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国联安保本:2016年第一季度报告

来源:巨潮网 2016-04-22 10:51:36
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国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

国联安保本混合型证券投资基金

2016 年第 1 季度报告

2016 年 3 月 31 日

基金管理人:国联安基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年四月二十二日

1

国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 20 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国联安保本混合

基金主代码 000058

交易代码 000058

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 4 月 23 日

报告期末基金份额总额 79,218,006.62 份

本基金采用投资组合保险策略来控制本金损失的风险,力

投资目标

求在基金本金安全的基础上实现基金资产的稳定增值。

本 基 金 通 过 CPPI ( Constant Proportation Portfolio

Insurance)恒定比例投资组合保险策略,辅之以 TIPP

投资策略 (Time Invariant Portfolio Protection)时间不变性

投资组合保险策略,在严格控制风险的前提下,基金管理

人进行定量分析,对保本资产和风险资产的投资比例进行

2

国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

优化动态调整,确保投资人的投资本金的安全性。同时,

本基金还将通过积极稳健的风险资产投资策略,在一定程

度上使保本基金分享股市整体性上涨的好处,力争使基金

资产实现更高的增值回报。

如在本基金存续期内市场出现新的金融衍生品且在开放

式基金许可的投资范围之内,本基金管理人可以相应调整

上述投资策略。

业绩比较基准 税后三年期银行定期存款利率×1.2

本基金为保本混合型基金产品,属证券投资基金中的低风

风险收益特征

险收益品种。

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

基金保证人 中海信达担保有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 -3,842,315.18

2.本期利润 -6,108,503.85

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0763

4.期末基金资产净值 93,080,729.72

5.期末基金份额净值 1.175

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含

停牌股票按公允价值调整的影响;

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费

3

国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

等,计入费用后实际收益要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

过去三个月 -6.23% 0.50% 0.82% 0.01% -7.05% 0.49%

注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

国联安保本混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2013 年 4 月 23 日至 2016 年 3 月 31 日)

注:1、本基金业绩比较基准为税后三年期银行定期存款利率×1.2。在本基金成立当年,上

述“三年期定期存款利率”指《基金合同》生效当日中国人民银行公布并执行的三年期“金

4

国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

融机构人民币存款基准利率”。其后的每个自然年,“三年期定期存款利率”指当年第一个

工作日中国人民银行公布并执行的三年期“金融机构人民币存款基准利率”;

2、本基金基金合同于2013年4月23日生效;

3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月,2013年10月22日建仓期结束当日除现金

和到期日在一年以内的政府债券的投资比例被动低于合同规定的范围外,其他各项资产配置

符合合同约定。本基金已于2013年10月23日及时调整了现金和到期日在一年以内的政府债券

的投资比例;

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金 李广瑜先生,硕士研究生,

基金经 注册金融分析师(CFA) 、金

理、兼 融风险管理师(FRM)。2005

任国联 年 1 月至 2006 年 8 月在晨

安睿祺 星资讯有限公司担任分析

灵活配 师;2006 年 9 月至 2009 年

置混合 8 月在渣打银行有限责任公

型证券 司担任国际管理培训生;

投资基 2009 年 9 月至 2011 年 8 月

金基金 在海富通基金管理有限公

7 年(自 2009

李广瑜 经理、 2015-06-18 2016-03-15 司担任债券投资经理,2011

年起)

国联安 年 8 月至 2013 年 6 月在太

信心增 平资产管理有限公司担任

长债券 债券投资经理。2013 年 6

型证券 月起加入国联安基金管理

投资基 有限公司。2013 年 11 月至

金基金 2016 年 3 月担任国联安德

经理、 盛增利债券证券投资基金

国联安 基金经理。2013 年 12 月至

德盛增 2016 年 3 月兼任国联安信

利债券 心增长债券型证券投资基

5

国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

证券投 金基金经理。2015 年 3 月至

资基金 2015 年 12 月兼任国联安中

基金经 债信用债指数增强型发起

理、国 式证券投资基金基金经理。

联安信 2015 年 6 月至 2016 年 3 月

心增益 兼任国联安睿祺灵活配置

债券型 混合型证券投资基金基金

证券投 经理。2015 年 6 月至 2016

资基金 年 3 月兼任国联安信心增益

基金经 债券型证券投资基金基金

理、国 经理。2015 年 6 月至 2016

联安鑫 年 3 月兼任国联安保本混合

悦灵活 型证券投资基金基金经理。

配置型 2016 年 2 月至 3 月兼任国联

证券投 安鑫悦灵活配置混合型证

资基金 券投资基金和国联安鑫禧

基金经 灵活配置混合型证券投资

理、国 基金基金经理。

联安鑫

禧灵活

配置型

证券投

资基金

基金经

理。

本基金 吴昊,男,博士研究生。2009

基金经 年 7 月至 2013 年 6 月在齐

理、兼 鲁证券有限公司从事研究

任国联 工作。2013 年 6 月至 2015

安信心 年 6 月在光大证券股份有限

增益债 公司从事研究工作。2015

券型证 年 7 月起加入国联安基金管

券投资 理有限公司,担任基金经理

基金基 助理。2015 年 10 月起任国

7 年(自 2009

吴昊 金经 2015-10-15 - 联安保本混合型证券投资

年起)

理、国 基金基金经理。2015 年 11

联安信 月起任国联安信心增益债

心增长 券型证券投资基金基金经

债券型 理。2015 年 11 月起任国联

证券投 安信心增长债券型证券投

资基金 资基金基金经理。2016 年 3

基金经 月起兼任国联安安稳保本

理、国 混合型证券投资基金基金

联安安 经理。

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国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

稳保本

混合型

证券投

资基金

基金经

理。

注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日;

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安保本

混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤

勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大

利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人

利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司

公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决

策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环

节。

本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确

保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严

格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件

都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的

交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。

本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单

边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

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国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济方面,2016 年 1 季度生产面疲弱情况稍有缓解,工业生产活动仍然较缓,主

要表现在 PMI 指标在一季度仍在荣枯线附近,但出现回暖,特别是 3 月份重返荣枯线以上;

1-2 月份工业企业利润同比出现小幅正增长。由于供需和天气原因,蔬菜、猪肉等同比涨幅

较大,2 月份 CPI 同比 2.3%,但 PPI 仍然持续为负,短期内存在一定的通胀压力。从政策面

看,宏观经济的下行压力仍然较大,尽管通胀可能抬升,但央行货币政策仍看不到收紧的必

要性。

2016 年 1 季度,以银行为代表的金融机构资产荒蔓延,其资产刚性配置压力较大,以

城投债为代表的相对低风险的优质债券的收益率优势明显,因此其收益率延续 2015 年底的

下行趋势。与此同时,行业景气度较差的企业债券收益率则维持高位,信用利差继续走扩,

甚至出现了较为典型的违约事件。因此,本基金在 1 季度相对保持了高资质低风险信用债仓

位。本基金组合配置以中等级国企信用债配置为主获取资本利得,此外还通过一定的融资杠

杆来获取息差收益。

权益市场在 1 月初遭遇断崖式下跌,本基金净值出现较大幅度的调整。本基金的权益投

资在 1 季度后期调整为较低的权益仓位,并通过精选稳健个股来获取相对稳健收益,降低净

值波动。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金的份额净值增长率为-6.23%,同期业绩比较基准收益率为 0.82%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 6,058,650.00 5.86

其中:股票 6,058,650.00 5.86

2 固定收益投资 90,148,705.23 87.15

8

国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

其中:债券 90,148,705.23 87.15

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 5,212,675.32 5.04

7 其他各项资产 2,021,982.07 1.95

8 合计 103,442,012.62 100.00

注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

- -

B 采矿业

C 制造业 3,754,150.00 4.03

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 483,800.00 0.52

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 595,500.00 0.64

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

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国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 1,225,200.00 1.32

S 综合 - -

合计 6,058,650.00 6.51

注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 300336 新文化 40,000 1,225,200.00 1.32

2 002294 信立泰 30,000 848,700.00 0.91

3 000895 双汇发展 40,000 844,400.00 0.91

4 600584 长电科技 40,000 747,600.00 0.80

5 002508 老板电器 15,000 689,850.00 0.74

6 002470 金正大 40,000 623,600.00 0.67

7 300366 创意信息 10,000 595,500.00 0.64

8 000638 万方发展 20,000 483,800.00 0.52

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 55,236,886.00 59.34

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 33,111,600.00 35.57

10

国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

7 可转债(可交换债) 1,800,219.23 1.93

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 90,148,705.23 96.85

注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

13 资阳水

1 1380325 200,000 21,940,000.00 23.57

13 渝水投

2 1382161 200,000 20,952,000.00 22.51

MTN1

3 112153 12 科伦 02 150,000 15,585,000.00 16.74

4 122928 09 铁岭债 130,000 14,220,700.00 15.28

13 歌尔

5 101353001 120,000 12,159,600.00 13.06

MTN001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券.

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证.

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

11

国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体中除 12 科伦 02 外,

没有出现被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚

的情形。

12 科伦 02(112153)的发行主体四川科伦药业股份有限公司于 2015 年 4 月 23

日发布公告称,于 2015 年 4 月 22 日收到中国证券监督管理委员会四川监管局关

于信息披露和报告报送违法违规予以警告并处罚款的《行政处罚决定书》。

本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提

下履行了相关的投资决策程序,不存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库

之外的股票。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 44,616.04

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,974,187.03

12

国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

5 应收申购款 3,179.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,021,982.07

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情

序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

1 600584 长电科技 747,600.00 0.80 重大事件

2 002470 金正大 623,600.00 0.67 重大事件

3 300366 创意信息 595,500.00 0.64 重大事件

4 000638 万方发展 483,800.00 0.52 重大事件

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 79,098,707.26

报告期基金总申购份额 7,608,453.29

减:报告期基金总赎回份额 7,489,153.93

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 79,218,006.62

注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期

内发生的转换出份额。

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国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准国联安保本混合型证券投资基金发行及募集的文件

2、 《国联安保本混合型证券投资基金基金合同》

3、 《国联安保本混合型证券投资基金招募说明书》

4、 《国联安保本混合型证券投资基金托管协议》

5、 基金管理人业务资格批件和营业执照

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

7、 中国证监会要求的其他文件

8.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼

8.3 查阅方式

网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com

国联安基金管理有限公司

二〇一六年四月二十二日

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