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博时宏观回报债券:2016年第一季度报告

2016-04-22 17:33:58 来源:巨潮网
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博时宏观回报债券型证券投资基金

2016 年第 1 季度报告

2016 年 3 月 31 日

基金管理人:博时基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年四月二十二日

博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 21 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金

一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔

细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时宏观回报债券

基金主代码 050016

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 7 月 27 日

报告期末基金份额总额 44,565,950.05 份

通过一定范围内固定收益类与权益类资产,以及不同久期固定收益

投资目标 类资产的灵活配置,获取不同时期各子类资产的市场收益,力争获

取高于业绩比较基准的投资收益。

本基金采用以自上而下分析为主,自下而上分析为辅,定性分析、

定量分析等各种分析手段有效结合的方法进行大类资产配置,在确

定基金资产在固定收益类资产(债券、可转债、货币)与权益类资

产(股票)之间的配置比例后,再确定不同年期债券的配置比例。

债券方面本基金对不同年期债券的配置,主要采取期限结构策略。

投资策略 通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类不同年期的债券进

行久期配置,力争组合收益超过业绩比较基准收益。

权益投资方面,本基金在参与股票一级市场申购时主要考虑一、二

级市场溢价率、中签率和申购机会成本三个方面,选取合适的环境

与个股参与。参与股票二级市场时,坚持择时参与不同股票指数的

策略。

业绩比较基准 中证全债指数收益率

本基金为债券型基金,预期收益和风险高于货币市场基金,但低于

风险收益特征

混合型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博时宏观回报债券 A/B 类 博时宏观回报债券 C 类

050016(前端)、051016(后

下属分级基金的交易代码 050116

端)

报告期末下属分级基金的份

21,598,627.76 份 22,967,322.29 份

额总额

1

博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)

主要财务指标

博时宏观回报债券 A/B

博时宏观回报债券 C 类

1.本期已实现收益 -1,798,041.80 -2,085,425.83

2.本期利润 -1,841,961.26 -2,097,670.48

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0822 -0.0845

4.期末基金资产净值 24,837,237.38 26,407,711.29

5.期末基金份额净值 1.150 1.150

注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、博时宏观回报债券 A/B 类:

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -6.35% 0.50% 1.26% 0.06% -7.61% 0.44%

2、博时宏观回报债券 C 类:

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -6.43% 0.50% 1.26% 0.06% -7.69% 0.44%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

1.博时宏观回报债券 A/B 类:

2

博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

2.博时宏观回报债券 C 类:

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

2002 年起先后在友邦保险、申银万

基金经 国证券、国金证券工作。2013 年加

理/固 入博时基金管理有限公司,历任固

定收益 2015-05-2 定收益研究主管、固定收益总部研

王申 - 6.3

总部研 2 究组副总监。现任固定收益总部研

究组投 究组总监兼博时宏观回报债券基

资总监 金、博时新财富混合基金的基金经

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其

各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽

责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。

3

博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,

基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年 1 季度市场缺乏明显的投资机会,权益市场在汇率动荡的冲击下出现再度的

持续暴跌,尽管 2-3 月有所反弹,但整体仍呈现熊市下行的格局,对组合的净值形成了

一定的冲击。债券市场的信用利差持续维持在低位,基本面企稳和通胀预期有所抬升,

也抑制了收益率水平的进一步下行。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2016 年 3 月 31 日,本基金 AB 类基金份额净值为 1.150 元,份额累计净值为

1.201 元;C 类基金份额净值为 1.150 元,份额累计净值为 1.193 元。报告期内,本基

金 AB 类基金份额净值增长率为-6.35%,C 类基金份额净值增长率为-6.43%,同期业绩

基准增长率 1.26%。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2 季度,我们认为权益市场现阶段依旧缺乏明显的趋势性机会,转债的估值过

高,权益市场不具备趋势投资的基础,一定程度上逢低参与交易波段做出增强收益会是

现阶段参与权益市场的主要策略。债券市场方面,2 季度暂时缺乏收益率明显下行突破

的空间,同时信用债利差的保护程度过低,并不适合大规模作为底仓配置。总体来说,

2 季度的资本市场需要静待机会,我们会密切观察市场特征,在有吸引力的机会出现时

积极参与。

4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

4

博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 9,001,645.00 12.96

其中:股票 9,001,645.00 12.96

2 固定收益投资 56,513,863.70 81.35

其中:债券 56,513,863.70 81.35

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 2,864,344.74 4.12

7 其他各项资产 1,094,179.96 1.57

8 合计 69,474,033.40 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 2,773,815.00 5.41

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,963,580.00 5.78

J 金融业 2,457,500.00 4.80

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 806,750.00 1.57

S 综合 - -

合计 9,001,645.00 17.57

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5

博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 002273 水晶光电 40,000 1,435,600.00 2.80

2 002268 卫士通 30,000 1,153,200.00 2.25

3 002001 新和成 50,000 1,060,000.00 2.07

4 601377 兴业证券 120,000 1,054,800.00 2.06

5 300017 网宿科技 18,000 1,051,380.00 2.05

6 601198 东兴证券 30,000 809,700.00 1.58

7 300251 光线传媒 35,000 806,750.00 1.57

8 002280 联络互动 30,000 759,000.00 1.48

9 002500 山西证券 50,000 593,000.00 1.16

10 600990 四创电子 3,500 278,215.00 0.54

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(%)

1 国家债券 9,895,666.50 19.31

2 央行票据 - -

3 金融债券 21,819,000.00 42.58

其中:政策性金融债 21,819,000.00 42.58

4 企业债券 9,948,720.00 19.41

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 14,850,477.20 28.98

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 56,513,863.70 110.28

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比

例(%)

1 140222 14 国开 22 100,000 11,154,000.00 21.77

2 150210 15 国开 10 100,000 10,665,000.00 20.81

3 132001 14 宝钢 EB 60,000 7,418,400.00 14.48

4 122273 13 鲁金 01 50,000 5,283,500.00 10.31

5 126018 08 江铜债 47,000 4,665,220.00 9.10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

6

博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体除兴业证券(601377)外,

没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

兴业证券于 2 月 20 日发布公告称,因公司违反了《证券公司融资融券业务内部控

制指引》(证监会公告﹝2011﹞32 号)第十八条第一项和《关于加强证券经纪业务管理

的规定》(证监会公告﹝2010﹞11 号)第四条第二项的相关规定,中国证券监督管理委

员会福建监管局对公司采取了行政监管措施。

对该股票投资决策程序的说明:

根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前

景,由基金经理决定具体投资行为。

5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股

票。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 44,691.86

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,022,213.33

5 应收申购款 27,274.77

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,094,179.96

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 132001 14 宝钢 EB 7,418,400.00 14.48

2 113008 电气转债 1,211,964.00 2.37

3 110031 航信转债 29,863.20 0.06

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

7

博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§6 开放式基金份额变动

单位:份

博时宏观回报债券A/B

项目 博时宏观回报债券C类

本报告期期初基金份额总额 23,114,426.69 27,048,842.41

报告期基金总申购份额 5,583,612.02 1,028,828.34

减:报告期基金总赎回份额 7,099,410.95 5,110,348.46

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 21,598,627.76 22,967,322.29

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创

造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2016 年 3

月 31 日,博时基金公司共管理九十四只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委

托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模逾 3881 亿元人民

币,其中公募基金资产规模约 1926 亿元人民币,累计分红约 712 亿元人民币,是目前

我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计,2016 年一季度,博时旗下基金业绩依然领先。

截至 3 月 31 日,标准股票型基金中,博时国企改革主题及丝路主题 A 类基金,今

年以来净值增长率在同类型排名都在前 2/5;标准指数股票型基金里,博时上证自然资

源 ETF 和中证银行指数分级基金,今年以来净值增长率在同类排名前 1/10,博时裕富沪

深 300、博时上证超大盘 ETF、博时上证 50ETF 今年以来净值增长率在同类 329 只基金

中排名前 1/5;偏股型基金(股票上下限 60%-95%),博时主题行业混合 LOF 今年以来净

值增长率在同类 375 只基金中排名前 1/100,博时特许价值混合 A,排名前 1/5;灵活配

8

博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

置型基金(股票上限 95%),博时灵活配置混合 A 今年以来净值增长率在同类排名前 1/10;

股债平衡型基金中,博时平衡配置混合基金今年以来净值增长率在同类基金排名前 3/10。

固定收益方面,博时安丰 18 个月定期开放债券 LOF 今年以来净值增长率在 71 只同

类封闭式长期标准债券型基金中排名第一;标准债券型基金里,博时优势收益信用债债

券基金,今年以来净值增长率在同类排名前 1/10,裕盈纯债债券基金排名前 1/5,安盈

债券基金 A 排名前 1/4;黄金基金里,博时黄金 ETF 场外 D 类排名前 1/10;货币市场基

金里,现金宝货币 A 在同类 194 只排名前 1/5,博时外服货币排名前 1/10。

QDII 基金中,博时标普 500ETF 联接在今年以来同类型排名前 1/7。

2、其他大事件

2016 年 1 月 15 日,2016 年金融理财创新与发展论坛暨第六届“金貔貅”奖颁

奖盛典在京举办,博时基金获评年度金牌品牌力、金牌创新力两项大奖;博时“存金宝”

获年度金牌创新力金融产品奖。

2016 年 1 月 18 日,大众证券报“2015 中国基金风云榜”上,博时创业成长(050014)

荣获 2015“最受投资者喜爱基金”奖、博时安丰 18 个月定开债(160515)荣获 2015“最

佳固定收益型基金”奖。

2016 年 3 月 27 日,第十三届中国基金业金牛奖揭晓,博时基金凭借在固定收益产

品出色的业绩表现摘得了基金业的“奥斯卡”奖----“固定收益投资金牛基金公司”

奖。wind 数据显示,2015 年博时基金旗下 10 只纯债产品平均收益率达 12.65%,其中 6

只定期开放债基平均收益率更高达 15.17%,博时安丰 18 个月定期开放债券和博时双月

薪双双夺得同类基金收益榜冠军。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会批准博时宏观回报债券型证券投资基金设立的文件

9.1.2《博时宏观回报债券型证券投资基金基金合同》

9.1.3《博时宏观回报债券型证券投资基金托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5 博时宏观回报债券型证券投资基金各年度审计报告正本

9.1.6 报告期内博时宏观回报债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9

博时宏观回报债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通:95105568(免长途话费)

博时基金管理有限公司

二〇一六年四月二十二日

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