首页 - 基金 - 季度报告 - 正文

银河康乐股票:2016年第一季度报告

来源:巨潮网 2016-04-21 18:31:29
关注证券之星官方微博:

银河康乐股票型证券投资基金 2016 年第 1

季度报告

2016 年 3 月 31 日

基金管理人:银河基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 4 月 21 日

银河康乐股票基金 2016 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 19 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银河康乐股票基金

场内简称 -

交易代码 519673

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 11 月 18 日

报告期末基金份额总额 562,914,915.56 份

本基金主要投资于具有竞争优势的本基金定义的健

投资目标 康快乐主题相关的股票,在严格控制风险的前提下,

力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金为主动管理的股票型基金,投资策略主要包括

但不限于资产配置策略、股票投资策略、债券投资策

略、股指期货投资策略、权证投资策略等。

1、资产配置策略

本基金管理人在大类资产配置过程中,结合定量和定

投资策略 性分析,从宏观、中观、微观等多个角度考虑宏观经

济面、政策面、市场面等多种因素,综合分析评判证

券市场的特点及其演化趋势,重点分析股票、债券等

资产的预期收益风险的匹配关系,在此基础上,在投

资比例限制范围内,确定或调整投资组合中股票和债

券的比例,以争取降低单一行业投资的系统性风险冲

第 2 页 共 12 页

银河康乐股票基金 2016 年第 1 季度报告

击。

2、股票投资策略

本基金通过对本基金定义的健康快乐主题相关子行

业的精选以及对行业内相关股票的深入分析,挖掘该

类型股票的投资价值。

(1)健康快乐主题下的配置策略

(2)精选个股策略

1)定性分析

2)定量分析

3、债券投资策略

本基金债券投资以久期管理为核心,采取久期配置、

利率预期、收益率曲线估值、类属配置、单券选择等

投资策略。

4、股指期货投资策略

本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的。

5、权证投资策略

本基金采用数量化期权定价公式对权证价值进行计

算,并结合行业研究员对权证标的证券的估值分析结

果,选择具有良好流动性和较高投资价值的权证进行

投资。

申银万国医药生物行业指数收益率×80%+上证国债

业绩比较基准

指数收益率×20%

本基金为主动管理的股票基金,属于证券投资基金中

预期风险与预期收益较高的投资品种,理论上其风险

风险收益特征

收益水平高于货币市场基金、混合型基金和债券型基

基金管理人 银河基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 )

1.本期已实现收益 -110,183,506.82

2.本期利润 -189,802,165.92

3.加权平均基金份额本期利润 -0.3149

4.期末基金资产净值 691,863,033.94

5.期末基金份额净值 1.229

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

第 3 页 共 12 页

银河康乐股票基金 2016 年第 1 季度报告

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

过去三个月 -19.04% 2.95% -14.58% 2.36% -4.46% 0.59%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

3.3 其他指标

注:无。

第 4 页 共 12 页

银河康乐股票基金 2016 年第 1 季度报告

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士研究生学历,曾

银河康乐

就职于中石化集团第

股票型证

三建设公司、宁波华

券投资基

能国际贸易与经济合

金的基金

作有限公司。2004 年

经理、银

6 月加入银河基金管

河行业优

理有限公司,历任交

选混合型

2014 年 11 月 易员、研究员、高级

王海华 证券投资 - 11

18 日 研究员、基金经理助

基金的基

理等职,2013 年 12 月

金经理、

起担任银河行业优选

银河蓝筹

混合型证券投资基金

精选混合

的基金经理;2015 年

型证券投

6 月起担任银河蓝筹

资基金的

精选混合型证券投资

基金经理

基金的基金经理。

银河康乐 硕士研究生学历,CFA

股票型证 三级证书,曾先后就

券投资基 职于上海证券股份有

金的基金 限公司、东方证券股

经理、银 份有限公司,从事宏

河美丽优 观经济及股票策略研

萃混合型 究工作。2008 年 9 月

证券投资 加入银河基金管理有

基金的基 限公司,历任研究员、

金经理、 基金经理助理等职

银河银泰 务。2011 年 10 月起担

2014 年 11 月 2016 年 3 月

张杨 理财分红 12 任银河银泰理财分红

18 日 10 日

证券投资 证券投资基金的基金

基金的基 经理,2014 年 5 月起

金经理、 担任银河美丽优萃混

银河主题 合型证券投资基金的

策略混合 基金经理,2016 年 2

型证券投 月起担任银河主题策

资基金的 略混合型证券投资基

基 金 经 金的基金经理,2016

理、银河 年 3 月起担任银河大

大国智造 国智造主题灵活配置

主题灵活 混合型证券投资基金

第 5 页 共 12 页

银河康乐股票基金 2016 年第 1 季度报告

配置混合 的基金经理。

型证券投

资基金的

基金经理

注:1、上表中任职日期为基金合同生效之日,离职日期为公司作出决定之日。

2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、

《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理

和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金持有人的利益,

无损害基金持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的

规定。

随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”

的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和

完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度,在授权管理、

研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同

投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收

益率差异进行了分析。

针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除

外),连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公开竞价交易的证券进行了

价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常

情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交

易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年 1 季度市场出现大幅下跌,其中上证指数下跌 15.82%,创业板指数下跌 18.35%,总结

第 6 页 共 12 页

银河康乐股票基金 2016 年第 1 季度报告

下来原因主要在于外围经济环境出现较大波动,人民币汇率年初大幅贬值,年初的经济增速下滑超

出预期,引发市场对于中国经济硬着陆和资产负向重估的悲观预期。加上熔断机制导致技术图形

上的无量暴跌,从而导致股灾 3.0 的形成。在风格切换的背景下,高估的中小盘个股出现较大跌幅。

银行、食品、盐改概念等价值股等去年上涨幅度较小的行业相对抗跌。

整个 1 季度,总体来讲市场整体下跌,以交易量小的创业板始,大量伪成长股暴露,也有不

少依赖于中国经济转型的成长股也出现较大跌幅,但是也有不少游离于中国经济周期之外、自身

发展周期向好的个股如海外新药优势、盐业改革、优质诊断服务的公司跌幅较小。

我们在去年底经过一轮反弹后,仓位处在了中高的位置。年初出现市场恐慌下跌中,适当降

低了仓位,但由于作为股票型基金性质的原因,导致整个季度的仓位还是出于略高的位置。我们

在操作中适当增加了价值股如稳定增长的中药股、创新能力强的生物制药股和化学药股,以及食

品饮料等。在总体持仓结构上还是保持业绩稳定增长的医疗健康领域的主流仓位,其他如旅游娱

乐、盐业改革、汽车轻量化、国企改革、共享经济、新能源汽车等领域的配置。

4.5 报告期内基金的业绩表现

2016 年一季度本基金收益率为-19.04%,比较基准收益率为-14.58%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

注:本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基

金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 616,010,158.29 88.52

其中:股票 616,010,158.29 88.52

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

第 7 页 共 12 页

银河康乐股票基金 2016 年第 1 季度报告

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 78,279,839.39 11.25

8 其他资产 1,625,816.10 0.23

9 合计 695,915,813.78 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 452,258,046.02 65.37

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

E 建筑业 23,752,612.27 3.43

F 批发和零售业 81,254,200.00 11.74

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,760,000.00 2.71

J 金融业 8,790,000.00 1.27

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 31,195,300.00 4.51

S 综合 - -

合计 616,010,158.29 89.04

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有沪港通股票。

第 8 页 共 12 页

银河康乐股票基金 2016 年第 1 季度报告

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 002085 万丰奥威 1,600,000 57,024,000.00 8.24

2 002539 新都化工 4,010,000 54,816,700.00 7.92

3 600120 浙江东方 1,700,000 32,810,000.00 4.74

4 002053 云南盐化 1,216,606 29,125,547.64 4.21

5 600826 兰生股份 1,030,000 28,098,400.00 4.06

6 600155 宝硕股份 1,893,300 26,544,066.00 3.84

7 002135 东南网架 3,018,121 23,752,612.27 3.43

8 600114 东睦股份 1,500,000 23,745,000.00 3.43

9 300398 飞凯材料 405,966 21,800,374.20 3.15

10 000403 ST 生化 735,000 20,866,650.00 3.02

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金未进行贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注:本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在本期没有股指期货投资。

第 9 页 共 12 页

银河康乐股票基金 2016 年第 1 季度报告

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

注:本基金未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注:本基金未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

注:本基金未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

注:本基金投资的前十名证券中,没有发行主体被监管部门立案调查的情形,在报告编制日

前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

注:本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 408,875.37

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 18,035.02

5 应收申购款 1,198,905.71

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,625,816.10

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

公允价值(元) 净值比例(%)

1 600120 浙江东方 32,810,000.00 4.74 重大停牌

第 10 页 共 12 页

银河康乐股票基金 2016 年第 1 季度报告

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

注:因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 630,890,669.58

报告期期间基金总申购份额 55,255,062.79

减:报告期期间基金总赎回份额 123,230,816.81

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"

-

填列)

报告期期末基金份额总额 562,914,915.56

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立银河康乐股票型证券投资基金的文件

2、《银河康乐股票型证券投资基金基金合同》

3、《银河康乐股票型证券投资基金托管协议》

4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

5、银河康乐股票型证券投资基金财务报表及报表附注

第 11 页 共 12 页

银河康乐股票基金 2016 年第 1 季度报告

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

上海市浦东新区世纪大道 1568 号中建大厦 15 楼

9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

咨询电话:(021)38568888 /400-820-0860

公司网址:http://www.galaxyasset.com

银河基金管理有限公司

2016 年 4 月 21 日

第 12 页 共 12 页

查看公告原文

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
资本力量2019年度评选
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。
网站导航 | 公司简介 | 合作伙伴 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 用户反馈
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-