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银河智联混合:2016年第二季度报告

来源:巨潮网 2016-07-19 12:17:23
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银河智联主题灵活配置混合型证券投资基

金 2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:银河基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 19 日

银河智联混合 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银河智联

交易代码 519644

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 12 月 16 日

报告期末基金份额总额 592,419,050.66 份

本基金在合理控制风险的前提下,在深入的基本面研

究的基础上,通过灵活的资产配置、策略配置与严谨

投资目标

的风险管理,追求实现基金资产持续稳定增值的前提

下,力求获取超额收益。

本基金通过对本基金定义的智联主题领域相关行业

投资策略 及其子行业的精选以及对行业内相关股票的深入分

析,挖掘该类型股票的投资价值。

本基金的业绩比较基准为:中证 800 指数收益率

业绩比较基准

×70%+上证国债指数收益率×30%

本基金为权益类资产主要投资于智联主题的混合基

金,属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的

风险收益特征

投资品种,其风险收益水平高于货币基金和债券型基

金,低于股票型基金。

基金管理人 银河基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

1.本期已实现收益 -15,270,239.23

2.本期利润 -17,179,286.38

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0272

4.期末基金资产净值 554,157,527.12

5.期末基金份额净值 0.935

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

过去三个月 -2.71% 1.33% -0.80% 0.82% -1.91% 0.51%

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银河智联混合 2016 年第 2 季度报告

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

银河智联 中共党员,博士研究

主题灵活 生学历。2007 年 9 月

配置混合 加入银河基金管理有

型证券投 限公司,曾担任宏观

资基金、 策略研究员、行业研

2012 年 12 月

神玉飞 银丰证券 - 8 究员、银丰证券投资

17 日

投资基金 基金的基金经理助理

的基金经 等职务,期间主要从

理、银河 事宏观策略行业研究

创新成长 和股票投资策略研究

混合型证 工作。2012 年 12 月起

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券投资基 担任丰证券投资基金

金 的基金经理,2016 年

2 月起担任银河创新

成长混合型证券投资

基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其

他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,

在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金

份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”

的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和

完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度,在授权管理、

研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同

投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收

益率差异进行了分析。

针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除

外),连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公开竞价交易的证券进行了

价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常

情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交

易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年二季度初,本基金管理人判断二季度市场很难扭转熊市的状态,有望出现大幅波动,

配置方面重点配置传媒、工业 4.0、农业和迪斯尼。

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回顾二季度市场走势,本基金管理人年初对市场基本符合前期判断,单二季度而言,沪深 300、

创业板分别上下跌 1.99%、0.47%;而中小板指数上涨 0.41%。分行业比较可以得出结构性行情是

二季度的重要特征,二季度跌幅居前的行业分别是传媒、餐饮旅游、商业零售、建筑和交通运输;

而 2016 年二季度涨幅居前的行业依次分别为食品饮料、电子元器件、有色金属、家电和通信。

二季度,本基金管理人考虑到作为一个次新基金,本基金净值已经处于 1 元以下,叠加短期

很难看到市场大幅上涨的推动因素,因此本基金管理人采取了相对票防御的操作思路,将本基金

的股票仓位压低在中性偏低的水平,重点配置传媒、工业 4.0、农业、家电、白酒和迪斯尼;从

而错过了二季度涨幅居前的次新股、稀土磁材、OLED、半导体等板块。

本基金净值二季度表现很不理想,主要是由于季度初对市场结构性行情判断失误,直接导致

行业配置和个股选择出现了较大失误,具体反思总结主要存在以下几点经验教训:(1)对市场运

行缺乏超前的正确判断,直接导致仓位操作出现了失误,从而未及时提高股票仓位参与机构性行

情;(2)二季度资产配置结构严重失误,未来即使大幅降低组合高估值的计算机、传媒的配置比

例;与此同时未能及时增配 OLED、稀土、半导体行业,虽然把握住了物流车和和三元电池的投资

机会;(3)投资标的筛选出现了失误,未能从治理结构、业绩增长的确定性等方面严格把控投资

标的,从未导致很多去年牛市持有的投资标的未能经得起熊市的检验,从未对净值造成了比较大

的损耗。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金二季度净值增长-2.71%,而比较基准涨幅为-0.80%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 463,416,828.77 77.00

其中:股票 463,416,828.77 77.00

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 499,000.00 0.08

其中:债券 499,000.00 0.08

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 35,000,000.00 5.82

其中:买断式回购的买入返售 - -

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金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 92,892,851.85 15.44

8 其他资产 10,001,598.98 1.66

9 合计 601,810,279.60 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 87,813,939.19 15.85

B 采矿业 - -

C 制造业 259,717,450.17 46.87

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

E 建筑业 18,202,150.38 3.28

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 20,432,000.00 3.69

H 住宿和餐饮业 18,400,791.64 3.32

I 信息传输、软件和信息技术服务业 47,351,735.90 8.54

J 金融业 11,351,262.12 2.05

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 136,807.85 0.02

N 水利、环境和公共设施管理业 10,691.52 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 463,416,828.77 83.63

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 002458 益生股份 749,978 32,856,536.18 5.93

2 002026 山东威达 2,289,998 28,785,274.86 5.19

3 002234 民和股份 974,961 28,673,603.01 5.17

4 600699 均胜电子 630,000 24,129,000.00 4.35

5 600519 贵州茅台 79,978 23,347,177.76 4.21

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6 300059 东方财富 1,000,000 22,200,000.00 4.01

7 002245 澳洋顺昌 1,600,000 20,432,000.00 3.69

8 002074 国轩高科 499,986 19,734,447.42 3.56

9 002508 老板电器 524,933 19,301,786.41 3.48

10 002372 伟星新材 1,299,981 18,667,727.16 3.37

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 499,000.00 0.09

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 499,000.00 0.09

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

例(%)

1 127003 海印转债 4,990 499,000.00 0.09

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注:本基金报告期内未持有股指期货合约

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金未对股指期货进行投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注:本基金未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资决策程序做出说明。

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一

年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 442,077.22

2 应收证券清算款 9,510,798.59

3 应收股利 -

4 应收利息 18,241.35

5 应收申购款 30,481.82

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 10,001,598.98

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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 679,302,639.50

报告期期间基金总申购份额 3,329,031.58

减:报告期期间基金总赎回份额 90,212,620.42

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"

-

填列)

报告期期末基金份额总额 592,419,050.66

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金的文件

2、《银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

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5、银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

上海市浦东新区世纪大道 1568 号中建大厦 15 楼

9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

咨询电话:(021)38568888 /400-820-0860

公司网址:http://www.galaxyasset.com

银河基金管理有限公司

2016 年 7 月 19 日

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