未满一年。(2)本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月,至披露时点本基金仍处于建仓期。

§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

本基 男,中国籍,经济学硕士,持

金的 有证券业执业资格证书,2008

基金 年7月至2012年7月在广发基

经理; 金管理有限公司固定收益部

谭昌

广发 2013-10-22 - 5 任研究员,2012年7月19日起

理财 任广发理财年年红债券基金

年年 基金经理,2012年9月20日起

红债 任广发双债添利债券基金的

券基 基金经理,2013年10月22日起

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广发天天红发起式货币市场基金 2013 年第 4 季度报告

金的 任广发天天红发起式货币市

基金 场基金的基金经理。

经理;

广发

双债

添利

债券

基金

的基

金经

本基

金的

基金

经理;

女,中国籍,经济学硕士,持

广发

有证券业执业资格证书,2008

纯债

年7月至2012年12月在广发基

债券

金管理有限公司固定收益部

基金

兼任交易员和研究员,2012年

的基

任爽 2013-10-22 - 5 12月12日起任广发纯债债券

金经

基金的基金经理,2013年6月

理;广

20日起任广发理财7天债券基

发天

金的基金经理,2013年10月22

天红

日起任广发天天红发起式货

货币

币市场基金的基金经理。

基金

的基

金经

理注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套

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广发天天红发起式货币市场基金 2013 年第 4 季度报告法规、《广发天天红发起式货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。

本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

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广发天天红发起式货币市场基金 2013 年第 4 季度报告

2013 年 4 季度,经济基本面整体延续 3 季度的回暖走势,食品价格受暖冬影响同比增速放缓,带动通胀压力下行。资金面偏紧,年底阶段再现钱荒,1 个月以内的同业存款一度达到将近 10%的高位。

债券品种在 4 季度出现普跌,前三季度相对表现较好的中低等级信用债跌幅扩大,一级带动二级收益率上涨的情况再度上演,主角由 2-3 季度的利率债换成城投债,城投债收益率从略超 7%上行到将近 9%的水平。可转债方面,随大盘震荡下行;入 12 月份后,跌幅扩大,大部分转债在 4 季度跌幅超过 10%。

本基金成立后以定存投资为主,12 月份主要做高收益定存,在资金面很紧的 12 月中下旬逐步提高长期定存的比例,同时小量配置高等级短融,组合收益率维持在较高水平,基金规模大幅提高,实现了规模和业绩的双丰收。4.4.2 报告期内基金的业绩表现

广发天天红本报告期净值增长率为 1.1184%,业绩比较基准收益率为 0.069%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2014 年 1 季度有春节和两会,宏观数据面临季节性因素的干扰,政策层面可能在两会前会处于一个相对真空期,可观察的宏观指标相对会比较少。我们会更加关注以下指标,比如,银行体系高成本负债向实体企业的转移速度,地方政府债务的定位及其解决方案,以及各省国有企业的改革进程。

从央行 4 季度报告来看,改革的重要性已经优先于稳增长的政策目标,因此,货币政策层面可能会继续从紧。而信托产品的集中到期以及亏损面可能加大的年报数据会加大市场对于信用风险的厌恶程度。因此,1 季度信用债方面的超额机会较小,利率债可能存在一定的收益空间。转债方面,系统性机会依然有限,个券机会值得关注。

预计 1-2 季度资金面整体仍偏紧,货币市场工具仍然是最有保护的固定收益类品种。本基金将以同业定存作为投资主体,动态调整短期和长期定存的配置比例,适度提高短融仓位,为基金持有人获取稳健的投资回报。

§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况

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广发天天红发起式货币市场基金 2013 年第 4 季度报告

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 固定收益投资 40,017,799.12 1.69

其中:债券 40,017,799.12 1.69

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 263,800,000.00 11.15

其中:买断式回购的买入返售金

- -

融资产

3 银行存款和结算备付金合计 2,054,407,559.60 86.86

4 其他资产 7,053,804.59 0.30

5 合计 2,365,279,163.31 100.005.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例(%)

报告期内债券回购融资余额 -

1

其中:买断式回购融资 -

序号 占基金资产净值

项目 金额

的比例(%)

报告期末债券回购融资余额 - -

2

其中:买断式回购融资 - -注:本基金本报告期末未有债券回购融资情况。债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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广发天天红发起式货币市场基金 2013 年第 4 季度报告

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 58

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 108

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 53报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资 各期限负债占基金资

序号 平均剩余期限

产净值的比例(%) 产净值的比例(%)

1 30天以内 52.37 8.69

其中:剩余存续期超过397天

- -

的浮动利率债

2 30天(含)—60天 9.10 -

其中:剩余存续期超过397天

- -

的浮动利率债

3 60天(含)—90天 36.99 -

其中:剩余存续期超过397天

- -

的浮动利率债

4 90天(含)—180天 9.94 -

其中:剩余存续期超过397天

- -

的浮动利率债

5 180天(含)—397天(含) - -

其中:剩余存续期超过397天

- -

的浮动利率债

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广发天天红发起式货币市场基金 2013 年第 4 季度报告

合计 108.40 8.695.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值比例

序号 债券品种 摊余成本(元)

(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 40,017,799.12 1.84

6 中期票据 - -

7 其他 - -

8 合计 40,017,799.12 1.84

剩余存续期超过397天的浮动

9 - -

利率债券5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

占基金资产

债券数量

序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元) 净值比例

(张)

(%)

13 雅 砻 江

1 041351012 300,000 30,019,916.70 1.38

CP001

13 西 南 证 券

2 071318006 100,000 9,997,882.42 0.46

CP006

3 - - - - -

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4 - - - - -

5 - - - - -

6 - - - - -

7 - - - - -

8 - - - - -

9 - - - - -

10 - - - - -5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次

报告期内偏离度的最高值 0.0000%

报告期内偏离度的最低值 -0.0011%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0001%5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 投资组合报告附注5.8.1 基金计价方法说明

本基金采用“摊余成本法”计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益。5.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券。5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.4 其他各项资产构成

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序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 7,053,804.59

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 7,053,804.59

§6 开放式基金份额变动

单位:份

基金合同生效日基金份额总额 50,201,108基金合同生效日起至报告期期末基

2,325,113,702.53金总申购份额减:基金合同生效日起至报告期期末

199,855,608.40基金总赎回份额

本报告期期末基金份额总额 2,175,459,202.13注:本基金于本报告期间成立,基金合同生效日为2013年10月22日。

§7 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总数 持 有 份 额 发起份额总数 发起份额占 发起份额

项目 占基金总 基金总份额 承诺持有

期限

份额比例 比例

基金管 360,817,478.25 16.59% 10,000,800.00 0.46% 三年理公司

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广发天天红发起式货币市场基金 2013 年第 4 季度报告固有资金

基金管 1,971,802.38 0.09% - -理公司高级管理人员

基金经 7,946.40 0.00% - -理等人员

基金管 - - - -理公司股东

其他 - - - -

合计 362,797,227.03 16.68% 10,000,800.00 0.46% 三年

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

单位:份

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率

1 认购 2013-10-17 10,000,000.00 10,000,000.00 0.0000

2 申购 2013-11-14 50,000,000.00 50,000,000.00 0.0000

3 申购 2013-11-19 50,000,000.00 50,000,000.00 0.0000

4 申购 2013-12-04 20,000,000.00 20,000,000.00 0.0000

5 申购 2013-12-19 30,000,000.00 30,000,000.00 0.0000

6 申购 2013-12-26 40,000,000.00 40,000,000.00 0.0000

7 申购 2013-12-30 159,800,000.00 159,800,000.00 0.0000

合计 359,800,000.00 359,800,000.00

§9 备查文件目录9.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发天天红发起式货币市场基金募集的文件;

2.《广发天天红发起式货币市场基金合同》;

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广发天天红发起式货币市场基金 2013 年第 4 季度报告

3.《广发天天红发起式货币市场基金托管协议》;

4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》;

5.《广发天天红发起式货币市场基金招募说明书》及其更新版;

6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照;

7.基金托管人业务资格批件、营业执照。9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼9.3 查阅方式

1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;

2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

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