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优选混合基金:2016年第二季度报告

来源:巨潮网 2016-07-21 16:52:08
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景顺长城优选混合型证券投资基金 2016 年

第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:景顺长城基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

景顺长城优选混合 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 19 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 景顺长城优选混合

场内简称 无

基金主代码 260101

交易代码 260101

系列基金名称 景顺长城景系列开放式证券投资基金

景顺长城货币(260102)、景顺长城动力平衡混合

系列其他子基金名称

(260103)

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2003 年 10 月 24 日

报告期末基金份额总额 609,582,798.92 份

本基金利用“景顺长城股票数据库”对股票进行精密

投资目标 和系统的分析,构建具有投资价值的股票组合,力求

为投资者提供长期的资本增值。

本基金采取“自下而上”结合“自上而下”的投资策

略,以成长、价值及收益为基础,在合适的价位买入

投资策略

具有高成长性的成长型股票、价值被市场低估的价值

型股票以及能提供稳定收益的收益型股票。

上证综合指数和深证综合指数的加权复合指数×80%

业绩比较基准

+中国债券总指数×20%。

本基金是一种具有较高波动性和较高风险的投资工

风险收益特征

具,适合风险承受能力强、追求高投资回报的投资群

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体。

基金管理人 景顺长城基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

1.本期已实现收益 34,555,143.21

2.本期利润 101,620,714.14

3.加权平均基金份额本期利润 0.1619

4.期末基金资产净值 1,296,192,667.96

5.期末基金份额净值 2.1264

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

过去三个月 8.27% 1.46% -0.45% 1.00% 8.72% 0.46%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:本基金的资产配置比例为:股票投资的比例为基金资产净值的 70%至 80%;债券投资的比例为

基金资产净值的 20%至 30%。按照本系列基金基金合同的规定,本基金自 2003 年 10 月 24 日合同

生效日起至 2004 年 1 月 23 日为建仓期。建仓期结束时,本基金投资组合均达到上述投资组合比

例的要求。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期 证券

姓名 职务 限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

景系列基金基金经理(分 2015 年 9 月 理学硕士。曾担任深

刘苏 - 10

管景系列基金下设之景顺 29 日 圳国际信托投资有限

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长城动力平衡证券投资基 公司(现华润深国投

金) 信托)信托经理,鹏

华基金高级研究员、

基金经理助理、基金

经理职务。2015 年 5

月加入本公司;自

2015 年 9 月起担任基

金经理。

景顺长城新兴成长混合型

管理学硕士。曾担任

证券投资基金基金经理、

汉唐证券研究员,香

景顺长城鼎益混合型证券

港中信投资研究有限

投资基金(LOF)基金经理,

公司研究员,博时基

景系列基金基金经理(分 2015 年 7 月

刘彦春 - 12 金研究员、基金经理

管景系列基金下设之景顺 10 日

助理、基金经理等职

长城动力平衡证券投资基

务。2015 年 1 月加入

金),景顺长城优质成长股

本公司,自 2015 年 4

票型证券投资基金基金经

月起担任基金经理。

理,研究部总监

景顺长城稳健回报灵活配

置混合型基金、领先回报

灵活配置混合型基金、中 经济学硕士。曾任职

国回报灵活配置混合型基 于交通银行、长城证

金、安享回报灵活配置混 券金融研究所,着重

合型基金、泰和回报灵活 于宏观和债券市场的

配置混合型基金、景颐双 2005 年 6 月 研究,并担任金融研

毛从容 - 15

利债券型基金、景颐增利 1日 究所债券业务小组组

债券型基金、景丰货币市 长。2003 年 3 月加入

场基金、景系列基金基金 本公司,担任研究员

经理(分管景系列基金下 等职务;自 2005 年 6

设之景顺长城货币市场基 月起担任基金经理

金),副总经理兼固定收益

部投资总监

工学硕士、理学硕士。

景系列基金基金经理(分

曾担任上海常春藤衍

管景系列基金下设之景顺

生投资公司高级分析

长城优选混合证券投资基 2014 年 10

杨锐文 - 5 师。2010 年 11 月加入

金),景顺长城成长之星股 月 25 日

本公司,担任研究员

票型证券投资基金基金经

职务;自 2014 年 10

月起担任基金经理。

管理学硕士。曾担任

平安利顺货币经纪公

景顺长城货币市场证券投

2016 年 4 月 司债券市场部债券经

陈威霖 资基金、景顺长城景丰货 - 5

20 日 纪人。2013 年 6 月加

币市场基金基金经理

入本公司,先后担任

交易管理部交易员、

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固定收益部信用研究

员;自 2016 年 4 月起

担任基金经理。

注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公

司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”为根据公司决定聘任

后的公告日期,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定;

3、陈威霖女士于 2016 年 4 月 20 日起担任景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城景丰货币市

场基金基金经理;

4、毛从容女士于 2016 年 4 月 19 日离任景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长

城景丰货币市场基金基金经理,2016 年 4 月 25 日离任景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投

资基金、景顺长城货币市场证券投资基金基金经理,2016 年 6 月 17 日离任景顺长城领先回报灵

活配置混合型证券投资基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券

投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》

等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》和其他有关

法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础

上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人

利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011

年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平

执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

尽管沪深 300 指数 2 季度依然下跌 1.99%,但是,创业板综指和中小板综指分别上涨 6.72%

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和 3.79%。对于少数概念个股以及中小市值股票,市场情绪恢复超出我们预期。归结原因还是资

产配置荒大背景之下,资本市场是过剩流动性的重要去处。

本基金当季度涨幅为 8.27%。尽管市场波动巨大,我们依旧致力于战胜市场,体现专业投资

机构的能力。本基金始终坚持投资于符合产业趋势的真正的成长股,基金仓位处于基金合同规定

仓位限制中的中性仓位(72%-77%)。

在宏观经济低迷的大背景下,结合资产配置荒随之而来的过剩流动性,2 季度疯狂炒作各种

概念:从物联网、虚拟现实到无线充电、量子通信。炒作概念盛行带来相关沾边的小市值个股被

疯狂炒作,尽管参与这种疯狂充满快感,但是,我们更愿意赚伴随企业成长的钱。我们坚信,泡

沫不一定会破,但故事一定会破,只有真正的成长股才能为投资者带来持续的超额收益。

我们依然维持 1 季度的分析判断,市场的各种因子影响远比我们想象要复杂,我们难以对宏

观经济和市场走势进行明确的判断,但是,我们依旧认为 2016 年是上蹿下跳的“猴市”。供给侧

改革是 2016 年宏观经济和市场走势的最大的变量。过去,减产能的问题一直是中国最突出的问题,

产能无法出清导致工业企业的利润无法回归正常化,也就无法降低企业杠杆率。由于政府背书导

致部分企业大量占用了各种社会资源,带来最大扭曲就是金融在实体经济萧条的基础上出现快速

膨胀,现有金融制度在持续僵化中成为“吸金法宝”,从而导致中国经济陷入“高债务-高成本-

低动力”的恶性循环之中。中国在各类行政性垄断和管制的作用下已经陷入了“过度金融化的困

境”之中,金融已经在自我循环、自我膨胀、自我游戏中成为实体经济发展和崛起的主要障碍。

2012 年对于中国是“脱实入虚”的分水岭,金融开始空转,独自繁荣。经济在加速膨胀的金

融资产和快速收缩的投资回报中艰难前行,整个产业部门现在已经难以托住昂贵的金融地产。现

在,我们或许已经处于“由虚向实”的拐点之中。非金融企业不可持续的杠杆率倒逼泡沫收缩以

及由虚向实。依我们的分析,降低杠杆率不可能依靠债务剥离以及债务重组。只有重塑资产负债

表以及重振资产回报率才是标本兼治之道,因此,恢复传统部门的造血功能是核心。而恢复传统

部门造血功能取决于供给侧改革去产能的力度。降低产业部门杠杆率的迫切性很有可能会导致政

府去产能用力过猛,从而导致煤炭、钢铁、有色等资源价格暴涨。

本基金的仓位调节空间较小,然而我们依旧坚持在产业趋势中寻找成长股的核心理念,面对

变化的市场,投资不变的趋势。如果有合适的机会,优选或许也会介入供给侧受益的标的。但是,

前提是我们找不到符合我们预期回报的优质成长股。我们依然相信,估值合理的优质成长股在不

同环境市场都能赚取超额收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

2016 年 2 季度,本基金份额净值增长率为 8.27%,业绩比较基准收益率-0.45%。

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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 954,966,200.95 73.42

其中:股票 954,966,200.95 73.42

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 265,703,199.70 20.43

其中:债券 265,703,199.70 20.43

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 75,401,744.14 5.80

8 其他资产 4,573,252.81 0.35

9 合计 1,300,644,397.60 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 6,282,835.00 0.48

C 制造业 692,642,308.46 53.44

电力、热力、燃气及水生产和供应

D 26,874,830.85 2.07

E 建筑业 646,027.20 0.05

F 批发和零售业 4,649,712.00 0.36

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 71,439,079.76 5.51

J 金融业 - -

K 房地产业 68,443,764.24 5.28

L 租赁和商务服务业 73,265,305.82 5.65

M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00

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N 水利、环境和公共设施管理业 10,702,211.52 0.83

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 954,966,200.95 73.67

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 000967 盈峰环境 3,623,370 80,402,580.30 6.20

2 000971 高升控股 2,863,908 71,368,587.36 5.51

3 300145 中金环境 3,148,332 68,885,504.16 5.31

4 002664 信质电机 1,863,265 63,388,275.30 4.89

5 300058 蓝色光标 6,323,602 61,402,175.42 4.74

6 300203 聚光科技 2,064,191 54,494,642.40 4.20

7 600240 华业资本 5,319,892 53,305,317.84 4.11

8 300048 合康变频 4,252,979 50,015,033.04 3.86

9 002311 海大集团 3,064,670 48,329,845.90 3.73

10 002438 江苏神通 2,031,420 44,467,783.80 3.43

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 260,107,000.00 20.07

其中:政策性金融债 260,107,000.00 20.07

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 5,596,199.70 0.43

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 265,703,199.70 20.50

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

例(%)

1 160401 16 农发 01 900,000 89,982,000.00 6.94

2 160204 16 国开 04 800,000 79,904,000.00 6.16

3 110417 11 农发 17 500,000 50,255,000.00 3.88

4 150416 15 农发 16 200,000 20,000,000.00 1.54

5 160209 16 国开 09 200,000 19,966,000.00 1.54

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

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5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 325,128.01

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,077,064.48

5 应收申购款 171,060.32

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,573,252.81

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净值比例

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

(%)

1 123001 蓝标转债 5,596,199.70 0.43

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 638,402,548.02

报告期期间基金总申购份额 16,022,664.28

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减:报告期期间基金总赎回份额 44,842,413.38

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"

-

填列)

报告期期末基金份额总额 609,582,798.92

注:总申购含转换入份额,总赎回含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予景顺长城景系列开放式证券投资基金募集注册的文件;

2、《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》;

3、《景顺长城景系列开放式证券投资基金招募说明书》;

4、《景顺长城景系列开放式证券投资基金托管协议》;

5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;

6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。

9.2 存放地点

以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可在办公时间免费查阅。

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景顺长城基金管理有限公司

2016 年 7 月 21 日

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