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华安安康保本混合:2016年第一季度报告

2016-04-20 15:07:33 来源:巨潮网
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华安安康保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

华安安康保本混合型证券投资基金

2016 年第 1 季度报告

2016 年 3 月 31 日

基金管理人:华安基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年四月二十日

第 1 页共 15 页

华安安康保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 15 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 2 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安安康保本混合

基金主代码 002363

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 2 月 1 日

报告期末基金份额总额 5,200,093,669.16 份

通过运用投资组合保险技术,有效控制本金损失的风险,

投资目标

在本金安全的基础上力争实现基金资产的稳定增值。

本基金采用基于 VaR 的风险乘数全程可变的 CPPI 策略(恒

定比例组合保险策略)。基金管理人主要通过数量分析,

根据市场的波动来调整和修正安全垫放大倍数(即风险乘

投资策略 数),动态调整固定收益类资产与权益类资产的投资比例,

以确保基金在一段时间以后其价值不低于事先设定的某

一目标价值,从而实现投资组合的保本增值目标。同时,

本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场

2

华安安康保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

的重要因素的研究和预测,分析和比较不同证券子市场和

不同金融工具的收益及风险特征,确定具体的投资券种选

择,积极寻找各种可能的套利和价值增长机会。

业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率(税后)

本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险

品种。

风险收益特征 投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银

行或存款类金融机构,保本基金在极端情况下仍然存在本

金损失的风险。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

基金保证人 重庆三峡担保集团股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华安安康保本混合 A 华安安康保本混合 C

下属分级基金的交易代码 002363 002364

报告期末下属分级基金的份

4,324,785,413.60 份 875,308,255.56 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

(2016 年 2 月 1 日(基金合同生效日)-2016 年 3 月

主要财务指标

31 日)

华安安康保本混合 A 华安安康保本混合 C

1.本期已实现收益 7,750,315.08 720,782.24

2.本期利润 10,819,271.32 1,341,461.37

3.加权平均基金份额本期利润 0.0025 0.0015

4.期末基金资产净值 4,335,604,684.92 876,649,716.93

3

华安安康保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

5.期末基金份额净值 1.003 1.002

注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,

开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列

数字。

2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相

关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、华安安康保本混合 A:

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

准差④

自 2016 年 2

月 1 日(基

0.30% 0.05% 0.45% 0.01% -0.15% 0.04%

金成立日)

起至今

2、华安安康保本混合 C:

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

准差④

自 2016 年 2

月 1 日(基

0.20% 0.05% 0.45% 0.01% -0.25% 0.04%

金成立日)

起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

华安安康保本混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2016 年 2 月 1 日至 2016 年 3 月 31 日)

1.华安安康保本混合 A:

4

华安安康保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

2.华安安康保本混合 C:

注:本基金成立日期为 2016 年 2 月 1 日,截止报告期末,本基金成立后基金合同生效未满一

年。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

5

华安安康保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士研究生,9 年相关行业从业经

验,曾任联合资信评估有限公司高

级分析师。2008 年 1 月加入华安

本基金 基金管理有限公司,任固定收益部

石雨欣 的基金 2016-02-01 - 9 信用分析师。2015 年 7 月起担任

经理 本基金及华安信用四季红债券型

证券投资基金的基金经理。2016

年 2 月起担任华安安康保本混合

型证券投资基金的基金经理。

硕士,13 年金融、证券行业从业

经验。曾任上海市思也企业咨询有

限公司研究员、上海市新理益投资

管理有限公司研究员、莫尼塔投资

咨询有限公司研究员、元大京华证

券上海代表处研究员、兴业证券研

本基金

究发展中心研究员。2010 年 5 月

王嘉 的基金 2016-02-18 - 13

加入华安基金,现任基金投资部基

经理

金经理。2015 年 7 月起担任华安

国企改革主题灵活配置混合型证

券投资基金的基金经理。2016 年 2

月起担任华安乐惠保本混合型证

券投资基金、华安安康保本混合型

证券投资基金的基金经理。

硕士研究生,14 年证券基金从业

经历。2001 年 7 月至 2004 年 12

月在闽发证券有限责任公司担任

研究员,从事债券研究及投资,

2005 年 1 月至 2005 年 9 月在福建

儒林投资顾问有限公司任研究员,

本基金

2005 年 10 月至 2009 年 7 月在益

的基金

民基金管理有限公司任基金经理,

经理,

郑可成 2016-02-01 - 14 2009 年 8 月至今任职于华安基金

固定收

管理有限公司固定收益部。2010

益部助

年 12 月起担任华安稳固收益债券

理总监

型证券投资基金的基金经理。2012

年 9 月起同时担任华安安心收益

债券型证券投资基金的基金经理。

2012 年 11 月起同时担任华安日日

鑫货币市场基金的基金经理。2012

年 12 月起同时担任华安信用增强

6

华安安康保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

债券型证券投资基金的基金经理。

2013 年 5 月起同时担任华安保本

混合型证券投资基金的基金经理。

2014 年 8 月起同时担任华安七日

鑫短期理财债券型证券投资基金、

华安年年红定期开放债券型证券

投资基金的基金经理。2015 年 3

月起担任华安新动力灵活配置混

合型证券投资基金的基金经理。

2015 年 5 月起同时担任华安新机

遇保本混合型证券投资基金的基

金经理。2015 年 6 月起同时担任

华安添颐养老混合型发起式证券

投资基金的基金经理;2015 年 11

月起,同时担任华安安益保本混合

型证券投资基金基金的基金经理;

2015 年 12 月起,同时担任本基金

的基金经理。2016 年 2 月起,同

时担任华安安康保本混合型证券

投资基金的基金经理。

注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义

遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募

说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控

制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情

形。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管

理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资

组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在

研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、

发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机

会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决

7

华安安康保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总

监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资

权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组

合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、

综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一

级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。

若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。

若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,

进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过

内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投

标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,

以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司

名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环

节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外

的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日

的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场

公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易

价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。

本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况

良好

4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同

基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银

行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强

了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分

析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。

本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易

成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1 次,未出现异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

8

华安安康保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年一季度,美联储加息预期的下降,汇率的阶段性企稳,降低了资金外流的压力。另一

方面央行货币政策以中性为主,宽松预期不断减弱。在经济和通胀预期回升后,带动利率债期限

利差上升,债券市场以震荡为主。一季度过剩产能行业信用债市场由于配置需求旺盛走势与利率

债背离,信用利差进一步被压缩。权益市场在年初暴跌后,随着估值下降和汇率层面的稳定,开

始出现结构性反弹行情。

本基金一季度处于建仓期,以商业银行定期存款和交易所逆回购为主,债券方面以交易所信

用债为主要配置。权益方面以新股申购为主,保持较低的配置。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2016 年 3 月 31 日,华安安康保本混合 A 份额净值为 1.003 元,C 份额净值为 1.002 元;

华安安康保本混合 A 份额净值增长率为 0.30%, C 份额净值增长率为 0.20%,同期 A 级业绩比

较基准增长率为 0.45%,同期 C 级业绩比较基准增长率为 0.45%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望二季度,预期经济将在政策的支持下持续复苏,通胀预期在二季度仍以上行为主,经济

基本面对债市不利。预计二季度债券市场仍以震荡为主。随着违约事件的不断增加,中低等级特

别是过剩产能行业的信用债面临较大的调整压力。权益市场预期保持震荡,但结构性行情将会持

续演绎。

本基金将继续保持高等级信用债的配置,在资金利率稳定的情况下,适当增加杠杆操杆。结

合权益市场的波动,自下而上的选择标的波段操作。本基金将秉承稳健、专业的投资理念,勤勉

尽责地维护持有人的利益。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的

9

华安安康保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

比例(%)

1 权益投资 46,299,315.16 0.89

其中:股票 46,299,315.16 0.89

2 固定收益投资 243,911,767.80 4.67

其中:债券 243,911,767.80 4.67

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 2,075,202,397.60 39.76

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 2,849,389,367.06 54.60

7 其他各项资产 4,235,680.16 0.08

8 合计 5,219,038,527.78 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

- -

B 采矿业

C 制造业 29,529,010.68 0.57

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 36,234.48 0.00

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 13,573,000.00 0.26

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 3,161,070.00 0.06

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华安安康保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 46,299,315.16 0.89

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 300285 国瓷材料 739,678 24,120,899.58 0.46

2 600270 外运发展 700,000 13,573,000.00 0.26

3 002366 台海核电 100,000 5,013,000.00 0.10

4 600158 中体产业 154,500 3,161,070.00 0.06

5 002791 坚朗五金 3,973 149,345.07 0.00

6 002792 通宇通讯 3,081 135,440.76 0.00

7 300474 景嘉微 2,467 48,451.88 0.00

8 300506 名家汇 1,819 36,234.48 0.00

9 603798 康普顿 1,590 22,784.70 0.00

10 603028 赛福天 3,309 20,284.17 0.00

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 189,873,000.00 3.64

其中:政策性金融债 189,873,000.00 3.64

4 企业债券 50,000,000.00 0.96

5 企业短期融资券 - -

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华安安康保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

6 中期票据 - -

7 可转债 4,038,767.80 0.08

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 243,911,767.80 4.68

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

1 160204 16 国开 04 700,000 69,930,000.00 1.34

2 160209 16 国开 09 700,000 69,923,000.00 1.34

3 160401 16 农发 01 500,000 50,020,000.00 0.96

4 136330 16 扬城控 300,000 30,000,000.00 0.58

5 136313 16 西高科 200,000 20,000,000.00 0.38

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于流动性好、交易活跃的

股指期货合约。

本基金在进行股指期货投资时,首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分

析确定投资时机以及套期保值的类型(多头套期保值或空头套期保值),并根据权益类资产投资(或

12

华安安康保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

拟投资)的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例;其次,本基金将在综合考虑证券市场

和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种

选择,以对冲权益类资产组合的系统性风险和流动性风险。此外,基金管理人还将建立股指期货

交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项,同时针对股指期货交

易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

无。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在本报

告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 10,408.41

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,225,271.75

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,235,680.16

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华安安康保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情

序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

新股发行未

1 603798 康普顿 22,784.70 0.00

上市

重大资产重

2 300285 国瓷材料 24,120,899.58 0.46

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 华安安康保本混合A 华安安康保本混合C

基金合同生效日基金份额总额 4,324,785,413.60 875,308,255.56

基金合同生效日起至报告期期末基金总

- -

申购份额

减:基金合同生效日起至报告期期末基

- -

金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆

- -

分变动份额

本报告期期末基金份额总额 4,324,785,413.60 875,308,255.56

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。

14

华安安康保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、《华安安康保本混合型证券投资基金基金合同》

2、《华安安康保本混合型证券投资基金招募说明书》

3、《华安安康保本混合型证券投资基金托管协议》

8.2存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。

8.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公

场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二〇一六年四月二十日

15

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