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增强债:2016年第二季度报告

2016-07-21 17:07:16 来源:巨潮网
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华宝兴业增强收益债券型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

华宝兴业增强收益债券 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 19 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝兴业增强收益债券

基金主代码 240012

交易代码 240012

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009 年 2 月 17 日

报告期末基金份额总额 270,896,901.81 份

在控制风险和保持资产流动性的前提下,追求较

投资目标 高的当期收益和总回报,争取实现基金资产的长

期稳健增值。

本基金采取积极的资产配置策略,通过宏观策略

研究,对相关资产类别(包括固定收益类资产、

投资策略

权益类资产和货币资产等)的预期收益进行动态

跟踪,决定其配置比例。

业绩比较基准 中国债券总指数收益率

本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收

益率低于混合型基金和股票型基金,高于货币市

风险收益特征

场基金。在债券型基金产品中,其长期平均风险

程度和预期收益率高于纯债券基金。

基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

华宝兴业增强收益债券 华宝兴业增强收益债

下属分级基金的基金简称

A 券B

下属分级基金的交易代码 240012 240013

报告期末下属分级基金的份额总额 157,545,697.85 份 113,351,203.96 份

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华宝兴业增强收益债券 2016 年第 2 季度报告

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

华宝兴业增强收益债券 A 华宝兴业增强收益债券 B

1.本期已实现收益 1,137,416.42 736,999.22

2.本期利润 1,113,383.50 17,029.67

3.加权平均基金份额本期利润 0.0074 0.0001

4.期末基金资产净值 230,668,436.26 161,091,861.01

5.期末基金份额净值 1.4641 1.4212

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华宝兴业增强收益债券 A

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

0.48% 0.05% -0.70% 0.08% 1.18% -0.03%

华宝兴业增强收益债券 B

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

0.39% 0.05% -0.70% 0.08% 1.09% -0.03%

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华宝兴业增强收益债券 2016 年第 2 季度报告

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

(2009 年 2 月 17 日至 2016 年 6 月 30 日)

注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合,截至 2009 年 8 月

16 日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

固定收 硕士。曾在国联证券有限责

益部副 任公司、华宝信托有限责任

总经理、 公司和太平资产管理 有限

2014 年 10

李栋梁 本基金 - 13 年 公司从事固定收益的 研究

月 11 日

基金经 和投资,2010 年 9 月加入华

理,华宝 宝兴业基金管理有限 公司

兴业宝 担任债券分析师,2010 年

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华宝兴业增强收益债券 2016 年第 2 季度报告

康债券、 12 月至 2011 年 6 月任华宝

华宝新 兴业宝康债券投资基 金基

机遇混 金经理助理,2011 年 6 月起

合、华宝 担任华宝兴业宝康债 券投

新价值 资基金基金经理,2014 年

混合、华 10 月起兼任华宝兴业增强

宝兴业 收益债券型证券投资 基金

可转债 基金经理,2015 年 10 月兼

债券、华 任华宝兴业新机遇灵 活配

宝宝鑫 置混合型证券投资基金

债券基 (LOF)和华宝兴业新价值

金经理。 灵活配置混合型证券 投资

基金基金经理。2016 年 4 月

兼任华宝兴业宝鑫纯 债一

年定期开放债券型证 券投

资基金基金经理。2016 年 6

月兼任华宝兴业可转 债债

券型证券投资基金基 金经

理。2016 年 5 月任固定收益

部副总经理。

注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基

金法》及其各项实施细则、《华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律

法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控

制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中

央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评

价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投

资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定

和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股

票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结

果未发现异常情况。

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4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少

的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。

本报告期内,本基金未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年 1-5 月份,固定资产投资完成额同比增长 9.6%,1 季度固定资产投资增速微幅反弹,

进入 2 季度固定资产投资增速压力再现。分行业来看,制造业投资完成额同比增速下降至 4.6%,

房地产开发投资完成额同比增速反弹至 7%,但是 5 月份房地产开发投资增速有所下滑;制造业投

资增速持续下滑且难有起色,房地产投资增速表现靓丽但持续性堪忧,后期存在下滑的压力,基

建投资增速维持在 20%左右。房地产销售好转带动投资增速的回升,近期房地产销售增速下滑,

后期房地产固定资产增速可能下降,基建成为唯一的对冲工具了。1-5 月份出口金额同比下降

7.3%,出口增速降幅较 1 季度收窄;1-5 月份进口金额同比下降 10.3%,进口增速较低表明内需很

不乐观。1-5 月份社会消费品零售总额同比增长 10 %,实际消费增速为 9.7%,名义和实际消费增

速相对稳定。物价水平相对稳定,5 月份 CPI 为 2.0%,1-5 月份 CPI 为 2.1%,1 季度蔬菜和猪肉

价格上涨是物价水平高于预期的主要原因。2 季度央行没有大的动作,以公开市场为主,辅之以

其他工具,央行 7 天公开市场操作利率保持稳定。2 季度新增信贷和社会融资总量萎缩的非常快,

4 月份信贷事件集中爆发导致信用债融资规模大幅下降,5 月份信用债融资有所修复但仍持续下

降,票据风险爆发后票据融资规模下降,地方债置换导致信贷和债券规模下降,企业降低投资增

速对于信贷的需求下降等因素共同导致了社会融资总量增速的下降。2 季度债券市场波动较大,4

月份违约事件频出,投资者风险偏好的下降导致债券收益率出现快速上行,低等级信用债因信用

状况不佳收益率出现快速上升,高等级信用债和利率债因流动性冲击收益率上升;5 月中旬“权

威人士”的讲话改变了债券投资者的悲观预期,所有债券收益率都下降,但是高等级信用债和低

等级信用债之间的利差拉大;6 月中,债券市场再度上涨,6 月份资金紧张状态低于预期、5 月份

信贷和社会融资总量数据欠佳以及英国脱欧等事件共同推动债券收益率的快速下降,收益率曲线

整体呈现平坦化走势,信用利差拉大。

股市的波动很大,3-4 月份股市持续反弹,4 月底至 5 月中股市持续下跌,随后市场再度持续

反弹,期间虽有大幅调整,但是市场很快修复。从行业板块来看,新能源、自动驾驶、有色中的

黄金等板块走势相对持续,其他板块持续性较差,部分板块多出现短期快速拉升而长期横盘的走

势。从股市走势来看,多次有神秘资金通过拉抬券商板块或者创业板指数权重股来引导市场,降

低市场波动。从做绝对收益的角度来说,这样的市场波动对交易的要求极高,择股和择时能力要

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华宝兴业增强收益债券 2016 年第 2 季度报告

非常强,否则很难实现绝对正收益。

可转债整体以下跌为主,一方面股市表现一般,另一方面新增转债规模较大,新增转债供给规

模大幅超过市场存量规模,导致转债的估值水平下降,转债整体的转股溢价率压缩。可转债中少

数转债因正股表现较好出现独立走势,部分转债因正股相关行业受到市场追捧。表现较差的转债

主要是高转股溢价率的转债。

2016 年 2 季度增强收益债券基金对债券进行了灵活的操作,4 月份债券投资比例较低,4 月

底增加了债券的配置比例,6 月份再度增加了债券的配置比例,总体上提高了利率债和中高等级

信用债的配置比例,提高了组合的久期,降低了股票的配置比例。权益类资产的配置比例较低影

响了组合的投资收益,行业配置和个股选择能力有待提升。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末,本报告期内增强收益 A 基金份额净值增长率为 0.48%,同期业绩比较基准

收益率为-0.70%;增强收益 B 基金份额净值增长率为 0.39%,同期业绩比较基准收益率为-0.70%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低

于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 417,694,357.00 96.45

其中:债券 417,694,357.00 96.45

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 7,588,401.64 1.75

8 其他资产 7,794,577.38 1.80

9 合计 433,077,336.02 100.00

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资,故无股票投资明细。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 17,100,818.40 4.37

2 央行票据 - -

3 金融债券 42,070,000.00 10.74

其中:政策性金融债 42,070,000.00 10.74

4 企业债券 318,394,538.60 81.27

5 企业短期融资券 40,129,000.00 10.24

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 417,694,357.00 106.62

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

比例(%)

1 122112 11 沪大众 360,200 37,233,874.00 9.50

2 112232 14 长证债 309,037 32,572,499.80 8.31

3 122049 10 营口港 268,520 28,025,432.40 7.15

4 122399 15 中投 G1 263,080 26,523,725.60 6.77

16 洋河

5 011699144 200,000 20,042,000.00 5.12

SCP001

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

14 长证债(112232)于 2016 年 1 月 23 日收到中国证监会湖北监管局行政监管措施决定书,

因公司在开展研究报告业务时,存在内部控制不完善的情形,决定对公司采取出具警示函的监管

措施;于 2016 年 3 月 17 日收到中国证监会湖北监管局《关于对长江证券股份有限公司采取出具

警示函监管措施的决定》([2016]3 号),因公司在履行受托管理职责的过程中未勤勉尽责,未按

照相关约定,如实披露募集资金使用情况,上述行为违反了《公司债券发行与交易管理办法》的

规定,湖北证监局决定对公司采取出具警示函的监管措;于 2016 年 3 月 23 日收到全国中小企业

股份转让系统《关于对长江证券采取出具警示函的监管措施》,公司主办券商未严格履行投资者适

当性管理义务,未健全投资者适当性管理工作制度和业务流程,未正确配置投资者交易权限及明

确告知投资者可正常交易时点,构成违规。

16 洋河 SCP001(011699144)于 2015 年 9 月 28 日收到中国银行间市场交易商协会自律处分,

因公司延迟披露 2014 年年报及 2015 年一季报,中国银行间市场交易商协会决定对公司及相关责

任人员通报批评处分。

本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析,认为上述处分不会对公司的投资

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华宝兴业增强收益债券 2016 年第 2 季度报告

价值构成实质性影响,因此本基金管理人对上述债券的投资判断未发生改变。报告期内,本基金

投资的前十名证券的其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年

内受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 125,949.14

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 7,202,750.65

5 应收申购款 465,877.59

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,794,577.38

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票投资。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

华宝兴业增强收益债

项目 华宝兴业增强收益债券 A

券B

报告期期初基金份额总额 94,526,511.09 232,520,112.62

报告期期间基金总申购份额 76,928,389.30 33,277,642.67

减:报告期期间基金总赎回份额 13,909,202.54 152,446,551.33

报告期期间基金拆分变动份额(份额减

- -

少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 157,545,697.85 113,351,203.96

注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。

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华宝兴业增强收益债券 2016 年第 2 季度报告

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

7.1.1 基金管理人持有 A 基金份额变动情况

单位:份

报告期期初管理人持有的本基金份额 1,573,548.84

报告期期间买入/申购总份额 225,343.00

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 1,798,891.84

报告期期末持有的本基金份额占基金总份

1.14

额比例(%)

7.1.2 基金管理人持有 B 基金份额变动情况

报告期期初管理人持有的本基金份额 117,989.49

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 117,989.49

报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份

0.00

额比例(%)

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

交易份额(份) 交易金额

序号 交易方式 交易日期 适用费率

(元)

2016 年 4 月 25 170,998.25

1 申购 250,000.00 0.80%

2016 年 4 月 25 117,989.49

2 赎回 166,235.39 0.00%

2016 年 6 月 23 54,344.75

3 申购 80,000.00 0.80%

合计 107,353.51 163,764.61

注:交易日期为确认日期,交易金额为确认金额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件;

华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金合同;

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华宝兴业增强收益债券型证券投资基金招募说明书;

华宝兴业增强收益债券型证券投资基金托管协议;

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;

基金托管人业务资格批件和营业执照。

8.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

8.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各

种定期和临时公告。

华宝兴业基金管理有限公司

2016 年 7 月 21 日

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查看公告原文

上证指数 最新: 3003.65 涨跌幅: 0.15%

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