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建信双息红利债券:2014年第二季度报告

2014-07-21 00:00:00 来源:巨潮网
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建信双息红利债券型证券投资基金

2014 年第 2 季度报告

2014 年 6 月 30 日

基金管理人:建信基金管理有限责任公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:2014 年 7 月 19 日

建信双息红利债券 2014 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信双息红利债券

基金主代码 530017

交易代码 530017

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011 年 12 月 13 日

报告期末基金份额总额 311,443,306.79 份

通过主动管理债券组合,力争在追求基金资产稳定增

投资目标 长基础上为投资者取得高于投资业绩比较基准的回

报。

本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合

自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。同时在

投资策略 固定收益资产所提供的稳健收益基础上,适当进行股

票投资,本基金的股票投资作为债券投资的辅助和补

充,以本金安全为最重要因素。

90%×中国债券总指数收益率+10%×中证红利指数收业绩比较基准

益率。

本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率风险收益特征

低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

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建信双息红利债券 2014 年第 2 季度报告

§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2014 年 4 月 1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )

1.本期已实现收益 4,563,380.68

2.本期利润 9,164,446.16

3.加权平均基金份额本期利润 0.0440

4.期末基金资产净值 340,070,582.90

5.期末基金份额净值 1.092注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

过去三个月 4.30% 0.14% 3.13% 0.14% 1.17% 0.00%

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建信双息红利债券 2014 年第 2 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

特许金融分析师

(CFA),硕士,加拿

大籍华人。 1995 年 7

投资管理 月毕业于南开大学金

部 副 总 融系,获经济学学士

2011 年 12 月

钟敬棣 监、本基 - 9 学位,2004 年 5 月毕

13 日

金的基金 业于加拿大不列颠哥

经理 伦比亚大学,获工商

管理硕士学位。曾先

后任职于广东发展银

行珠海分行、深圳发

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建信双息红利债券 2014 年第 2 季度报告

展银行珠海分行、嘉

实基金管理有限公司

等,从事外汇交易、

信贷、债券研究及投

资组合管理等工作。

2008 年 5 月加入建信

基金管理公司,2009

年 6 月 2 日至 2011 年

5 月 11 日任建信收益

增强债券型证券投资

基金基金经理;2008

年 8 月 15 日起任建信

稳定增利债券型证券

投资基金基金经理;

2011 年 12 月 13 日起

任建信双息红利债券

型证券投资基金基金

经理;2013 年 9 月 3

日起任建信安心保本

混合型证券投资基金

基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信双息红利债券型证券投资基金基金合同》的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

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建信双息红利债券 2014 年第 2 季度报告4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度初经济依然延续一季度的疲弱态势,截至 5 月中旬,发电量同比依然只有 4%附近。随着经济下行压力的显现,货币政策以及财政政策都出现了一定的放松。首先,财政支出加快。其次,货币政策出现了明显的松动。一方面央行进行了两次定向降准,同时通过定向再贷款的方式为市场注入流动性。经济从五月份起逐步显示复苏迹象,发电量同比重新回升,采购经理人指数(PMI)也开始逐月回升。当然从分项来看,生产经营活动预期偏弱,显示经济复苏的动能并不稳固。

从拉动经济增长的分项来看,房地产销售和投资延续弱势,5 月房地产投资增速大幅度下降到只有 10.5%,但随着稳增长措施的出台,基建投资开始放量,从而部分对冲房地产投资的下滑,固定资产投资增速反而由 16.8%上升到 17%。消费增速略有回升,但依然偏弱。由于国外主要经济体经济回升,我国出口表现不错,顺差 5 月份大幅扩大,我们认为净出口在今年表现会较好。综合来看,尽管房地产投资下滑,制造业投资不振,消费疲软,但出口增长和政府主导的基建投资减缓了经济下行的压力。

二季度物价有所回升,但处于温和水平。PPI 降幅有所收窄。

债券市场方面,二季度债券收益率全面下行。这主要有几方面的因素:首先,央行维持了较宽松的资金面,银行间回购利率较低。其次,央行定向降准、再贷款等措施使市场逐步相信央行将保持宽松的货币政策。另外,127 号文的颁布减缓了债券市场对银行非标业务快速增长的担忧。同时,房地产市场将出现较长时间的调整逐步成为共识,市场预期经济中长期将表现低迷。

股票市场二季度出现了一些主题性的行情,但整体表现平平。二季度转债市场表现不错,主要转债品种上涨。

根据对市场的判断,基金在二季度初增加了中长期利率债和城投债的配置,在二季度末减持了部分中长期利率债,并增加了股票和转债的配置。4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金净值增长率 4.3%,波动率 0.14%,业绩比较基准收益率 3.13%,波动率 0.14%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望三季度,在“稳增长”的预期下,我们估计政府会继续出台一系列保增长的措施,继续

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建信双息红利债券 2014 年第 2 季度报告降低社会融资成本依然是政府工作的重点之一,预期经济将有所回暖。同时,我们预期三季度通货膨胀走势依然温和,但会重点关注猪肉价格的走势。

我们认为三季度债券市场波动会加大,一方面经济可能会比市场预期好些,另一方面货币供应量、社会融资总量增速可能继续走高,央行公开市场操作方向存在微调的可能。

三季度本基金将控制好组合债券久期,继续合理运用杠杆增加收益。同时本基金将在把握好组合风险的前提下,加强相关股票和转债的研究,挑选有潜力的品种,力争为投资者创造良好的回报。

§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 30,333,694.28 6.85

其中:股票 30,333,694.28 6.85

2 固定收益投资 388,932,484.10 87.84

其中:债券 388,932,484.10 87.84

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 7,113,747.53 1.61

7 其他资产 16,371,410.01 3.70

8 合计 442,751,335.92 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 2,198,400.00 0.65

B 采矿业 - -

C 制造业 14,025,511.92 4.12

电力、热力、燃气及水生产和供应

D 1,519,000.00 0.45

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 2,016,076.00 0.59

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

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建信双息红利债券 2014 年第 2 季度报告

I 信息传输、软件和信息技术服务业 28,865.00 0.01

J 金融业 - -

K 房地产业 10,545,841.36 3.10

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 30,333,694.28 8.92注:以上行业分类以 2014 年 06 月 30 日的证监会行业分类标准为依据。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 600048 保利地产 1,160,000 5,753,600.00 1.69

2 000024 招商地产 459,908 4,792,241.36 1.41

3 601766 中国南车 1,000,000 4,500,000.00 1.32

4 000423 东阿阿胶 91,680 3,054,777.60 0.90

5 600690 青岛海尔 159,982 2,361,334.32 0.69

6 600887 伊利股份 70,000 2,318,400.00 0.68

7 000998 隆平高科 80,000 2,198,400.00 0.65

8 600858 银座股份 287,600 2,016,076.00 0.59

9 600079 人福医药 60,000 1,791,000.00 0.53

10 600795 国电电力 700,000 1,519,000.00 0.455.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 11,003,300.00 3.24

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,794,000.00 6.11

其中:政策性金融债 20,794,000.00 6.11

4 企业债券 173,226,286.20 50.94

5 企业短期融资券 22,242,800.00 6.54

6 中期票据 110,140,000.00 32.39

7 可转债 51,526,097.90 15.15

8 其他 - -

9 合计 388,932,484.10 114.37

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建信双息红利债券 2014 年第 2 季度报告5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

例(%)

14 闽稀土

1 101460026 300,000 30,444,000.00 8.95

MTN001

2 140202 14 国开 02 200,000 20,794,000.00 6.11

14 中卫建

3 1480104 200,000 20,434,000.00 6.01

投债

14 北排水

4 101469005 200,000 20,282,000.00 5.96

MTN001

14 轻纺

5 101462017 200,000 20,216,000.00 5.94

MTN0015.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细无。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策本基金报告期内未投资于国债期货。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。5.9.3 本期国债期货投资评价本基金报告期内未投资于国债期货。

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建信双息红利债券 2014 年第 2 季度报告5.10 投资组合报告附注5.10.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 84,505.51

2 应收证券清算款 1,345,659.16

3 应收股利 -

4 应收利息 6,209,143.34

5 应收申购款 8,732,102.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 16,371,410.015.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净值比例

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

(%)

1 113005 平安转债 18,159,400.00 5.34

2 110015 石化转债 9,177,450.00 2.70

3 113002 工行转债 6,113,200.00 1.80

4 110018 国电转债 4,440,518.00 1.31

5 110020 南山转债 2,471,040.00 0.73

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 254,064,696.13

报告期期间基金总申购份额 258,075,775.30

减:报告期期间基金总赎回份额 200,697,164.64报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"

-填列)

报告期期末基金份额总额 311,443,306.79注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

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建信双息红利债券 2014 年第 2 季度报告

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况无。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8 备查文件目录8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信双息红利债券型证券投资基金设立的文件;

2、《建信双息红利债券型证券投资基金基金合同》;

3、《建信双息红利债券型证券投资基金招募说明书》;

4、《建信双息红利债券型证券投资基金托管协议》;

5、基金管理人业务资格批件和营业执照;

6、基金托管人业务资格批件和营业执照;

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。8.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

2014 年 7 月 19 日

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