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鹏华货币:2014年第二季度报告

2014-07-19 00:00:00 来源:巨潮网
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鹏华货币市场证券投资基金 2014 年第 2 季

度报告

2014 年 6 月 30 日

基金管理人:鹏华基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:2014 年 7 月 19 日

鹏华货币 2014 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华货币

交易代码 160606

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005 年 4 月 12 日

报告期末基金份额总额 7,969,987,160.94 份

在保证资产安全与资产充分流动性的前提下,为投资投资目标

者追求稳定的现金收益。

在战略资产配置上,主要采取利率预期与组合久期控

制相结合的策略,在战术资产操作上,主要采取滚动投资策略

投资、关键时期的时机抉择策略,并结合市场环境适

时进行回购套利等操作。

活期存款税后利率(即活期存款利率×(1-利息税业绩比较基准

率))

本基金属于货币市场基金,为证券投资基金中的低风

风险收益特征 险品种;长期平均的风险和预期收益低于成长型基

金、价值型基金、指数型基金、纯债券基金。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称 鹏华货币 A 鹏华货币 B

下属两级基金的交易代码 160606 160609

报告期末下属两级基金的份额总额 1,064,275,583.47 份 6,905,711,577.47 份

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鹏华货币 2014 年第 2 季度报告

§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2014 年 4 月 1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )

鹏华货币 A 鹏华货币 B

1. 本期已实现收益 12,019,775.26 112,414,796.84

2.本期利润 12,019,775.26 112,414,796.84

3.期末基金资产净值 1,064,275,583.47 6,905,711,577.47注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等;2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鹏华货币 A

净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个

1.0022% 0.0022% 0.0873% 0.0000% 0.9149% 0.0022%

月注:业绩比较基准=活期存款税后利率(即活期存款利率×(1-利息税率))基金收益分配按月结转份额

鹏华货币 B

净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个

1.0625% 0.0022% 0.0873% 0.0000% 0.9752% 0.0022%

月注:业绩比较基准=活期存款税后利率(即活期存款利率×(1-利息税率))基金收益分配按月结转份额

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鹏华货币 2014 年第 2 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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鹏华货币 2014 年第 2 季度报告注:1、本基金基金合同于 2005 年 4 月 12 日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

李君女士,国籍中国,厦门大

学经济学硕士,5 年金融证券

从业经验。历任平安银行资金

交易部银行账户管理岗,从事

银行间市场资金交易工作;

本基金基 2013 年 1 月 2014 年 5 月 7 2010 年 8 月加盟鹏华基金管

李君 5

金经理 31 日 日 理有限公司,担任集中交易室

债券交易员,从事债券研究、

交易工作;2013 年 1 月至 2014

年 5 月担任鹏华货币市场证

券投资基金基金经理,2014

年 2 月至今担任鹏华增值宝

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鹏华货币 2014 年第 2 季度报告

货币市场基金基金经理。李君

女士具备基金从业资格。本报

告期内本基金基金经理发生

变动,李君不再担任本基金基

金经理。

刘建岩先生,国籍中国,经济

学硕士,8 年证券从业经验。

历任第一创业证券有限责任

公司资管部投资经理;2009

年 12 月加盟鹏华基金管理有

限公司,从事债券研究分析工

作,担任固定收益部债券研究

员,2013 年 2 月至 2014 年 3

月担任鹏华产业债债券型证

券投资基金基金经理,2011

年 4 月起担任鹏华信用增利

本基金基 2014 年 5 月

刘建岩 - 8 债券型证券投资基金基金经

金经理 7日

理,2013 年 3 月起兼任鹏华

国有企业债债券型证券投资

基金基金经理,2013 年 11 月

起兼任鹏华丰融定期开放债

券型证券投资基金基金经理,

2014 年 5 月起兼任鹏华货币

市场证券投资基金基金经理。

刘建岩先生具备基金从业资

格。本报告期内本基金基金经

理发生变动,变更由刘建岩担

任本基金基金经理。注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等

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鹏华货币 2014 年第 2 季度报告各环节得到公平对待。4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 1 次,主要原因在于采用量化策略的基金调仓导致。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2014 年二季度我国债券市场呈整体上涨态势,短期债券利率继续趋于下降。市场流动性状况在二季度内持续宽松,虽然 6 月下旬受新股申购及季节时点等因素影响,货币市场利率出现短期波动,但整体波幅有限、持续时间不长。流动性宽松推动短期债券的市场收益率大幅回落,二季度 1 年期政策性金融债收益率下降了 55bp 左右,1 年期 AA 级短融收益率下降了 83bp 左右,同时中等评级短融的信用利差水平也较一季度末再次有所收窄。

由于国内经济增长低迷,政策导向明确要求要降低社会融资成本,因此央行在二季度采取了定向降准等具有一定创新性的政策措施。同时在市场流动性整体平稳的情况下,央行仍然在公开市场操作中连续净投放资金,主动创造宽松货币环境。

本报告期内货币基金以配置存款类资产为主,组合久期保持略低水平。4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2014 年二季度本基金 A 类份额净值增长率为 1.0022%,B 类份额净值增长率为 1.0625%,同期业绩基准增长率为 0.0873%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从海外情况看,二季度美国长期国债收益率再次回落,虽然就业和通胀数据温和向好,但美国经济复苏的可持续性令人担忧。从国内情况看,房地产市场出现了一定的调整迹象,同时大量工业企业的经营状况未见明显好转,消费及外贸领域也表现平平,经济增长压力仍然较大。从政策层面看,二季度稳定经济增长的政策措施开始逐步出台,但民间投资意愿相对低迷,预计政策效果也比较有限。随着国内经济持续疲弱,我们认为未来可能会进一步出台相关政策措施,以激发信贷投放和投资增长。

当前我国货币政策的主要任务之一是配合整体宏观调控,即保持宽松的流动性环境,加强金融对实体经济的支持力度。在社会投融资需求较为低迷的情况下,宽松的货币环境有利于市场利

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鹏华货币 2014 年第 2 季度报告率平稳或继续回落。但我们也需要关注,随着政策推进,民间投融资需求可能会被逐渐激发,使利率再次出现上升压力。同时下半年的新股发行仍将持续,也可能对货币市场利率形成短期冲击。

基于以上分析,2014 年三季度货币基金将选择中性久期,并密切跟踪市场变化,适时调整各类资产的投资比重,在平衡资产安全性和流动性的前提下争取更好回报。

§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 固定收益投资 2,132,382,474.73 25.79

其中:债券 2,132,382,474.73 25.79

-

资产支持证券 -

2,449,725,151.04

2 买入返售金融资产 29.63

其中:买断式回购的买入

- -

返售金融资产

银行存款和结算备付金合

3 3,573,028,667.45 43.22

4 其他资产 112,809,240.06 1.36

5 合计 8,267,945,533.28 100.005.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例(%)

1 报告期内债券回购融资余额 0.28

其中:买断式回购融资 0.00

序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%)

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中:买断式回购融资 - -注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明注:本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

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鹏华货币 2014 年第 2 季度报告

报告期末投资组合平均剩余期限 48

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 53

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 19报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明注:本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

序号 平均剩余期限

的比例(%) 的比例(%)

1 30 天以内 55.12 3.45

其中:剩余存续期超过 397

- -

天的浮动利率债

2 30 天(含)-60 天 16.69 -

其中:剩余存续期超过 397

- -

天的浮动利率债

3 60 天(含)-90 天 19.23 -

其中:剩余存续期超过 397

- -

天的浮动利率债

4 90 天(含)-180 天 7.51 -

其中:剩余存续期超过 397

0.19 -

天的浮动利率债

5 180 天(含)-397 天(含) 3.77 -

其中:剩余存续期超过 397

- -

天的浮动利率债

合计 102.32 3.455.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 410,073,148.88 5.15

其中:政策性金融债 410,073,148.88 5.15

4 企业债券 14,879,919.98 0.19

5 企业短期融资券 1,707,429,405.87 21.42

6 中期票据 - -

7 其他 - -

8 合计 2,132,382,474.73 26.76

剩余存续期超过 397 天的浮

9 14,879,919.98 0.19

动利率债券

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鹏华货币 2014 年第 2 季度报告注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)

比例(%)

1 130227 13 国开 27 2,500,000 249,977,150.32 3.14

14 鲁高速

2 011473002 1,000,000 100,341,341.73 1.26

SCP002

14 浙交投

3 011479002 1,000,000 100,001,955.55 1.25

SCP002

14 中建材

4 011437006 1,000,000 99,811,539.98 1.25

SCP006

13 冀水泥

5 041366014 800,000 80,397,618.93 1.01

CP002

13 赣高速

6 041356018 700,000 70,594,447.33 0.89

CP001

14 鄂联投

7 041464034 700,000 69,981,923.38 0.88

CP001

13 南产控

8 041354043 600,000 60,380,801.51 0.76

CP001

13 南方水泥

9 041354060 600,000 60,300,391.62 0.76

CP003

10 130243 13 国开 43 600,000 60,046,241.83 0.755.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.0613%

报告期内偏离度的最低值 0.0400%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0504%5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 投资组合报告附注5.8.1 基金计价方法说明

(1)基金持有的银行存款以本金列示,按银行实际协议利率逐日计提利息;

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鹏华货币 2014 年第 2 季度报告

(2)基金持有的回购协议(封闭式回购)以成本列示,按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息;

(3)基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始成本,每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入;

(4)基金持有的买断式回购以协议成本列示,所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时,若双方都能履约,则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约,则继续持有现金资产,实际持有的相关资产按其性质进行估值;

(5)基金持有的资产支持证券视同债券,购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始成本,每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天

的浮动利率债券,应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超

过当日基金资产净值的 20%的情况

本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊余成本不存在超过当日基金资产净值的 20%的情况。5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.4 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 76,621,181.74

4 应收申购款 36,188,058.32

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 112,809,240.065.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、本基金的投资决策流程主要包括:久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策

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鹏华货币 2014 年第 2 季度报告略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定,基金经理在设定的区间内根据市场情况自行调整;期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定,由基金经理实施该决策并选择相应的个券进行投资。

2、由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 鹏华货币 A 鹏华货币 B

报告期期初基金份额总额 1,284,550,038.60 12,545,015,420.44

报告期期间基金总申购份额 2,309,333,286.34 7,471,810,869.30

减:报告期期间基金总赎回份额 2,529,607,741.47 13,111,114,712.27

报告期期末基金份额总额 1,064,275,583.47 6,905,711,577.47

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序 交易份额(份)

交易方式 交易日期 交易金额(元) 适用费率

2014 年 5 月 21 100,000,000.00

1 申购 100,000,000.00 -

2 申购 2014 年 6 月 5 日 60,000,000.00 60,000,000.00 -

2014 年 6 月 24 -38,000,000.00

3 赎回 -38,000,000.00 -

合计 122,000,000.00 122,000,000.00注:(1)本基金管理人于 2014 年 5 月 21 日申购本基金份额 100,000,000 份,于 2014 年 6 月 5日申购本基金份额 60,000,000 份。(2)本基金管理人于 2014 年 6 月 24 日赎回本基金份额 38,000,000 份。(3)本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。

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鹏华货币 2014 年第 2 季度报告

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 鹏华资产管理(深圳)有限公司申赎以及保有鹏华货币市场证券投资基金情

申购/赎回金额(元)

项目 确认日期 、期末保有份额(份)

鹏华货币 A 鹏华货币 B

期初保有 2014 年 4 月 1 日 - 6,121,383.62

红利再投 2014 年 4 月 2 日 - 21,895.40

红利再投 2014 年 5 月 6 日 - 25,256.79

红利再投 2014 年 6 月 4 日 - 20,305.89

期末保有 2014 年 6 月 30 日 - 6,188,841.70

8.2 鹏华资产管理(深圳)有限公司产品“鹏华资产-光大银行-华鑫信托资产管

理计划”申赎以及保有鹏华货币市场证券投资基金情况

申购/赎回金额(元)

项目 确认日期 、期末保有份额(份)

鹏华货币 A 鹏华货币 B

2014 年 4 月 1 日 - 6,331,532.48

期初保有

红利再投 2014 年 4 月 2 日 - 22,647.10

赎回 2014 年 4 月 3 日 - -1,400,000.00

份额调增/减 2014 年 4 月 3 日 4,954,179.58 -4,954,179.58

红利再投 2014 年 5 月 6 日 19,289.35 -

红利再投 2014 年 6 月 4 日 15,422.87 -

期末保有 2014 年 6 月 30 日 4,988,891.80 -

注:2014 年 4 月 3 日,该组合部分赎回鹏华货币 B 后,存量不足 500 万份,自动降级为鹏华货币 A。

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鹏华货币 2014 年第 2 季度报告

§9 备查文件目录9.1 备查文件目录

(一)《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》;

(二)《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》;

(三)《鹏华货币市场证券投资基金 2014 年第 2 季度报告》(原文)。9.2 存放地点

深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司

北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9 中国农业银行股份有限公司9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com)查阅。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2014 年 7 月 19 日

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