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银华回报:2016年第二季度报告

来源:巨潮网 2016-07-19 13:51:58
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银华回报灵活配置定期开放混合型发起式

证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:银华基金管理有限公司

基金托管人:宁波银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 19 日

银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 15 日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银华回报灵活配置定期开放混合发起式

交易代码 000904

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 12 月 12 日

报告期末基金份额总额 833,254,732.22 份

本基金通过积极优选具备利润创造能力并且估值水

平具备竞争力的优势上市公司,同时通过优化风险收

投资目标

益配比来追求绝对收益,力求实现基金资产的长期稳

定增值。

本基金坚持“自上而下”为主、“自下而上”为辅的

投资视角,在实际投资过程中充分体现“主题投资”

这个核心理念。深入分析挖掘社会经济发展进程中各

投资策略

类投资主题得以产生和持续的内在驱动因素,重点投

资于具有可持续发展前景的投资主题中的优质上市

公司。

业绩比较基准 年化收益率 5%

本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和预期风

风险收益特征 险水平高于债券型基金产品和货币市场基金,属于中

高预期风险、中高预期收益的基金产品。

基金管理人 银华基金管理有限公司

基金托管人 宁波银行股份有限公司

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银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年第 2 季度报告

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

1.本期已实现收益 26,233,450.18

2.本期利润 899,745.27

3.加权平均基金份额本期利润 0.0009

4.期末基金资产净值 738,185,231.27

5.期末基金份额净值 0.886

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入

费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

过去三个月 0.34% 1.00% 1.25% 0.01% -0.91% 0.99%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时本基金的各项

资产配置比例已达到基金合同的规定:股票投资比例为基金资产的 0%-95%;权证投资比例为基

金资产净值的 0-3%;开放期内的每个交易日日终,在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,

应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。在封闭期内,本基金不

受上述 5%的限制,但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低

于交易保证金一倍的现金。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期

年限

经济学硕士,中国注册会计师协会非执

业会员。曾在西南证券有限责任公司任

职。2000 年 10 月加盟银华基金管理有

限公司(筹),先后在研究策划部、基

本基金 金经理部工作。曾于 2004 年 3 月 2 日

的基金 至 2007 年 1 月 30 日任银华保本增值证

经理、公 券投资基金基金经理,于 2005 年 6 月

司总经 9 日至 2006 年 10 月 21 日期间任银华

理助理、 货币市场证券投资基金基金经理,自

王华 2014 年 12 月

投资管 - 14 年 2006 年 11 月 16 日至 2013 年 11 月 4

先生 12 日

理一部 日期间任银华富裕主题股票型证券投

总监及 A 资基金基金经理,自 2013 年 8 月 6 日

股基金 至 2016 年 7 月 8 日兼任银华中小盘精

投资总 选混合型证券投资基金,自 2015 年 11

监。 月 16 日起兼任银华逆向投资灵活配置

定期开放混合型发起式证券投资基金

基金经理,自 2016 年 7 月 8 日起兼任银

华优质增长混合型证券投资基金基金

经理。具有从业资格。国籍:中国。

学士学位;2007 年至 2010 年任职中国

国际金融有限公司研究部。2011 年加

盟银华基金管理有限公司,历任研究员

本基金

王斌 2016 年 2 月 6 8.5 及研究主管,曾任基金经理助理,自

的基金 -

先生 日 年 2016 年 2 月 6 日起兼任银华逆向投资

经理

灵活配置定期开放混合型发起式证券

投资基金基金经理。具有从业资格。国

籍:中国。

注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投

资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华回报灵活配置定期开放

混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原

则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金

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份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的

约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制

定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保

证公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研

究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管

理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、

综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分

析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不

定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。

综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内,本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较

少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度来自宏观面的冲击不断,投资者预期及市场走势处于大幅波动区间,但由于前期市场

调整幅度巨大,加之各类风险(改革思路、美国加息及英国退欧等等)被反复梳理和预警,增量负面

信息有限,因而二季度开始基金操作较前期而言更加积极,积极参与反弹中的结构行情以及市场低

预期品种。

展望三季度,我们依然认为宏观不利因素的爆发仅起到催化剂的作用,导致风险转化为损失,

而单纯的宏观因素的逆转本身不是风险,一个由指数上涨累积起来的较高点位、杠杆比例和获利

盘才是,因而在目前时点,参与市场的风险收益比依然合适。三季度,宏观面弱势但有底,叠加

流动性持续宽松的背景,指数波澜不惊但板块和个股的结构性机会可能是比较明显的,组合操作

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将重点关注波动而非牛熊。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末,本基金份额净值为 0.886 元,本报告期份额净值增长率为 0.34%,同期业绩

比较基准收益率为 1.25%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 531,927,381.04 69.26

其中:股票 531,927,381.04 69.26

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 100,000,000.00 13.02

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 131,825,611.11 17.16

8 其他资产 4,243,682.80 0.55

9 合计 767,996,674.95 100.00

注:由于四舍五入的原因,市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 2,102,969.04 0.28

B 采矿业 8,205,359.24 1.11

C 制造业 258,148,095.75 34.97

电力、热力、燃气及水生产和供应

D 75,870,479.84 10.28

E 建筑业 421,914.56 0.06

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F 批发和零售业 1,620,360.00 0.22

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 6,072,875.32 0.82

I 信息传输、软件和信息技术服务业 116,209,297.46 15.74

J 金融业 12,386,503.80 1.68

K 房地产业 16,465,912.50 2.23

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 28,954,982.70 3.92

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 5,468,630.83 0.74

S 综合 - -

合计 531,927,381.04 72.06

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 300050 世纪鼎利 5,729,644 82,449,577.16 11.17

2 600688 上海石化 7,338,087 44,762,330.70 6.06

3 600900 长江电力 3,092,598 38,626,549.02 5.23

4 600098 广州发展 4,762,651 37,243,930.82 5.05

5 300008 天海防务 869,519 28,954,982.70 3.92

6 002366 台海核电 542,196 28,904,468.76 3.92

7 300260 新莱应材 463,958 16,637,533.88 2.25

8 603703 盛洋科技 537,550 16,518,911.50 2.24

9 000567 海德股份 520,250 16,465,912.50 2.23

10 600584 长电科技 805,174 16,336,980.46 2.21

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

股指期货投资本期收益(元) 64,455.00

注:本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货根据风险管理的原则以及本基金实际管理需求,以套期保值为主要目的,

主要应用于如下方面:(1)有大额申购赎回期间,基金经理通过买入或卖出套期保值的方式迅速

调整仓位;(2)市场存在特殊交易机会时,使用股指期货替代现货资产,如在股指期货基差贴水

时,基金经理使用期货多头替代现货股票,发挥期货的套期保值功能。

本基金投资于股指期货,对本基金总体风险的影响较小,同时有助于在一定程度上规避股票

市场系统风险,有利于加强基金经理对于风险的控制,并符合既定的投资政策及本基金谋求绝对

收益的投资目标。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 2,322,757.15

2 应收证券清算款 1,635,208.30

3 应收股利 -

4 应收利息 35,470.50

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5 应收申购款 250,246.85

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,243,682.80

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

公允价值(元) 净值比例(%)

1 603703 盛洋科技 16,518,911.50 2.24 重大事项

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 990,340,733.06

报告期期间基金总申购份额 1,887,257.01

减:报告期期间基金总赎回份额 158,973,257.85

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"

-

填列)

报告期期末基金份额总额 833,254,732.22

注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注:本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占

持有份额总 发起份额总 发起份额承

项目 基金总份额 基金总份额

数 数 诺持有期限

比例(%) 比例(%)

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基金管理人固有资

10,000,550.05 1.20 10,000,550.05 1.20 3年

基金管理人高级管

- - - - -

理人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,550.05 1.20 10,000,550.05 1.20 3 年

注:截至本报告期末,基金管理人持有本基金份额 10,000,550.05 份,其中认购份额 10,000,000.00

份,认购期间利息折算份额 550.05 份。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

10.1.1 银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金募集申请获中国证监会注册

的文件

10.1.2《银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》

10.1.3《银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》

10.1.4《银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》

10.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》

10.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照

10.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照

10.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

10.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及

托管人住所,供公众查阅、复制。

10.3 查阅方式

投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相

关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。

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银华基金管理有限公司

2016 年 7 月 19 日

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