关注证券之星官方微博:

嘉实稳瑞纯债:2017年第三季度报告

2017-10-25 10:12:43 来源:巨潮网
巨潮网 更多文章>>

嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017 年 9 月 30 日

基金管理人:嘉实基金管理有限公司

基金托管人:上海银行股份有限公司

报告送出日期:2017 年 10 月 25 日

嘉实稳瑞纯债债券 2017 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 20 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 2017 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实稳瑞纯债债券

基金主代码 002548

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 3 月 18 日

报告期末基金份额总额 1,397,368,129.79 份

投资目标 在严格控制组合风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定投资

回报。

投资策略 本基金通过对宏观经济指标、货币政策与财政政策、商业银行信贷

扩张、国际资本流动和其他影响短期资金供求状况等因素的分析,

预判对未来利率市场变化情况。根据对未来利率市场变化的预判情

况,分析不同类别资产的收益率水平、流动性特征和风险水平特征,

并以此决定各类资产的配置比例和期限匹配。

业绩比较基准 一年期银行定期存款收益率(税后)+1%

风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但

低于混合型基金、股票型基金,属于中等预期风险/收益的产品。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2017 年 7 月 1 日 - 2017 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 11,663,776.70

第 2 页 共 10 页

嘉实稳瑞纯债债券 2017 年第 3 季度报告

2.本期利润 4,436,996.86

3. 加 权平 均 基金 份

0.0032

额本期利润

4. 期 末基 金 资产 净

1,435,914,039.50

5. 期 末基 金 份额 净

1.028

注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金

业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

净值增长 业绩比较基

阶 净值增 较基准

率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④

段 长率① 收益率

② 准差④

三 0.39% 0.06% 0.63% 0.01% -0.24% 0.05%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第 3 页 共 10 页

嘉实稳瑞纯债债券 2017 年第 3 季度报告

图:嘉实稳瑞纯债债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2016 年 3 月 18 日至 2017 年 9 月 30 日)

注 1:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期

结束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十二(二)投资范围和(四)投资限制)的有关约

定。

注 2:2017 年 7 月 6 日,本基金管理人发布《关于增聘嘉实稳瑞纯债债券基金经理的公告》,增聘

崔思维女士担任本基金基金经理职务,与基金经理曲扬女士共同管理本基金。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、嘉实稳 2011 年 7 月加入

鑫纯债债券、嘉 嘉实基金管理有

实稳泽纯债债 限公司,曾任产品

2017 年 7

崔思维 券、嘉实稳荣债 6年 管理部产品经理,

月6日

券、嘉实稳熙纯 现任职于固定收

债债券基金经 益业务体系全回

理 报策略组。

本基金、嘉实债

券、嘉实稳固收

益债券、嘉实纯

债债券、嘉实中

曾任中信基金任

证中期企业债

债券研究员和债

指数(LOF)、嘉

券交易员、光大银

实中证中期国

行债券自营投资

债 ETF、嘉实中

业务副主管,2010

证金边中期国

年 6 月加入嘉实基

债 ETF 联接、嘉

2016 年 3 金管理有限公司

曲扬 实丰益纯债定 13 年

月 18 日 任基金经理助理,

期债券、嘉实新

现任职于固定收

财富混合、嘉实

益业务体系全回

新起航混合、嘉

报策略组。硕士研

实稳祥纯债债

究生,具有基金从

券、嘉实新常态

业资格,中国国

混合、嘉实新优

籍。

选混合、嘉实新

思路混合、嘉实

稳丰纯债、嘉实

稳鑫纯债债券、

第 4 页 共 10 页

嘉实稳瑞纯债债券 2017 年第 3 季度报告

嘉实安益混合、

嘉实稳泽纯债

债券、嘉实策略

优选混合、嘉实

主题增强混合、

嘉实价值增强

混合、嘉实新添

瑞混合、嘉实新

添程混合、嘉实

稳元纯债债券、

嘉实稳熙纯债

债券、嘉实稳怡

债券、嘉实稳悦

纯债债券、嘉实

新添辉定期混

合基金经理

注:(1)基金经理曲扬的任职日期是指本基金基金合同生效之日,基金经理崔思维的任职日期是

指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》

的相关规定。

4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉

实稳瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽

责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本

基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和

公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资

建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进

行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单

边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 1 次,为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他

组合发生反向交易,不存在利益输送行为。

第 5 页 共 10 页

嘉实稳瑞纯债债券 2017 年第 3 季度报告

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017 年三季度经济低开高走,整体继续保持向好;流动性逐步趋紧,季末资金利率中枢抬升;

债券收益率震荡走高。

基本面方面,三季度经济数据呈现低开高走的格局,7 月受到基数因素、财政投放力度减弱、

环保压力等原因,经济数据整体偏弱,但 8-9 月海外基本面向好,国内制造业和房地产表现较好,

仍带动整体经济预期稳中向好;上半年信贷投放较快,市场起初普遍对下半年信贷额度持谨慎态

度,但三季度来看整体信贷和社融增速依然保持稳健,债券发行量有所回升,对实体经济资金支

持依然保持较快水平。流动性和监管方面,7 月流动性整体较为宽松,但随着货币基金快速增长、

非银债券配置仓位提高、以及银行面临大量存单到期,8-9 月资金面仍然一路走高,市场对与监

管放松的预期也得到一定修复,9 月末在季末和跨节因素的影响下资金面紧张程度超出市场预期。

在基本面和流动性没有趋势性变化的情况下,债券市场逐步修复 6-7 月的乐观情绪,收益率

整体上扬 10-20bp,其中前期利差压缩较为明显的超长期利率债收益率上行 20-30bp,中低等级信

用债由于流动性较弱,估值调整幅度不大。

整体来看,三季度前半阶段,各类资产均处于修复前期流动性和监管预期过于紧张的情绪,估

值和仓位整体提升,而后半阶段市场对于未来基本面分歧加大,大类资产总体处于震荡格局。

报告期内本基金在资产配置上以利率债和高等级短久期信用债投资为主,保持组合较低杠杆

和久期。在稳健投资的前提下,在风险和收益之间进行平衡。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.028 元;本报告期基金份额净值增长率为 0.39%,业绩

比较基准收益率为 0.63%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元 ) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,348,259,500.00 93.85

其中:债券 1,348,259,500.00 93.85

资产支持

- -

证券

第 6 页 共 10 页

嘉实稳瑞纯债债券 2017 年第 3 季度报告

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

买入返售金融资

6 7,000,000.00 0.49

其中:买断式回

购的买入返售金 - -

融资产

银行存款和结算

7 61,015,752.05 4.25

备付金合计

8 其他资产 20,378,782.11 1.42

9 合计 1,436,654,034.16 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末,本基金未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

报告期末,本基金未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 200,149,500.00 13.94

其中:政策性金融债 111,544,500.00 7.77

4 企业债券 254,601,000.00 17.73

5 企业短期融资券 341,117,000.00 23.76

6 中期票据 552,392,000.00 38.47

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,348,259,500.00 93.90

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

比例(%)

1 1622003 16 招银租赁债 01 900,000 88,605,000.00 6.17

2 101659044 16 中化化肥 MTN001 900,000 87,894,000.00 6.12

3 101659010 16 金地 MTN002 900,000 87,138,000.00 6.07

4 101652025 16 赣高速 MTN002 900,000 86,094,000.00 6.00

5 136546 16 龙湖 06 900,000 85,626,000.00 5.96

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

报告期末,本基金未持有资产支持证券。

第 7 页 共 10 页

嘉实稳瑞纯债债券 2017 年第 3 季度报告

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末,本基金未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末,本基金未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内,本基金未参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内,本基金未参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一

年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 20,378,782.11

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 20,378,782.11

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末,本基金未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 1,397,126,246.02

第 8 页 共 10 页

嘉实稳瑞纯债债券 2017 年第 3 季度报告

报告期期间基金总申购份额 259,125.20

减:报告期期间基金总赎回份额 17,241.43

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -

报告期期末基金份额总额 1,397,368,129.79

注:报告期期间基金总申购份额含红利再投份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

申 赎

者 持有基金份额比

序 期初 购 回 份额占

类 例达到或者超过 持有份额

号 份额 份 份 比(%)

别 20%的时间区间

额 额

机 2017/07/01 至

1 1,396,942,285.04 - - 1,396,942,285.04 99.97

构 2017/09/30

- - - - - - -

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对基

金份额净值产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付

赎回款项;若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元,

还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

(1)中国证监会准予嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金注册的批复文件;

(2)《嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》;

(3)《嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金托管协议》;

第 9 页 共 10 页

嘉实稳瑞纯债债券 2017 年第 3 季度报告

(4)《嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金招募说明书》;

(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;

(6)报告期内嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金公告的各项原稿。

9.2 存放地点

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司

9.3 查阅方式

(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可

按工本费购买复印件。

(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话

400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2017 年 10 月 25 日

第 10 页 共 10 页

查看公告原文

上证指数 最新: 0.00 涨跌幅: 0.00%

热点推荐

郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。