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博时裕恒纯债债券:2016年第二季度报告

2016-07-20 13:56:12 来源:巨潮网
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博时裕恒纯债债券型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:博时基金管理有限公司

基金托管人:南京银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年七月二十日

博时裕恒纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 19 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金

一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔

细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时裕恒纯债债券

基金主代码 001911

交易代码 001911

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 10 月 23 日

报告期末基金份额总额 2,499,222,854.68 份

在一定程度上控制组合净值波动率的前提下,力争长期内实现超越

投资目标

业绩比较基准的投资回报。

本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合,通过

定量分析增强组合策略操作的方法,确定资产在基础配置、行业配

置、公司配置结构上的比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累

投资策略 的行业、公司研究成果,利用自主开发的信用分析系统,深入挖掘

价值被低估的标的券种,以尽量获取最大化的信用溢价。本基金采

用的投资策略包括:期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个

券挖掘策略等。

业绩比较基准 一年期银行定期存款收益率(税后)+1.2%。

本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但

风险收益特征

低于混合型基金、股票型基金,属于中等风险/收益的产品。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 南京银行股份有限公司

1

博时裕恒纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 22,184,550.56

2.本期利润 12,865,931.06

3.加权平均基金份额本期利润 0.0051

4.期末基金资产净值 2,537,268,247.60

5.期末基金份额净值 1.0152

注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

过去三个月 0.52% 0.07% 0.67% 0.01% -0.15% 0.06%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注:本基金合同于 2015 年 10 月 23 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日

起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“(二)投资范围”、“(四)投资

限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

2

博时裕恒纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

2003 年起先后在深圳发展银

行、博时基金、长城基金工

作。2009 年 1 月再次加入博

时基金管理有限公司。历任

固定收益研究员、特定资产

投资经理、博时理财 30 天债

券基金基金经理、固定收益

总部现金管理组投资副总

监。现任固定收益总部现金

管理组投资总监兼博时安心

收益定期开放债券基金、博

时岁岁增利一年定期开放债

券基金、博时月月薪定期支

付债券基金、博时双月薪定

期支付债券基金、博时现金

收益货币基金、博时外服货

币市场基金、博时裕瑞纯债

债券基金、博时裕盈纯债债

券基金、博时裕恒纯债债券

基金经

基金、博时裕荣纯债债券基

理/现

金、博时裕晟纯债债券基金、

陈凯杨 金管理 2015-10-23 - 10.7

博时裕泰纯债债券基金、博

组投资

时裕丰纯债债券基金、博时

总监

裕和纯债债券基金、博时裕

坤纯债基金、博时裕嘉纯债

基金、博时裕达纯债债券基

金、博时裕康纯债基金、博

时安誉 18 个月定开债基金、

博时裕乾纯债基金、博时裕

腾纯债基金、博时安和 18 个

月定开债基金、博时安泰 18

个月定开债基金、博时裕安

纯债债券基金、博时裕新纯

债基金、博时安瑞 18 个月定

开债基金、博时裕发纯债债

券基金、博时安怡 6 个月定

开债基金、博时裕景纯债债

券基金、博时裕通纯债债券

基金、博时安源 18 个月定开

债基金、博时裕弘纯债债券

基金、博时裕顺纯债债券基

金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其

各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽

责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。

3

博时裕恒纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,

基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年上半年财政政策从“稳增长”转向“供给侧改革”,2 季度各项经济指标纷

纷回落,信贷数据大大低于预期,实体经济的回报率仍然较低,民间投资率下滑严重,

市场对通胀的担忧也有所减弱。货币政策方面继续维持了中性对冲政策,整体处于一个

平衡状态。银行间 R001 均值 2.02%,R007 均值 2.46%。债券市场方面,信用违约事件大

幅增多,因信用危机造成了流动性危机,导致利率债在 4 月份大幅向上调整,后因经济

数据下滑,英国脱欧全球风险偏好下降,在季度末的时点利率债的收益率比 2 季度高点

又下行了近 20BP。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2016 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.0152 元,累计份额净值为 1.0292 元,

本基金报告期内净值增长率为 0.52%,同期业绩基准涨幅为 0.67%。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2016 年下半年,政府已把政策重心从稳增长转向“转型”和“供给侧”,杠杆

问题以及房价过高都使得货币政策难以非常宽松。全球宏观环境不确定因素增多,市场

风险偏好快速回落。综上我们认为下半年会是一个“上有顶,下有底”的一个震荡行情。

本组合投资思路上保持谨慎乐观,策略上还是以配置信用债为主,但要严格控制信

用风险。

4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

4

博时裕恒纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比

序号 项目 金额(元)

例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 固定收益投资 3,305,499,000.00 98.12

其中:债券 3,305,499,000.00 98.12

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 7,414,208.89 0.22

7 其他各项资产 56,087,683.60 1.66

8 合计 3,369,000,892.49 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 430,030,000.00 16.95

其中:政策性金融债 130,200,000.00 5.13

4 企业债券 225,536,000.00 8.89

5 企业短期融资券 884,994,000.00 34.88

6 中期票据 1,038,759,000.00 40.94

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 726,180,000.00 28.62

9 其他 - -

10 合计 3,305,499,000.00 130.28

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

15 浦发

1 111509265 6,000,000 580,980,000.00 22.90

CD265

5

博时裕恒纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

14 宁国资

2 101455031 1,900,000 201,229,000.00 7.93

MTN001

16 上汽通

3 1622002 2,000,000 200,180,000.00 7.89

用 02

16 陕交建

4 011699486 2,000,000 200,020,000.00 7.88

SCP001

16 义乌国

5 041659015 1,800,000 179,982,000.00 7.09

资 CP002

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案

调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股

票。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 56,087,669.47

5 应收申购款 -

6 其他应收款 14.13

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 56,087,683.60

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

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博时裕恒纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 2,499,227,722.60

报告期基金总申购份额 2,591.48

减:报告期基金总赎回份额 7,459.40

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 2,499,222,854.68

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创

造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2016 年 6

月 30 日,博时基金公司共管理 117 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托

管理部分社保基金,以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模为 4598.72 亿元人民

币,其中公募基金资产规模 2497.59 亿元人民币,累计分红 724.58 亿元人民币,是目

前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、 基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计,2016 年一季度,博时旗下基金业绩依然领先。

截至 6 月 30 日,偏股型基金中,行业轮动、创业成长、博时主题基金,今年以来

净值增长率在同类型 374 只基金中排名前 1/10;标准指数股票型基金中,博时淘金 100

大数据、博时上证自然资源 ETF、中证银行指数分级基金,今年以来净值增长率在同类

型 326 只基金中都排名在前 1/8;ETF 联接基金里,上证资源 ETF 联接今年以来净值增

7

博时裕恒纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

长率在同类 66 只中排名第二;灵活配置型基金里,博时灵活配置 A 今年以来净值增长

率在同类 290 只排名前 1/10;保本型基金里,博时招财一号保本混合,今年以来净值增

长率在同类 51 只中排名前 1/7;博时黄金 ETF 场外 D 类今年以来净值增长率为 27.5%,

在同类 8 只排名第一。

固定收益方面,长期标准债券型基金中,博时信用债纯债基金今年以来净值增长率

在同类排名前 1/8;指数债券型基金里,博时上证企债 30ETF 今年以来净值增长率在同

类排名前 1/8;货币市场基金里,博时外服货币,今年以来净值增长率在同类 194 只排

名第四,博时现金收益货币,今年以来净值增长率在同类 194 只基金中排名前 2/5;博

时安丰 18 定期开放债券,今年以来净值增长率在同类 45 只中排名第四。

QDII 基金中,博时亚洲票息,今年以来至 6 月 30 日净值增长 7.12%,在同类 QDII

债券基金 11 只中排名第二。

2、其他大事件

2016 年 6 月 24 日,由南方日报主办的一年一度“金榕奖”南方金融大奖系列评选

正式揭晓,博时基金董事长张光华荣膺“2016 南方金融领导力年度大奖”,博时基金基

金经理魏桢荣获“2016 南方金融年度投资理财师”称号。

由中国基金报、香山财富论坛、深圳市政府金融办、国泰基金联合主办的“中国

机构投资者峰会暨财富管理国际论坛”2016 年 5 月 13 日在深举行。博时旗下博时信用

债券获得“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。

2016 年 5 月 10 日,由上海证券报主办的 2016 中国基金业峰会暨第十三届“金基

金”奖颁奖典礼在上海举办,博时基金凭借在固定收益投资领域的突出表现,荣获

“2015 年度金基金 债券投资回报基金管理公司”大奖。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会批准博时裕恒纯债债券型证券投资基金募集的文件

9.1.2《博时裕恒纯债债券型证券投资基金基金合同》

9.1.3《博时裕恒纯债债券型证券投资基金托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5 博时裕恒纯债债券型证券投资基金各年度审计报告正本

9.1.6 关于申请募集博时裕恒纯债债券型证券投资基金之法律意见书

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博时裕恒纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通:95105568(免长途话费)

博时基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日

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