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鹏华双债增利债券:2017年第三季度报告

2017-10-25 10:47:11 来源:巨潮网
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鹏华双债增利债券型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017 年 9 月 30 日

基金管理人:鹏华基金管理有限公司

基金托管人:上海银行股份有限公司

报告送出日期:2017 年 10 月 25 日

鹏华双债增利债券 2017 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 20 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华双债增利债券

场内简称 -

基金主代码 000054

交易代码 000054

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 3 月 13 日

报告期末基金份额总额 154,283,788.38 份

在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础上,以

投资目标 信用债和可转债为主要投资标的,力争取得超越基金

业绩比较基准的收益。

1、大类资产配置

本基金综合运用定性和定量的分析手段,在对宏观经

济因素进行充分研究的基础上,判断宏观经济周期所

处阶段。基金将依据经济周期理论,结合对证券市场

的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险

和预期收益率的评估,制定本基金在股票、债券、现

投资策略

金等大类资产之间的配置比例、调整原则。

2、债券投资策略

本基金债券投资将主要采取久期策略及信用策略,同

时辅之以收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策

略、债券选择策略等积极投资策略,在适度控制风险

的基础上,通过对久期及信用利差趋势的判断,力争

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鹏华双债增利债券 2017 年第 3 季度报告

获取信用溢价取得超越基金业绩比较基准的收益。

3、股票投资策略

本基金股票投资以精选个股为主,发挥基金管理人专

业研究团队的研究能力,从定量和定性两方面考察上

市公司的增值潜力。

业绩比较基准 三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%

本基金属于债券型基金,其预期的收益与风险低于股

风险收益特征 票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,为证券

投资基金中具有中低风险收益特征的品种。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年 9 月 30 日 )

1.本期已实现收益 3,757,569.41

2.本期利润 3,957,871.97

3.加权平均基金份额本期利润 0.0115

4.期末基金资产净值 200,804,069.55

5.期末基金份额净值 1.3015

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、

基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

过去三个月 1.05% 0.05% 1.07% 0.01% -0.02% 0.04%

注:业绩比较基准=三年期银行定存款利率(税后) +1.5%。

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:1、本基金基金合同于 2013 年 3 月 13 日生效。

2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.3 其他指标

注:无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

刘建岩先生,国籍中

本基金基 2015 年 3 月

刘建岩 - 11 国,经济学硕士,11

金经理 10 日

年金融证券从业经

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验。历任第一创业证

券有限责任公司资管

部投资经理;2009 年

12 月加盟鹏华基金管

理有限公司,从事债

券研究分析工作,担

任固定收益部债券研

究员,2013 年 2 月至

2014 年 3 月担任鹏华

产业债债券基金基金

经理,2013 年 3 月至

2016 年 5 月兼任鹏华

国企债债券基金基金

经理,2013 年 11 月至

2016 年 5 月兼任鹏华

丰融定期开放债券基

金基金经理,2011 年

4 月起担任鹏华信用

增利债券基金基金经

理,2014 年 5 月起兼

任鹏华货币基金基金

经理,2015 年 3 月起

兼任鹏华双债增利债

券基金基金经理,

2017 年 5 月起兼任鹏

华丰嘉债券基金基金

经理,2017 年 6 月起

兼任鹏华聚财通货币

基金基金经理,2017

年 7 月起兼任鹏华兴

鑫宝货币基金基金经

理,2017 年 8 月起兼

任鹏华盈余宝货币基

金基金经理,现同时

担任固定收益部副总

经理。刘建岩先生具

备基金从业资格。本

报告期内本基金基金

经理未发生变动。

注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,

任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定

以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的

基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,因市场波动等被动原

因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形,本基金管理人严格按照基金合同的约定及时

进行了调整,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等

各环节得到公平对待。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发

生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超

过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017 年三季度我国货币政策仍然保持中性,央行各项操作利率均维持不变。三季度的公开市

场操作是小幅净投放,且整体来看货币市场在月末、季末时点的波动幅度要小于上半年,特别是

9 月的市场波动明显好于今年 3 月及 6 月。三季度人民币兑美元汇率大幅上升,很大程度上与美

元对全球主要货币持续走弱有关,也使我国外汇占款的下降压力得到明显缓解。

2017 年三季度中债总财富指数小幅上升 0.33%。从各类属情况看,利率债收益率曲线继续趋

于平坦化上升,以国开债为例,5 年至 7 年期国开债估值收益率整体上升了 14bp 左右,10 年国开

债收益率在 4.20%附近。三季度信用债市场的信用利差水平波动不大,银行间中期 AAA 级企业债

估值收益率较二季度末上升了 15bp 左右,中低评级信用债的市场成交不活跃,存在较大的流动性

溢价。2017 年三季度权益市场继续呈分化行情,上证指数表现较好,创业板指数低迷。

本报告期内双债增利基金以持有中等评级信用债为主,组合久期中性略短,同时根据市场情

况灵活调整权益仓位。

4.5 报告期内基金的业绩表现

2017 年三季度本基金净值增长率为 1.05%,同期业绩基准增长率为 1.07%。

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鹏华双债增利债券 2017 年第 3 季度报告

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

注:无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 7,679,400.00 3.81

其中:股票 7,679,400.00 3.81

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 160,862,774.20 79.86

其中:债券 160,862,774.20 79.86

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 19,500,000.00 9.68

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 9,771,218.55 4.85

8 其他资产 3,626,449.58 1.80

9 合计 201,439,842.33 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 5,792,200.00 2.88

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,156,000.00 0.58

J 金融业 - -

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K 房地产业 731,200.00 0.36

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 7,679,400.00 3.82

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 603686 龙马环卫 50,000 1,637,500.00 0.82

2 600176 中国巨石 140,000 1,604,400.00 0.80

3 600038 中直股份 30,000 1,311,300.00 0.65

4 300207 欣旺达 100,000 1,239,000.00 0.62

5 300098 高新兴 80,000 1,156,000.00 0.58

6 001979 招商蛇口 40,000 731,200.00 0.36

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 19,598,000.00 9.76

其中:政策性金融债 19,598,000.00 9.76

4 企业债券 88,320,296.60 43.98

5 企业短期融资券 45,183,000.00 22.50

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 7,761,477.60 3.87

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 160,862,774.20 80.11

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

例(%)

17 太钢

1 011751045 200,000 20,080,000.00 10.00

SCP001

2 143048 17 兵器 01 200,000 19,800,000.00 9.86

3 170210 17 国开 10 200,000 19,598,000.00 9.76

17 红狮

4 011764002 150,000 15,084,000.00 7.51

SCP001

5 122547 PR 曲靖投 300,000 12,555,000.00 6.25

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

注:无。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:无。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的证券。

5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

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1 存出保证金 17,321.25

2 应收证券清算款 537,835.61

3 应收股利 -

4 应收利息 3,071,292.72

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,626,449.58

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净值比例

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

(%)

1 113011 光大转债 2,785,500.00 1.39

2 113009 广汽转债 2,534,200.00 1.26

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:无。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 419,873,704.09

报告期期间基金总申购份额 12,995.88

减:报告期期间基金总赎回份额 265,602,911.59

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"

-

填列)

报告期期末基金份额总额 154,283,788.38

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注:截止本报告期末,本基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

注:无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

注:无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

(一)《鹏华双债增利债券型证券投资基金基金合同》;

(二)《鹏华双债增利债券型证券投资基金托管协议》;

(三)《鹏华双债增利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告》(原文)。

9.2 存放地点

深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司

上海市银城中路 168 号上海银行股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理

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鹏华双债增利债券 2017 年第 3 季度报告

人网站(http://www.phfund.com)查阅。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客

户服务系统,咨询电话:4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2017 年 10 月 25 日

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