关注证券之星官方微博:

长信利保债券:2016年第二季度报告

2016-07-20 14:56:59 来源:巨潮网
巨潮网 更多文章>>

长信利保债券型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:长信基金管理有限责任公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 20 日

长信利保债券 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于 2016 年 7 月 15 日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长信利保债券

场内简称 长信利保

基金主代码 519947

交易代码 519947

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 11 月 16 日

报告期末基金份额总额 1,599,250,706.07 份

通过积极主动的资产管理和严格的风险控制,在保持基金资产流

投资目标 动性和有效控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增

值。

1、资产配置策略

本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息平台以及

自身的研究平台等信息资源,基于本基金的投资目标和投资理

念,从宏观和微观两个角度进行研究,开展战略资产配置,之后

通过战术资产配置再平衡基金资产组合,实现组合内各类别资产

投资策略

的优化配置,并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调整。

2、债券投资策略

本基金主要采用积极管理型的投资策略,自上而下分为战略性策

略和战术性策略两个层面,结合对各市场上不同投资品种的具体

分析,共同构成本基金的投资策略结构。

第 2 页 共 12 页

长信利保债券 2016 年第 2 季度报告

3、股票投资策略

(1)行业配置策略;

(2)个股投资策略。

4、其他类型资产投资策略

在法律法规或监管机构允许的情况下,本基金将在严格控制投资

风险的基础上适当参与权证、资产支持证券等金融工具的投资。

业绩比较基准 三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%

本基金为债券型基金,其预期风险和收益低于股票型基金和混合

风险收益特征 型基金,高于货币市场基金,属于证券投资基金产品中风险收益

程度中等偏低的投资品种。

基金管理人 长信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 -30,059,198.60

2.本期利润 -9,777,507.37

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0053

4.期末基金资产净值 1,562,170,055.98

5.期末基金份额净值 0.9768

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、

开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列

数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

过去三个月 0.23% 0.41% 1.07% 0.01% -0.84% 0.40%

第 3 页 共 12 页

长信利保债券 2016 年第 2 季度报告

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注:1、本基金基金合同生效日为 2015 年 11 月 16 日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运

作时间未满一年。图示日期为 2015 年 11 月 16 日至 2016 年 6 月 30 日。

2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期,报告期末已完成建仓

但报告期末距建仓结束不满一年;建仓期结束时,本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金、长信可 上海交通大学工学学

转债债券基金、 士,华南理工大学工

长信利富债券 学硕士,具有基金从

基金、长信利丰 业资格,加拿大特许

债券基金、长信 投资经理资格(CIM)。

2015 年 11 月

李小羽 利广混合基金、 - 18 年 曾任职长城证券公

16 日

长信金葵纯债 司、加拿大 Investors

一年定开债券 Group Financial

基金、长信利盈 Services Co.,Ltd。

混合基金和长 2002 年加入长信基金

信利发债券基 管理有限责任公司

第 4 页 共 12 页

长信利保债券 2016 年第 2 季度报告

金的基金经理、 (筹备),先后任基金

公司副总经理、 经理助理、交易管理

投资决策委员 部总监、长信中短债

会执行委员 基金和长信纯债一年

定开债券基金的基金

经理、固定收益部总

监、总经理助理。现

任长信基金管理有限

责任公司副总经理、

投资决策委员会执行

委员,本基金、长信

可转债债券基金、长

信利富债券基金、长

信利丰债券基金、长

信利广混合基金、长

信金葵纯债一年定开

债券基金、长信利盈

混合基金和长信利发

债券基金的基金经

理。

经济学硕士,上海财

经大学经济学研究生

毕业。曾任太平养老

本基金、长信利

保险股份有限公司固

众 债 券 基 金

定收益投资经理。

(LOF)、长信利

2011 年 2 月加入长信

盈混合基金、长

基金管理有限责任公

信利广混合基

司,曾任长信利息收

金、长信可转债

益货币基金的基金经

债券基金、长信

理,现任本基金、长

富安纯债一年

信利众债券基金

定开债券基金、 2015 年 11 月

刘波 - 9年 (LOF)、长信利盈混

长信金葵纯债 16 日

合基金、长信利广混

一年定开债券

合基金、长信可转债

基金、长信富全

债券基金、长信富安

纯债一年定开

纯债一年定开债券基

债券基金、长信

金、长信金葵纯债一

利泰混合基金

年定开债券基金、长

和长信利发债

信富全纯债一年定开

券基金的基金

债券基金、长信利泰

经理。

混合基金和长信利发

债券基金的基金经

理。

注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的

第 5 页 共 12 页

长信利保债券 2016 年第 2 季度报告

公告披露日为准;

2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算

标准。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律

法规、《长信利保债券型证券投资基金基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利

益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。

本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、

勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基

金份额持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,

加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同

时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监

督。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参

与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形,未

发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析

2016 年以来,全球经济继续维持弱复苏状态,美联储加息一次后受制于经济增长和通胀因素

开始趋于谨慎,新兴市场货币和股市年初大幅下跌后逐渐企稳。6 月英国脱欧事件对全球金融市

场冲击较大,全球风险偏好下降。2016 年二季度中国经济继续缓慢下行,一季度发放天量信贷后

数据开始降温。大宗商品价格在一季度暴涨后开始回调,带动 CPI 小幅下行。

第 6 页 共 12 页

长信利保债券 2016 年第 2 季度报告

4 月份债券市场经历了一波较大的调整,主要是资金利率短期波动,经济数据短期显著走强

以及信用风险集中爆发所致。5 月份,利空得到缓解:经济数据再度走弱,权威人士称经济 L 型,

信贷社融不及预期;并且信用违约没有新增超预期的主体。之后债券收益率小幅下降,但整体买

盘不踊跃。6 月份在英国脱欧事件带动下,避险情绪上升,债券市场走出了一波较好的行情。

本基金维持信用债配置,适度控制久期,精选个券,规避信用风险,加大了灵活操作的力度,

以提高组合的安全性。

4.4.2 2016 年三季度市场展望和投资策略

从基本面来看,今年较去年出现了一些变化,随着外围市场不稳定导致政策预期波动较大,

经济数据和金融市场都波动较大。大宗商品也开始逐渐走出几年的漫漫熊市,CPI 低位震荡,PPI

负值收窄。中央经济工作会议提出五大任务中去产能居首,过剩产能有序出清将加速,行业内破

产清算、兼并重组加剧,产能过剩行业再融资难度加大,外部支持力度减弱,信用风险上升,需

谨防踩雷,规避过剩产能主体发行的债券。未来一段时间是过剩债券到期的高峰期,下一个信用

债的雷在哪里非常难判断,但经济继续探底,违约率上升毋庸置疑.货币政策方面今年将准降息预

期较大,但迟迟未有兑现,货币进一步宽松对实体边际效用减弱,反而容易推升资产泡沫,因此央

行也较为谨慎。因此仍然维持债券市场谨慎乐观,利率债市场震荡,低等级债券承压的判断。

我们将继续秉承谨慎原则,加强组合的流动性管理,在做好利率风险控制的同时,增加对新

经济环境下信用风险的审慎判断。适度控制组合久期,密切关注经济走势和政策动向,紧跟组合

规模变动进行资产配置,争取在流动安全的前提下,为投资者获取更好的收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2016 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 0.9768 元,份额累计净值为 0.9768 元;本基金

本报告期净值增长率为 0.23%,同期业绩比较基准增长率为 1.07%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

第 7 页 共 12 页

长信利保债券 2016 年第 2 季度报告

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 299,759,390.51 18.12

其中:股票 299,759,390.51 18.12

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,216,893,772.00 73.56

其中:债券 1,216,893,772.00 73.56

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 54,089,582.27 3.27

8 其他资产 83,444,634.67 5.04

9 合计 1,654,187,379.45 100.00

注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 126,416,641.00 8.09

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 9,649,284.00 0.62

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 155,470,345.83 9.95

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 7,439,348.84 0.48

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

第 8 页 共 12 页

长信利保债券 2016 年第 2 季度报告

P 教育 594,872.00 0.04

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 188,898.84 0.01

S 综合 - -

合计 299,759,390.51 19.19

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 600728 佳都科技 1,251,544 12,165,007.68 0.78

2 600745 中茵股份 447,324 12,006,176.16 0.77

3 002373 千方科技 803,112 11,998,493.28 0.77

4 002402 和而泰 423,697 11,461,003.85 0.73

5 002230 科大讯飞 325,781 10,701,905.85 0.69

6 300166 东方国信 369,000 10,136,430.00 0.65

7 002439 启明星辰 391,557 10,113,917.31 0.65

8 300020 银江股份 526,104 9,785,534.40 0.63

9 002405 四维图新 375,745 9,243,327.00 0.59

10 300359 全通教育 311,255 9,231,823.30 0.59

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 64,953,272.00 4.16

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,146,369,000.00 73.38

其中:政策性金融债 1,146,369,000.00 73.38

4 企业债券 5,571,500.00 0.36

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,216,893,772.00 77.90

第 9 页 共 12 页

长信利保债券 2016 年第 2 季度报告

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 150406 15 农发 06 2,000,000 203,200,000.00 13.01

2 150401 15 农发 01 1,800,000 183,006,000.00 11.71

3 140322 14 进出 22 1,400,000 142,772,000.00 9.14

4 150417 15 农发 17 1,200,000 121,044,000.00 7.75

5 150201 15 国开 01 1,000,000 101,610,000.00 6.50

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库

的情形。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

第 10 页 共 12 页

长信利保债券 2016 年第 2 季度报告

1 存出保证金 489,278.30

2 应收证券清算款 2,511,891.77

3 应收股利 -

4 应收利息 23,101,864.60

5 应收申购款 57,341,600.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 83,444,634.67

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

公允价值(元) 值比例(%)

1 002373 千方科技 11,998,493.28 0.77 临时停牌

2 300166 东方国信 10,136,430.00 0.65 临时停牌

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 2,580,875,637.59

报告期期间基金总申购份额 321,172,595.18

减:报告期期间基金总赎回份额 1,302,797,526.70

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -

报告期期末基金份额总额 1,599,250,706.07

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

第 11 页 共 12 页

长信利保债券 2016 年第 2 季度报告

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立基金的文件;

2、《长信利保债券型证券投资基金基金合同》;

3、《长信利保债券型证券投资基金招募说明书》;

4、《长信利保债券型证券投资基金托管协议》;

5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;

6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。

8.2 存放地点

基金管理人的住所。

8.3 查阅方式

长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。

长信基金管理有限责任公司

2016 年 7 月 20 日

第 12 页 共 12 页

查看公告原文

上证指数 最新: 3031.24 涨跌幅: 0.75%

热点推荐

郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。