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国投瑞利:2015年半年度报告摘要

2015-08-28 03:57:51 来源:巨潮网
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国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金2015年半年度报告摘要

国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金2015年半年度报告摘要

2015年6月30日

基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

送出日期:2015年8月28日

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国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金2015年半年度报告摘要

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半

年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年8月26日复核

了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等

内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度

报告正文 。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2015年2月5日(基金合同生效日)起至6月30日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 国投瑞银瑞利混合

基金主代码 161222

契约型基金。本基金合同生效后,在封闭期内不开放

申购、赎回业务,但投资人可在本基金上市交易后通

过深圳证券交易所转让基金份额。封闭期届满后,本

基金运作方式

基金转换为上市开放式基金(LOF)。

本基金封闭期为18个月(含18个月),封闭期自基金

合同生效之日起至18个月后对应日前一个工作日止。

基金合同生效日 2015年2月5日

基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,933,357,919.55份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

在有效控制风险的前提下,通过股票与债券等资产的

投资目标

合理配置,力争基金资产的持续稳健增值。

本基金的投资策略包括类别资产配置策略、股票精选

策略、折价与套利策略、债券投资策略等。

(一)类别资产配置

本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比

较判别,对股票、债券及货币市场工具等类别资产的

配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收

投资策略 益的优化平衡。

(二)股票投资管理

在进行行业配置时,将采用自上而下与自下而上相结

合的方式确定行业权重。在投资组合管理过程中,基

金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本

面特征对行业配置进行持续动态地调整。个股基本面

分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流

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预测和行业环境评估等。

(三)股指期货投资策略

为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前

提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货。

(四)折价与套利策略

折价与套利策略主要包括可转债投资策略、定向增发

策略、大宗交易策略。

(五)债券投资管理

本基金采取"自上而下"的债券分析方法,确定债券投

资组合,并管理组合风险。

(六)国债期货投资策略

为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前

提下以套期保值为目的,适度运用国债期货。

沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×

业绩比较基准

50%。

本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益的基

风险收益特征 金品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货

币市场基金,低于股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

信息披 姓名 刘凯 王永民

露负责 联系电话 400-880-6868 010-66594896

人 电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com

客户服务电话 400-880-6868 95566

传真 0755-82904048 010-66594942

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告

正文的管理人互联网 http://www.ubssdic.com

网址

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基金半年度报告备置

深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

地点

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年2月5日至2015年6月30日)

本期已实现收益 184,257,130.55

本期利润 161,859,866.15

加权平均基金份额本期利润 0.0837

本期基金份额净值增长率 8.40%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 0.0837

期末基金资产净值 2,095,217,785.70

期末基金份额净值 1.084

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为

期末余额,不是当期发生数)。

3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转

换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

份额净 业绩比

份额净 较基准

值增长 较基准

阶段 值增长 收益率 ①-③ ②-④

率标准 收益率

率① 标准差

差② ③

过去一个月 -13.49% 2.47% -3.61% 1.74% -9.88% 0.73%

过去三个月 4.13% 1.73% 6.34% 1.31% -2.21% 0.42%

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自基金合同生效日起

8.40% 1.39% 15.51% 1.12% -7.11% 0.27%

至今

注: 1、本基金的业绩比较基准中,沪深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪

深两个市场第一个统一指数,该指数编制合理、透明,有一定市场覆盖率,抗操纵性强,并且有较

高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的

范围全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限,能够很好地反映中

国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等因素,本基金选

用沪深300指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。

2、本基金基金合同生效日为2015年02月05日,截至本报告期期末,本基金运作时间未满一年。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

2015-02-05 2015-03-03 2015-03-23 2015-04-10 2015-04-30 2015-05-20 2015-06-09 2015-06-30

国投瑞银瑞利混合 基金基准

注:1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至本报告期末,本基金各项资产配置比例

符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

2、本基金基金合同生效日为2015年02月05日,截至本报告期期末,本基金运作时间未满一年。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国投瑞银基金管理有限公司(简称"公司"),原中融基金管理有限公司,经中国证

券监督管理委员会批准,于2002年6月13日正式成立,注册资本1亿元人民币。公司是中

国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司,公司股东为国投泰康信托有限公

司(国家开发投资公司的控股子公司)及瑞士银行股份有限公司(UBS AG)。公司拥

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有完善的法人治理结构,建立了有效的风险管理及控制架构,以"诚信、客户关注、包

容性、社会责任"作为公司的企业文化。截止2015年6月底,在公募基金方面,公司共管

理44只基金,已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线;在专户理财业务方面,

自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来,已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活

配置型、稳健增利型等常规产品,还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种;

在境外资产管理业务方面,公司自2006年开始为QFII和信托计划提供投资咨询服务,具

有丰富经验,并于2007年获得QDII资格。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

中国籍,博士,具有基金

从业资格。曾任职国海证

券研究所。2012年5月加入

国投瑞银。现任国投瑞银

新机遇灵活配置混合基

本基金

2015年2月5 金、国投瑞银新动力灵活

桑俊 基金经 - 7

日 配置混合基金、国投瑞银

瑞利灵活配置混合基金、

国投瑞银新回报灵活配置

混合基金和国投瑞银精选

收益灵活配置混合型基金

基金经理。

中国籍,硕士,具有基金

从业资格,曾任职国信证

券、国信弘盛投资公司。

2011年5月加入国投瑞银。

本基金 现任国投瑞银瑞利混合型

2015年2月5

刘钦 基金经 - 11 基金、国投瑞银优选收益

理 混合型基金、国投瑞银新

价值混合型基金、国投瑞

银瑞盈混合型基金和国投

瑞银新增长混合型基金基

金经理。

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中国籍,硕士,具有基金

从业资格。2008年4月加入

国投瑞银。曾任国投瑞银

创新动力基金和国投瑞银

本基金 瑞福深证100指数分级基

2015年2月5

杨冬冬 基金经 - 7 金基金经理助理。现任国

理 投瑞银融华债券型证券投

资基金、国投瑞银瑞利混

合型证券投资基金和国投

瑞银锐意改革混合型证券

投资基金基金经理。

注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证

券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内,本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银瑞

利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠

实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投

资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现,确保

本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过

对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形

成了有效地公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好

地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反

向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

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上半年,我国宏观经济下行压力较大,投资持续回落仍然是拖累经济的最主要因素。

首先,房地产投资持续下滑;其次,受43号文制约,地方政府投融资走弱,导致基建投

资难以有效对冲地产投资下滑的负面影响;再次,制造业去产能的过程尚未结束。这些

因素共同导致上半年投资增速较去年同期明显回落。

此外,由于美元走强,人民币对主要国家货币升值,上半年出口增速低位徘徊。受

制于收入放缓,消费增速再下台阶。实体经济有效贷款需求不足,M2维持低位。在此

背景下,一季度经济加速下行,二季度虽然显示出一定企稳迹象,但其基础仍不牢固。

本基金在二季度保持较低的权益仓位,并积极参与了精选个股的增发。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末(2015年6月30日),本基金份额净值为1.084元,本报告期份额净

值增长率为8.40%,同期业绩比较基准收益率为15.51%,基金净值增长率低于业绩基准

的主要原因是上半年本基金保持了较低的仓位,但是在6月指数快速大幅调整时,本基

金尽管降低了股票资产的配置,但净值仍出现一定幅度的下跌。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年,随着个股的深度调整,部分有价值的个股凸显,我们认为经济处于转

型期的大格局不变,有价值的行业或公司也将继续涌现,尤其是部分较好的公司近期由

于系统性风险导致股价具有比较好的投资价值,未来本基金将继续坚持价值挖掘的思

路,积极投资符合投资逻辑的优质的公司,尤其是围绕定增主题选择投资标的。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值

小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估,并对基金估值程序进

行监督;估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等

事项,估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以

及监察稽核部指定人员;运营部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策,

设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相

应的专业胜任能力和相关工作经历。

本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果,

并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制,基

金经理作为估值小组成员,对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职

业敏感,向估值小组提供估值参考信息,参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的

证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管

行沟通,在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。

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本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突,截止报告期末未与

外部估值定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本期已实现收益为184,257,130.55元,期末可供分配利润为161,859,866.15元。

本基金本期未实施利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者

基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对国投瑞银瑞利灵

活配置混合型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资

基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额

持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和

托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计

算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现

本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报

告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真

实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告(未经审计)

6.1 资产负债表

会计主体:国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日:2015年6月30日

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单位:人民币元

本期末

资 产

2015年6月30日

资 产:

银行存款 396,827,909.03

结算备付金 12,239,136.77

存出保证金 820,080.03

交易性金融资产 1,031,384,159.72

其中:股票投资 1,031,384,159.72

基金投资 -

债券投资 -

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 -

买入返售金融资产 -

应收证券清算款 664,502,870.81

应收利息 112,063.14

应收股利 -

应收申购款 -

递延所得税资产 -

其他资产 56,740.09

资产总计 2,105,942,959.59

本期末

负债和所有者权益

2015年6月30日

负 债:

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 -

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 -

应付赎回款 -

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应付管理人报酬 3,032,153.72

应付托管费 505,358.99

应付销售服务费 -

应付交易费用 7,010,691.66

应交税费 -

应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 176,969.52

负债合计 10,725,173.89

所有者权益:

实收基金 1,933,357,919.55

未分配利润 161,859,866.15

所有者权益合计 2,095,217,785.70

负债和所有者权益总计 2,105,942,959.59

注:报告截止日2015年6月30日,基金份额净值人民币1.084元,基金份额总额1,933,357,919.55份。

6.2 利润表

会计主体:国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金

本报告期:2015年2月5日至2015年6月30日

单位:人民币元

项 目 本期2015年2月5日至2015年6月30日

一、收入 192,319,664.20

1.利息收入 9,285,217.45

其中:存款利息收入 7,089,149.02

债券利息收入 433,879.78

资产支持证券利息收

买入返售金融资产收

1,762,188.65

其他利息收入 -

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2.投资收益(损失以“-”填

205,431,711.15

列)

其中:股票投资收益 202,528,710.54

基金投资收益 -

债券投资收益 454,304.92

资产支持证券投资收

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 -

股利收益 2,448,695.69

3.公允价值变动收益(损失以

-22,397,264.40

“-”号填列)

4.汇兑收益(损失以“-”号

填列)

5.其他收入(损失以“-”号

填列

减:二、费用 30,459,798.05

1.管理人报酬 12,823,626.26

2.托管费 2,137,271.12

3.销售服务费 -

4.交易费用 15,293,445.61

5.利息支出 -

其中:卖出回购金融资产支出 -

6.其他费用 205,455.06

三、利润总额(亏损总额以“-”

161,859,866.15

号填列)

减:所得税费用 -

四、净利润(净亏损以“-”

161,859,866.15

号填列)

注:本基金合同生效日为2015年2月5日,2015年半年度实际报告期间为2015年2月5日至2015年6月30

日。本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。

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6.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金

本报告期:2015年2月5日至2015年6月30日

单位:人民币元

本期

项 目 2015年2月5日至2015年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净 1,933,357,919.5

- 1,933,357,919.55

值) 5

二、本期经营活动产生的基金

- 161,859,866.15 161,859,866.15

净值变动数(本期利润)

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数(净值减少以 - - -

“-”号填列)

其中:1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动 - - -

(净值减少以“-”号填列)

五、期末所有者权益(基金净 1,933,357,919.5

161,859,866.15 2,095,217,785.70

值) 5

注:本基金合同生效日为2015年2月5日,2015年半年度实际报告期间为2015年2月5日至2015年6月30

日。本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:

刘纯亮 刘纯亮 冯伟

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称"本基金"),系经中国证券监

督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2014]1272号文《关于准予国投瑞银

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瑞利灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准,由基金管理人国投瑞银基金管

理有限公司向社会公开发行募集,基金合同于2015年2月5日正式生效,首次设立募集规

模为1,933,357,919.55份基金份额。

本基金为契约型基金。本基金合同生效后,在封闭期内不开放申购、赎回业务,但

投资人可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。封闭期届满后,本基

金转换为上市开放式基金(LOF)。本基金基金合同生效后,封闭期为18个月(含18个

月),本基金封闭期自基金合同生效之日起至18个月后对应日前一个工作日止。

本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有

限公司 (以下简称"中国银行")。

经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上【2015】173号文审核同意,本基金

438,733,237份额于2015年5月4日在深交所挂牌交易。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市的股票(包括

中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券(包括国债、央行票

据、金融债、企业债、公司债、可转债(含可分离交易可转换债券)、次级债、短期融

资券、中期票据、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币

市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它

金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则

-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会

颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券

投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国投瑞银瑞利灵活配置

混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会及中国证券投资

基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2015年6月30

日的财务状况以及2015年2月5日(基金合同生效日)至2015年6月30日止期间的经营成

果和净值变动情况。

6.4.4 重要会计政策和会计估计

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国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金2015年半年度报告摘要

6.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间2015年

2月5日(基金合同生效日)至2015年6月30日。

6.4.4.2 记账本位币

人民币

6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对

金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有

至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在

资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和

其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的

非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债。本基金承担的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款

项等。

6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易

费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利

息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计

量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合

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同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和

报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金

融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除

的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值

日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价

格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生

了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确

定公允价值。

(3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际

交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿

交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前

公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用

市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。

6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵

销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额

结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

6.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余

额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认

列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的

实收基金减少。

6.4.4.8 损益平准金

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损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金

份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金

额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现

损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认

列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后

的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利

息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确

认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资

收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异

较小的则按直线法计算。

6.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法

逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法

差异较小的则按直线法计算。

6.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式为现金分红。若期末未分配利

润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生

的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若

期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,

即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

6.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分

部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常

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活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营

成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、

经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,

并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。

6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以

下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

(1) 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时

的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投

资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业

股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。

(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关

于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件

《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》,若在证券交易所挂牌的同一

股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌

的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价

高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天

数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(3) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关

于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估

值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体

估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券

和私募债券除外),按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工

作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确

定公允价值。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1 会计政策变更的说明

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本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和

私募债券除外),鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息,本基金本报告

期自2015年3月30日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值

核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果

确定公允价值。

6.4.5.3 差错更正的说明

本基金于本期未发生会计差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问

题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号

《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税

法规和实务操作,主要税项列示如下:

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股

票、债券的差价收入不予征收营业税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股

息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代

扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,

持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限

在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂

减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利

收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收

入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花

税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

于2015年上半年度,并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生

第 20 页 共 35 页

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变化的情况。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国银行 基金托管人、基金代销机构

注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本期无通过关联方交易单元进行的交易。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位:人民币元

本期

项目

2015年2月5日至2015年6月30日

当期发生的基金应支付的管

12,823,626.26

理费

其中:支付销售机构的客户维

3,021,407.58

护费

注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下:

H=E×1.50%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计算,逐累至月末按支付经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于

次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休等,支付日

期顺延。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位:人民币元

本期

项目

2015年2月5日至2015年6月30日

当期发生的基金应支付的托 2,137,271.12

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管费

注:基金托管人的基金托管费按基金财产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下:

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金财产净值

基金托管费每日计算,逐累至月末按支付经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于

次月首日起3个工作日内从支取。若遇法定节假日、公休等 ,支付日期顺延。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

本期

关联方名称 2015年2月5日至2015年6月30日

期末余额 当期利息收入

中国银行 396,827,909.03 1,975,532.27

注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本期无其他关联交易事项。

6.4.9 期末(2015年6月30日)本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位:人民币元

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6.4.12.1.1 受限证券类别:股票

证券 证券 成功 可流 流通受限 认购 期末估值 期末 期末

数量

代码 名称 认购日 通日 类型 价格 单价 成本总额 估值总额

00221 拓日 非公开发 15,47 146,999,99 158,759,99

2015-04-08 9.5 10.26

8 新能 行 3,684 8 7.84

00207 太阳 非公开发 25,00 105,000,01 130,250,01

2015-03-25 4.2 5.21

8 纸业 行 0,003 2.6 5.63

00238 东山 非公开发 8,108, 119,999,99 130,135,13

2015-04-29 14.8 16.05

4 精密 行 108 8.4 3.4

00263 道明 非公开发 1,028, 24,999,985

2015-06-24 24.3 22.5 23,148,135

2 光学 行 806 .8

60071 金瑞 非公开发 460,0

2015-04-29 13.51 13.9 6,214,600 6,394,000

4 矿业 行 00

00238 合众 非公开发 146,0 5,446,726. 5,622,003.

2015-05-07 37.29 38.49

3 思壮 行 64 56 36

30044 金雷 网下申购 65,56 2,094,178. 9,571,324.

2015-04-16 31.94 145.98

3 风电 锁定期 6 04 68

30043 广生 网下申购 47,29 1,015,466. 7,065,698.

2015-04-16 21.47 149.39

6 堂 锁定期 7 59 83

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位:人民币元

股票 股票 停牌 期末 复牌 复牌 期末 期末

停牌原因 数量

代码 名称 日期 估值单价 日期 开盘单价 成本总额 估值总额

00059 平潭 2015- 重大事项 2015- 1,049, 35,030,621 31,239,072

29.76 30.00

2 发展 06-30 停牌 07-14 700 .95 .00

00263 道明 2015- 重大事项 1,028, 24,999,985 23,148,135

22.50 -

2 光学 06-30 停牌 806 .80 .00

30001 华测 2015- 重大事项 2015- 729,8 27,615,056 22,477,840

30.80 38.76

2 检测 06-12 停牌 07-27 00 .30 .00

00208 中材 2015- 重大事项 549,9 10,119,748 12,533,793

22.79 -

0 科技 04-29 停牌 69 .30 .51

30000 汉威 2015- 重大事项 126,0 12,474,000 9,414,720.

74.72 -

7 电子 06-26 停牌 00 .00 00

30019 维尔 2015- 重大事项 236,0 7,660,336. 7,351,400.

31.15 -

0 利 05-22 停牌 00 00 00

30046 迅游 2015- 重大事项 2015- 1,107,739.

297.30 267.57 3,726 125,752.50

7 科技 06-24 停牌 07-02 80

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

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本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

占基金总资产的比

序号 项目 金额(元)

例(%)

1 权益投资 1,031,384,159.72 48.97

其中:股票 1,031,384,159.72 48.97

2 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金

- -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 409,067,045.80 19.42

7 其他各项资产 665,491,754.07 31.60

8 合计 2,105,942,959.59 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

金额单位:人民币元

占基金资产净值比

代码 行业类别 公允价值(元)

例(%)

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A 农、林、牧、渔业 31,239,072.00 1.49

B 采矿业 13,625,200.00 0.65

C 制造业 890,676,496.36 42.51

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,741,594.00 0.23

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,107,739.80 0.05

J 金融业 - -

K 房地产业 25,098,787.76 1.20

L 租赁和商务服务业 30,407,493.90 1.45

M 科学研究和技术服务业 22,477,840.00 1.07

N 水利、环境和公共设施管理业 7,351,400.00 0.35

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 4,658,535.90 0.22

S 综合 - -

合计 1,031,384,159.72 49.23

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 002218 拓日新能 15,473,684 158,759,997.84 7.58

2 002078 太阳纸业 25,000,003 130,250,015.63 6.22

3 002384 东山精密 8,108,108 130,135,133.40 6.21

4 600594 益佰制药 1,238,900 72,017,257.00 3.44

5 600498 烽火通信 2,674,400 70,764,624.00 3.38

6 002030 达安基因 1,143,079 50,638,399.70 2.42

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国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金2015年半年度报告摘要

7 300292 吴通通讯 1,358,487 45,957,615.21 2.19

8 300239 东宝生物 2,198,112 38,906,582.40 1.86

9 000925 众合科技 1,319,513 36,418,558.80 1.74

10 000592 平潭发展 1,049,700 31,239,072.00 1.49

注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益投资明细,应阅读登载于国投瑞银基金管

理有限公司网站(http://www.ubssdic.com)的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

占期末基金资产净

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额

值比例(%)

1 002078 太阳纸业 167,019,567.81 7.97

2 002218 拓日新能 151,734,186.29 7.24

3 002384 东山精密 131,519,646.40 6.28

4 002152 广电运通 113,375,755.50 5.41

5 002745 木林森 97,056,523.47 4.63

6 300292 吴通通讯 90,691,664.89 4.33

7 600498 烽火通信 88,347,323.69 4.22

8 002181 粤 传 媒 85,586,458.69 4.08

9 300369 绿盟科技 83,589,262.42 3.99

10 600594 益佰制药 80,346,924.95 3.83

11 002673 西部证券 77,727,215.56 3.71

12 002594 比亚迪 75,983,283.56 3.63

13 600856 长百集团 72,181,767.87 3.45

14 002030 达安基因 71,824,577.07 3.43

15 002142 宁波银行 70,578,253.19 3.37

16 600958 东方证券 67,054,232.91 3.20

17 600028 中国石化 64,619,807.07 3.08

18 600832 东方明珠 64,593,274.63 3.08

19 601009 南京银行 63,919,449.27 3.05

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国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金2015年半年度报告摘要

20 600446 金证股份 59,022,523.20 2.82

21 600036 招商银行 58,658,209.68 2.80

22 600208 XD新湖中 58,303,272.10 2.78

23 002396 星网锐捷 56,819,994.91 2.71

24 002331 皖通科技 54,205,221.68 2.59

25 000807 云铝股份 53,859,683.11 2.57

26 600158 中体产业 53,421,813.68 2.55

27 300012 华测检测 52,886,967.42 2.52

28 002329 皇氏集团 51,230,406.97 2.45

29 600767 运盛实业 51,229,715.49 2.45

30 000816 智慧农业 50,489,272.81 2.41

31 300162 雷曼光电 49,684,224.79 2.37

32 603766 隆鑫通用 48,565,501.41 2.32

33 000925 众合科技 48,480,808.37 2.31

34 600702 沱牌舍得 48,465,660.89 2.31

35 300239 东宝生物 47,995,059.02 2.29

36 002456 欧菲光 47,650,794.83 2.27

37 300005 探路者 47,647,963.60 2.27

38 002156 通富微电 47,560,685.03 2.27

39 600466 迪康药业 47,451,680.46 2.26

40 600714 金瑞矿业 47,123,911.93 2.25

41 000582 北部湾港 46,509,941.42 2.22

42 600276 恒瑞医药 45,864,358.44 2.19

43 300037 新宙邦 45,226,392.44 2.16

44 000538 云南白药 44,506,029.97 2.12

45 300086 康芝药业 43,581,126.38 2.08

46 600271 航天信息 43,235,824.83 2.06

47 600008 首创股份 43,149,607.22 2.06

48 000516 国际医学 42,470,483.36 2.03

注:“买入金额”按买卖成交金额(成交单价