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广发天天红:2016年第二季度报告

2016-07-20 14:36:00 来源:巨潮网
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广发天天红发起式货币市场基金 2016 年第 2 季度报告

广发天天红发起式货币市场基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:广发基金管理有限公司

基金托管人:广发银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年七月二十日

1

广发天天红发起式货币市场基金 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金

一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔

细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发天天红

基金主代码 000389

基金运作方式 契约型开放式、发起式

基金合同生效日 2013 年 10 月 22 日

报告期末基金份额总额 27,191,579,138.57 份

在严格控制风险、保持较高流动性的基础上,力争实

投资目标

现稳定的、高于业绩比较基准的投资收益。

本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政

策变化趋势、市场资金供求状况的基础上,分析和判

投资策略 断利率走势与收益率曲线变化趋势,并综合考虑各类

投资品种的收益性、流动性和风险特征,对基金资产

组合进行积极管理。

2

广发天天红发起式货币市场基金 2016 年第 2 季度报告

业绩比较基准 活期存款利率(税后)

本基金属于货币市场基金,长期风险收益水平低于股

风险收益特征

票型基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 广发银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 广发天天红货币 A 广发天天红货币 B

下属分级基金的交易代码 000389 002183

报告期末下属分级基金的

10,723,105,576.02 份 16,468,473,562.55 份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

主要财务指标

广发天天红货币 A 广发天天红货币 B

1.本期已实现收益 87,281,211.94 159,964,432.29

2.本期利润 87,281,211.94 159,964,432.29

3.期末基金资产净值 10,723,105,576.02 16,468,473,562.55

注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变

动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收

益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实

现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发天天红货币 A:

阶段 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④

3

广发天天红发起式货币市场基金 2016 年第 2 季度报告

率① 率标准差 基准收益 基准收益

② 率③ 率标准差

过去三个月 0.6640% 0.0014% 0.0885% 0.0000% 0.5755% 0.0014%

2、广发天天红货币 B:

业绩比较

净值收益 业绩比较

净值收益 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

过去三个月 0.7243% 0.0014% 0.0885% 0.0000% 0.6358% 0.0014%

注:本基金收益分配按日结转份额。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

广发天天红发起式货币市场基金

累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2013 年 10 月 22 日至 2016 年 6 月 30 日)

1、广发天天红货币 A

4

广发天天红发起式货币市场基金 2016 年第 2 季度报告

2、广发天天红货币 B

注:本基金 B 类合同生效日为 2015 年 12 月 15 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

本基金的基 男,中国籍,经济学

金经理;广发 硕士,持有中国证券

理财年年红 投资基金业从业证

债券基金的 书,2008 年 7 月至

基金经理;广 2012 年 7 月在广发基

发趋势优选 金管理有限公司固定

灵活配置混 收益部任研究员,

谭昌杰 2013-10-22 - 8年

合基金的基 2012 年 7 月 19 日起

金经理;广发 任广发理财年年红债

聚安混合基 券基金的基金经理,

金的基金经 2012 年 9 月 20 日至

理;广发聚宝 2015 年 5 月 26 日任

混合基金的 广发双债添利债券基

基金经理;广 金的基金经理,2013

5

广发天天红发起式货币市场基金 2016 年第 2 季度报告

发聚康混合 年 10 月 22 日起任广

基金的基金 发天天红发起式货币

经理;广发稳 市场基金的基金经

安保本混合 理,2014 年 1 月 10

基金的基金 日至 2015 年 7 月 23

经理;广发安 日任广发钱袋子货币

泽回报混合 市场基金的基金经

基金的基金 理,2014 年 1 月 27

经理 日至 2015 年 5 月 26

日任广发集鑫债券型

证券投资基金,2014

年 1 月 27 日至 2015

年 7 月 23 日任广发天

天利货币市场基金的

基金经理,2014 年 9

月 29 日至 2015 年 4

月 29 日任广发季季

利债券基金的基金经

理,2015 年 1 月 29

日起任广发趋势优选

灵活配置混合基金的

基金经理,2015 年 3

月 25 日起任广发聚

安混合基金的基金经

理,2015 年 4 月 9 日

起任广发聚宝混合基

金的基金经理,2015

年 6 月 1 日起任广发

聚康混合基金的基金

经理,2016 年 2 月 4

日起任广发稳安保本

混合基金的基金经

理,2016 年 6 月 17

日起任广发安泽回报

混合基金的基金经

理。

本基金的基 女,中国籍,经济学

金经理;广发 硕士,持有中国证券

纯债债券基 投资基金业从业证

任爽 2013-10-22 - 8年

金的基金经 书,2008 年 7 月至今

理;广发理财 在广发基金管理有限

7 天债券基金 公司固定收益部兼任

6

广发天天红发起式货币市场基金 2016 年第 2 季度报告

的基金经理; 交易员和研究员,

广发天天利 2012 年 12 月 12 日起

货币基金的 任广发纯债债券基金

基金经理;广 的基金经理,2013 年

发钱袋子货 6 月 20 日起任广发理

币市场基金 财 7 天债券基金的基

的基金经理; 金经理,2013 年 10

广发活期宝 月 22 日起任广发天

货币基金的 天红发起式货币市场

基金经理;广 基金的基金经理,

发聚泰混合 2014 年 1 月 27 日起

基金的基金 任广发天天利货币市

经理;广发稳 场基金的基金经理,

鑫保本基金 2014 年 5 月 30 日起

的基金经理 任广发钱袋子货币市

场基金的基金经理,

2014 年 8 月 28 日起

任广发活期宝货币市

场基金的基金经理,

2015 年 6 月 8 日起任

广发聚泰混合基金的

基金经理,2016 年 3

月 21 日起任广发稳

鑫保本基金的基金经

理。

注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套

法规、《广发天天红发起式货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着

诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份

额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行

为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过

7

广发天天红发起式货币市场基金 2016 年第 2 季度报告

实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股

票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资

组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,

公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时

监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程

的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。

本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对

待,未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资

的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回

等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情

况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2 季度经济整体形势以维稳为主,尽管爆发了多起信用违约风险,但更大部分的信

用事件得以保全。对于整体的经济增速,国家通过基建等渠道予以托底,而短期内不出

台强刺激政策已经成为决策层的共识。海外市场的不确定有所增强,人民币国际化进程

仍在艰难推进中,但汇率仍处于央行的主动控制中。决策层试图以维稳的方式换取改革

的时间,如果这一思路没有调整,预计在未来一段时间乃至 2-3 年,低增速下的弱平衡

将成为常态。

本报告期内,股市和债市都处于震荡行情,基本面因素变化不大,主要是预期扰动

带来的区间波动。具有防御性质的资产表现较好,比如中等资质的城投债以及黄金、食

品饮料等板块的个股。

基于资金面会从宽松回归到中性的判断,本基金将前期很短的剩余期限逐步拉长,

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广发天天红发起式货币市场基金 2016 年第 2 季度报告

并大幅提高了 AAA 级 CP 和 CD 的配置力度。在期限选择方面,除了继续维持较高比例

的短期现金流,在配置中等期限的品种中,也要求该类资产具备很好的变现能力。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,天天红 A 净值增长率为 0.664%,天天红 B 净值增长率为 0.7243%,

同期业绩比较基准收益率为 0.0885%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在维稳的政策导向下,低增速下的弱平衡已然成为常态。资产价格的波动未必体现

为真实的市场情况:控制得住,自然希冀为资产价格的稳步上涨,而如果一旦失控,各

类力量的胶着与对峙,资产价格的波动也会超乎预期。我们认为,下半年仍处于风险期,

风险始终存在,不会缺席,只是具体的时点上难以把握。

在资金如此之多、投资渠道相对受限、风险又比较大的背景下,资金对于资产的追

逐很可能会放大,近一年主要资产的表现已经证明了这一点。在绝对回报率不断下降的

历史背景下,接受预期回报的下降仍将是个缓慢的过程。对于债券市场而言,现在远没

有到悲观的时点,毕竟收益率系统性上行的条件还不具备。如果保守操作,持有中短期

限、高等级信用债获取票息的同时,还能获取几个利率债的波段机会,仍可能获取战胜

通胀率的收益率表现。

经过 2 季度的加仓,本基金的剩余期限已经到了偏高的水平。我们对于后续资金面

的中性判断没有变化,而如果货币市场利率再度扁平化,本基金将再度缩短剩余期限。

我们认为,尽管杠杆操作仍可以带来收益增厚,但幅度有限,我们会维持日常较低的杠

杆水平,而通过资产配置来提高组合收益。为此,我们将维持高比例的高流动性资产,

在有市场机会的时候,做一些积极的操作。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 固定收益投资 20,820,772,850.57 70.90

其中:债券 20,820,772,850.57 70.90

9

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资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 1,702,725,034.08 5.80

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

3 银行存款和结算备付金合计 6,702,973,630.15 22.82

4 其他资产 141,192,471.82 0.48

5 合计 29,367,663,986.62 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例(%)

1 报告期内债券回购融资余额 2.51

其中:买断式回购融资

-

项目 占基金资产净值

序号 金额

比例(%)

报告期末债券回购融资余额 2,160,637,519.68 7.95

2

其中:买断式回购融资 - -

注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占

资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 117

报告期内投资组合平均剩余期限最

117

高值

报告期内投资组合平均剩余期限最 54

10

广发天天红发起式货币市场基金 2016 年第 2 季度报告

低值

报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明

本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120

天”,本报告期内,本基金未发生超标情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资 各期限负债占基金资

序号 平均剩余期限

产净值的比例(%) 产净值的比例(%)

1 30天以内 18.22 7.95

其中:剩余存续期超过397天的

- -

浮动利率债

2 30天(含)—60天 11.62 -

其中:剩余存续期超过397天的

- -

浮动利率债

3 60天(含)—90天 25.78 -

其中:剩余存续期超过397天的

- -

浮动利率债

4 90天(含)—180天 28.52 -

其中:剩余存续期超过397天的

- -

浮动利率债

5 180天(含)—397天(含) 23.34 -

其中:剩余存续期超过397天的

- -

浮动利率债

合计 107.48 7.95

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值

11

广发天天红发起式货币市场基金 2016 年第 2 季度报告

比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,461,938,271.69 5.38

其中:政策性金融债 1,461,938,271.69 5.38

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 10,878,220,978.66 40.01

6 中期票据 112,837,228.17 0.41

7 同业存单 8,367,776,372.05 30.77

8 其他 - -

9 合计 20,820,772,850.57 76.57

剩余存续期超过 397 天的浮

10 - -

动利率债券

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

占基金资产

债券数量

序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元) 净值比例

(张)

(%)

1 130433 13 农发 33 5,500,000.00 556,637,462.73 2.05

16 光大

2 111617124 5,000,000.00 496,650,620.31 1.83

CD124

16 光大

3 111617126 5,000,000.00 496,609,410.46 1.83

CD126

16 光大

4 111617127 5,000,000.00 496,557,369.84 1.83

CD127

16 中信

5 111608206 5,000,000.00 496,527,001.02 1.83

CD206

16 民生

6 111615061 4,000,000.00 399,373,645.98 1.47

CD061

16 招行

7 111607087 4,000,000.00 398,226,353.37 1.46

CD087

16 中信

8 111608164 4,000,000.00 398,122,488.42 1.46

CD164

12

广发天天红发起式货币市场基金 2016 年第 2 季度报告

16 民生

8 111615092 4,000,000.00 398,122,488.42 1.46

CD092

16 平安

9 111611202 4,000,000.00 398,065,764.82 1.46

CD202

16 招行

10 111607091 4,000,000.00 398,033,341.05 1.46

CD091

5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次

报告期内偏离度的最高值 0.1184%

报告期内偏离度的最低值 0.0574%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0858%

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 基金计价方法说明

本基金采用“摊余成本法”计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其

买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益。

5.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利

率债券。

5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.4 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 141,192,471.82

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

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广发天天红发起式货币市场基金 2016 年第 2 季度报告

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 141,192,471.82

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 广发天天红货币A 广发天天红货币B

本报告期期初基金份额总额 14,507,033,975.93 19,524,785,740.27

本报告期基金总申购份额 14,108,106,542.91 8,797,700,686.20

本报告期基金总赎回份额 17,892,034,942.82 11,854,012,863.92

报告期期末基金份额总额 10,723,105,576.02 16,468,473,562.55

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率

135,000,000.0

1 申购 2016-04-08 135,000,000.00 -

0

-110,000,000.0

2 赎回 2016-04-15 -110,000,000.00 -

0

3 赎回 2016-04-20 -50,000,000.00 -50,000,000.00 -

4 赎回 2016-04-22 -15,000,000.00 -15,000,000.00 -

5 赎回 2016-04-27 -15,000,000.00 -15,000,000.00 -

6 分红转投 2016-04-30 1,443,401.40 1,443,401.40 -

7 申购 2016-05-06 90,000,000.00 90,000,000.00 -

8 赎回 2016-05-25 -55,000,000.00 -55,000,000.00 -

9 分红转投 2016-05-31 1,486,000.98 1,486,000.98 -

100,000,000.0

10 申购 2016-06-03 100,000,000.00 -

0

11 申购 2016-06-07 70,000,000.00 70,000,000.00 -

12 赎回 2016-06-15 -20,000,000.00 -20,000,000.00 -

13 赎回 2016-06-20 -60,000,000.00 -60,000,000.00 -

14 赎回 2016-06-21 -50,000,000.00 -50,000,000.00 -

15 分红转投 2016-06-30 1,628,950.19 1,628,950.19 -

合计 24,558,352.57 24,558,352.57

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广发天天红发起式货币市场基金 2016 年第 2 季度报告

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额占

持 有 份 发起份 发起份额承

项目 占基金总 基金总份额

额总数 额总数 诺持有期限

份额比例 比例

621,518, 10,000,8

基金管理人固有资金 2.29% 0.04% 三年

519.12 00.00

基金管理人高级管理

4.40 0.00% - - -

人员

45,409.0

基金经理等人员 0.00% - - -

6

508,882,

基金管理人股东 1.87% - - -

262.67

其他 - - - - -

1,130,44 10,000,8

合计 4.16% 0.04% 三年

6,195.25 00.00

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发天天红发起式货币市场基金募集的文件;

2.《广发天天红发起式货币市场基金合同》;

3.《广发天天红发起式货币市场基金托管协议》;

4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》;

5.《广发天天红发起式货币市场基金招募说明书》及其更新版;

6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照;

7.基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

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广发天天红发起式货币市场基金 2016 年第 2 季度报告

9.3 查阅方式

1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也

可按工本费购买复印件;

2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话

95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日

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上证指数 最新: 2978.12 涨跌幅: -1.74%

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