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国泰上证5年期国债ETF:2016年第二季度报告

2016-07-20 11:26:52 来源:巨潮网
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上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:国泰基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年七月二十日

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上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 15 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰上证 5 年期国债 ETF

基金主代码 511010

交易代码 511010

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2013 年 3 月 5 日

报告期末基金份额总额 5,706,287.00 份

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小

投资目标

化。

本基金为指数基金,采用优化抽样复制法。

通过对标的指数中各成份国债的历史数据和流动性分析,

投资策略 选取流动性较好的国债构建组合,对标的指数的久期等指

标进行跟踪,达到复制标的指数、降低交易成本的目的。

在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟

2

上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

踪偏离度的绝对值不超过 0.2%,年化跟踪误差不超过 2%。

如因标的指数编制规则调整等其他原因,导致基金跟踪偏

离度和跟踪误差超过了上述范围,基金管理人应采取合理

措施,避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。

本基金的业绩比较基准为标的指数收益率,即上证 5 年期

业绩比较基准

国债指数收益率。

本基金属于债券基金,其预期收益及风险水平低于股票基

金、混合基金,高于货币市场基金。本基金属于国债指数

基金,是债券基金中投资风险较低的品种。

风险收益特征

本基金采用优化抽样复制策略,跟踪上证 5 年期国债指

数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险

收益特征相似。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 3,353,256.34

2.本期利润 875,118.96

3.加权平均基金份额本期利润 0.1703

4.期末基金资产净值 637,319,838.96

5.期末基金份额净值 111.687

注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

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要低于所列数字。

(3)本基金于2013年3月5日进行了基金份额折算,折算比例为0.01。期末还原后基金份额累

计净值=(期末基金份额净值+基金份额累计分红金额)×折算比例,该净值可反映投资者

在认购期以份额面值1.00元购买国债ETF后的实际份额净值变动情况。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

过去三个月 0.01% 0.11% -0.64% 0.07% 0.65% 0.04%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2013 年 3 月 5 日至 2016 年 6 月 30 日)

注:本基金合同生效日为2013年3月5日,在3个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合

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同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金

的基金

经理、

国泰现

金管理

货币、

国泰货 学士。2010 年 9 月至 2011

币市 年 9 月在旻盛投资有限公司

场、国 工作,任交易员。2011 年 9

泰民安 月加入国泰基金管理有限

增利债 公司,历任债券交易员、基

券、国 金经理助理。2015 年 6 月起

泰上证 任国泰货币市场证券投资

5 年期 基金、国泰现金管理货币市

国债 场基金、国泰民安增利债券

ETF 联 型发起式证券投资基金、上

韩哲昊 2015-06-25 - 6年

接、国 证 5 年期国债交易型开放式

泰信用 指数证券投资基金及其联

债券、 接基金和国泰信用债券型

国泰淘 证券投资基金的基金经理,

金互联 2015 年 7 月起兼任国泰淘

网债 金互联网债券型证券投资

券、国 基金和国泰创利债券型证

泰创利 券投资基金(原国泰 6 个月

债券 短期理财债券型证券投资

(原国 基金)的基金经理。

泰6个

月短期

理财债

券)的

基金经

注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基

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金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公

平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着

诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风

险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份

额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披

露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产

之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心

管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有

效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益

输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。

本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年上半年,全球金融市场持续动荡,全球经济复苏前景仍不明朗。国内市场方面,

经济运行相对平稳,包括 CPI、PPI、固定资产投资和信贷数据在内各类经济指标有所回暖,

实体经济短期筑底反弹。包括新开工旺季、房地产投资回升、信贷走高及大宗反弹等,带动

了国内经济小周期企稳。货币政策方面,虽受到银行考核、季末时点因素等短暂冲击,整体

上宽松格局不改,市场流动性相对充沛。

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上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

就本基金操作而言,管理团队及时跟踪持有人申赎安排,以流动性管理为首要任务,采

取相对谨慎策略,进一步降低评级低且流动性较差的短融配置比例,并配合较短久期的回购

以及存款应对资金面冲击,在降低组合的风险的同时为持有人获取稳定回报。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金在 2016 年第二季度的净值增长率为 0.01%,同期业绩比较基准收益率为-0.64%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2016 年下半年,基本面鲜有亮点,地产投资增速下半年将有所放缓,基建投资的

融资节奏和投资计划有所放缓,后期或将高位回落,供给侧改革和去产能背景下,经济仍有

下行压力。通胀担忧在三季度将有所弱化,食品价格尽管今年以来中枢上移,但伴随菜价回

归正常值,猪价有回落趋势,预计 CPI 三季度小幅下行,但仍要警惕 PPI 降幅收窄对 CPI

的传导以及厄尔尼诺现象下四季度通胀的抬升压力。货币政策方面,预计央行将维持目前“稳

健中性”的货币政策操作思路,继续完善利率走廊管理,充分运用 MLF、PSL 等公开市场操

作工具对冲短期流动性趋紧。一方面,半年度过后央行逐步降低了逆回购操作力度,一定程

度上回收了流动性;另一方面,预计央行也将继续通过逆回购、MLF 等流动性工具进一步稳

定资金面,因此整体上资金面平稳格局或将延续。国际市场方面,英国成功脱欧后全球市场

避险情绪上升,英镑欧元贬值加剧,黄金、美元、日元等避险资产走强,美国经济数据反复,

美联储加息一再延后,但美元作为避险资产仍较强势,人民币贬值预期上升。

操作策略上把握交易性机会的同时,警惕一旦快速调整或将引发踩踏所带来的连锁反

应,因此配置上仍将着重关注短久期、中高等级品种,保证较高的安全边际。

未来,本基金将秉持绝对收益的理念,力争在复杂多变的市场中理清大类资产配置的思

路,将积极依托公司内外部研究力量,密切跟踪国内外经济形势的发展,研究分析各方面因

素对市场的影响和变化,完善优化投资策略,奉行国泰基金“长期投资、价值投资、责任投

资”的投资理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

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上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 固定收益投资 586,337,792.60 91.93

其中:债券 586,337,792.60 91.93

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 37,548,417.34 5.89

7 其他各项资产 13,942,395.43 2.19

8 合计 637,828,605.37 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(%)

1 国家债券 586,337,792.60 92.00

8

上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 586,337,792.60 92.00

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

318,341,328.0

1 019526 15 国债 26 3,142,560 49.95

0

2 019514 15 国债 14 959,980 98,657,144.60 15.48

15 附息国

3 150026 700,000 70,910,000.00 11.13

债 26

14 附息国

4 140013 200,000 21,234,000.00 3.33

债 13

15 附息国

5 150014 200,000 20,554,000.00 3.23

债 14

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

本基金本报告期末未持有贵金属。

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上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原

则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交

易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合

股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种

选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执

行。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查

或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之

外的情况。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 203,426.48

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2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 13,738,968.95

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 13,942,395.43

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 4,296,287.00

报告期基金总申购份额 1,600,000.00

减:报告期基金总赎回份额 190,000.00

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 5,706,287.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理人未持

有本基金。

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上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、关于核准上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金募集的批复

2、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同

3、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

8.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉

昱大厦 16 层-19 层。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街 1 号

院 1 号楼。

8.3查阅方式

可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688

客户投诉电话:(021)31089000

公司网址:http://www.gtfund.com

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国泰基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日

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