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南方广利:2016年第二季度报告

2016-07-21 15:58:21 来源:巨潮网
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南方广利回报债券型证券投资基金 2016 年

第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:南方基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

南方广利回报债券 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方广利回报债券

交易代码 202105

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 11 月 3 日

报告期末基金份额总额 1,119,526,690.86 份

本基金在保持资产流动性及有效控制风险的基

投资目标

础上,追求基金资产长期稳定增值。

本基金管理人将以经济周期和宏观政策分析为

前提,综合运用定量分析和定性分析手段,对证

券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时

期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行

投资策略

分析评估,并据此制定本基金在债券、股票、现

金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范

围,定期或不定期地进行调整,以达到规避风险

及提高收益的目的。

业绩比较基准 中证全债指数

本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收

风险收益特征 益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基

金。

基金管理人 南方基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 南方广利回报债券 A/B 南方广利回报债券 C

下属分级基金的交易代码 202105 202107

下属分级基金的前端交易代码 202105 -

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南方广利回报债券 2016 年第 2 季度报告

下属分级基金的后端交易代码 202106 -

报告期末下属分级基金的份额总额 744,359,523.53 份 375,167,167.33 份

注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方广利”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

南方广利回报债券 A/B 南方广利回报债券 C

1.本期已实现收益 3,209,822.59 1,360,056.71

2.本期利润 2,860,161.61 343,637.66

3.加权平均基金份额本期利润 0.0039 0.0009

4.期末基金资产净值 1,000,620,656.18 496,890,263.13

5.期末基金份额净值 1.344 1.324

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方广利回报债券 A/B

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

0.22% 0.60% 0.36% 0.06% -0.14% 0.54%

南方广利回报债券 C

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

0.08% 0.59% 0.36% 0.06% -0.28% 0.53%

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南方广利回报债券 2016 年第 2 季度报告

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓 任本基金的基金经理期限 证券从

职务 说明

名 业年限

任职日期 离任日期

经济学硕士,具有基金从业资格。2000 年开始从事

固定收益类证券承销、研究与投资管理,曾任职于

本 基

国家开发银行资金局、全国社会保障基金理事会投

金 基

资部。2008 年加入南方基金,历任固定收益部副总

韩 金 经

2010 年 11 监、执行总监,2013 年 10 月至今,任固定收益投

亚 理、固 - 15 年

月3日 资决策委员会委员;2014 年 12 月至今,任固定收

庆 定 收

益部总监;2008 年 11 月至今,任南方现金基金经

益 部

理;2010 年 11 月至今,任南方广利基金经理;2013

总监

年 4 月至今,任南方永利基金经理;2015 年 11 月

至今,任南方荣光基金经理。

北京大学金融学专业硕士,具有基金从业资格。2012

年 7 月加入南方基金,历任固定收益部转债研究员、

本 基

刘 宏观研究员、信用分析师;2015 年 2 月至 2015 年 8

金 基 2016 年 6 月

文 - 3年 月,任南方永利基金经理助理;2015 年 8 月至今,

金 经 24 日

良 任南方永利基金经理;2015 年 12 月至今,任南方

弘利、南方安心基金经理;2016 年 6 月至今,任南

方广利基金经理。

注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决

定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决

定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、

中国证监会和《南方广利回报债券型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责

的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报

告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及

投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

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南方广利回报债券 2016 年第 2 季度报告

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完

善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待

旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与

的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数

为 1 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度中国经济再次走弱,4、5 月工业增加值超预期回落,制造业投资增速下滑明显,消费

数据低于预期。5 月货币供应量 M2 同比增长 11.8%,低于预期。大宗商品继续反弹,CPI 和 PPI

均有所上扬。货币政策方面,央行保持基准利率、法定存款准备金率以及公开市场逆回购利率不

变,人民币汇率指数略微贬值。市场层面,二季度收益率长端先上后下,中短端收益率上行。1

年国开、1 年国债收益率二季度分别上升 19BP、30BP。10 年国开、10 年国债收益率二季度分别持

平,下降 7BP,收益率曲线平坦化。3-5 年信用债整体表现弱于同期限国开债,城投表现弱于中票,

AA 表现弱于 AAA。从权益市场表现看,二季度市场指数窄幅震荡。从市场主要指数看,中债综合

和企业债(财富)指数分别上涨 0.42%和 0.47%,沪深 300 指数下跌 1.99%、上证指数下跌 2.47%、

中小板和创业板指数分别上涨 0.41%和下跌 0.47%,中证转债指数下跌 4.16%。

投资运作上,南方广利持仓以信用债为主,同时严控信用风险,组合久期较低,4 月份规避

了债市的下跌,在 6 月增持了部分信用债和长久期利率债,债券部分为基金提供了稳定收益。在

权益投资上股票和可转债仍维持了较高仓位,股票的配置集中在有色、煤炭等周期股和军工、智

能驾驶、新能源汽车、科技行业等相关的股票,增持了食品饮料和家电行业的股票。转债方面积

极把握个券的机会。基金净值出现回升。

三季度,经济增长下行风险增大。上半年经济的反弹由地产和基建拉动,下半年地产和基建

链条将逐步走弱。金融数据增长的动力减弱,社融、M2 年度增速低于 13%的可能性较大。通胀预

计在 8 月达到年内低点。随着经济走弱,通胀数据将好转。同时在全球低利率或零利率的大背景

下,货币政策有望在三季度有所放松,公开市场利率和存款准备金率都有下调空间。基本面对债

市相对利好,收益率有望震荡下行。下半年预计仍将有较多信用债特别是周期行业的信用债出现

评级下调或爆发违约风险,仍需严格控制信用风险。具体投资运作上,广利基金在第三季度会适

当提高债券部分的久期,同时基金的持仓以中高等级信用债为主,更偏向城投债的持仓,有信心

控制好信用风险。权益方面将积极操作,通过动态调整周期和成长股票的持仓比例和个股,包括

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南方广利回报债券 2016 年第 2 季度报告

对总仓位的调整,获取市场阶段性的收益;转债根据市场的综合表现对仓位和个券进行调整。广

利基金将继续以经济、政策和市场三者关系为研究分析重点,将在最新市场环境下通过大类资产

选择和配置,建立多策略和总回报投资思路,在控制基金下行风险的基础上,为基金积极创造正

收益来源,为投资者累积正回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期 A/B 级基金净值收益率为 0.22%,同期业绩比较基准收益率为 0.36%。C 级基金净值

收益率为 0.08%,同期业绩比较基准收益率为 0.36%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 287,716,171.65 12.76

其中:股票 287,716,171.65 12.76

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,826,993,300.38 81.03

其中:债券 1,826,993,300.38 81.03

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 89,459,749.68 3.97

8 其他资产 50,629,813.66 2.25

9 合计 2,254,799,035.37 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 19,864,810.00 1.33

C 制造业 187,772,077.81 12.54

电力、热力、燃气及水生产和供

D - -

应业

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E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3,085,740.00 0.21

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I 48,016,591.87 3.21

J 金融业 16,577,401.57 1.11

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 8,490,840.40 0.57

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 3,908,710.00 0.26

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 287,716,171.65 19.21

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 000983 西山煤电 2,437,400 19,864,810.00 1.33

2 002048 宁波华翔 572,772 13,099,295.64 0.87

3 603788 宁波高发 265,748 12,498,128.44 0.83

4 002284 亚太股份 580,381 11,079,473.29 0.74

5 002664 信质电机 317,850 10,813,257.00 0.72

6 600151 航天机电 897,300 10,139,490.00 0.68

7 300304 云意电气 302,200 9,694,576.00 0.65

8 002590 万安科技 298,243 9,284,304.59 0.62

9 002242 九阳股份 478,500 8,699,130.00 0.58

10 600597 光明乳业 678,900 8,608,452.00 0.57

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 770,262,056.20 51.44

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 179,952,000.00 12.02

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7 可转债(可交换债) 876,779,244.18 58.55

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,826,993,300.38 122.00

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

比例(%)

1 128009 歌尔转债 1,681,244 216,527,414.76 14.46

2 132001 14 宝钢 EB 1,825,500 210,297,600.00 14.04

3 136057 15 华发 01 900,000 92,601,000.00 6.18

4 110030 格力转债 636,530 73,423,735.50 4.90

5 110034 九州转债 596,120 72,839,902.80 4.86

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注:本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

无。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

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5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 325,266.85

2 应收证券清算款 6,838,666.70

3 应收股利 -

4 应收利息 23,053,574.40

5 应收申购款 20,412,305.71

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 50,629,813.66

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 128009 歌尔转债 216,527,414.76 14.46

2 110030 格力转债 73,423,735.50 4.90

3 110031 航信转债 53,690,274.90 3.59

4 123001 蓝标转债 7,541,692.50 0.50

5 113008 电气转债 2,464,908.00 0.16

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 南方广利回报债券 A/B 南方广利回报债券 C

报告期期初基金份额总额 736,474,392.60 421,331,786.70

报告期期间基金总申购份额 307,231,598.32 29,679,570.21

减:报告期期间基金总赎回份额 299,346,467.39 75,844,189.58

报告期期间基金拆分变动份额(份额减

- -

少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 744,359,523.53 375,167,167.33

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南方广利回报债券 2016 年第 2 季度报告

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注:基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、《南方广利回报债券型证券投资基金基金合同》。

2、《南方广利回报债券型证券投资基金托管协议》。

3、 南方广利回报债券型证券投资基金 2016 年 2 季度报告原文。

8.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层

8.3 查阅方式

网站:http://www.nffund.com

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查看公告原文

上证指数 最新: 2927.90 涨跌幅: -0.35%

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