嘉实稳健混合：2016年第二季度报告

嘉实稳健开放式证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:嘉实基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

嘉实稳健混合 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本基金为嘉实理财通系列证券投资基金之一,嘉实理财通系列证券投资基金由具有不同市场

定位的三只基金构成,包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债

券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式,适用一个基金合同和招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实稳健混合

基金主代码 070003

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2003 年 7 月 9 日

报告期末基金份额总额 3,540,385,488.35 份

在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下,以

投资目标 获取资本增值收益和现金红利分配的方式来谋求基

金资产的中长期稳定增值。

在对市场趋势判断的前提下进行资产配置,通过基本

面分析挖掘行业优势企业,获取稳定的长期回报。投

投资策略

资组合比例范围为股票 40%-75%、债券 20%-55%、现

金 5%左右。

60%*巨潮 200(大盘)指数收益率+40%*中债总指数收

业绩比较基准

益率

本基金属于中低风险证券投资基金,长期系统性风险

风险收益特征 控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β

值保持在 0.5 至 0.8 之间。

第 2 页 共 11 页

嘉实稳健混合 2016 年第 2 季度报告

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

1.本期已实现收益 -118,507,818.61

2.本期利润 -12,993,915.10

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0036

4.期末基金资产净值 3,790,329,431.25

5.期末基金份额净值 1.071

注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金

业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

④

过去三个月 -0.28% 1.00% -0.94% 0.59% 0.66% 0.41%

第 3 页 共 11 页

嘉实稳健混合 2016 年第 2 季度报告

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

图:嘉实稳健混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2003 年 7 月 9 日至 2016 年 6 月 30 日)

注 1:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的

各项投资比例符合基金合同第三部分(四(一)投资范围和(四)各基金投资组合比例限制)的

规定:(1)投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的 80%;(2)持有一家公司的股票,不

得超过基金资产净值的 10%;(3)本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证

券,不得超过该证券的 10%;(4)投资于国债的比例不低于基金资产净值的 20%;(5)本基金的股

票资产中至少有 80%属于本基金名称所显示的投资内容;(6)法律法规或监管部门对上述比例限

制另有规定的,从其规定。

注 2:2016 年 5 月 12 日,本基金管理人发布《关于嘉实稳健混合基金经理变更的公告》,郭东谋

先生不再担任本基金基金经理职务。

第 4 页 共 11 页

嘉实稳健混合 2016 年第 2 季度报告

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

曾就职于东方基金管

理有限公司研究部。

2007 年 9 月加入嘉实

本基金基金

基金管理有限公司,

经理、嘉实 2015 年 2 月

张淼 - 11 年 先后担任研究员、研

先进制造股 17 日

究部副总监和基金经

票基金经理

理助理职务。硕士研

究生,具有基金从业

资格。

2005 年 7 月加入嘉实

本基金基金 基金,先后担任过金

经理、嘉实 2015 年 2 月 属与非金属行业分析

翟琳琳 - 10 年

价值优势混 17 日 师、基金经理助理职

合基金经理 务。具有基金从业资

格。

本基金基金 曾任招商证券研究

经理,嘉实 员,2007 年 9 月加入

周期优选股 嘉实基金管理有限公

2014 年 11 月 2016 年 5 月

郭东谋 票、嘉实元 11 年 司任研究部研究员、

26 日 12 日

和、嘉实逆 基金经理助理。硕士

向策略股票 研究生,具有基金从

基金经理 业资格,中国国籍。

注:(1)任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证

券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、

《嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证

券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用

基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有

关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

第 5 页 共 11 页

嘉实稳健混合 2016 年第 2 季度报告

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和

公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资

建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进

行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单

边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 1 次,为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他

组合发生反向交易,不存在利益输送行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

上证综指报收 2929 点左右,跌幅 2.5%,沪深 300 跌幅 2%,创业板指数基本持平。二季度结

构性行情突出,行业分化特别显著,其中新能源汽车自上游、中游到下游整个产业链表现都非常

耀眼;电子由于处于 OLED、半导体、新能源车、智能驾驶等主题多重交织催化下最为强劲;除此

之外,GARP 类行业同样表现突出,受益于通胀和行业自身拐点的食品饮料涨幅位居前列,家电由

于地产后周期及去库存,表现也非常好。但另一方面,随着经济迷你复苏周期在二季度的见顶和

期货价格的回落,强周期类行业表现落后,而到目前为止受景气度向下和估值高企压制的交运、

休闲服务和传媒跌幅靠前。

从宏观经济角度来看,二季度财政政策十分积极,全口径财政支出增速高达 50%,赤字率或

达 5%。货币政策仍宽松但边际力度减弱,预计降息次数为 0-1 次,降准空间仍大,人民币汇率波

动中有序贬值。前期上涨较猛的鲜菜价格的影响减退,非食品价格处于稳定区间。

二季度我们在市场风格上偏好成长股和处于长周期拐点初期的农业股板块,主要着眼于行业

景气度较好的板块以及板块内优质个股,同时综合考虑估值与业绩增速的匹配度,兼顾组合的稳

定性与净值增长,取得了一定的成果。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.071 元;本报告期基金份额净值增长率为-0.28%,业绩

比较基准收益率为-0.94%。

第 6 页 共 11 页

嘉实稳健混合 2016 年第 2 季度报告

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 2,729,898,500.06 70.27

其中:股票 2,729,898,500.06 70.27

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 887,317,161.00 22.84

其中:债券 887,317,161.00 22.84

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 257,761,860.31 6.64

8 其他资产 9,781,747.34 0.25

合计 3,884,759,268.71 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 26,600,000.00 0.70

C 制造业 1,643,026,350.20 43.35

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

业

E 建筑业 140,569,459.27 3.71

F 批发和零售业 209,222,076.64 5.52

G 交通运输、仓储和邮政业 90,177,480.88 2.38

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 334,133,461.96 8.82

J 金融业 95,524,579.72 2.52

K 房地产业 55,648,788.42 1.47

L 租赁和商务服务业 13,899,596.22 0.37

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 47,376,359.55 1.25

第 7 页 共 11 页

嘉实稳健混合 2016 年第 2 季度报告

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 73,720,347.20 1.94

S 综合 - -

合计 2,729,898,500.06 72.02

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 002385 大北农 18,366,997 148,037,995.82 3.91

2 600570 恒生电子 1,911,718 127,645,410.86 3.37

3 000028 国药一致 1,883,444 122,612,204.40 3.23

4 600737 中粮屯河 9,697,798 112,009,566.90 2.96

5 600477 杭萧钢构 13,689,551 93,362,737.82 2.46

6 002049 紫光国芯 2,015,274 88,571,292.30 2.34

7 000963 华东医药 1,284,982 86,607,786.80 2.28

8 600115 东方航空 11,332,978 74,910,984.58 1.98

9 000063 中兴通讯 4,625,362 66,327,691.08 1.75

10 300056 三维丝 3,552,486 64,122,372.30 1.69

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 257,825,000.00 6.80

2 央行票据 - -

3 金融债券 629,392,000.00 16.61

其中:政策性金融债 629,392,000.00 16.61

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 100,161.00 0.00

8 同业存单 - -

9 其他 - -

合计 887,317,161.00 23.41

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

例(%)

第 8 页 共 11 页

嘉实稳健混合 2016 年第 2 季度报告

12 附息国

1 120009 2,500,000 257,825,000.00 6.80

债 09

2 160401 16 农发 01 2,100,000 209,958,000.00 5.54

3 160209 16 国开 09 1,500,000 149,745,000.00 3.95

4 110208 11 国开 08 1,000,000 106,980,000.00 2.82

5 110235 11 国开 35 500,000 51,435,000.00 1.36

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

报告期末,本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末,本基金未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末,本基金未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内,本基金未参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内,本基金未参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一

年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 569,424.38

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 8,877,155.26

5 应收申购款 335,167.70

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

第 9 页 共 11 页

嘉实稳健混合 2016 年第 2 季度报告

8 其他 -

合计 9,781,747.34

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净值比例

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

(%)

1 123001 蓝标转债 100,161.00 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 3,586,781,659.73

报告期期间基金总申购份额 18,568,908.84

减:报告期期间基金总赎回份额 64,965,080.22

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 3,540,385,488.35

注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

(1)中国证监会批准嘉实理财通系列开放式证券投资基金设立的文件;

(2)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基

第 10 页 共 11 页

嘉实稳健混合 2016 年第 2 季度报告

金和嘉实债券证券投资基金基金合同》;

(3)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基

金和嘉实债券证券投资基金招募说明书》;

(4)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基

金和嘉实债券证券投资基金托管协议》;

(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;

(6)报告期内嘉实稳健开放式证券投资基金公告的各项原稿。

8.2 存放地点

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司

8.3 查阅方式

(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可

按工本费购买复印件。

(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话

400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2016 年 7 月 21 日

第 11 页 共 11 页

查看公告原文