关注证券之星官方微博:

国泰互联网+股票:2016年第二季度报告

2016-07-20 11:42:04 来源:巨潮网
巨潮网 更多文章>>

国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

国泰互联网+股票型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:国泰基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年七月二十日

1

国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 15 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰互联网+

基金主代码 001542

交易代码 001542

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 8 月 4 日

报告期末基金份额总额 429,286,472.76 份

本基金主要投资于互联网+主题股票,在严格控制风险的

投资目标

前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。

本基金在投资运作中,淡化大类资产配置,侧重在互联网

+主题内精选个股,以期实现基金资产的稳健增值。

投资策略 1、股票投资策略

(1)互联网+主题的界定

互联网+主要指传统行业的互联网化。互联网在各传统行

2

国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

业中的应用,正在促进各行各业的商业模式、盈利结构发

生变化,互联网和传统行业的深度融合正在创造出新的发

展生态。

(2)个股投资策略

本基金根据上市公司获利能力、成长能力、估值水平等指

标精选个股。运用定性和定量相结合的方法,综合分析其

投资价值和成长能力,确定投资标的股票,构建投资组合。

2、固定收益类投资工具投资策略

本基金密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政

策动向,预测未来利率变动走势,自上而下地确定投资组

合久期,并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建

债券投资组合,配置能够提供稳定收益的债券和货币市场

工具组合,保证基金资产流动性。

3、股指期货投资策略

本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股

指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低

股票仓位频繁调整的交易成本,并利用股指期货的对冲作

用,降低股票组合的系统性风险。

4、中小企业私募债投资策略

本基金在严格控制风险的前提下,综合考虑中小企业私募

债的安全性、收益性和流动性等特征,选择具有相对优势

的品种,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,谨慎进

行中小企业私募债券的投资。

5、资产支持证券投资策略

本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及

质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资

产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方

法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值

并做出相应的投资决策。

3

国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

6、权证投资策略

权证为本基金辅助性投资工具,其投资原则为有利于基金

资产增值。本基金在权证投资方面将以价值分析为基础,

在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,立足于无风

险套利,尽力减少组合净值波动率,力求稳健的超额收益。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20%

本基金为股票型基金,属于证券投资基金中预期风险和预

风险收益特征 期收益较高的品种,其预期风险和预期收益高于混合型基

金、债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 26,876,993.70

2.本期利润 60,200,385.53

3.加权平均基金份额本期利润 0.1674

4.期末基金资产净值 544,221,023.83

5.期末基金份额净值 1.268

注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水

平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

4

国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

过去三个月 15.59% 1.56% -1.47% 0.81% 17.06% 0.75%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

国泰互联网+股票型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2015 年 8 月 4 日至 2016 年 6 月 30 日)

注:1、本基金的合同生效日为2015年8月4日,截至2016年6月30日,本基金运作时间未满一

年。

2、本基金在6个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

5

国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

硕士研究生。2002 年 7 月至

2004 年 7 月在上海良友集

团有限责任公司任资产管

本基金

理部科员,2004 年 9 月至

的基金

2007 年 3 月在上海交通大

经理、

学学习,2007 年 3 月至 2015

国泰新

年 8 月在平安资产管理有限

经济灵

责任公司任投资经理。2015

活配置

彭凌志 2015-12-01 - 9年 年 9 月加入国泰基金管理有

混合、

限公司,2015 年 12 月起任

国泰金

国泰互联网+股票型证券投

鹿保本

资基金和国泰新经济灵活

混合的

配置混合型证券投资基金

基金经

的基金经理。2016 年 6 月起

兼任国泰金鹿保本增值混

合证券投资基金的基金经

理。

本基金 硕士研究生。曾任中国航天

的基金 科技集团西安航天发动机

经理、 厂技术员,2008 年 7 月加盟

国泰价 国泰基金,历任研究员,高

值经典 级研究员,2012 年 1 月至

混合 2013 年 6 月任国泰金鹰增

(LOF) 长证券投资基金、国泰中小

(原国 盘成长股票型证券投资基

泰价值 金(LOF)的基金经理助理,

经典股 2013 年 6 月至 2014 年 7 月

票 任国泰中小盘成长股票型

(LOF) 证券投资基金的基金经理,

周伟锋 2015-08-04 - 8年

)、国泰 2014 年 3 月起兼任国泰价

金鹰增 值经典混合型证券投资基

长混合 金(LOF)(原国泰价值经典

(原国 股票型证券投资基金

泰金鹰 (LOF))的基金经理,2015

增长股 年 1 月起兼任国泰新经济灵

票)、国 活配置混合型证券投资基

泰新经 金的基金经理,2015 年 5 月

济灵活 起兼任国泰金鹰增长混合

配置混 型证券投资基金(原国泰金

合的基 鹰增长证券投资基金)的基

金经理 金经理,2015 年 8 月起兼任

6

国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

国泰互联网+股票型证券投

资基金的基金经理。

注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基

金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公

平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着

诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风

险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份

额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披

露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产

之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心

管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有

效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益

输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。

本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年二季度,5 月上旬 “权威人士”向市场传达对中国经济 L 型走势的看法,打消

了市场对于经济 U 型反转的乐观预期,从而导致市场短期出现较大的调整之外,其余时间市

7

国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

场整体涨跌幅度并不明显。

目前市场整体估值仍处于中性水平,但结构性高估的情况依然存在。本季度末,市场对

概念的关注度超过了对企业基本面的关注度,降低了对估值的要求,潜在的风险有所上升。

本基金二季度继续持有行业景气度高的新能源汽车、电子板块,同时布局了白酒、养殖

后周期等景气度出现向上拐点的板块,从而在震荡市中,获得了相对较好的投资收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

国泰互联网+在 2016 年第二季度的净值增长率为 15.59%,同期业绩比较基准收益率为

-1.47%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望三季度,我们判断调结构仍然是我国经济的主要矛盾,而 L 型走势是调结构最为合

适的经济环境,在此背景下,我们预测货币政策持续宽松的可能性降低,强刺激的财政政策

出台的概率下降。

与经济调结构相对应,我们判断证券市场会出现相应的结构性机会。“升级”仍然是我

们投资的主要方向:一是消费升级;二是产业升级。这两个方向的代表包括新能源汽车、电

子和品牌白酒等。

我们将通过更加严格的标准,发挥专业优势,精选个股,寻找适合长期投资的优秀标的。

一如既往地,为持有人创造稳健良好的中长期业绩回报是我们永远不变的目标。在追求收益

的同时,我们将持续关注风险与价值的匹配度,做好风险控制。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 449,375,885.74 81.41

其中:股票 449,375,885.74 81.41

8

国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

2 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 98,129,755.64 17.78

7 其他各项资产 4,451,647.66 0.81

8 合计 551,957,289.04 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

2,822,345.00 0.52

B 采矿业

C 制造业 392,228,036.08 72.07

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 16,464,318.00 3.03

E 建筑业 245,768.16 0.05

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 70,492.40 0.01

J 金融业 37,524,800.00 6.90

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

9

国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 449,375,885.74 82.57

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 002108 沧州明珠 1,846,907 47,834,891.30 8.79

2 600779 水井坊 2,159,900 35,919,137.00 6.60

3 002138 顺络电子 1,916,266 34,741,902.58 6.38

4 600519 贵州茅台 113,663 33,180,502.96 6.10

5 603609 禾丰牧业 2,051,553 32,476,083.99 5.97

6 000799 酒鬼酒 1,225,275 29,161,545.00 5.36

7 002548 金新农 1,644,126 28,870,852.56 5.30

8 600199 金种子酒 2,488,400 27,621,240.00 5.08

9 300389 艾比森 1,070,108 26,292,553.56 4.83

10 300072 三聚环保 725,610 20,055,860.40 3.69

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

本基金本报告期末未持有贵金属。

10

国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原

则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交

易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合

股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种

选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执

行。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查

或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之

外的情况。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 360,829.33

11

国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

2 应收证券清算款 1,990,413.00

3 应收股利 -

4 应收利息 21,078.91

5 应收申购款 2,079,326.42

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,451,647.66

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 313,924,998.14

报告期基金总申购份额 187,539,461.63

减:报告期基金总赎回份额 72,177,987.01

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 429,286,472.76

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位:份

12

国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,010,700.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,010,700.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 2.33

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、关于准予国泰互联网+股票型证券投资基金注册的批复

2、国泰互联网+股票型证券投资基金基金合同

3、国泰互联网+股票型证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

8.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉

昱大厦 16 层-19 层。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街 1 号

院 1 号楼。

8.3 查阅方式

可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688

客户投诉电话:(021)31089000

公司网址:http://www.gtfund.com

13

国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

国泰基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日

14

查看公告原文

证券之星网app

上证指数 最新: 3487.86 涨跌幅: 0.38%

热点推荐

郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。