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优势企业基金:2016年第一季度报告

来源:巨潮网 2016-04-20 14:19:21
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景顺长城优势企业混合型证券投资基金

2016 年第 1 季度报告

2016 年 3 月 31 日

基金管理人:景顺长城基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 4 月 20 日

景顺长城优势企业混合 2016 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 18 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 景顺长城优势企业混合

场内简称 无

基金主代码 000532

交易代码 000532

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 3 月 19 日

报告期末基金份额总额 255,424,505.61 份

在中国经济转型的大背景下,深度挖掘具备竞争优势

投资目标 的优质企业进行投资,在有效控制风险的基础上实现

基金资产的长期稳定增值。

1、资产配置:本基金依据定期公布的宏观和金融数

据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势

的综合分析,运用宏观经济模型(MEM)做出对于宏

观经济的评价,结合基金合同、投资制度的要求提出

资产配置建议,经投资决策委员会审核后形成资产配

置方案。

投资策略

2、股票投资策略:本基金股票投资主要遵循“自下

而上”的个股投资策略,利用基金管理人股票研究数

据库(SRD)对企业内在价值进行深入细致的分析,

并进一步挖掘出具有竞争优势的上市公司股票进行

投资。

3、债券投资策略:债券投资在保证资产流动性的基

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景顺长城优势企业混合 2016 年第 1 季度报告

础上,采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结

合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上

获取稳定的收益。

业绩比较基准 沪深 300 指数×80%+中证全债指数×20%。

本基金为混合型基金,属于证券投资基金中风险程度

风险收益特征 较高的投资品种,其预期风险和预期收益水平高于货

币型基金和债券型基金,低于股票型基金。

基金管理人 景顺长城基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 )

1.本期已实现收益 -88,606,312.54

2.本期利润 -105,323,267.28

3.加权平均基金份额本期利润 -0.3062

4.期末基金资产净值 358,385,118.74

5.期末基金份额净值 1.403

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

过去三个月 -12.86% 3.27% -10.68% 1.94% -2.18% 1.33%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:本基金的投资组合比例为:本基金将基金资产的 60%-95%投资于股票资产,其中,投资于

具备竞争优势的公司股票的资产不低于非现金基金资产的 80%,权证投资比例不超过基金资产净

值的 3%,将基金资产的 5%-40%投资于债券等固定收益类品种,其中,每个交易日日终在扣除股

指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基

金资产净值的 5%。本基金的建仓期为自 2014 年 3 月 19 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结

束时,本基金投资组合均达到上述投资组合比例的要求。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

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银行和金融工商管理

景顺长城核

硕士,中国注册会计

心竞争力混

师。曾先后担任蛇口

合型基金、景

中华会计师事务所审

顺长城品质

计项目经理、杭州中

投资混合型

融投资管理有限公司

基金、景顺长

财务顾问项目经理、

城 优 势 企 业 2014 年 3 月 2016 年 2 月

余广 12 世纪证券综合研究所

混合型基金、 19 日 3日

研究员、中银国际(中

景顺长城精

国)证券风险管理部

选蓝筹混合

高级经理等职务。

型基金基金

2005 年 1 月加入本公

经理,股票投

司,担任研究员等职

资部投资总

务;自 2010 年 5 月起

担任基金经理。

景顺长城中

证医药卫生

ETF、景顺长

城 中 证 800

食 品 饮 料

经济学硕士,CFA。

ETF、景顺长

2007 年至 2010 年担

城 中 证

任本公司风险管理经

TMT150ETF、

2015 年 5 月 理职务。2011 年 2 月

江科宏 景顺长城研 - 9

28 日 重新加入本公司,担

究精选股票

任研究员等职务;自

型基金、景顺

2012 年 6 月起担任基

长城公司治

金经理。

理混合型基

金、景顺长城

优势企业混

合型基金基

金经理

注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公

司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任

后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定;

3、余广先生于 2016 年 2 月 3 日离任景顺长城优势企业混合型证券投资基金基金经理;

4、江科宏先生于 2016 年 2 月 29 日离任景顺长城中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、

景顺长城中证 800 食品饮料交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中证 TMT150 交易型开放式

指数证券投资基金基金经理。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券

投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》

等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城优势企业混合型证券投资基金基金合同》和其他有

关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基

础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有

人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011

年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平

执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

我们预计 1 季度的宏观经济在信贷投放及房地产销售拉动下小幅企稳;2 月 CPI 同比上涨

2.3%,蔬菜和猪肉价格超季节性上涨和大宗商品价格的回升是主因,短期大概率继续回升;2 月

M2 增速回落到 13.3%,仍超央行年度目标;货币政策基调维稳,3 月初下调存款准备金率 0.5 个

百分点,汇率经历 1 月初的贬值后也逐步回升。总体而言,经济数据在地产数据带动下有所企稳,

CPI 继续回升,市场流动性较为充裕。

A 股在年初熔断和汇率贬值影响下大幅下跌,随着信贷高速增长,经济小幅企稳,政策面包

括降准、注册制、战略新兴板推迟的呵护,以及美联储加息预期减弱,市场出现反弹,1 季度沪

深 300 指数下跌 13.7%,创业板指数下跌 17.5%。本基金在 1 月中旬后逐步增加了股票仓位,加大

了在教育、军工等行业的配置。

我们预计经济继续保持复苏趋势,通胀短期向上但 2 季度后有可能回落,汇率有望继续保持

稳定。长期来看,改革创新是保持经济增长的根本动力,在供给侧改革和产业升级的背景下,我

们对经济的长期健康发展持较为乐观的态度。

市场经历前两月的大幅回调后,部分优质公司的估值水平已落入合理区间;经济短期企稳,

预计通胀回升不改变货币政策的宽松方向,汇率保持稳定,流动性将继续维持充裕,我们对市场

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的看法由谨慎转向乐观,在预期流动性逆转前组合将继续保持较高仓位。行业配置方面主要看好

教育和军工行业,预计这两个行业将受益于改革创新和资产证券化进程。组合将继续从产业链的

发展趋势中寻找投资机会,自下而上的挑选行业供需趋势向好、具有竞争优势、管理优秀以及估

值相对便宜或者合理的个股,力争获取长期投资回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

2016 年 1 季度,本基金份额净值增长率为-12.86%,业绩比较基准收益率为-10.68%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 331,489,527.27 91.96

其中:股票 331,489,527.27 91.96

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 25,021,000.00 6.94

其中:债券 25,021,000.00 6.94

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,006,737.01 0.83

8 其他资产 953,328.81 0.26

9 合计 360,470,593.09 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 138,728,168.80 38.71

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

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E 建筑业 36,346,515.58 10.14

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 81,833,120.32 22.83

J 金融业 - -

K 房地产业 25,585,711.18 7.14

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 29,085,296.00 8.12

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 19,910,715.39 5.56

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 331,489,527.27 92.50

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 002573 清新环境 1,608,700 29,085,296.00 8.12

2 002325 洪涛股份 1,775,065 21,975,304.70 6.13

3 300359 全通教育 282,971 20,787,049.66 5.80

4 300182 捷成股份 1,132,827 20,504,168.70 5.72

5 002308 威创股份 1,155,313 20,137,105.59 5.62

6 600661 新南洋 625,533 19,910,715.39 5.56

7 002281 光迅科技 293,798 17,804,158.80 4.97

8 000671 阳 光 城 2,687,569 16,716,679.18 4.66

9 600562 国睿科技 438,507 14,746,990.41 4.11

10 000860 顺鑫农业 643,165 14,078,881.85 3.93

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

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3 金融债券 25,021,000.00 6.98

其中:政策性金融债 25,021,000.00 6.98

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 25,021,000.00 6.98

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

例(%)

1 150419 15 农发 19 200,000 20,018,000.00 5.59

2 150411 15 农发 11 50,000 5,003,000.00 1.40

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。

时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、和技

术指标等因素。

套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,决定套保比例。再

根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易的买卖张数。

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景顺长城优势企业混合 2016 年第 1 季度报告

合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,选择和基金组合相

关性高的股指期货合约为交易标的。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 413,976.25

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 485,055.42

5 应收申购款 54,297.14

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 953,328.81

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

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景顺长城优势企业混合 2016 年第 1 季度报告

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

公允价值(元) 净值比例(%)

1 002573 清新环境 29,085,296.00 8.12 重大事项

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 467,991,936.99

报告期期间基金总申购份额 17,248,798.82

减:报告期期间基金总赎回份额 229,816,230.20

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"

-

填列)

报告期期末基金份额总额 255,424,505.61

注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予景顺长城优势企业股票型证券投资基金募集注册的文件;

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景顺长城优势企业混合 2016 年第 1 季度报告

2、《景顺长城优势企业混合型证券投资基金基金合同》;

3、《景顺长城优势企业混合型证券投资基金招募说明书》;

4、《景顺长城优势企业混合型证券投资基金托管协议》;

5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;

6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。

9.2 存放地点

以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可在办公时间免费查阅。

景顺长城基金管理有限公司

2016 年 4 月 20 日

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