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智造先锋:2016年第二季度报告

2016-07-21 17:21:44 来源:巨潮网
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汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日

汇丰晋信智造先锋股票 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 20 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇丰晋信智造先锋股票

交易代码 001643

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 9 月 30 日

报告期末基金份额总额 311,785,139.23 份

本基金是一个定位明确,特色鲜明的主题型投资

工具,将股票资产聚焦于以高端装备为代表的

投资目标

“智造先锋”主题,通过筛选优质上市公司,争

取中长期投资收益超越比较基准。

1、大类资产配置策略

本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响

证券市场的重要因素的研究和预测,根据精选的

各类证券的风险收益特征的相对变化,适度调整

基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分

配比例。

2、股票投资策略

投资策略 (1)本基金投资主题的界定

本基所指“智造先锋”主题主要包括:高端装备

核心行业和高端装备相关行业。为了紧跟时代的

潮流,本基金必须对“智造先锋”主题产业的发

展进行密切跟踪,当未来由于经济增长方式的转

变、产业结构的升级,本基金所指主题的内涵如

发生相应改变,将视实际情况调整上述主题的识

别及认定。

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汇丰晋信智造先锋股票 2016 年第 2 季度报告

(2)个股精选策略

本基金所指主题包含了数个行业,这些行业的发

展趋势和估值水平区别较大,这为主动型资产管

理提供了空间。在个股选择时,本基金将着重选

择那些需求空间大、技术确定性较高、公司治理

结构优良,发展趋势向好的上市公司。具体而言,

本基金以上市公司的“成长性-估值指标”、公

司治理结构、行业与公司发展趋势等方面进行综

合评价。

3、债券投资策略

本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股

票市场风险显著增大时,充分利用固定收益类资

产的投资机会,提高基金投资收益,并有效降低

基金的整体投资风险。本基金在固定收益类资产

的投资上,将采用自上而下的投资策略,通过对

未来利率趋势预期、收益率曲线变动、收益率利

差和公司基本面的分析,积极投资,获取超额收

益。

4、权证投资策略

本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的

前提下,对权证进行主动投资。

5. 资产支持证券投资策略

本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同

的前提下,秉持稳健投资原则,综合运用久期管

理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公

司基本面分析等积极策略,在严格控制风险的情

况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调

整后收益较高的品种进行投资,以期获得基金资

产的长期稳健回报。

业绩比较基准 = 中证装备产业指数*90%+同业

业绩比较基准

存款利率(税后)*10%

本基金是一只股票型基金,属于证券投资基金中

预期风险和预期收益较高的基金产品,其预期风

风险收益特征

险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货

币市场基金。

基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

汇丰晋信智造先锋股票 汇丰晋信智造先锋股

下属分级基金的基金简称

A 票C

下属分级基金的交易代码 001643 001644

报告期末下属分级基金的份额总额 211,365,681.69 份 100,419,457.54 份

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汇丰晋信智造先锋股票 2016 年第 2 季度报告

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

汇丰晋信智造先锋股票 A 汇丰晋信智造先锋股票 C

1.本期已实现收益 1,670,503.36 646,857.29

2.本期利润 11,250,357.73 5,052,838.07

3.加权平均基金份额本期利润 0.0476 0.0497

4.期末基金资产净值 202,618,029.70 95,844,581.65

5.期末基金份额净值 0.9586 0.9544

注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标

不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基

金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇丰晋信智造先锋股票 A

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

5.61% 1.52% -4.89% 1.39% 10.50% 0.13%

汇丰晋信智造先锋股票 C

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

5.46% 1.52% -4.89% 1.39% 10.35% 0.13%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2015 年 9 月 30 日至 2016 年 6 月 30 日)

1. 汇丰晋信智造先锋股票 A

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汇丰晋信智造先锋股票 2016 年第 2 季度报告

1.本基金的基金合同于 2015 年 9 月 30 日生效,截至 2016 年 6 月 30 日,基金合同生效未满 1 年。

2.按照基金合同的约定,本基金的投资组合比例为:股票投资比例范围为基金资产的 80%-95%,

权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不

低于基金资产净值的 5%。本基金 80%以上的股票资产投资于智造先锋主题的股票。本基金自基金

合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止 2016 年 3 月 31 日,本基金的各项投资比例已达到

基金合同约定的比例。

3.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证装备产业指数*90%+同业存款利率(税后)*10%。

4.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩

比较基准收益率的计算未包含中证装备产业指数成份股在报告期产生的股票红利收益。

2.汇丰晋信智造先锋股票 C

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汇丰晋信智造先锋股票 2016 年第 2 季度报告

1.本基金的基金合同于 2015 年 9 月 30 日生效,截至 2016 年 6 月 30 日,基金合同生效未满 1 年。

2.按照基金合同的约定,本基金的投资组合比例为:股票投资比例范围为基金资产的 80%-95%,

权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不

低于基金资产净值的 5%。本基金 80%以上的股票资产投资于智造先锋主题的股票。本基金自基金

合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止 2016 年 3 月 31 日,本基金的各项投资比例已达到

基金合同约定的比例。

3.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证装备产业指数*90%+同业存款利率(税后)*10%。

4.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩

比较基准收益率的计算未包含中证装备产业指数成份股在报告期产生的股票红利收益。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

吴培文先生,清华大学工学

硕士。历任宝钢股份 研究

本基金

2015 年 9 员、东海证券研究员、平安

吴培文 基金经 - 7

月 30 日 证券高级研究员,2011 年 8

月加入汇丰晋信基金 管理

有限公司,历任研究员、高

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级研究员。

曹庆先生,伦敦政治经济学

院硕士。曾任东方基金管理

有限公司研究员、法国巴黎

投资部

银行证券上海代表处 研究

总监、汇

员、汇丰晋信基金管理有限

丰晋信

公司高级研究员、研究副总

龙腾混

监、研究总监、汇丰晋信低

合型证

碳先锋股票型证券投 资基

券投资

金、汇丰晋信新动力混合型

基金、汇 2015 年 9

曹庆 - 13 证券投资基金、汇丰晋信科

丰晋信 月 30 日

技先锋股票型证券投 资基

智造先

金和汇丰晋信双核策 略混

锋股票

合型证券投资基金基 金经

型证券

理。现任汇丰晋信基金管理

投资基

有限公司投资部总监、汇丰

金基金

晋信龙腾混合型证券 投资

经理

基金、汇丰晋信智造先锋股

票型证券投资基金基 金经

理。

注:1. 吴培文先生、曹庆先生任职日期为本基金基金合同生效日期;

2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规

定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的

前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合法权益,

汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理办法》、

《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《汇丰晋信基金管理有限

公司公平交易制度》。

《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待不同投资

组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制

度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、研究分析、投资决策、交易

执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

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报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以

及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务,并建立了

相关记录。

报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与第三方的

交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不同投资组

合之间可能发生的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。

报告期内,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管

理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为

进行了监控分析,未发现异常交易行为。

报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过

该证券当日成交量的 5%的情形。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度上证和万得全 A 指数没有大的波动,但是具体板块和个股中不乏表现特别出色的。我

们总体上,预判到了这样的行情。在一季度末,就把军工与军民融合、IT 核心器件(主要是半导

体集成电路和 OLED)、工业 4.0、新能源与智能汽车为最主要的配置方向。这上述四个重点中,

有三个在二季度都有很好的表现。

回首二季度,在宏观经济上是有亮点的。上半年房地产销量增长强劲,带动了大量的相关行

业复苏。但是我们担心房地产销量的高增长很难持续,宏观经济后续还有挑战。这是我们当时判

断二季度大盘行情很难出现的原因之一。从股票市场的表现来看,四月中旬曾经出现过一次周期

复苏的行情,但很快回落,并创造出了上证 3080 点的年内高点。这个在二季度始终未被突破,说

明多数投资者对接下去宏观经济复苏力度的看法也是有保留的。

此外,二季度在货币政策方面,也出现了警惕过于宽松的声音。5 月初,权威人士再次分析

了宏观经济形势,担心加大货币投放和投资的副作用,再次强调了供给侧改革的作用。所以 5 月

时,我们判断货币政策很难持续放松。更可能是,随着宏观经济的变化,在放松和收紧之间反复

权衡。这是我们当时判断二季度大盘行情很难出现的第二个依据。

但我们在二季度,始终不悲观。因为中国的 M2 和经济增速之间的差值始终较大,同时多项市

场利率仍在低位水平。所以 A 股市场上,并不缺乏流动性。只要出现逻辑可信的行业,做多的资

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金是不缺乏的。所以我们在整个二季度,都着重于聚焦逻辑可信的新兴产业。

展望三季度,我们将把投资重点将转向低估值的白马股。很多热门产业的热门股经过了二季

度的个股行情,估值已经回到了历史高位。同时上市公司也出现了较多的减持。这说明当前的市

场上,结构性的泡沫已经逐步出现,应该有所回避。相应的,我们将减少对行业的聚焦,而在择

股上,更加考虑估值的因素。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金 A 类份额净值增长率为 5.61%,同期业绩比较基准增长率为-4.89%;本

基金 C 类份额净值增长率为 5.46%,同期业绩比较基准增长率为-4.89%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值

低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 245,349,302.22 81.70

其中:股票 245,349,302.22 81.70

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 54,135,762.56 18.03

8 其他资产 827,399.11 0.28

9 合计 300,312,463.89 100.00

5.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 233,243,992.40 78.15

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电力、热力、燃气及水生产和供

D - -

应业

E 建筑业 179,305.32 0.06

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I 2,457,462.40 0.82

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 9,468,542.10 3.17

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 245,349,302.22 82.20

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 300124 汇川技术 563,670 10,935,198.00 3.66

2 002450 康得新 634,141 10,843,811.10 3.63

3 600973 宝胜股份 1,282,218 10,103,877.84 3.39

4 002008 大族激光 434,000 9,912,560.00 3.32

5 300012 华测检测 763,200 9,448,416.00 3.17

6 002643 万润股份 182,200 9,270,336.00 3.11

7 002465 海格通信 739,300 9,196,892.00 3.08

8 002415 海康威视 423,487 9,088,031.02 3.04

9 600875 东方电气 907,767 8,914,271.94 2.99

10 600699 均胜电子 232,000 8,885,600.00 2.98

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

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汇丰晋信智造先锋股票 2016 年第 2 季度报告

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 272,424.65

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2 应收证券清算款 447,605.35

3 应收股利 -

4 应收利息 20,598.41

5 应收申购款 86,770.70

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 827,399.11

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资

序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明

(元) 例(%)

1 002465 海格通信 9,196,892.00 3.08 重大事项

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因,投资组合报告中,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

汇丰晋信智造先锋股

项目 汇丰晋信智造先锋股票 A

票C

报告期期初基金份额总额 246,172,910.93 103,255,597.04

报告期期间基金总申购份额 2,763,151.64 1,523,959.84

减:报告期期间基金总赎回份额 37,570,380.88 4,360,099.34

报告期期间基金拆分变动份额(份额减

- -

少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 211,365,681.69 100,419,457.54

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内,本基金管理人未持有本基金。

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汇丰晋信智造先锋股票 2016 年第 2 季度报告

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

(一)中国证监会准予汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金募集注册的文件

(二)《汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金基金合同》

(三)《汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金托管协议》

(四)关于申请募集注册汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金之法律意见书

(五)基金管理人业务资格批件和营业执照

(六)基金托管人业务资格批件和营业执照

(七)中国证监会要求的其他文件

基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处;基金合同、托管协议及其余备查

文件存放在基金管理人处。投资者可在营业时间免费到存放地点查阅,也可按工本费购买复印件。

9.2 存放地点

上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 17 楼本基金管理人办公地址。

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。

客户服务中心电话:021-20376888

公司网址:http://www.hsbcjt.cn

汇丰晋信基金管理有限公司

2016 年 7 月 21 日

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