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广发聚宝混合:2016年第二季度报告

2016-07-20 14:27:00 来源:巨潮网
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广发聚宝混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

广发聚宝混合型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:广发基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年七月二十日

1

广发聚宝混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7

月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复

核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保

证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发聚宝混合

基金主代码 001189

交易代码 001189

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 4 月 9 日

报告期末基金份额总额 485,334,330.55 份

本基金通过对股票、固定收益类资产和现金等大类

资产的积极灵活配置,在严格控制风险和保持资产

投资目标

流动性的基础上,充分挖掘市场潜在的投资机会,

力求实现基金资产的持续稳定增值。

(一)大类资产配置

投资策略 本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等

多种因素的基础上,判断宏观经济运行所处的经济

2

广发聚宝混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

周期及趋势,分析不同政策对各类资产的市场影

响,评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的

估值水平和投资价值,根据大类资产的风险收益特

征进行灵活配置,确定合适的资产配置比例,并适

时进行调整。

(二)债券投资策略

(三)股票投资策略

在严格控制风险、保持资产流动性的前提下,本基

金将适度参与股票、权证等权益类资产的投资,以

增加基金收益。

本基金将主要遵循“自下而上”的分析框架,采用定

性分析和定量分析相结合的方法精选具有持续竞

争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股票进行

投资,以此构建股票组合。

(四)金融衍生品投资策略

30%×沪深 300 指数收益率+70%×中证全债指数收

业绩比较基准

益率。

本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于

风险收益特征 货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属

于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

3

广发聚宝混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

1.本期已实现收益 5,273,678.28

2.本期利润 7,490,725.53

3.加权平均基金份额本期利润 0.0133

4.期末基金资产净值 496,653,269.45

5.期末基金份额净值 1.023

注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入

费用后实际收益水平要低于所列数字。

(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公

允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期

公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

过去三个

1.39% 0.09% -0.34% 0.31% 1.73% -0.22%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

广发聚宝混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2015 年 4 月 9 日至 2016 年 6 月 30 日)

4

广发聚宝混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

注:本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比

例符合本基金合同有关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

本基 男,中国籍,经济学硕

金的 士,持有中国证券投资

基金 基金业从业证书,2008

经理; 年 7 月至 2012 年 7 月在

广发 广发基金管理有限公司

理财 固定收益部任研究员,

年年 2012 年 7 月 19 日起任广

红债 发理财年年红债券基金

谭昌

券基 2015-04-09 - 8年 的基金经理,2012 年 9

金的 月 20 日至 2015 年 5 月

基金 26 日任广发双债添利债

经理; 券基金的基金经理,

广发 2013 年 10 月 22 日起任

天天 广发天天红发起式货币

红货 市场基金的基金经理,

币基 2014 年 1 月 10 日至 2015

金的 年 7 月 23 日任广发钱袋

5

广发聚宝混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

基金 子货币市场基金的基金

经理; 经理,2014 年 1 月 27

广发 日至 2015 年 5 月 26 日

趋势 任广发集鑫债券型证券

优选 投资基金,2014 年 1 月

灵活 27 日至 2015 年 7 月 23

配置 日任广发天天利货币市

混合 场基金的基金经理,

基金 2014 年 9 月 29 日至 2015

的基 年 4 月 29 日任广发季季

金经 利债券基金的基金经

理;广 理,2015 年 1 月 29 日起

发聚 任广发趋势优选灵活配

安混 置混合基金的基金经

合基 理,2015 年 3 月 25 日起

金的 任广发聚安混合基金的

基金 基金经理,2015 年 4 月

经理; 9 日起任广发聚宝混合

广发 基金的基金经理,2015

聚康 年 6 月 1 日起任广发聚

混合 康混合基金的基金经

基金 理,2016 年 2 月 4 日起

的基 任广发稳安保本混合基

金经 金的基金经理,2016 年

理;广 6 月 17 日起任广发安泽

发稳 回报混合基金的基金经

安保 理。

本混

合基

金的

基金

经理;

广发

安泽

回报

混合

基金

的基

金经

注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规

定。

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广发聚宝混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及

其配套法规、《广发聚宝混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的

规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的

基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,

并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于

备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授

权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经

过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比

例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投

资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;

稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后

控制。

本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了

公平对待,未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证

券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因

应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕

备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的

其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型投资

组合发生过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成

交量的 5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

7

广发聚宝混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2 季度经济整体形势以维稳为主,尽管爆发了多起信用违约风险,但更大部

分的信用事件得以保全。对于整体的经济增速,国家通过基建等渠道予以托底,

而短期内不出台强刺激政策已经成为决策层的共识。海外市场的不确定有所增强,

人民币国际化进程仍在艰难推进中,但汇率仍处于央行的主动控制中。决策层试

图以维稳的方式换取改革的时间,如果这一思路没有调整,预计在未来一段时间

乃至 2-3 年,低增速下的弱平衡将成为常态。

本报告期内,股市和债市都处于震荡行情,基本面因素变化不大,主要是预

期扰动带来的区间波动。具有防御性质的资产表现较好,比如中等资质的城投债

以及黄金、食品饮料等板块的个股。

本基金以获取低风险的绝对回报作为投资目标,一直维持较低的股票仓位,

并通过新股和转债的网下申购增厚组合收益。权益类资产配置方面,仍以稳定增

长的防御性股票为主;债券方面,在 4-5 月份的债市回调中,新增了部分中等期

限的高等级信用债,组合久期有所拉长。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金净值增长率为 1.39%,同期业绩比较基准收益率为-0.34%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在维稳的政策导向下,低增速下的弱平衡已然成为常态。资产价格的波动未

必体现为真实的市场情况:控制得住,自然希冀为资产价格的稳步上涨,而如果

一旦失控,各类力量的胶着与对峙,资产价格的波动也会超乎预期。我们认为,

下半年仍处于风险期,风险始终存在,不会缺席,只是具体的时点上难以把握。

在资金如此之多、投资渠道相对受限、风险又比较大的背景下,资金对于资

产的追逐很可能会放大,近一年主要资产的表现已经证明了这一点。在绝对回报

率不断下降的历史背景下,接受预期回报的下降仍将是个缓慢的过程。对于债券

市场而言,现在远没有到悲观的时点,毕竟收益率系统性上行的条件还不具备。

如果保守操作,持有中短期限、高等级信用债获取票息的同时,还能获取几个利

率债的波段机会,仍可能获取战胜通胀率的收益率表现。权益类方面,立足于国

内这么大的需求市场,仍将出现能够维持较高增速的上市公司,我们将继续坚持

价值投资的方向,精选维持中高增速成长的优质企业。

8

广发聚宝混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

本基金以获取低风险的绝对回报作为投资目标。后续将继续维持较低的权益

类仓位,积极参与新股和转债的网下申购。如果中长端利率债绝对收益率上行较

多,将择机提高该类资产的配置比例。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 25,100,884.23 5.00

其中:股票 25,100,884.23 5.00

2 固定收益投资 460,391,155.60 91.63

其中:债券 460,391,155.60 91.63

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,442,818.38 0.29

7 其他各项资产 15,516,534.78 3.09

8 合计 502,451,392.99 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

- -

B 采矿业

C 制造业 21,718,020.55 4.37

9

广发聚宝混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

E 建筑业 335,431.28 0.07

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务业

I 9,306.30 0.00

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,018,000.00 0.61

M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 25,100,884.23 5.05

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(%)

1 300304 云意电气 110,000 3,528,800.00 0.71

2 600079 人福医药 200,000 3,354,000.00 0.68

3 002127 南极电商 300,000 3,018,000.00 0.61

4 002572 索菲亚 40,000 2,240,800.00 0.45

5 600418 江淮汽车 165,305 2,096,067.40 0.42

6 600867 通化东宝 100,000 2,069,000.00 0.42

7 600703 三安光电 90,000 1,797,300.00 0.36

8 600066 宇通客车 90,000 1,782,000.00 0.36

9 002191 劲嘉股份 140,000 1,622,600.00 0.33

10 600276 恒瑞医药 36,000 1,443,960.00 0.29

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

10

广发聚宝混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(%)

1 国家债券 5,279,055.60 1.06

2 央行票据 - -

3 金融债券 100,955,000.00 20.33

其中:政策性金融债 100,955,000.00 20.33

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 260,536,000.00 52.46

6 中期票据 82,972,000.00 16.71

7 可转债(可交换债) 10,649,100.00 2.14

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 460,391,155.60 92.70

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(%)

14 铁道

1 101451057 400,000 41,764,000.00 8.41

MTN003

2 160209 16 国开 09 400,000 39,932,000.00 8.04

3 150218 15 国开 18 300,000 30,945,000.00 6.23

15 中电投

4 011510012 300,000 30,126,000.00 6.07

SCP012

15 大唐集

4 011511008 300,000 30,126,000.00 6.07

SCP008

15 东航股

5 011534008 300,000 30,081,000.00 6.06

SCP008

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

本基金本报告期末未持有贵金属。

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广发聚宝混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

(1)本基金本报告期末未持有股指期货。

(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

(1)本基金本报告期末未持有国债期货。

(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门

立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 34,772.98

2 应收证券清算款 10,801,270.78

3 应收股利 -

4 应收利息 4,680,095.76

5 应收申购款 395.26

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 15,516,534.78

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称

的公允价值 净值比例(%) 情况说明

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广发聚宝混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

(元)

重大事项

1 002127 南极电商 3,018,000.00 0.61

停牌

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 626,705,908.38

本报告期基金总申购份额 224,272.13

减:本报告期基金总赎回份额 141,595,849.96

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 485,334,330.55

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基

金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

(一)中国证监会批准广发聚宝混合型证券投资基金募集的文件

(二)《广发聚宝混合型证券投资基金基金合同》

(三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

(四)《广发聚宝混合型证券投资基金托管协议》

(五)法律意见书

(六)基金管理人业务资格批件、营业执照

(七)基金托管人业务资格批件、营业执照

8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

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广发聚宝混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费

查阅,也可按工本费购买复印件;

2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨

询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日

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