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泰达市值:2016年第一季度报告

2016-04-21 14:18:16 来源:巨潮网
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泰达宏利市值优选混合型证券投资基金

2016 年第 1 季度报告

2016 年 3 月 31 日

基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 4 月 21 日

泰达宏利市值优选混合 2016 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 19 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 3 月 31 日。

§2 基金产品概况

基金简称 泰达宏利市值优选混合

交易代码 162209

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2007 年 8 月 3 日

报告期末基金份额总额 1,612,450,437.93 份

本基金兼顾大盘股和中小盘股,把握不同市值的股票

投资目标 在不同市场环境下的投资机会,投资于其中的优质股

票,力争获取基金资产的长期稳定增值。

本基金将使用成功运用的 MVPS 模型来进行资产配置

调整。MVPS 模型主要考虑 M(宏观经济环境)、V(价

值)、P(政策)、S(市场气氛)四方面因素。MVPS 模

型作为本基金管理人持续一致的资产配置工具,通过

定量和定性分析的有效结合判断未来市场的发展趋

投资策略 势,为本基金的资产配置提供支持。

本基金股票资产比例最高可以达到 95%,最低保持在

60%以上,债券资产比例最高可以达到 35%,最低为

0%,并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的

比例合计不低于基金资产净值的 5%,以保持基金资

产流动性的要求。

75%×沪深 300 指数收益率+25%×上证国债指数收益

业绩比较基准

率。

本基金为混合型基金,属于高风险、高收益的基金品

风险收益特征 种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市

场基金,但低于股票型基金。

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基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 )

1.本期已实现收益 -383,391,593.78

2.本期利润 -458,549,309.44

3.加权平均基金份额本期利润 -0.2865

4.期末基金资产净值 1,228,949,180.34

5.期末基金份额净值 0.7622

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

过去三个月 -27.64% 3.09% -9.89% 1.82% -17.75% 1.27%

本基金的业绩比较基准:75%×沪深 300 指数收益率+25%×上证国债指数收益率。

沪深 300 指数是由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成的成份股指数,该

指数的指数样本覆盖了沪深两地市场八成左右的市值,具有良好的市场代表性。上证国债指数是

以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成,具有良好的市场代

表性。

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

管理学硕士,2006 年

7 月至 2009 年 6 月就

职于天相投资顾问有

限公司,担任研究组

长;2009 年 7 月至

本基金基 2015 年 4 月

张勋 - 10 2010 年 4 月就职于东

金经理 3日

兴证券股份有限公

司,担任研究组长;

2010 年 4 月加入泰达

宏利基金管理有限公

司,曾担任研究员、

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高级研究员,现任研

究部副总监;具备 10

年证券从业经验,10

年证券投资管理经

验,具有基金从业资

格。

金融学硕士,2006 年

7 月至 2007 年 5 月,

任职于申银万国证券

股份有限公司,担任

宏观策略部分析师;

2007 年 5 月至 2013 年

3 月,任职于信达澳银

基金管理有限公司,

先后担任基金经理助

本基金基 2015 年 5 月 理、基金经理;2013

李坤元 - 10

金经理 14 日 年 4 月至 2014 年 10

月,任职于东方基金

管理有限公司,担任

基金经理;2014 年 10

月加入泰达宏利基金

管理有限公司。具备

10 年证券从业经验,

10 年证券投资管理经

验,具有基金从业资

格。

注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日

期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合

法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本

基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面

享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,

并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能

并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行

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股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,

确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量

统计、分析。在本报告期内,没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的

监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募

基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合

的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%,在本报告期内也未发生

因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度,中国经济在分歧中缓慢前行,出现了短期回暖的曙光,但又面临较强的持续性约束,

主要体现为以下几个方面:1)中国宏观经济数据看到了短期回暖的曙光,譬如信贷投放的放量、

供给侧改革的初步推动、PMI 与工业增加值的反弹、房地产产业链的复苏等;2)全球大宗商品价

格持续性反弹为全球资本市场注入活力;3)但约束中国经济持续向好的中长期条件相继存在,并

出现了新苗头,包括但不限于人民币贬值的压力、通胀抬头及一线城市房地产价格上涨等。其中,

汇率问题(基于美联储加息的预期)成为左右中国资本市场的最核心要素,而管理层关于资本市

场的政策(熔断机制、注册制、战略新兴板等)则成为市场走势的国内核心要素。

在上述经济环境下,A 股市场 1 季度先因熔断机制、人民币贬值及中小创估值高企而下跌,

而后进入基于经济回暖预期、美元加息预期弱化、注册制和战略新兴版延迟等因素带来的风险偏

好回升过程。回顾 1 季度,A 股市场投资人整体纠结于大宗商品价格、美元加息预期、中国经济

政策及数据的短期投资逻辑里,市场整体博弈气氛浓,投资人理念反复受到挑战和考验。、

本基金虽然一直秉承均衡配置,但受仓位管理约束及中小创持股较多影响,1 季度初期受损

较多,后期则进一步均衡配置到大中型公司上,表现有所好转,但依然远远不足以弥补年初的损

失。1 季度,本基金进行仓位调整,按照景气度增加了农业、新能源汽车产业链的配置,另外基

于对通胀的判断增加了黄金股的配置,减持了对中小创个股的持仓,并根据市场博弈现状,适度

增加了操作的灵活性。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末,本基金份额净值为 0.7622 元,本报告期份额净值增长率为-27.64%,同期业

绩比较基准增长率为-9.89%。

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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 1,157,084,633.80 90.12

其中:股票 1,157,084,633.80 90.12

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 115,997,112.25 9.03

8 其他资产 10,787,773.53 0.84

9 合计 1,283,869,519.58 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 154,499,744.30 12.57

B 采矿业 62,405,935.72 5.08

C 制造业 632,431,380.56 51.46

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

E 建筑业 11,899,140.08 0.97

F 批发和零售业 35,613,372.33 2.90

G 交通运输、仓储和邮政业 580,250.00 0.05

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 183,202,465.31 14.91

J 金融业 57,403,390.73 4.67

K 房地产业 13,719,457.60 1.12

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L 租赁和商务服务业 3,440,893.31 0.28

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 1,888,603.86 0.15

S 综合 - -

合计 1,157,084,633.80 94.15

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 002407 多氟多 821,800 63,607,320.00 5.18

2 002709 天赐材料 645,430 54,216,120.00 4.41

3 002466 天齐锂业 270,682 45,420,439.60 3.70

4 002234 民和股份 1,430,465 41,483,485.00 3.38

5 002458 益生股份 865,389 40,621,359.66 3.31

6 002299 圣农发展 1,503,591 40,431,561.99 3.29

7 601198 东兴证券 1,402,700 37,858,873.00 3.08

8 600570 恒生电子 586,900 34,239,746.00 2.79

9 300465 高伟达 499,181 34,124,013.16 2.78

10 002284 亚太股份 1,619,800 32,169,228.00 2.62

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期没有投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制

日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,736,841.60

2 应收证券清算款 8,912,063.48

3 应收股利 -

4 应收利息 38,350.43

5 应收申购款 100,518.02

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

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8 其他 -

9 合计 10,787,773.53

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

公允价值(元) 净值比例(%)

1 002709 天赐材料 54,216,120.00 4.41 重大事项

2 300465 高伟达 34,124,013.16 2.78 重大事项

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 1,571,837,320.43

报告期期间基金总申购份额 65,574,818.56

减:报告期期间基金总赎回份额 24,961,701.06

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"

-

填列)

报告期期末基金份额总额 1,612,450,437.93

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

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§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准泰达宏利市值优选混合型证券投资基金设立的文件;

2、《泰达宏利市值优选混合型证券投资基金基金合同》;

3、《泰达宏利市值优选混合型证券投资基金招募说明书》;

4、《泰达宏利市值优选混合型证券投资基金托管协议》。

8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

8.3 查阅方式

投资人可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证

券日报》)或登录基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com)查阅。

泰达宏利基金管理有限公司

2016 年 4 月 21 日

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