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动力组合:2017年第三季度报告

2017-10-25 11:57:15 来源:巨潮网
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华宝兴业动力组合混合型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017 年 9 月 30 日

基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2017 年 10 月 25 日

华宝动力组合混合 2017 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 23 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝动力组合混合

基金主代码 240004

交易代码 240004

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005 年 11 月 17 日

报告期末基金份额总额 992,562,568.44 份

通过对基金组合的动态优化管理,使基金收益持续稳

投资目标 定超越比较基准,并追求单位风险所获得的超额收益

最大化。

本基金根据中国股市价值驱动因子与成长驱动因子

投资策略 的变动趋势,调整评估个股“价值因子”与“成长因

子”的权重比例,自下而上精选个股,获取超额收益。

80%上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流

业绩比较基准

通市值加权平均+20%上证国债指数收益率。

本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预

风险收益特征 期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基

金、货币市场基金。

基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

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华宝动力组合混合 2017 年第 3 季度报告

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年 9 月 30 日 )

1.本期已实现收益 -38,994,601.69

2.本期利润 13,453,948.53

3.加权平均基金份额本期利润 0.0132

4.期末基金资产净值 1,520,946,488.47

5.期末基金份额净值 1.5323

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要

低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

过去三个月 0.90% 0.80% 4.32% 0.47% -3.42% 0.33%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

(2005 年 11 月 17 日至 2017 年 9 月 30 日)

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华宝动力组合混合 2017 年第 3 季度报告

注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合,截至 2006 年 3 月

31 日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士。2001 年 7 月至

2003 年 7 月,在天同

证券任研究员,2003

年 7 月至 2003 年 11

月,在中原证券任行

业研究部副经理,

2003 年 11 月至 2006

年 3 月,在上海融昌

资产管理公司先后任

研究员、研究总监。

投 资 总 2006 年 5 月加入华宝

监、本基 兴业基金管理有限公

金基金经 司,先后任高级分析

理、华宝 师、研究部总经理助

兴业制造 理、基金经理助理职

2008 年 3 月

刘自强 股票、华 - 16 年 务,2008 年 3 月至今

19 日

宝国策导 任华宝兴业动力组合

向混合、 混合型证券投资基金

华宝未来 的基金经理,2010 年

主导混合 6 月至 2012 年 1 月兼

基金经理 任华宝兴业宝康消费

品证券投资基金基金

经理,2012 年 4 月起

任投资副总监,2014

年 12 月起兼任华宝兴

业高端制造股票型证

券投资基金基金经

理,2015 年 5 月起兼

任华宝兴业国策导向

混合型证券投资基金

基金经理,2016 年 11

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月起兼任华宝兴业未

来主导产业灵活配置

混合型证券投资基金

基金经理,2017 年 5

月任投资总监。

注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基

金法》及其各项实施细则、《华宝兴业动力组合混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律

法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控

制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中

央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评

价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投

资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定

和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股

票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结

果未发现异常情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少

的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。

本报告期内,本基金未发现异常交易行为。

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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

进入 7 月后,资金宽松的局面继续维持,但市场对成长股估值风险依然担忧较大,同时由于

经济指标继续超预期,周期类品种受价格上涨推动开始出现大幅上涨,大强小弱格局再一次出现。

到 8 月后,市场波动有所加大,但在国家队有力的干预下,整体仍保持了箱体上行的状态。周期

股受供给测改革、环保限产等影响出现大幅度上涨,超跌的小盘股也出现企稳迹象,8 月末金融

股强力冲关,带动大盘一举突破了 3300 点,市场乐观情绪开始抬头。但是,由于 9 月初公布的宏

观数据大幅低于预期,市场对供给侧改革下的总需求产生担忧,周期品连续大跌,市场人气受到

极大打击,但在强力维稳的护航下,指数下跌幅度有限,热点开始快速轮换,5G、半导体、食品

饮料等有所表现,但整体市场仍维持弱势。

在操作方面,本基金 7 月继续降低成长股配置,集中增持了银行、地产、煤炭等板块,8 月

又重点增配了以钢铁、铝、化工等为代表的周期股,券商为代表的金融股。随着周期品的走强,

收益有所改善。但 9 月的周期暴跌导致业绩再度回撤,目前组合进一步向金融股集中,业绩未有

明显改观。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为 0.90%,同期业绩比较基准收益率为

4.32%,基金表现落后比较基准 3.42%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低

于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 1,357,795,684.72 85.46

其中:股票 1,357,795,684.72 85.46

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

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4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 82,135,288.21 5.17

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 146,598,141.42 9.23

8 其他资产 2,275,246.41 0.14

9 合计 1,588,804,360.76 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 16,019,793.60 1.05

C 制造业 574,466,945.70 37.77

电力、热力、燃气及水生产和供应

D 5,227,565.49 0.34

E 建筑业 24,501,162.08 1.61

F 批发和零售业 28,363,722.08 1.86

G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,468.03 0.00

J 金融业 627,193,915.74 41.24

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 81,851,464.05 5.38

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.01

R 文化、体育和娱乐业 12,776.05 0.00

S 综合 - -

合计 1,357,795,684.72 89.27

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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 002126 银轮股份 4,900,000 48,755,000.00 3.21

2 600999 招商证券 2,199,916 47,056,203.24 3.09

3 000776 广发证券 2,449,916 46,499,405.68 3.06

4 601688 华泰证券 2,050,000 46,371,000.00 3.05

5 601211 国泰君安 2,100,000 45,423,000.00 2.99

6 601628 中国人寿 1,599,916 44,381,669.84 2.92

7 000783 长江证券 4,499,944 43,829,454.56 2.88

8 002449 国星光电 2,250,000 43,312,500.00 2.85

9 300070 碧水源 2,400,000 43,224,000.00 2.84

10 601328 交通银行 6,600,000 41,712,000.00 2.74

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

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5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

动力组合基金截至 2017 年 9 月 30 日持仓前十名证券中的招商证券(600999)于 2017 年 4 月

28 日收到深圳证监局整改通知。由于公司在为客户开立 PB 系统账户的时候,对客户的尽职调查

不完整,违反了《证券公司监督管理条例》的有关规定。现决定对公司采取责令改正并暂停新开

立 PB 系统账户 3 个月的行政监管措施。同时要求公司应对 PB 系统相关业务开展情况进行全面自

查,并自收到决定书之日起 30 日内向深圳证监局提交自查整改报告。

动力组合基金截至 2017 年 9 月 30 日持仓前十名证券中的广发证券(000776)于 2016 年 11

月 24 日收到中国证券监督管理委员会辽宁监管局整改通知。因公司营口学府路证券营业部在代销

宝盈新动力 3、7、15 号产品过程中,未能全面、公正、准确地介绍金融产品有关信息,充分说明

金融产品的主要风险特征,未能保证金融产品营销人员充分了解所负责推介金融产品的信息,营

业部在产品销售过程中的风险揭示不到位,对广发证券股份有限公司营口学府路证券营业部采取

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责令改正的措施。

广发证券(000776)于 2016 年 11 月 28 日收到中国证监会处罚决定。因公司在未采集上述客

户身份识别信息的情况下,未实施有效的了解客户身份的回访、检查等程序。对广发证券责令改

正,给予警告,没收违法所得 6,805,135.75 元,并处以 20,415,407.25 元罚款。

动力组合基金截至 2017 年 9 月 30 日持仓前十名证券中的华泰证券(601688)于 2017 年 1 月

20 日收到中国证券监督管理委员会整改通知。因公司营业部及资产管理子公司分别利用同名微信

公众号、官方网站向不特定对象公开宣传推介私募资产管理产品,违反相关法规。决定对公司采

取责令改正的行政监督管理措施。

华泰证券(601688)于 2017 年 3 月 28 日收到全国中小企业股份转让系统整改通知。因华泰证

券作为主办券商未核实对禹州源衡水处理有限公司《行政处罚决定书》的内容差异,导致公开转

让说明书披露的处罚金额为叁万元整与上述《行政处罚决定书》金额不符。现决定华泰证券股份

有限公司采取要求提交书面承诺的自律监管措施。

华泰证券(601688)于 2017 年 3 月 28 日收到全国中小企业股份转让系统整改通知。因华泰证

券未勤勉履行补充核查义务,现决定华泰证券股份有限公司采取要求提交书面承诺的自律监管措

施。

华泰证券(601688)于 2017 年 4 月 7 日收到全国中小企业股份转让系统整改通知。因华泰证

券未能在知悉或者应当知悉挂牌公司发生违规对外担保之日起十五个转让日内对其进行现场检查,

违反了《全国中小企业股份转让系统主办券商持续督导工作指引(试行)》,未能勤勉尽责地履行

持续督导义务。现决定华泰证券股份有限公司采取要求提交书面承诺的自律监管措施。

华泰证券(601688)于 2017 年 6 月 13 日收到天津证监局警告。因华泰证券营业部员工刘某蕾

代客户在《融资融券交易风险揭示书》上抄写“以上《融资融券交易风险揭示书》的全部内容,

本人确认已阅读并完全理解,愿意承担融资融券交易的风险和损失”的内容。决定对营业部采取

出具警示函的监督管理措施。

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动力组合基金截至 2017 年 9 月 30 日持仓前十名证券中的国泰君安(601211)于 2016 年 12

月 27 日收到中国证券监督管理委员会整改通知。因其内核机构履职的独立性存在缺陷,未在规定

时间内完成并报送《持续督导现场检查工作报告》。并且在推荐企业进入全国中小企业股份转让系

统挂牌过程中,对企业关键业务流程、购销情况的核查不充分。拟责令公司改正、增加内部合规

检查次数并提交合规检查报告。

本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析,认为上述处分不会对公司的投资

价值构成实质性影响,因此本基金管理人对上述股票的投资判断未发生改变。报告期内,本基金

投资的前十名证券的其余六名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年

内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 819,368.41

2 应收证券清算款 139,100.02

3 应收股利 -

4 应收利息 52,144.80

5 应收申购款 1,264,633.18

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,275,246.41

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 1,045,148,952.48

报告期期间基金总申购份额 37,569,197.82

减:报告期期间基金总赎回份额 90,155,581.86

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"

-

填列)

报告期期末基金份额总额 992,562,568.44

注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位:份

报告期期初管理人持有的本基金份额 1,825,812.20

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 1,825,812.20

报告期期末持有的本基金份额占基金总份

0.18

额比例(%)

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

1.基金管理人于 2017 年 8 月 9 日发布公告,华宝兴业基金管理有限公司(以下简称“公司”)

原外方股东领先资产管理有限公司(Lyxor Asset Management S.A.)将所持有的公司 49%的股权

转让给 Warburg Pincus Asset Management, L.P.的事项日前已经分别获得中国证监会核准和中

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华宝动力组合混合 2017 年第 3 季度报告

华人民共和国商务部批准。变更后公司的股权结构为:华宝信托有限责任公司持股 51%,Warburg

Pincus Asset Management, L.P. 持股 49%。公司股东会已就上述股权转让等事宜对公司章程进

行了相应修订,9 月 12 日,Warburg Pincus Asset Management, L.P.完成了收购 Lyxor Asset

Management S.A.持有的华宝兴业基金公司 49%的股份的交割。

2.基金管理人于 2017 年 10 月 20 日发布公告,2017 年 10 月 17 日,公司正式完成上海市工

商局变更登记备案手续,公司法定名称由“华宝兴业基金管理有限公司”变更为“华宝基金管理

有限公司”。

3.基金管理人于 2017 年 9 月 29 日发布公告,常务副总经理 Alexandre Werno 先生自 2017

年 9 月 29 日起不再担任常务副总经理的职务。

4.基金管理人于 2017 年 9 月 29 日发布公告, 聘请欧江洪先生担任公司副总经理。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件;

华宝兴业动力组合混合型证券投资基金基金合同;

华宝兴业动力组合混合型证券投资基金招募说明书;

华宝兴业动力组合混合型证券投资基金托管协议;

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;

基金托管人业务资格批件和营业执照。

9.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。

9.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各

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种定期和临时公告。

华宝兴业基金管理有限公司

2017 年 10 月 25 日

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上证指数 最新: 3006.45 涨跌幅: 0.24%

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