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交银纯债:2017年第三季度报告

2017-10-25 11:17:00 来源:巨潮网
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交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017 年 9 月 30 日

基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一七年十月二十五日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 24

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金

一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔

细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 交银纯债债券发起

基金主代码 519718

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 12 月 19 日

报告期末基金份额总额 480,860,273.62 份

本基金为纯债基金,在严格控制投资风险的基础上,追

投资目标

求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。

本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将规范化的基

本面研究、严谨的信用分析与积极主动的投资风格相结

合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋

投资策略 势的基础上,动态调整大类金融资产比例,自上而下决

定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略,在严

谨深入的分析基础上,综合考量各类债券的流动性、供

求关系和收益率水平等,自下而上地精选个券。

业绩比较基准 中债综合全价指数

本基金是一只债券型基金,属于证券投资基金中中等风

风险收益特征 险的品种,其长期平均的预期收益和风险高于货币市场

基金,低于混合型基金和股票型基金。

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基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称 交银纯债债券发起 A/B 交银纯债债券发起 C

519718(前端)、519719(后

下属两级基金的交易代码 519720

端)

报告期末下属两级基金的

463,462,055.86 份 17,398,217.76 份

份额总额

注:1、本基金A类基金份额采用前端收费模式,B类基金份额采用后端收费模式,前端

交易代码即为A类基金份额交易代码,后端交易代码即为B类基金份额交易代码。

2、本基金为发起式基金。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)

交银纯债债券发起 A/B 交银纯债债券发起 C

1.本期已实现收益 2,797,928.54 92,587.03

2.本期利润 3,316,689.97 113,666.50

3.加权平均基金份额本期利润 0.0071 0.0062

4.期末基金资产净值 467,772,638.47 17,447,300.68

5.期末基金份额净值 1.009 1.003

注:1、本基金A/B类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后

的实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变

动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收

益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、交银纯债债券发起 A/B:

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 ①-③ ②-④

率① 率标准差 基准收益 基准收益

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② 率③ 率标准差

过去三个

0.70% 0.05% -0.16% 0.04% 0.86% 0.01%

2、交银纯债债券发起 C:

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

过去三个

0.60% 0.05% -0.16% 0.04% 0.76% 0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2012 年 12 月 19 日至 2017 年 9 月 30 日)

1.交银纯债债券发起 A/B

注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束,本基金各项

资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

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2.交银纯债债券发起 C

注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束,本基金各项

资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理

期限 证券从业

姓名 职务 说明

年限

任职日期 离任日期

交银 于海颖女士,天津大学数量经

增利 济学硕士、经济学学士。历任

债券、 北方国际信托投资股份有限

交银 公司固定收益研究员,光大保

2017-06-

于海颖 纯债 - 11 年 德信基金管理有限公司交易

10

债券 员、基金经理助理、基金经理,

发起、 银华基金管理有限公司基金

交银 经理,五矿证券有限公司固定

荣祥 收益事业部投资管理部总经

第 5 页共 13 页

保本 理。其中 2007 年 11 月 9 日至

混合、 2010 年 8 月 30 日任光大保德

交银 信货币市场基金基金经理,

定期 2008 年 10 月 29 日至 2010 年

支付 8 月 30 日任光大保德信增利

月月 收益债券型证券投资基金基

丰债 金经理,2011 年 6 月 28 日至

券、交 2013 年 6 月 16 日任银华永祥

银增 保本混合型证券投资基金基

强收 金经理,2011 年 8 月 2 日至

益债 2014 年 4 月 24 日任银华货币

券、交 市场证券投资基金基金经理,

银强 2012 年 8 月 9 日至 2014 年 10

化回 月 7 日任银华纯债信用主题

报债 债券型证券投资基金(LOF)

券、交 基金经理,2013 年 4 月 1 日

银丰 至 2014 年 4 月 24 日任银华交

盈收 易型货币市场基金基金经理,

益债 2013 年 8 月 7 日至 2014 年 10

券、交 月 7 日任银华信用四季红债

银丰 券型证券投资基金基金经理,

硕收 2013 年 9 月 18 日至 2014 年

益债 10 月 7 日任银华信用季季红

券、交 债券型证券投资基金基金经

银荣 理,2014 年 5 月 8 日至 2014

鑫保 年 10 月 7 日任银华信用债券

本混 型证券投资基金(LOF)基金经

合、交 理。2016 年加入交银施罗德

银增 基金管理有限公司。

利增

强债

券的

基金

经理,

公司

固定

收益

(公

募)投

资总

注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关公

告。

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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金

合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资

产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公

平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵

循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建

议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立

公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分

配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行

的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果

进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账

户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收

益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,

通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违

反公平交易的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组

合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总

成交量 5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3

日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期内,供给侧改革继续推进、环保限产趋严带来了工业品价格的剧烈波动,

引发了市场对经济增长预期和通胀预期的变化。货币政策维持中性,在超储率位于低位

的情况下,伴随着缴准、缴税等时点资金面不时出现紧张局面,非银机构融资成本上升。

美元指数大幅走低,人民币升值明显,但外汇占款依然维持流出状态。在国内外多重因

素的影响下,报告期内债券市场收益率震荡走高。

报告期内,组合的债券配置维持中性久期,并择机进行了长久期债券的波段操作,

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增强组合收益,同时在资金面稳定的阶段,适度进行了杠杆操作。

展望四季度,经济基本面会对债市形成一定支撑,上半年需求较强的房地产、基建

和出口均显出一定的疲态,我们预计这些因素将带动名义增速逐步下行,但是监管政策

仍未落地、通胀预期升温、海外货币政策紧缩等因素对债券市场仍然存在制约,我们判

断债券收益率或将震荡下行。组合操作上,我们或将维持目前的债券底仓配置,适当调

整债券底仓,并根据宏观基本面和货币政策变化择机进行长久期债券操作,以期增强组

合收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2017 年 9 月 30 日,交银纯债债券发起 A/B 份额净值为 1.009 元,本报告期份

额净值增长率为 0.70%,同期业绩比较基准增长率为-0.16%;交银纯债债券发起 C 份额

净值为 1.003 元,本报告期份额净值增长率为 0.60%,同期业绩比较基准增长率为-0.16%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无需预警说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 固定收益投资 640,853,400.00 97.46

其中:债券 629,853,400.00 95.79

资产支持证券 11,000,000.00 1.67

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金

- -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 7,740,875.57 1.18

7 其他资产 8,928,896.25 1.36

8 合计 657,523,171.82 100.00

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 75,255,000.00 15.51

其中:政策性金融债 75,255,000.00 15.51

4 企业债券 187,221,400.00 38.58

5 企业短期融资券 50,196,000.00 10.34

6 中期票据 269,511,000.00 55.54

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 47,670,000.00 9.82

9 其他 - -

10 合计 629,853,400.00 129.81

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比

例(%)

1 170415 17 农发 15 500,000 50,305,000.00 10.37

17 包商银行

2 111799076 500,000 47,670,000.00 9.82

CD081

3 124602 14 国网 01 400,000 40,656,000.00 8.38

4 143064 17 邮政 02 400,000 39,780,000.00 8.20

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17 丰台国资

5 101754060 300,000 30,156,000.00 6.21

MTN001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

占基金资产

公允价值

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 净值比例

(元)

(%)

1 123935 15 濮热 03 50,000 5,000,000.00 1.03

2 123934 15 濮热 02 40,000 4,000,000.00 0.82

3 116239 16 惠通 A3 20,000 2,000,000.00 0.41

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告

编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 14,684.46

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

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4 应收利息 8,692,154.70

5 应收申购款 221,967.09

6 其他应收款 90.00

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 8,928,896.25

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

交银纯债债券发起

项目 交银纯债债券发起C

A/B

报告期期初基金份额总额 470,081,681.74 19,570,443.65

本报告期期间基金总申购份额 4,224,120.35 1,184,893.26

减:本报告期期间基金总赎回份额 10,843,746.23 3,357,119.15

本报告期期间基金拆分变动份额(份

- -

额减少以“-”填列)

报告期期末基金份额总额 463,462,055.86 17,398,217.76

注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;

2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

基金管理人于本基金募集期内运用固有资金认购本基金份额10,000,000.00元人民币(不

含募集期利息结转的份额),作为本基金的发起资金。自本基金基金合同生效之日起,

发起资金所认购的基金份额持有期限不低于三年。本基金管理人持有的发起份额已于

2017年一季度全部赎回,相应份额的持有期限符合基金合同的约定。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比

期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 赎回份额 持有份额 份额占比

额 额

20%的时间区间

442,51

2017/7/1-2017/9 442,516,861

机构 1 6,861. - - 92.03%

/30 .48

48

产品特有风险

本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集

中赎回,可能会对本基金带来流动性冲击,从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将加

强流动性管理,防范相关风险,保护持有人利益。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会批准交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金募集的文件;

2、《交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》;

3、《交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》;

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4、《交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》;

5、关于募集交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金之法律意见书;

6、基金管理人业务资格批件、营业执照;

7、基金托管人业务资格批件、营业执照;

8、报告期内交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的

原稿。

10.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。

10.3查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金

管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投

资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。

本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:

services@jysld.com。

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