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博时宏观回报债券:2014年第二季度报告

2014-07-18 00:00:00 来源:巨潮网
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博时宏观回报债券型证券投资基金

2014 年第 2 季度报告

2014 年 6 月 30 日

基金管理人:博时基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2014 年 7 月 18 日

博时宏观回报债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时宏观回报债券

基金主代码 050016

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 7 月 27 日

报告期末基金份额总额 82,674,121.81 份

通过一定范围内固定收益类与权益类资产,以及不同久期固定

投资目标 收益类资产的灵活配置,获取不同时期各子类资产的市场收益,

力争获取高于业绩比较基准的投资收益。

本基金采用以自上而下分析为主,自下而上分析为辅,定性分

析、定量分析等各种分析手段有效结合的方法进行大类资产配

置,在确定基金资产在固定收益类资产(债券、可转债、货币)

与权益类资产(股票)之间的配置比例后,再确定不同年期债

券的配置比例。

债券方面本基金对不同年期债券的配置,主要采取期限结构策投资策略

略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类不同年期

的债券进行久期配置,力争组合收益超过业绩比较基准收益。

权益投资方面,本基金在参与股票一级市场申购时主要考虑一、

二级市场溢价率、中签率和申购机会成本三个方面,选取合适

的环境与个股参与。参与股票二级市场时,坚持择时参与不同

股票指数的策略。

业绩比较基准 中证全债指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和风险高于货币市场基金,但

博时宏观回报债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告

低于混合型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称 博时宏观回报债券 A/B 类 博时宏观回报债券 C 类

下属两级基金的交易代码 050016(前端)、051016(后端) 050116报告期末下属两级基金的份额

47,139,082.65 份 35,535,039.16 份总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期(2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日)

主要财务指标

博时宏观回报债券 A/B 类 博时宏观回报债券 C 类

1.本期已实现收益 1,147,081.08 791,676.92

2.本期利润 2,588,038.50 1,840,310.50

3.加权平均基金份额本期利润 0.0518 0.0508

4.期末基金资产净值 44,408,754.36 33,257,134.04

5.期末基金份额净值 0.942 0.936

注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、博时宏观回报债券 A/B 类:

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

过去三个月 5.84% 0.38% 2.94% 0.06% 2.90% 0.32%

2、博时宏观回报债券 C 类:

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

过去三个月 5.76% 0.38% 2.94% 0.06% 2.82% 0.32%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

博时宏观回报债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告率变动的比较

1.博时宏观回报债券 A/B 类

2.博时宏观回报债券 C 类

注:本基金合同于 2010 年 7 月 27 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四部分“(四)投资策略”、第二十七部分“(五)投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

基金经理-固 2001 年起先后在南京市商

张勇 2014-2-13 - 10.5

定收益总部 业银行任信贷员、债券交

博时宏观回报债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告

现金管理组 易员。2003 年加入博时基

投资总监 金管理有限公司,历任债

券交易员、基金经理助理、

固定收益部副总经理、博

时稳定价值债券投资基金

的基金经理。现任固定收

益总部现金管理组投资总

监兼博时现金收益证券投

资基金、博时策略灵活配

置混合型证券投资基金、

博时安盈债券型证券投资

基金、博时宏观回报债券

型证券投资基金的基金经

理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时宏观回报债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内,本基金通过精选高票息信用债,以获取保底的稳定收益。同时,由于转债被严重低估,在政策转向托底经济并逐步加码的过程中,逐渐增加了低估值高成长转债的配置。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2014 年 6 月 30 日,本基金 A/B 类基金份额净值为 0.942 元,份额累计净值为0.964 元;C 类基金份额净值为 0.936 元,份额累计净值为 0.951 元。报告期内,本基金 A/B 类基金份额净值增长率为 5.84%,C 类基金份额净值增长率为 5.76%,同期业绩基准增长率 2.94%。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望三季度,随着政策刺激逐步加码,旬发电量环比走强,房地产销售同比的基数效应在三季度将消失,A 股估值已经见底,投资者情绪已过于悲观,这些因素都指向三

博时宏观回报债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告季度是股市反弹的窗口期。转债可能是三季度表现最好的品种,可以通过把握波段来获取超额收益。同时,信用债仍然采用短久期高票息的策略,获取保底的稳定收益。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 6,821,242.43 4.37

其中:股票 6,821,242.43 4.37

2 固定收益投资 134,835,357.10 86.40

其中:债券 134,835,357.10 86.40

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 2,300,000.00 1.47

其中:买断式回购的买入返售金融资

- -

6 银行存款和结算备付金合计 7,342,570.91 4.71

7 其他资产 4,757,148.22 3.05

8 合计 156,056,318.66 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 5,618,377.43 7.23

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,174,000.00 1.51

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 28,865.00 0.04

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

博时宏观回报债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 6,821,242.43 8.78

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 600038 哈飞股份 146,000 4,063,180.00 5.23

2 002318 久立特材 87,333 1,546,667.43 1.99

3 600674 川投能源 100,000 1,174,000.00 1.51

4 300386 飞天诚信 500 28,865.00 0.04

5 002726 龙大肉食 500 8,530.00 0.01

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 70,640,651.50 90.95

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债 64,194,705.60 82.65

8 其他 - -

9 合计 134,835,357.10 173.61

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

1 110023 民生转债 169,450 15,724,960.00 20.25

2 113003 重工转债 121,740 13,824,794.40 17.80

3 110024 隧道转债 107,090 11,555,011.00 14.88

4 122009 08 新湖债 87,060 8,788,707.00 11.32

5 124161 13 瑞水泥 84,610 8,257,936.00 10.63

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

博时宏观回报债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 47,314.14

2 应收证券清算款 2,191,793.04

3 应收股利 -

4 应收利息 2,504,158.04

5 应收申购款 13,883.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,757,148.22

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产的

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 110023 民生转债 15,724,960.00 20.25

2 113003 重工转债 13,824,794.40 17.80

3 110024 隧道转债 11,555,011.00 14.88

4 113005 平安转债 7,735,904.40 9.96

5 110016 川投转债 6,567,551.80 8.46

6 110018 国电转债 5,155,384.00 6.64

7 110015 石化转债 3,239,100.00 4.17

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

博时宏观回报债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

博时宏观回报债券 A/B

项目 博时宏观回报债券 C 类

报告期期初基金份额总额 52,478,138.39 37,213,021.33

报告期期间基金总申购份额 606,151.10 1,721,934.28

减:报告期期间基金总赎回份额 5,945,206.84 3,399,916.45

报告期期间基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 47,139,082.65 35,535,039.16

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2014 年 6 月30 日,博时基金公司共管理四十七只开放式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,公募基金资产规模逾 1041 亿元人民币,累计分红超过 628 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计,标准股票型基金中,截至 6 月 30 日,博时医疗保健股票基金、博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/4,、博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/3。标准指数股票型基金中,博时沪深 300 指数、博时上证超大盘 ETF、博时深

博时宏观回报债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告证基本面 200ETF 三只基金今年以来净值增长率在 150 只同类基金中排名前 1/2。混合基金方面,今年以来博时裕益收益率在 35 只灵活配置型同类基金中排名前 1/2,博时平衡配置在 16 只股债平衡型同类基金中排名前 1/2。

固定收益方面,博时信用债纯债今年以来收益率在 101 只长期标准债券型基金中排名前 1/4,博时安丰 18 个月定期开放基金排名前 1/3,博时安盈债券基金(A 类)在 6只中短期标准债券型基金中排名前 1/2。

海外投资方面业绩方面,截至 6 月 30 日,博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7只 QDII 债券基金中排名第 1,博时大中华亚太精选今年以来收益率在 9 只 QDII 亚太股票型基金中排名第 2,博时抗通胀在 8 只 QDII 商品基金中排名第 2。

2、客户服务

2014 年二季度,博时基金共举办各类渠道培训活动 213 场,参加人数 5318 人。

3、其他大事件

2014 年 6 月 16 日,大智慧在上海举办“智慧财经巅峰榜”,博时基金荣获“十佳基金公司”奖项,基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会批准博时宏观回报债券型证券投资基金设立的文件

9.1.2《博时宏观回报债券型证券投资基金基金合同》

9.1.3《博时宏观回报债券型证券投资基金托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5 博时宏观回报债券型证券投资基金各年度审计报告正本

9.1.6 报告期内博时宏观回报债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2 存放地点:

基金管理人、基金托管人处。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通:95105568(免长途话费)

博时宏观回报债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告

博时基金管理有限公司

2014 年 7 月 18 日10

上证指数 最新: 2924.20 涨跌幅: 0.79%

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