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民生加银现金宝货币:2016年第一季度报告

来源:巨潮网 2016-04-20 18:32:54
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民生加银现金宝货币市场基金 2016 年第 1

季度报告

2016 年 3 月 31 日

基金管理人:民生加银基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 4 月 20 日

民生加银现金宝货币 2016 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 18 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 2016 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 民生加银现金宝货币

基金主代码 000371

交易代码 000371

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 10 月 18 日

报告期末基金份额总额 22,682,854,036.36 份

投资目标 在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前提下,

追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的稳

定增值。

投资策略 本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本原则,

力求在对国内外宏观经济走势、货币财政政策变动等因素充

分评估的基础上,科学预计未来利率走势,择优筛选并优化

配置投资范围内的各种金融工具,进行积极的投资组合管理。

业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)

风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。

本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、

债券型基金。

基金管理人 民生加银基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 )

1. 本期已实现收益 183,108,770.09

2.本期利润 183,108,770.09

3.期末基金资产净值 22,682,854,036.36

注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额;

②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本

法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值收益 净值收益率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③

过去三个月 0.6877% 0.0012% 0.3366% 0.0000% 0.3511% 0.0012%

注:业绩比较基准=七天通知存款利率(税后)

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:本基金合同于 2013 年 10 月 18 日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至

建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

民生加银增 曾任东方基金基金经理

强收益债券、 (2008 年-2013 年),中

民生加银信 国外贸信托高级投资经

用双利债券、 2014 年 4 月 理、部门副总经理,泰

杨林耘 - 22 年

民生加银平 3日 康人寿投资部高级投资

稳增利、民生 经理,武汉融利期货首

加银转债优 席交易员、研究部副经

选、民生加银 理。自 2013 年 10 月加

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平稳添利债 盟民生加银基金管理有

券、民生加银 限公司。

现金宝货币、

民生加银新

动力定开混

合、民生加银

新战略混合、

民生加银新

收益债券的

基金经理;固

定收益部总

人民大学统计学硕士,

获得注册会计师资格证

民生加银岁

书,曾就职于信诚人寿

岁增利债券、

2015 年 2 月 保险有限公司,担任投

曹晋文 民生加银现 - 11 年

10 日 资经理一职。2014 年 3

金宝货币的

月加入民生加银基金管

基金经理

理有限公司,担任基金

经理助理一职。

注:①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和

基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提

下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金份额持

有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善了公司公平交易制度,

制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时

包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节,形成了有效

的公平交易执行体系。

对于场内交易,公司启用了交易系统中的公平交易程序,在指令分发及指令执行阶段,均由

系统强制执行公平委托;此外,公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

对于场外交易,公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制

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度,保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等

以公司名义进行的交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,公

司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

本报告期内,本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行,未发现存在违反公平交易原

则的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,禁止可能导致不公平交易和利益输送的同

日反向交易。本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况,不存在所有投资组合参与的交易

所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年 1 季度,宏观经济出现企稳反弹迹象。大宗商品价格触底反弹,工业品价格指数 PPI

同比-5.1%附近企稳;消费品价格指数反弹至 2.3%;房地产销售面积同比大幅反弹至 28.2%,叠加

一线和部分二线城市房价大幅增长,房地产投资扭转下行趋势,同比增速反弹至 3%。中采 PMI 指

数上行突破 50,新订单和生产指数都位于 50 以上。货币供应量 M1、M2 保持高位,人民币新增贷

款规模高位平稳,贷款结构趋好。同时,工业增加值同比增速创下 5.4%的低位,进出口和社会零

售同比增速都处于下行趋势。

货币政策 1 季度只有一次降准,更多是对冲由于外占减少导致的基础货币收缩。由于 1 季度

的季节性因素以及新增 PMA 考核对银行同业拆借能力的调控,货币市场资金利率波动频率增加,

波动幅度有所扩大。债券市场 1 季度表现为区间窄幅震荡,长端震荡上行,短端略有下行。Shibor3M

持续缓慢下行约 20bp,同存收益率同幅度下行。

民生加银现金宝货币 1 季度主要增强基金流动性,适当降低基金组合久期,降低资金波动和

债券收益上行的负面影响。基金规模 1 季度冲高回落,主要受季节性影响。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2016 年 3 月 31 日,本报告期基金净值收益率为 0.6877%,同期业绩比较基准收益率为

0.3366%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 固定收益投资 11,914,812,496.64 47.47

其中:债券 11,886,192,253.43 47.35

资产支持证券 28,620,243.21 0.11

2 买入返售金融资产 2,710,002,240.00 10.80

其中:买断式回购的买入返售金 - -

融资产

3 银行存款和结算备付金合计 10,348,093,860.99 41.23

4 其他资产 127,793,895.39 0.51

5 合计 25,100,702,493.02 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例(%)

1 报告期内债券回购融资余额 6.19

其中:买断式回购融资 -

序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%)

2 报告期末债券回购融资余额 2,400,275,479.56 10.58

其中:买断式回购融资 - -

注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例

的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的 20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 92

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 118

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 86

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天”,本报

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告期内本基金未发生投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值

序号 平均剩余期限

值的比例(%) 的比例(%)

1 30 天以内 20.21 10.58

其中:剩余存续期超过 397 天 0.53 -

的浮动利率债

2 30 天(含)-60 天 13.30 -

其中:剩余存续期超过 397 天 0.31 -

的浮动利率债

3 60 天(含)-90 天 30.85 -

其中:剩余存续期超过 397 天 - -

的浮动利率债

4 90 天(含)-180 天 32.86 -

其中:剩余存续期超过 397 天 - -

的浮动利率债

5 180 天(含)-397 天(含) 12.87 -

其中:剩余存续期超过 397 天 - -

的浮动利率债

合计 110.10 10.58

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,909,549,214.36 8.42

1,909,549,214.36 8.42

其中:政策性金融债

4 企业债券 - -

5 4,958,646,976.62 21.86

企业短期融资券

6 中期票据 - -

7 同业存单 5,017,996,062.45 22.12

8 其他 - -

9 合计 11,886,192,253.43 52.40

10 剩余存续期超过 397 天的浮动 189,586,082.92 0.84

利率债券

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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)

值比例(%)

1 111511316 15 平安 5,000,000 496,456,300.45 2.19

CD316

2 150311 15 进出 11 4,500,000 449,887,735.50 1.98

3 111690475 16 东莞农村 4,500,000 448,773,250.17 1.98

商业银行

CD020

4 011699233 16 宝钢 4,000,000 399,871,346.31 1.76

SCP002

5 111509264 15 浦发 4,000,000 399,014,684.15 1.76

CD264

6 111692127 16 宁波银行 4,000,000 397,208,902.54 1.75

CD056

7 111519113 15 恒丰银行 4,000,000 397,093,619.71 1.75

CD113

8 150413 15 农发 13 3,500,000 350,019,275.98 1.54

9 150416 15 农发 16 3,000,000 299,979,149.00 1.32

10 011699289 16 中油股 3,000,000 299,717,595.37 1.32

SCP001

5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.1404%

报告期内偏离度的最低值 0.0577%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0862%

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(份) 期末市值

值比例(%)

1 1589211 15 开元 5A1 3,000,000 28,620,243.21 0.13

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 基金计价方法说明

本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率并考虑

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其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。本基金不采用市场利率和上

市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产

净值发生重大偏离,从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果,基金管理人于每一

估值日,采用估值技术,对基金持有的估值对象进行重新评估,即“影子定价”。当“摊余成本法”

计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值偏离达到或超过 0.25%时,基金管理人

应根据风险控制的需要调整组合,其中,对于偏离程度达到或超过 0.5%的情形,基金管理人应与

基金托管人协商一致后,参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估,使基金资产净

值更能公允地反映基金资产价值。

如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的,基金管理人可根据具体情

况,在与基金托管人商议后,按最能反映基金资产公允价值的方法估值。

5.8.2 本基金本报告期内持有的剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动

利率债券未发生其摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。

5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.4 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 127,793,895.39

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 127,793,895.39

5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 25,394,970,994.78

报告期期间基金总申购份额 117,535,881,521.33

报告期期间基金总赎回份额 120,247,998,479.75

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报告期期末基金份额总额 22,682,854,036.36

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率

2016 年 1 月 -30,000,000.00

1 赎回 -30,002,104.80 0.00%

26 日

2016 年 3 月 15,000,000.00

2 申购 15,000,000.00 0.00%

23 日

3 红利再投 - 1,200,678.10 1,200,678.10 0.00%

合计 -13,799,321.90 -13,801,426.70

注:红利再投“交易份额”、“交易金额”为本报告期累计数。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

1、2016 年 1 月 4 日,本基金管理人发布了《民生加银基金管理有限公司旗下基金 2015 年 12

月 31 日基金资产净值公告》。

2、2016 年 1 月 5 日,本基金管理人发布了《民生加银基金管理有限公司由于交易所发生不

可恢复熔断调整旗下部分基金开放时间的公告》。

3、2016 年 1 月 21 日,本基金管理人发布了《民生加银现金宝货币市场基金 2015 年第 4 季

度报告》。

4、2016 年 3 月 16 日,本基金管理人发布了《民生加银基金管理有限公司关于副总经理变更

的公告》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件;

9.1.2《民生加银现金宝货币市场基金招募说明书》;

9.1.3《民生加银现金宝货币市场基金基金合同》;

9.1.4《民生加银现金宝货币市场基金托管协议》;

9.1.5 法律意见书;

9.1.6 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。

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9.1.7 基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工

本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

民生加银基金管理有限公司

2016 年 4 月 20 日

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