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华商策略精选:2016年第二季度报告

2016-07-21 17:21:44 来源:巨潮网
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华商策略精选灵活配置混合型证券投资基

金 2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:华商基金管理有限公司

基金托管人:中国民生银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

华商策略精选混合 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 20 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华商策略精选混合

基金主代码 630008

交易代码 630008

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 11 月 9 日

报告期末基金份额总额 969,474,545.62 份

紧密跟踪中国经济动向,把握中国经济的长期发展趋

势和周期变动特征,挖掘不同发展阶段下的优势资产

投资目标

及行业投资机会,综合运用主题投资、行业轮动等投

资策略,追求基金资产的长期、持续增值。

本基金的股票投资组合管理在财务指标定量分析和

行业研究员公司调研分析基础上,坚持以价值投资的

理念构建具有投资安全边际的股票备选库;基金经理

投资策略

在股票备选库的基础上,根据经济景气和市场环境状

况,灵活运用主题投资、行业轮动等多种投资策略从

股票备选库中精选个股,动态构造投资组合。

沪深 300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率

业绩比较基准

×45%

本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和风险水

风险收益特征 平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型

基金产品,属于中高风险、中高收益的基金产品。

基金管理人 华商基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

1.本期已实现收益 11,782,241.21

2.本期利润 7,117,803.20

3.加权平均基金份额本期利润 0.0073

4.期末基金资产净值 1,317,082,362.68

5.期末基金份额净值 1.359

注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

过去三个月 0.82% 1.06% -0.73% 0.55% 1.55% 0.51%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:①本基金合同生效日为 2010 年 11 月 9 日。

②根据《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金主要投资于

具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产

支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:

股票投资比例占基金资产的 30%-80%,债券投资比例占基金资产的 15%-65%,权证投资比例占基

金资产净值的 0%-3%,并保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。根

据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。

本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

男,管理学硕士,中

国籍,具有基金从业

资格;2003 年 7 月至

2004 年 10 月就职于上

海慧旭药物研究所任

研究员;2004 年 10 月

至 2005 年 8 月就职于

上海拓引数码技术有

限公司任项目经理;

2008 年 1 月至 2010 年

6 月就职于中国国际

金融有限公司任研究

员;2010 年 5 月加入

华商基金管理有限公

2014 年 5 月 司,曾任研究发展部

周海栋 基金经理 - 8

5日 行业研究员、机构投

资部投资经理。2012

年 3 月起至 2014 年 5

月 5 日担任华商策略

精选灵活配置混合型

基金基金经理助理,

2015 年 5 月 14 日起至

今担任华商新趋势优

选灵活配置混合型证

券投资基金基金经

理,2015 年 9 月 17 日

起至今担任华商新动

力灵活配置混合型证

券投资基金基金经

理。

男, 硕士,中国籍,

具有基金从业资格。

2004 年 4 月至 2004 年

12 月就职于中国科学

2016 年 4 月

孙祺 基金经理 - 7 器材进出口总公司,

12 日

任业务员;2005 年 1

月至 2005 年 6 月就职

于北京雅昌彩色印刷

有限公司 ,任市场专

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员;2005 年 6 月至

2008 年 3 月就职于韩

华石化北京代表处,

任市场专员;2008 年

3 月至 2008 年 5 月就

职于北京金顶峰咨询

有限公司,任研究员;

2008 年 7 月至 2010 年

4 月就职于天相投资

顾问有限公司,任研

究组主管;2010 年 4

月加入华商基金管理

有限公司,任行业研

究员。2015 年 7 月 21

日至 2016 年 4 月 11

日担任华商策略精选

灵活配置混合型证券

投资基金基金经理助

理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地

为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公

司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组

合。

公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保

各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。

针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于

不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配,报告期内,系统的公平交易程序

运作良好,未出现异常情况。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交

易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易

执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在

各投资组合间进行分配。本报告期内,场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常

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情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3

日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期

内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著

影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防

范、控制措施。

报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指

数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现

的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年二季度,市场在经历三次股灾的洗礼后,市场心态逐步稳定,整体指数虽然表现不温

不火,但局部出现了很明显的结构性机会。尤其在六月这个大事不断的时间段内,虽然普遍预期

有可能出现大幅的波动,但最后在 A 股没有纳入 MSCI,英国也意外脱欧,人民币也在整个二季度

持续贬值的情况下,指数仍表现相对稳健,局部出现了很明显的结构性机会。从结构上看,机会

主要出现在黄金、白酒、新能源汽车及半导体等板块。从本基金来看,二季度仓位变化不大,但

在结构上,上述表现较好的板块及个股配置较少,因此表现虽与指数基准相近,但大幅低于市场

同业。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2016 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.359 元,份额累计净值为 1.359 元。本季度基

金份额净值增长率为 0.82%。同期基金业绩比较基准的收益率为-0.73%,本基金份额净值增长率

高于业绩比较基准收益率 1.55 个百分点。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 803,733,486.23 60.49

其中:股票 803,733,486.23 60.49

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 240,729,527.30 18.12

其中:债券 240,729,527.30 18.12

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 277,911,871.90 20.92

8 其他资产 6,362,501.43 0.48

9 合计 1,328,737,386.86 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 18,814,555.96 1.43

B 采矿业 7,174,678.00 0.54

C 制造业 331,413,318.96 25.16

电力、热力、燃气及水生产和供应

D 26,388,900.00 2.00

E 建筑业 8,479,948.88 0.64

F 批发和零售业 110,781,203.97 8.41

G 交通运输、仓储和邮政业 67,566,362.02 5.13

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 51,745,542.40 3.93

J 金融业 - -

K 房地产业 100,905,552.68 7.66

L 租赁和商务服务业 72,970,297.26 5.54

M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

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Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 7,473,000.00 0.57

S 综合 - -

合计 803,733,486.23 61.02

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 002188 巴士在线 2,322,582 67,192,297.26 5.10

2 600079 人福医药 3,294,760 55,253,125.20 4.20

3 600337 美克家居 3,823,937 49,749,420.37 3.78

4 002520 日发精机 3,368,193 49,714,528.68 3.77

5 002042 华孚色纺 4,207,235 43,502,809.90 3.30

6 002761 多喜爱 1,019,723 41,176,414.74 3.13

7 002410 广联达 2,863,941 40,954,356.30 3.11

8 600029 南方航空 5,660,918 39,966,081.08 3.03

9 600340 华夏幸福 1,535,045 37,424,397.10 2.84

10 000028 国药一致 549,936 35,800,833.60 2.72

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 104,475,000.00 7.93

其中:政策性金融债 104,475,000.00 7.93

4 企业债券 61,918,000.00 4.70

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 54,800,000.00 4.16

7 可转债(可交换债) 19,536,527.30 1.48

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 240,729,527.30 18.28

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

例(%)

11 中信集

1 1182326 500,000 54,800,000.00 4.16

MTN3

2 120242 12 国开 42 500,000 52,870,000.00 4.01

3 070225 07 国开 25 500,000 51,605,000.00 3.92

12 延城投

4 128009 400,000 41,108,000.00 3.12

12 延城投

4 1280009 400,000 41,108,000.00 3.12

5 1180068 11 供销债 200,000 20,810,000.00 1.58

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资国债期货。

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5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

华孚色纺股份有限公司分别于 2015 年 12 月 10 日和 2016 年 2 月 1 日收到中国证券监督管理

委员会安徽监管局和深交所发布的行政监管措施决定书([2015]8 号)——《关于对华孚色纺股

份有限公司高管陈亮采取出具警示函措施的决定》和对时任华孚色纺国内营销副总监陈亮给予通

报批评处分的决定。当事人陈亮,时任华孚色纺国内营销副总监。于 2015 年 8 月 31 日卖出华孚

色纺股票 5,000 股,涉及金额 42,800 元。陈亮的减持行为违反了中国证券监督管理委员会公告

〔2015〕18 号中有关“从即日起 6 个月内,上市公司控股股东和持股 5%以上股东及董事、监事、

高级管理人员不得通过二级市场减持本公司股份”的规定以及深交所《股票上市规则(2014 年修

订)》第 1.4 条、第 3.1.8 条的规定和《中小板上市公司规范运作指引(2015 年修订)》第 1.3 条、

第 3.8.1 条的规定。此行为属于个人行为,未经上市公司批准。

本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份

额持有人利益的行为。除此之外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立

案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 610,096.19

2 应收证券清算款 14,938.10

3 应收股利 -

4 应收利息 5,701,820.84

5 应收申购款 35,646.30

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 6,362,501.43

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净值比例

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

(%)

1 113008 电气转债 10,349,370.30 0.79

2 110031 航信转债 9,187,157.00 0.70

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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 842,928,411.05

报告期期间基金总申购份额 152,886,108.54

减:报告期期间基金总赎回份额 26,339,973.97

报告期期末基金份额总额 969,474,545.62

注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会批准华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;

2.《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

3.《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;

4.《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;

5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;

6.报告期内华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊披露的各项公告的原稿。

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8.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

8.3 查阅方式

基金管理人办公地址:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层

基金托管人地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号

投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。

客户服务电话:4007008880(免长途费),010-58573300

基金管理人网址:http://www.hsfund.com

华商基金管理有限公司

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