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华商丰利增强:2017年第三季度报告

2017-10-25 10:22:07 来源:巨潮网
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华商丰利增强定期开放债券型证券投资基

金 2017 年第 3 季度报告

2017 年 9 月 30 日

基金管理人:华商基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2017 年 10 月 25 日

华商丰利增强定期开放债券 2017 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 24 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华商丰利增强定期开放债券

基金主代码 003092

交易代码 003092

契约型、定期开放式

基金运作方式 本基金自基金合同生效日起每封闭一年集中开放申购与赎回一

基金合同生效日 2016 年 9 月 20 日

报告期末基金份额总额 116,214,105.07 份

本基金重点进行债券投资,并通过积极主动的管理,适当参与

投资目标 股票投资,追求稳定收益的同时,以期获得超过业绩比较基准

的收益。

本基金在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上,

采取积极主动的投资管理策略,通过定性与定量分析,对利率

变化趋势、债券收益率曲线移动方向、信用利差等影响债券价

格的因素进行评估,对不同投资品种运用不同的投资策略,并

充分利用市场的非有效性,把握各类套利的机会。在信用风险

投资策略

可控的前提下,寻求组合流动性与收益的最佳配比,力求持续

取得达到或超过业绩比较基准的收益。在投资策略选择上,本

基金重点关注期限策略及利差策略。同时本基金在债券投资的

基础上将适度参与股票投资,把握较确定性的投资机会,在得

到稳定收益的同时,以期获得超过业绩比较基准的收益。

业绩比较基准 中证全债指数

本基金为债券型基金,其长期平均风险水平和预期收益率低于

风险收益特征

股票型基金和混合型基金,但高于货币市场基金,属于较低风

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华商丰利增强定期开放债券 2017 年第 3 季度报告

险收益水平的投资品种。

基金管理人 华商基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华商丰利增强定期开放债券 A 华商丰利增强定期开放债券 C

下属分级基金的交易代码 003092 003093

报告期末下属分级基金的份

58,149,440.46 份 58,064,664.61 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年 9 月 30 日 )

华商丰利增强定期开放债券 A 华商丰利增强定期开放债券 C

1.本期已实现收益 157,134.62 459.74

2.本期利润 1,968,695.65 2,012,805.22

3.加权平均基金份额本期利润 0.0128 0.0119

4.期末基金资产净值 58,336,466.15 58,015,645.39

5.期末基金份额净值 1.003 0.999

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低

于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华商丰利增强定期开放债券 A

净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.11% 0.15% 0.56% 0.04% 0.55% 0.11%

华商丰利增强定期开放债券 C

净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.01% 0.15% 0.56% 0.04% 0.45% 0.11%

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华商丰利增强定期开放债券 2017 年第 3 季度报告

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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华商丰利增强定期开放债券 2017 年第 3 季度报告

注:①本基金合同生效日为 2016 年 9 月 20 日。

②根据《华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的投资范围

主要为国内依法发行固定收益类品种,包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、

金融债、公司债、企业债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券、中期票据、中小企业私募

债、回购和银行存款等。本基金同时投资于依法上市发行的股票(含中小板、创业板及其他经中

国证监会核准上市的股票)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金

融工具。本基金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,在每个开放

期的前 2 个月和后 2 个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。本基金投资于股票资产

的比例不高于基金资产的 20%,其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的 3%。本基金在封

闭期内持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制,但在开放期本

基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。根据基金合同的规定,

自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结

束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。

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华商丰利增强定期开放债券 2017 年第 3 季度报告

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理

证券从

姓名 职务 期限 说明

业年限

任职日期 离任日期

男,中国籍,金融学硕士,具有基金从业资

格。1999 年 9 月至 2001 年 12 月,就职于泰

康人寿保险股份有限公司北京分公司,任团

体业务管理员;2004 年 6 月至 2010 年 7 月,

就职于瑞泰人寿保险公司总公司,历任投资

分析师、高级投资分析师及固定收益助理经

理;2010 年 7 月加入华商基金管理有限公

司,曾任宏观策略研究员、债券研究员,2012

基金 2016 年 9 2017 年 9 年 9 月 21 日转入投资管理部任职;2012 年

刘晓晨 14

经理 月 20 日 月 25 日 12 月 11 日至 2017 年 5 月 12 日担任华商现

金增利货币市场基金基金经理;2015 年 7

月 21 日至 2015 年 10 月 13 日担任华商双债

丰利债券型证券投资基金基金经理助理;

2015 年 9 月 8 日起至 2017 年 9 月 25 日担任

华商信用增强债券型证券投资基金基金经

理;2015 年 10 月 14 日至 2017 年 4 月 21

日担任华商双债丰利债券型证券投资基金

基金经理。

女,中国籍,管理学硕士,具有基金从业资

格。2007 年 7 月至 2008 年 8 月,就职于领

锐资产管理股份有限公司,任研究员;2008

年 9 月至 2012 年 5 月,就职于昆仑健康保

险股份有限公司,任固定收益研究员;2012

年 5 月加入华商基金管理有限公司,曾任债

基金 2017 年 7 券研究员;2015 年 7 月 21 日至 2016 年 8

李丹 - 6

经理 月 26 日 月 24 日担任华商收益增强债券型证券投资

基金基金经理助理;2016 年 8 月 11 日起至

今担任华商现金增利货币市场基金基金经

理;2016 年 8 月 25 日至 2017 年 9 月 6 日担

任华商收益增强债券型证券投资基金基金

经理;2017 年 1 月 25 日起至今担任华商元

亨灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地

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华商丰利增强定期开放债券 2017 年第 3 季度报告

为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公

司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组

合。

公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保

各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。

针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于

不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配,报告期内,系统的公平交易程序

运作良好,未出现异常情况。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交

易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易

执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在

各投资组合间进行分配。本报告期内,场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常

情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3

日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期

内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著

影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防

范、控制措施。

报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指

数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现

的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

3 季度,经济基本面替代监管政策成为影响市场的主要因素。一方面,供给侧改革和环保限

产推动工业品价格涨势凶猛,抑制债券收益率的下行空间,另一方面,房地产销量下行和财政支

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华商丰利增强定期开放债券 2017 年第 3 季度报告

出后续乏力使得投资者对经济的中长期走势并不乐观,10 年国债收益率在触及前期高点时买盘涌

现。3 季度债券市场整体处于横盘整理状态。

微观企业盈利改善和风险偏好提升下,3 季度股票市场表现亮眼。分板块来看,钢铁有色煤

炭表现突出,银行、保险、白酒、消费电子等板块亦有较好的涨幅,传媒、纺织服装垫底。

由于本基金在季末打开封闭期,为应对可能的大额赎回,操作上卖出大部分债券换成现金资

产,股票选择流动性好的蓝筹白马、大金融板块。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2017 年 9 月 30 日,华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金 A 类份额净值为 1.003

元,份额累计净值为 1.003 元,基金份额净值增长率为 1.11%,同期基金业绩比较基准的收益率

为 0.56%,本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 0.55 个百分点;华商丰利增强定期

开放债券型证券投资基金 C 类份额净值为 0.999 元,份额累计净值为 0.999 元,基金份额净值增

长率为 1.01%,同期基金业绩比较基准的收益率为 0.56%,本类基金份额净值增长率高于业绩比较

基准收益率 0.45 个百分点。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 13,917,334.86 11.19

其中:股票 13,917,334.86 11.19

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 20,002,000.00 16.08

其中:债券 20,002,000.00 16.08

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 72,500,162.75 58.30

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

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7 银行存款和结算备付金合计 13,839,662.92 11.13

8 其他资产 4,093,479.02 3.29

9 合计 124,352,639.55 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,117,520.00 1.82

C 制造业 5,473,886.86 4.70

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 1,041,736.00 0.90

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,017,280.00 0.87

J 金融业 2,159,557.00 1.86

K 房地产业 1,084,755.00 0.93

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 1,022,600.00 0.88

S 综合 - -

合计 13,917,334.86 11.96

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 600760 中航黑豹 34,800 1,171,020.00 1.01

2 601857 中国石油 142,000 1,134,580.00 0.98

3 000538 云南白药 12,300 1,115,610.00 0.96

4 603660 苏州科达 25,200 1,100,736.00 0.95

5 000001 平安银行 98,500 1,094,335.00 0.94

6 000002 万 科A 41,324 1,084,755.00 0.93

7 600999 招商证券 49,800 1,065,222.00 0.92

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8 300545 联得装备 15,986 1,055,235.86 0.91

9 603223 恒通股份 39,400 1,041,736.00 0.90

10 300456 耐威科技 23,900 1,031,285.00 0.89

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,002,000.00 17.19

其中:政策性金融债 20,002,000.00 17.19

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 20,002,000.00 17.19

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

比例(%)

1 150207 15 国开 07 100,000 10,022,000.00 8.61

2 170204 17 国开 04 100,000 9,980,000.00 8.58

注:本基金本报告期末仅持有上述 2 只债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。

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华商丰利增强定期开放债券 2017 年第 3 季度报告

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

2017 年 4 月 29 日,由于中航黑豹公司存在未及时披露公司重大事项,未依法履行其他职责

问题,中国证券监督管理委员会决定:对公司采取出具警示函的监管措施;对董事长李晓义、总

经理王志刚、财务负责人朱清海、董事会秘书严楠采取出具警示函的监管措施。

中航黑豹公司于 2017 年 6 月 30 日收到上海证券交易所《关于对中航黑豹股份有限公司和有

关责任人予以监管关注的决定》,指出存在:公司关联交易未履行相关程序,未及时履行信息披露

义务。上海证券交易所决定:对中航黑豹股份有限公司和时任董事会秘书严楠及财务负责人朱海

清予以监管关注。并对公司提出相应整改要求。

本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份

额持有人利益的行为。除此之外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立

案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.10.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 133,363.57

2 应收证券清算款 3,631,365.18

3 应收股利 -

4 应收利息 328,750.27

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,093,479.02

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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

华商丰利增强定期开放债 华商丰利增强定期开放债

项目

券A 券C

报告期期初基金份额总额 162,809,608.39 180,060,761.84

报告期期间基金总申购份额 1.00 4.51

减:报告期期间基金总赎回份额 104,660,168.93 121,996,101.74

报告期期末基金份额总额 58,149,440.46 58,064,664.61

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

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华商丰利增强定期开放债券 2017 年第 3 季度报告

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会批准华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金设立的文件;

2.《华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金基金合同》;

3.《华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金托管协议》;

4.《华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金招募说明书》;

5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;

6.报告期内华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原

稿。

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3 查阅方式

基金管理人办公地址:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层

基金托管人地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号

投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。

客户服务电话:4007008880(免长途费),010-58573300

基金管理人网址:http://www.hsfund.com

华商基金管理有限公司

2017 年 10 月 25 日

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