关注证券之星官方微博:

长信可转债:2016年第二季度报告

2016-07-20 14:56:59 来源:巨潮网
巨潮网 更多文章>>

长信可转债债券型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:长信基金管理有限责任公司

基金托管人:平安银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 20 日

长信可转债债券 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性

陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长信可转债债券

场内简称 CX 转债

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 3 月 30 日

报告期末基金份额总额 388,395,506.86 份

本基金重点投资于可转换债券(含可分离交易可转债),主要

运用可转债品种兼具债券和股票的特性,通过积极主动的可

投资目标

转债投资管理,力争在锁定投资组合下方风险的基础上实现

基金资产的长期稳定增值。

本基金主要投资于可转债品种,一方面利用可转债的债券特

投资策略 性,强调投资组合的安全性和稳定性,另一方面利用可转债

的股票特性,分享股市上涨产生的较高收益。

中信标普可转债指数收益率×70%+中证综合债指数收益率

业绩比较基准

×20%+沪深 300 指数收益率*10%

本基金为债券型基金,属于较低风险的证券投资基金品种,

其预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金

风险收益特征

和股票型基金。本基金主要投资于可转换债券,在债券型基

金中属于风险水平相对较高的投资产品。

基金管理人 长信基金管理有限责任公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长信可转债债券 A 长信可转债债券 C

下属分级基金的场内简称 CX 转债 A CX 转债 C

第 2 页 共 12 页

长信可转债债券 2016 年第 2 季度报告

下属分级基金的交易代码 519977 519976

报告期末下属分级基金的份额

294,948,721.09 份 93,446,785.77 份

总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

长信可转债债券 A 长信可转债债券 C

1.本期已实现收益 -11,241,943.04 -3,913,315.85

2.本期利润 -8,416,299.16 -3,813,042.67

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0272 -0.0363

4.期末基金资产净值 361,498,911.99 113,116,078.89

5.期末基金份额净值 1.2256 1.2105

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、

开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列

数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.1.1 长信可转债债券 A 份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

-2.05% 0.64% -3.04% 0.43% -1.96% 0.54%

3.2.1.2 长信可转债债券 C 份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

-2.15% 0.64% -3.04% 0.43% -2.06% 0.54%

第 3 页 共 12 页

长信可转债债券 2016 年第 2 季度报告

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

3.2.2.1 长信可转债债券 A 自基金合同生效以来累计净值增长率变动及其与同期业绩

比较基准收益率变动的比较

3.2.2.2 长信可转债债券 C 自基金合同生效以来累计净值增长率变动及其与同期业绩

比较基准收益率变动的比较

注:1、图示日期为 2012 年 3 月 30 日至 2016 年 6 月 30 日。

2、按基金合同规定,本基金自合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时,本基金各项

第 4 页 共 12 页

长信可转债债券 2016 年第 2 季度报告

投资比例已符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

上海交通大学工学学士,华

南理工大学工学硕士,具有

基金从业资格,加拿大特许

投资经理资格(CIM)。曾任

本基金、长信

职长城证券公司、加 拿大

利丰债券基

Investors Group

金、长信利富

Financial Services Co.,

债券基金、长

Ltd。2002 年加入长信基金

信利保债券基

管理有限责任公司(筹备),

金、长信利广

先后任基金经理助理、交易

混合基金、长

管理部总监、长信中短债基

信金葵纯债一

2012 年 3 金和长信纯债一年定 开债

李小羽 年定开债券基 - 18 年

月 30 日 券基金的基金经理、固定收

金、长信利盈

益部总监、总经理助理。现

混合基金和长

任长信基金管理有限 责任

信利发债券基

公司副总经理、投资决策委

金的基金经

员会执行委员,本基金、长

理、公司副总

信利丰债券基金、长信利富

经理、投资决

债券基金、长信利保债券基

策委员会执行

金、长信利广混合基金、长

委员

信金葵纯债一年定开 债券

基金、长信利盈混合基金和

长信利发债券基金的 基金

经理。

本基金、长信 经济学硕士,上海财经大学

利众债券基金 国防经济专业研究生毕业,

(LOF)、长信 具有基金从业资格。曾任太

利盈混合基 平养老股份有限公司 投资

金、长信利广 管理部投资经理。2011 年 2

混合基金、长 月加入长信基金管理 有限

2012 年 3

刘波 信利保债券基 - 9年 责任公司,曾任长信利息收

月 30 日

金、长信富安 益开放式证券投资基 金的

纯债一年定开 基金经理。现任本基金、长

债券基金、长 信利众债券基金(LOF)、长

信金葵纯债一 信利盈混合基金、长信利广

年定开债券基 混合基金、长信利保债券基

金、长信富全 金、长信富安纯债一年定开

第 5 页 共 12 页

长信可转债债券 2016 年第 2 季度报告

纯债一年定开 债券基金、长信金葵纯债一

债券基金、长 年定开债券基金、长信富全

信利泰混合基 纯债一年定开债券基金、长

金和长信利发 信利泰混合基金和长 信利

债券基金的基 发债券的基金经理。

金经理。

注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的

公告披露日为准;

2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算

标准。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律

法规、《长信可转债债券型证券投资基金基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求

利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。

本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、

勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基

金份额持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,

加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同

时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监

督。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参

与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形,未

发现异常交易行为。

第 6 页 共 12 页

长信可转债债券 2016 年第 2 季度报告

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析

2016 年二季度,英国脱欧事件超出市场预期,对各经济体的影响较为复杂。美国再次加息预

期回落,避险情绪升温,美元大幅升值,黄金价格上行,部分大宗商品价格也跟随上涨,主要经

济体国债收益率下行,欧元区及新兴经济体汇率普遍贬值。国内方面,受益于一季度信贷刺激,

二季度房地产及基建投资增速整体上行,对经济增长起到托底作用,二季度信贷投放规模回归正

常,经济刺激意愿减弱,增长预期趋于稳定;二季度通胀冲高回落,通胀预期减弱;央行继续通

过公开市场操作及定向工具维持市场资金面稳定。市场方面,4 月份信用违约事件爆发导致债券

市场出现一定幅度调整,5-6 月份随着经济增长预期、通胀预期的回落,叠加脱欧因素,债券收

益率普遍下行;可转债一级市场供给加速,二级市场估值仍处于压缩通道,整体表现为震荡格局。

报告期内,本基金整体采取防守策略,配置了较高比例的分离债纯债品种,以降低组合波动;

转债方面选取了绝对价格较低、正股基本面较好的品种进行配置,并适当参与了正股弹性大的小

盘转债标的的交易性机会,以期获得稳定的投资收益。

4.4.2 2016 年三季度市场展望和投资策略

展望未来,英国脱欧事件的影响可能历时较长,后续不确定性因素仍较大,表现为经济增速

的下行压力和各国汇率的再平衡,短期内货币政策可能是相机抉择。国内而言,供给侧改革力度

的加大和管理层刺激意愿的减弱可能使经济继续面临下行压力,脱欧因素导致汇率波动加大,短

期内通胀有下行趋势,但通胀预期值得关注,货币政策在增长、汇率和通胀之间寻找平衡,短期

来看可能继续维持稳定。就市场而言,避险情绪升温及通胀的阶段性回落可能使债市面临较好的

环境,利率债和高等级信用债均有一定机会;受益于地方政府债务置换规模的扩大,信用债中城

投债仍是相对较好的投资品种,产业债中所处供给侧改革领域的个券信用风险暴露可能进一步加

大,信用债标的需要加强个券筛选;可转债一级市场供给加速,新增标的有利于化解存量转债的

估值压力,等待时机寻找其中交易性机会。下一阶段我们将继续保持审慎严谨的态度,进一步优

化投资组合,争取为投资人提供安全、稳健的投资收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末,长信可转债债券 A 份额净值为 1.2256 元,份额累计净值为 2.1856 元,本

报告期内长信可转债债券 A 净值增长率为-2.05%;长信可转债债券 C 份额净值为 1.2105 元,份额

累计净值为 2.1175 元,本报告期内长信可转债债券 C 净值增长率为-2.15%。同期业绩比较基准收

第 7 页 共 12 页

长信可转债债券 2016 年第 2 季度报告

益率为-0.09%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 94,339,500.50 10.62

其中:股票 94,339,500.50 10.62

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 711,631,142.00 80.12

其中:债券 711,631,142.00 80.12

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 77,714,122.99 8.75

8 其他资产 4,488,827.39 0.51

9 合计 888,173,592.88 100.00

注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 40,419,084.08 8.52

电力、热力、燃气及水生产和供

D - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 2,346,145.00 0.49

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

第 8 页 共 12 页

长信可转债债券 2016 年第 2 季度报告

信息传输、软件和信息技术服务

I 49,495,119.17 10.43

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1,231,235.32 0.26

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 95,404.00 0.02

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 752,512.93 0.16

S 综合 - -

合计 94,339,500.50 19.88

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 300124 汇川技术 301,497 5,849,041.80 1.23

2 002402 和而泰 198,152 5,360,011.60 1.13

3 300166 东方国信 164,600 4,521,562.00 0.95

4 300253 卫宁健康 180,306 4,453,558.20 0.94

5 300168 万达信息 161,020 4,184,909.80 0.88

6 002439 启明星辰 158,564 4,095,708.12 0.86

7 002488 金固股份 194,053 4,078,994.06 0.86

8 300369 绿盟科技 85,454 3,615,558.74 0.76

9 002405 四维图新 146,490 3,603,654.00 0.76

10 002230 科大讯飞 102,078 3,353,262.30 0.71

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 4,716,611.20 0.99

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 706,914,530.80 148.95

第 9 页 共 12 页

长信可转债债券 2016 年第 2 季度报告

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 711,631,142.00 149.94

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 126018 08 江铜债 4,200,000 418,236,000.00 88.12

2 110032 三一转债 1,346,270 143,175,814.50 30.17

3 110035 白云转债 440,000 52,144,400.00 10.99

4 113008 电气转债 382,040 41,302,344.40 8.70

5 128011 汽模转债 161,670 23,450,233.50 4.94

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

第 10 页 共 12 页

长信可转债债券 2016 年第 2 季度报告

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库

的情形。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 370,216.00

2 应收证券清算款 952,400.06

3 应收股利 -

4 应收利息 2,985,379.12

5 应收申购款 180,832.21

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,488,827.39

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 113008 电气转债 41,302,344.40 8.70

2 128009 歌尔转债 6,439,500.00 1.36

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净值比 流通受限情况说

序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 例(%) 明

1 300166 东方国信 4,521,562.00 0.95 临时停牌

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 长信可转债债券 A 长信可转债债券 C

报告期期初基金份额总额 320,306,438.14 115,103,066.91

报告期期间基金总申购份额 10,682,986.79 19,782,152.05

减:报告期期间基金总赎回份额 36,040,703.84 41,438,433.19

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”

- -

填列)

报告期期末基金份额总额 294,948,721.09 93,446,785.77

第 11 页 共 12 页

长信可转债债券 2016 年第 2 季度报告

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立基金的文件;

2、《长信可转债债券型证券投资基金基金合同》;

3、《长信可转债债券型证券投资基金招募说明书》;

4、《长信可转债债券型证券投资基金托管协议》;

5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;

6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。

8.2 存放地点

基金管理人的住所。

8.3 查阅方式

长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。

长信基金管理有限责任公司

2016 年 7 月 20 日

第 12 页 共 12 页

查看公告原文

财经头条

财富生活

新闻直通车
  • 股票
  • 热点

更多>>

郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。