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南方利鑫:2017年第三季度报告

2017-10-25 11:31:26 来源:巨潮网
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南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017 年 09 月 30 日

基金管理人:南方基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2017 年 10 月 25 日

南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 24 日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重

大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的

招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 南方利鑫灵活配置混合

基金主代码 001334

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 05 月 20 日

报告期末基金份额总额 522,345,642.69 份

投资目标 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通过专业化研究

分析及投资,力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展

趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此

合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水

平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将

持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的

调整。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:人民币三年期定期存款利率(税后)+2%

风险收益特征 本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型

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基金,高于债券型基金、货币市场基金。

基金管理人 南方基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的 南方利鑫 A 南方利鑫 C

基金简称

下属分级基金的 001334 001503

交易代码

报告期末下属分 522,345,642.69 份 0.00 份

级基金的份额总

注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方利鑫”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2017 年 07 月 01 日 - 2017 年 09 月 30 日)

南方利鑫 A 南方利鑫 C

1.本期已实现收益 12,765,532.62 106,494.13

2.本期利润 7,692,636.63 53,466.99

3.加权平均基金份

0.0102 0.0059

额本期利润

4.期末基金资产净

579,141,107.91 0.00

5.期末基金份额净

1.109 1.109

注: 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水

平要低于所列数字。

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3.本报告期内,基金持有人实际持有本基金 C 类份额的期间为 2017 年 7 月 27 日--2017

年 9 月 26 日。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方利鑫 A

业绩比

净值增长 业绩比较基

阶 净值增 较基准

率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④

段 长率① 收益率

② 准差④

三 1.00% 0.07% 1.09% 0.01% -0.09% 0.06%

南方利鑫 C

业绩比

净值增长 业绩比较基

阶 净值增 较基准

率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④

段 长率① 收益率

② 准差④

三 0.54% 0.06% 0.81% 0.01% -0.27% 0.05%

注:本报告期内,基金持有人实际持有本基金 C 类份额的期间为 2017 年 7 月 27 日--2017 年 9 月

26 日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

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注:本报告期内,基金持有人实际持有本基金 C 类份额的期间为 2017 年 7 月 27 日--2017 年 9 月

26 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

南开大学理学和经济学双学士、澳

本基金

2015 年 5 月 大利亚新南威尔士大学商学硕士,

孙鲁闽 基金经 14 年

20 日 具有基金从业资格。曾任职于厦门

国际银行福州分行,2003 年 4 月

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加入南方基金管理有限公司,历任

行业研究员、南方高增和南方隆元

的基金经理助理、专户投资管理部

总监助理,现任权益投资部副总

监;2007 年 12 月至 2010 年 10 月,

担任南方基金企业年金和专户的

投资经理。2011 年 6 月至 2017 年

7 月,任南方保本基金经理;2010

年 12 月至今,任南方避险基金经

理;2015 年 4 月至今,任南方利

淘基金经理;2015 年 5 月至今,

任南方利鑫基金经理;2015 年 5

月至今,任南方丰合基金经理;

2015 年 12 月至今,任南方瑞利保

本基金经理;2016 年 1 月至今,

任南方益和保本基金经理;2016

年 9 月至今,任南方安泰养老基金

经理;2016 年 11 月至今,任南方

安裕养老基金经理;2017 年 7 月

至今,任南方安睿混合基金经理。

注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决

定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定

确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中

国证监会和《南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽

责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本

报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例

及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完

善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待

旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与

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的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数

为 3 次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2017 年三季度,人民币兑美元先涨后跌,大宗商品价格也经历了较大波动。统计局披露的 9

月份 PMI 数据为 52.4,创出五年新高;与此同时,美国、欧盟、日本的景气指数均处于 09 年以

来的较高位置,全球呈现复苏格局。

三季度权益市场平稳。上证综指收于 3349,较上季度末上涨 4.9%;创业板指收于 1867,较

上季度上涨 2.7%。风格上,在供给侧改革持续推进、环保督察超预期的背景下,周期类股票表现

较好。

三季度债券市场震荡。一年期国债、AAA 信用债到期收益率分别较上季度末持平、上升 12bp。

三季度本基金的股票仓位基本稳定。在风格上本基金的核心仓位投向低估值、高分红、具有安全

边际的价值股,同时积极寻找具有竞争优势的白马股投资机会。债券投资上,本基金以短久期、

高流动性、高评级的债券适当加杠杆进行配置来获取稳定的持有收益。

展望四季度,我们对后市保持谨慎乐观的态度。我们看好居民和机构对股票的配置需求不断

提升。基本养老金入市、保险资金再配置、陆港通、MSCI 纳入 A 股,都给 A 股带来了新增资金。

我们认为 A 股仍然存在结构性机会。宏观上,中美国债利差加大有利于人民币走稳,利率上行和

资金外流担忧减弱;微观上,经济增速走弱,供给侧改革和降杠杆有利于龙头公司对行业的整合。

A 股的制度正在发生深刻变革:监管层发布减持新规,规范再融资,以及未来退市制度可能出台,

都将压制中小股票的估值溢价。而港股做空机制的传导、MSCI 纳入 A 股,将使 A 股的估值国际化

延续,大股票的估值溢价将逐步体现。此外,A 股在大类资产中的性价比相对较高。与其他国家

股市对比,A 股的整体估值较低。

综上,我们认为下一阶段对市场风格和走势的判断将逐步让位于对个股业绩的研究。市场进

入业绩发布期,盈利稳定增长的股票将是我们研究和关注的重点。债券方面,我们认为,在去杠

杆的背景下,货币政策将维持偏紧态势,四季度本基金债券投资仍以持有收益为主。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2017 年第 3 季度,南方利鑫 A 级基金净值增长率为 1.00%,同期业绩比较基准增长率为 1.09%;

南方利鑫 C 级基金净值增长率为 0.54%,同期业绩比较基准增长率为 0.81%。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 64,590,366.47 10.34

其中:股票 64,590,366.47 10.34

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 542,291,526.90 86.84

其中:债券 542,291,526.90 86.84

资产支持

- -

证券

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

买入返售金融资

6 - -

其中:买断式回

购的买入返售金 - -

融资产

银行存款和结算

7 6,329,806.16 1.01

备付金合计

8 其他资产 11,271,279.12 1.80

9 合计 624,482,978.65 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,690,882.60 0.29

C 制造业 19,625,370.17 3.39

电力、热力、燃气

D

及水生产和供应业 1,200,451.98 0.21

E 建筑业 2,293,138.96 0.40

F 批发和零售业 7,351,921.45 1.27

交通运输、仓储和

G

邮政业 5,997,591.11 1.04

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和

I

信息技术服务业 2,473.35 -

J 金融业 21,244,526.41 3.67

K 房地产业 1,058,495.00 0.18

L 租赁和商务服务业 2,382.72 -

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科学研究和技术服

M

务业 2,599.27 -

N 水利、环境和公共

设施管理业 - -

O 居民服务、修理和

其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.02

R 文化、体育和娱乐

业 4,005,233.46 0.69

S 综合 - -

合计 64,590,366.47 11.15

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

数量 占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元)

(股) 值比例(%)

1 601166 兴业银行 584,700 10,109,463.00 1.75

2 600741 华域汽车 207,200 4,672,360.00 0.81

3 601169 北京银行 610,040 4,550,898.40 0.79

4 601009 南京银行 533,211 4,217,699.01 0.73

5 601098 中南传媒 234,718 3,584,143.86 0.62

6 600511 国药股份 112,700 3,361,841.00 0.58

7 603368 柳州医药 60,020 3,235,078.00 0.56

8 600004 白云机场 207,980 2,722,458.20 0.47

9 600068 葛洲坝 220,672 2,290,575.36 0.40

10 600585 海螺水泥 79,400 1,982,618.00 0.34

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 37,993,631.60 6.56

其中:政策性金融债 29,940,000.00 5.17

4 企业债券 156,868,932.80 27.09

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 30,246,000.00 5.22

7 可转债(可交换债) 347,962.50 0.06

8 同业存单 316,835,000.00 54.71

9 其他 - -

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10 合计 542,291,526.90 93.64

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

比例(%)

1 111714146 17 江苏银行 CD146 600,000 57,324,000.00 9.90

2 111793272 17 南京银行 CD038 500,000 47,820,000.00 8.26

3 111710372 17 兴业银行 CD372 500,000 47,800,000.00 8.25

4 111794034 17 杭州银行 CD082 500,000 47,795,000.00 8.25

5 122112 11 沪大众 414,200 41,511,124.00 7.17

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注:本基金本报告期内未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期

货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,

通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值或期限套利等操作。基金管理人将充分考虑股指期

货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风

险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调

查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证

券的投资决策程序做出说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还

应对相关股票的投资决策程序做出说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

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序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 89,223.54

2 应收证券清算款 882,424.28

3 应收股利 -

4 应收利息 10,278,895.00

5 应收申购款 20,736.30

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 11,271,279.12

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 南方利鑫 A 南方利鑫 C

报告期期初基金份额总额 1,026,355,928.43 -

报告期期间基金总申购份

155,223.64 9,081,743.86

减:报告期期间基金总赎回

504,165,509.38 9,081,743.86

份额

报告期期间基金拆分变动

- -

份额(份额减少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 522,345,642.69 -

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注:本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注: 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金

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南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

者类 情况

持有基金份额比

期初 申购 赎回 持有份 份额占

序号 例达到或者超过

份额 份额 份额 额 比(%)

20%的时间区间

499, 49

20170701-20170

1 999,000. 0.00 0.00 9,999, 95.72

930

00 000.00

机构

499,

20170701-20170 499,25

2 251,744. 0.00 0.00 0.00

810 1,744.03

03

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人,在特定赎回比例及市场条件下,若基

金管理人未能以合理价格及时变现基金资产,将会导致流动性风险和基金净值波动风险。

注:申购份额包含红利再投资和份额折算。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

2、《南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

3、 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告原文。

9.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层。

9.3 查阅方式

网站:http://www.nffund.com

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查看公告原文

上证指数 最新: 2937.62 涨跌幅: -0.16%

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