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中银睿享:更新招募说明书摘要(2017年第2号)

2017-11-04 14:22:46 来源:巨潮网
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中银睿享债券型证券投资基金

更新招募说明书摘要

(2017 年第 2 号)

基金管理人:中银基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

二零一七年十一月

中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

重要提示

本基金经 2016 年 8 月 29 日中国证券监督管理委员会证监许可[2016]1950 号文募集注

册。本基金的基金合同于 2016 年 9 月 22 日正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,

但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性

判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证

本基金一定盈利,也不保证最低收益。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基

金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金

份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认

和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。

基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。

投资有风险,投资者认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同等信息

披露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征,自主判断基金的投资价值,自主做出投资

决策,并承担基金投资中出现的各类风险,包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格

产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资者连续大量赎

回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金

投资中小企业私募债券,中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公

开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交易不活跃,潜在较大流动性风险。

当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金可能无法卖出所持有的中小企业私

募债,由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。本基金的特定风险详见本招募说明

书“风险揭示”章节。

本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,本基金的预期收益和预期

风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

投资者应充分考虑自身的风险承受能力,并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数

量等投资行为作出独立决策。

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本

基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出

投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

本招募说明书所载内容截止至 2017 年 9 月 21 日,基金投资组合报告和基金业绩表现等

相关财务数据截止至 2017 年 6 月 30 日。本基金托管人中信银行股份有限公司已复核了本次

更新的招募说明书。

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

一.基金合同的生效日

2016 年 9 月 22 日

二.基金管理人

(一)基金管理人简况

名称:中银基金管理有限公司

注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼

办公地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼

法定代表人:白志中

设立日期:2004 年 8 月 12 日

电话:(021)38834999

联系人:高爽秋

注册资本:1 亿元人民币

股权结构:

股 东 出资额 占注册资本的比例

中国银行股份有限公司 人民币 8350 万元 83.5%

贝莱德投资管理(英国)有限公司 相当于人民币 1650 万元的美元 16.5%

(二)主要人员情况

1、董事会成员

白志中(BAI Zhizhong)先生,董事长。国籍:中国。上海交通大学工商管理专业硕士,

高级经济师。历任中国银行山西省分行综合计划处处长及办公室主任,中国银行宁夏回族自

治区分行行长、党委书记,中国银行广西壮族自治区分行行长、党委书记,中国银行四川省

分行行长、党委书记,中国银行广东省分行行长、党委书记等职。现任中银基金管理有限公

司董事长。

李道滨(LI Daobin)先生,董事。国籍:中国。清华大学法学博士。中银基金管理有

限公司执行总裁。2000 年 10 月至 2012 年 4 月任职于嘉实基金管理有限公司,历任市场部

副总监、总监、总经理助理和公司副总经理。王超(WANG Chao)先生,董事。国籍:中国。

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

美国 Fordham 大学工商管理硕士。现任中国银行总行人力资源部副总经理。历任中国银行总

行人力资源部经理、高级经理、主管,中银国际证券有限责任公司人力资源部总经理、董事

会办公室负责人、董事会秘书等职。

宋福宁(SONG Funing)先生,董事。国籍:中国。厦门大学经济学硕士,经济师。历

任中国银行福建省分行资金计划处外汇交易科科长、资金计划处副处长、资金业务部负责人、

资金业务部总经理,中国银行总行金融市场总部助理总经理,中国银行总行投资银行与资产

管理部助理总经理等职。现任中国银行投资银行与资产管理部副总经理。

曾仲诚(Paul Tsang)先生,董事。国籍:中国。为贝莱德亚太区首席风险管理总监、

董事总经理,负责领导亚太区的风险管理工作,同时担任贝莱德亚太区执行委员会成员。曾

先生于 2015 年 6 月加入贝莱德。此前,他曾担任摩根士丹利亚洲首席风险管理总监,以及

其亚太区执行委员会成员,带领独立的风险管理团队,专责管理摩根士丹利在亚洲各经营范

围的市场、信贷及营运风险,包括机构销售及交易(股票及固定收益)、资本市场、投资银

行、投资管理及财富管理业务。曾先生过去亦曾于美林的市场风险管理团队效力九年,并曾

于瑞银的利率衍生工具交易\结构部工作两年。曾先生现为中国清华大学及北京大学的风险

管理客座讲师。他拥有美国威斯康辛大学麦迪逊分校工商管理学士学位,以及宾夕法尼亚大

学沃顿商学院工商管理硕士学位。

荆新(JING Xin)先生,独立董事。国籍:中国。现任中国人民大学商学院副院长、会

计学教授、博士生导师、博士后合作导师,兼任财政部中国会计准则委员会咨询专家、中国

会计学会理事、全国会计专业学位教指委副主任委员、中国青少年发展基金会监事、安泰科

技股份有限公司独立董事、风神轮胎股份有限公司独立董事。曾任中国人民大学会计系副主

任,中国人民大学审计处处长、中国人民大学商学院党委书记等职。

赵欣舸(ZHAO Xinge)先生,独立董事。国籍:中国。美国西北大学经济学博士。曾在

美国威廉与玛丽学院商学院任教,并曾为美国投资公司协会(美国共同基金业行业协会)等

公司和机构提供咨询。现任中欧国际工商学院金融学与会计学教授、副教务长和金融 MBA

主任,并在中国的数家上市公司和金融投资公司担任独立董事。

雷晓波(Edward Radcliffe)先生,独立董事。国籍:英国。法国 INSEAD 工商管理硕

士。曾任白狐技术有限公司总经理,目前仍担任该公司的咨询顾问。在此之前,曾任英国电

信集团零售部部门经理,贝特伯恩顾问公司董事、北京代表处首席代表、总经理,中英商会

财务司库、英中贸易协会理事会成员。现任银硃合伙人有限公司合伙人。

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

杜惠芬(DU huifen)女士,独立董事。国籍:中国。山西财经大学经济学学士,美国

俄克拉荷马州梅达斯经济学院工商管理硕士,澳大利亚国立大学高级访问学者,中央财经大

学经济学博士。现任中央财经大学金融学院教授,兼任新时代信托股份有限公司独立董事。

曾任山西财经大学计统系讲师、山西财经大学金融学院副教授、中央财经大学独立学院(筹)

教授、副院长、中央财经大学金融学院副院长等职。

2、监事

乐妮(YUE Ni)女士,职工监事。国籍:中国。工商管理硕士。曾分别在上海浦东发展

银行、山西证券有限责任公司、友邦华泰基金管理公司工作。2006 年 7 月加入中银基金管

理有限公司,现任基金运营部总经理。

3、管理层成员

李道滨(LI Daobin)先生,董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。

欧阳向军(Jason X. OUYANG)先生,督察长。国籍:加拿大。中国证券业协会-沃顿商

学院高级管理培训班(Wharton-SAC Executive Program)毕业证书,加拿大西部大学毅伟商

学院(Ivey School of Business, Western University)工商管理硕士(MBA)和经济学硕

士。曾在加拿大太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外机

构从事金融工作多年,也曾任蔚深证券有限责任公司(现英大证券)研究发展中心总经理、

融通基金管理公司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融教研室

主任、讲师。

张家文(ZHANG Jiawen)先生,副执行总裁。国籍:中国。西安交通大学工商管理硕士。

历任中国银行苏州分行太仓支行副行长、苏州分行风险管理处处长、苏州分行工业园区支行

行长、苏州分行副行长、党委委员。

陈军(CHEN Jun)先生,副执行总裁。国籍:中国。上海交通大学工商管理硕士、美国

伊利诺伊大学金融学硕士。2004 年加入中银基金管理有限公司,历任基金经理、权益投资

部总经理、助理执行总裁。

杨军(YANG Jun)先生,副执行总裁。国籍:中国。统计学硕士。曾任中国银行总行金

融市场总部主管。2012 年加入中银基金管理有限公司,曾任资深投资经理。具有 14 年证券

从业年限。具备基金从业资格。

4、本基金的基金经理

白洁(BAI Jie)女士,中银基金管理有限公司副总裁(VP),上海财经大学经济学硕士。

曾任金盛保险有限公司投资部固定收益分析员。2007 年加入中银基金管理有限公司,曾担

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

任固定收益研究员、基金经理助理。2011 年 3 月至今任中银货币基金基金经理,2012 年 12

月至今任中银理财 7 天债券基金基金经理,2013 年 12 月至 2016 年 7 月任中银理财 21 天债

券基金基金经理,2014 年 9 月至今任中银产业债基金基金经理,2014 年 10 月至今任中银安

心回报债券基金基金经理,2015 年 11 月至今任中银新机遇基金基金经理,2016 年 8 月至今

任中银颐利基金基金经理,2016 年 9 月至今任中银睿享基金基金经理,2016 年 9 月至今任

中银悦享基金基金经理,2017 年 3 月至今任中银富享基金基金经理,2017 年 3 月至今任中银

丰庆基金经理。具有 12 年证券从业年限。具备基金、证券、银行间本币市场交易员从业资

格。

5、投资决策委员会成员的姓名及职务

主席:李道滨(执行总裁)

成员:陈军(副执行总裁)、杨军(副执行总裁)、奚鹏洲(固定收益投资部总经理)、

李建(权益投资部总经理)

列席成员:欧阳向军(督察长)

6、上述人员之间均不存在近亲属关系。

三.基金托管人

(一)基金托管人基本情况

名称:中信银行股份有限公司(简称“中信银行”)

住所:北京市东城区朝阳门北大街 9 号

办公地址:北京市东城区朝阳门北大街 9 号

法定代表人:李庆萍

成立时间:1987 年 4 月 7 日

组织形式:股份有限公司

注册资本:489.35 亿元人民币

存续期间:持续经营

批准设立文号:中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号

基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[2004]125 号

联系人:中信银行资产托管部

联系电话:4006800000

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

传真:010-85230024

客服电话:95558

网址:bank.ecitic.com

经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理票据承

兑与贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;

从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡业务;提供信用证服务及担保;代理收付

款项;提供保管箱服务;结汇、售汇业务;代理开放式基金业务;办理黄金业务;黄金进出

口;开展证券投资基金、企业年金基金、保险资金、合格境外机构投资者托管业务;经国务

院银行业监督管理机构批准的其他业务;保险兼业代理业务(有效期至 2017 年 09 月 08 日)。

(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。)

中信银行(601998.SH、0998.HK)成立于 1987 年,原名中信实业银行,是中国改革开

放中最早成立的新兴商业银行之一,是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行,并以

屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。伴随中国经济的快速发展,中信实业银行在

中国金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大,于 2005 年 8 月,正式更名“中信银行”。2006

年 12 月,以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东,正式成立中信银行股份有

限公司。同年,成功引进战略投资者,与欧洲领先的西班牙对外银行(BBVA)建立了优势

互补的战略合作关系。2007 年 4 月 27 日,中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同

步上市。2009 年,中信银行成功收购中信国际金融控股有限公司(简称:中信国金)70.32%

股权。经过三十年的发展,中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一,是一家快

速增长并具有强大综合竞争力的全国性股份制商业银行。2009 年,中信银行通过了美国

SAS70 内部控制审订并获得无保留意见的 SAS70 审订报告,表明了独立公正第三方对中信

银行托管服务运作流程的风险管理和内部控制的健全有效性全面认可。

(二)主要人员情况

孙德顺先生,中信银行执行董事、行长。孙先生自 2016 年 7 月 20 日起任本行行长。孙

先生同时担任中信银行(国际)董事长。此前,孙先生于 2014 年 5 月至 2016 年 7 月任本行

常务副行长;2014 年 3 月起任本行执行董事;2011 年 12 月至 2014 年 5 月任本行副行长,

2011 年 10 月起任本行党委副书记;2010 年 1 月至 2011 年 10 月任交通银行北京管理部副总

裁兼交通银行北京市分行党委书记、行长;2005 年 12 月至 2009 年 12 月任交通银行北京市

分行党委书记、行长;1984 年 5 月至 2005 年 11 月在中国工商银行海淀区办事处、海淀区

支行、北京分行、数据中心(北京)等单位工作,期间,1995 年 12 月至 2005 年 11 月任中

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

国工商银行北京分行行长助理、副行长,1999 年 1 月至 2004 年 4 月曾兼任中国工商银行数

据中心(北京)总经理;1981 年 4 月至 1984 年 5 月就职于中国人民银行。孙先生拥有三十

多年的中国银行业从业经验。孙先生毕业于东北财经大学,获经济学硕士学位。

张强先生,中信银行副行长,分管托管业务。张先生自 2010 年 3 月起任本行副行长。

此前,张先生于 2006 年 4 月至 2010 年 3 月任本行行长助理、党委委员,期间,2006 年 4

月至 2007 年 3 月曾兼任总行公司银行部总经理。张先生 2000 年 1 月至 2006 年 4 月任本行

总行营业部副总经理、常务副总经理和总经理;1990 年 9 月至 2000 年 1 月先后在本行信贷

部、济南分行和青岛分行工作,曾任总行信贷部副总经理、总经理、分行副行长和行长。自

1990 年 9 月至今,张先生一直为本行服务,在中国银行业拥有近三十年从业经历。张先生

为高级经济师,先后于中南财经大学(现中南财经政法大学)、辽宁大学获得经济学学士学

位、金融学硕士学位。

杨洪先生,现任中信银行资产托管部总经理,硕士研究生学历,高级经济师,教授级注

册咨询师。先后毕业于四川大学和北京大学工商管理学院。曾供职于中国人民银行四川省分

行、中国工商银行四川省分行。1997 年加入中信银行,相继任中信银行成都分行信贷部总

经理、支行行长,总行零售银行部总经理助理兼市场营销部总经理、贵宾理财部总经理、中

信银行贵阳分行党委书记、行长,总行行政管理部总经理。

(三)基金托管业务经营情况

2004 年 8 月 18 日,中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会批

准,取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的原则,切实履行托管人

职责。

截至 2017 年半年末,中信银行已托管 136 只公开募集证券投资基金,以及证券公司资

产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、QDII 等其他托管资产,托管总规模达到 7.41

万亿元人民币。

四. 相关服务机构

(一)基金份额发售机构

1、直销机构

中银基金管理有限公司

注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

办公地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼

法定代表人:白志中

电话:(021)38834999

传真:(021)68872488

1) 中银基金管理有限公司直销中心柜台

地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼

客户服务电话:021-3883 4788, 400-888-5566

电子信箱:clientservice@bocim.com

联系人:周虹

中银基金管理有限公司电子直销平台

本公司电子直销平台包括:

中银基金官方网站(www.bocim.com)

官方微信服务号(在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注)

中银基金官方 APP 客户端(在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载安装)

客户服务电话:021-3883 4788, 400-888-5566

电子信箱:clientservice@bocim.com

联系人:张磊

2、其他销售机构

1)中国银行股份有限公司

住所:北京市西城区复兴门内大街 1 号

办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号

法定代表人:田国立

客户服务电话:95566

联系人:陈洪源

网址:www.boc.cn

2)中信银行股份有限公司

注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 9 号

办公地址:北京市东城区朝阳门北大街 9 号

法定代表人:李庆萍

客户服务电话:95558

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

联系人:赵树林

网址:http://bank.ecitic.com

3)上海陆金所资产管理有限公司

注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

法定代表人:胡学勤

客户服务电话:4008219031

联系人:宁博宇

网址:www.lufunds.com

基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构销售基金,并及时公

告。

(二)登记机构

名称:中银基金管理有限公司

注册地址: 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼

办公地址: 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼

法定代表人:白志中

电话:(021)38834999

传真:(021)68872488

联系人:乐妮

(三)出具法律意见书的律师事务所

名称:上海市通力律师事务所

住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

负责人:俞卫锋

电话:(021)31358666

传真:(021)31358600

经办律师:黎明、陈颖华

联系人:陈颖华

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

(四)审计基金财产的会计师事务所

名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

住所:上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心50层

执行事务合伙人:吴港平

电话:021-22288888

传真:021-22280000

联系人:汤骏

经办会计师:汤骏、许培菁

五. 基金的名称

中银睿享债券型证券投资基金。

六. 基金的类型

债券型证券投资基金。

七.基金的投资目标

本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上,力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基

准的稳定收益。

八.基金的投资方向

具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、

地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、

资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债、非金融企业债务融资工具、债券回购、

银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的

其它金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。

本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债

的纯债部分除外)、可交换债券。

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可

以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。每个

交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有现金或者到期日在一年以内的

政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序

后,可以调整上述投资品种的投资比例。

九.基金的投资策略

(一)投资策略

1、资产配置策略

本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,结合定性分析和定量分析的方法,

形成对各大类资产的预测和判断,在基金合同约定的范围内确定债券资产、权益类资产和现

金类资产的配置比例,并根据市场运行状况以及各类资产预期表现的相对变化,动态调整大

类资产的配置比例,有效控制基金资产运作风险,提高基金资产风险调整后收益。

2、债券投资策略

(1)久期管理策略

在全球经济的框架下,本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化

做出判断,密切跟踪 CPI、PPI、汇率、M2 等利率敏感指标,运用数量化工具,对未来市场

利率趋势进行分析与预测,并据此确定合理的债券组合目标久期,通过合理的久期控制实现

对利率风险的有效管理。

(2)期限结构配置策略

本基金通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置。根据债券收益率

曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率

曲线的变化,测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益,形成具体的期限

结构配置策略。

(3)类属配置策略

本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险、市场风险等因

素及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力,通过比较并合理预期不同类属债券类资产的

风险与收益率变化,确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置。

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

(4)信用债券投资策略

本基金通过宏观经济运行、发行主体的发展前景和偿债能力、国家信用支撑等多重因素

的综合考量对信用债券进行信用评级,并在信用评级的基础上,建立信用债券池;然后基于

既定的目标久期、信用利差精选个券进行投资。

(5)中小企业私募债券投资策略

由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资人数量上限,整体流动

性相对较差。同时,受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差

的影响,整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程

中,应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为,投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债

主体的信用基本面,并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,确定最终的投资

决策。

3、资产支持证券投资策略

本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资

产所在行业景气情况等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提

前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证

券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选

择风险调整后收益较高的品种进行投资。

4、国债期货投资策略

国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基

金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场

进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、

波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,

力求实现基金资产的长期稳定增值。

(二)投资决策依据、机制和程序

1、投资决策依据

(1)国家有关法律、法规和基金合同的有关规定;

(2)宏观经济发展环境、债券市场和证券市场走势。

2、投资决策机制

本基金管理人实行的投资决策机制是:在投资决策委员会授权范围内,分管投资领导领

导下的基金经理负责制。

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

投资决策委员会:根据研究报告,负责制定整体投资策略和原则,审定季度资产配置调

整计划和转持股份产品的投资方案;参考投资报告,审定核心投资对象和范围,并定期调整

投资原则和投资策略。

投资经理:在投资决策委员会的授权范围内,参考投资决策委员会的资产配置建议、行

业投资比例和整体组合的绝对和相对风险控制水平,关注整个资产组合的风险收益水平、增

值性、稳定性、分散性和流动性等特征,并结合自身对证券市场的分析判断,确定具体的投

资品种、数量和买卖时间,构建和优化投资组合,并进行日常分析和管理。为有效控制组合

风险,投资经理只有获得投资决策委员会的批准,才可以超越权限超配个别证券。

投资经理助理/投资分析员:通过内部调研和参考外部研究报告,定期提出宏观分析、

行业分析、公司分析以及数据模拟的各类报告或建议,提交投资决策委员会,作为投资决策

的依据。

数量分析人员通过数量模型发现潜在投资机会,运用组合业绩评估系统,定期对投资组

合中大类资产配置、行业配置、风格轮动、个股选择、个券选择、买卖成本等对整体业绩的

贡献进行归因分析。风险管理人员对投资组合的风险进行分析、监控和报告。根据反馈结果,

投资经理及时对组合进行必要的调整。

3、投资决策程序

本基金具体的投资决策机制与流程为:

(1)研究支持

研究人员从基本面对宏观经济、行业、个券、和市场走势提出研究报告,数量小组利用

集成市场预测模型和风险控制模型对市场、行业、个券进行分析和预期收益测算。

(2)投资决策

投资决策委员会依据上述研究报告,定期(月)或遇重大事项时召开投资决策会议,决

定相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议,进行基金投资管理的日常决策。

(3)组合构建

在投资决策委员会制定的投资原则和资产配置原则下,基金经理根据研究人员和数量小

组的投资建议,结合自身对证券市场的分析判断,制定大类资产配置、行业配置及个股投资

策略,结合优秀企业主题的投资特点,在严格贯彻投资流程和投资纪律的基础上,严格控制

风险构建投资组合,进行投资组合的构建和日常管理,并定期进行组合优化。

(4)交易执行

基金经理直接向中央交易室下达交易指令。中央交易室依据投资经理的指令,制定交易

15

中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

策略,统一执行投资组合计划,进行具体品种的交易,并将执行结果反馈基金经理确认。交

易执行结束后,交易员填写交易回执,经基金经理确认后交给基金行政人员存档。

(5)业绩评估

数量小组和风险控制小组利用公司开发的业绩评估系统,对投资组合中整体资产配置、

投资组合、个股选择、个券选择、买卖成本等因素对整体业绩的贡献进行分析。该评估结果

将为基金经理进行积极投资风险的控制和调整提供依据。

(6)组合维护

基金经理将根据市场状况,结合行业、个股的基本面情况、流动性状况、基金申购和赎

回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果,对投资组合进行监控和调整。

(三)投资限制与禁止行为

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制:

(1)本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%;

(2)本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有现金或

者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%;

(3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%;

(4)同一基金管理人管理的所有基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券

的 10%;

(5)本基金投资中期票据应符合法律法规及基金合同中关于本基金投资固定收益类证

券的相关比例;基金管理人管理的全部公募基金投资于一家企业发行的单期中期票据合计不

超过该期证券的 10%;

(6)本基金持有单只中小企业私募债券,其市值不得超过基金资产净值的 10%;

(7)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金净资产的

40%;债券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期;

(8)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净

值的 10%;本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;本基

金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的

10%;

(9)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得

超过其各类资产支持证券合计规模的 10%;本基金应投资于信用级别评级为 AA-以上(含 AA-)

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

的资产支持证券;基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,

应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出;

(10)本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%;

(11)本基金在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约价值,不得超过基金资产净

值的 15%;持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%;本基金所

持有的债券(不含到期日在一年以内的政府债券)市值和买入、卖出国债期货合约价值,合

计(轧差计算)应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定;本基金在任何交易日内交

易(不包括平仓)的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%;

(12)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除第九条之外,因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人

之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日

内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规或监管机构另有规定时,从其规

定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金

托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准。

法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,在履行适当程序后本基金投资不再受

相关限制。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:

(1)承销证券;

(2)违反规定向他人贷款或者提供担保;

(3)从事承担无限责任的投资;

(4)买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外;

(5)向其基金管理人、基金托管人出资;

(6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;

(7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者

与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

易的,应当符合本基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先原则,防范利

益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事

先得到基金托管人同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审

议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项

进行审查。

法律、行政法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关

限制。

十.业绩比较基准

中债综合全价(总值)指数收益率。

中债综合全价(总值)指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数

涵盖了银行间市场和交易所市场,具有广泛的市场代表性,适合作为本基金的业绩比较基准。

如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推

出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,本基金管理人在与基金托

管人协商一致,并履行适当程序后调整或变更业绩比较基准并及时公告,而无需召开基金份

额持有人大会。

十一.风险收益特征

本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,本基金的预期收益和预期

风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

十二、投资组合报告

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金的托管人—中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 27 日

复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至 2017 年 6 月 30 日。

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(一) 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号 项目 金额(元)

(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 固定收益投资 14,028,025,200.00 90.87

其中:债券 13,897,997,000.00 90.02

资产支持证券 130,028,200.00 0.84

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 880,000,950.00 5.70

其中:买断式回购的买入返售金

- -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 29,573,829.99 0.19

7 其他各项资产 500,430,620.47 3.24

8 合计 15,438,030,600.46 100.00

(二) 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

(三) 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

(四) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

(五) 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 8,446,479,000.00 54.73

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其中:政策性金融债 7,372,969,000.00 47.77

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 20,142,000.00 0.13

6 中期票据 3,674,436,000.00 23.81

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 1,756,940,000.00 11.38

9 其他 - -

10 合计 13,897,997,000.00 90.05

(六) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例

(%)

1 140347 14 进出 47 15,400,000 1,541,848,000.00 9.99

2 140440 14 农发 40 11,000,000 1,100,990,000.00 7.13

3 140220 14 国开 20 10,200,000 1,021,326,000.00 6.62

17 平安银

4 111711229 10,000,000 978,200,000.00 6.34

行 CD229

14 电网

5 101452027 7,500,000 754,050,000.00 4.89

MTN002

(七) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

占基金资产

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 净值比例

(%)

1 1689267 16 鑫浦 2A 1,000,000 88,600,000.00 0.57

2 142435 PR 平安 3A 660,000 41,428,200.00 0.27

(八) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

(九) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

(十) 报告报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1.报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与股指期货投资。

2.本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。

20

中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

(九)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1.本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基

金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场

进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、

波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,

力求实现基金资产的长期稳定增值。

2.报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资。

3.本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。

(十)投资组合报告附注

1.本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编

制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

2.本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

3.期末其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 149,356,777.37

3 应收股利 -

4 应收利息 351,073,843.10

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 500,430,620.47

4.报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券

5.期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

本基金本报告期末未持有股票。

6.投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

十三、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证

基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投

资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效日为 2016 年 9 月 22 日。基金合同生效以来基金投资业绩与同期业

绩比较基准的比较如下表所示:

业绩比较基

净值增长 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③

准差④

2016 年 9 月 22 日(基

金合同生效日)至 -0.58% 0.08% -2.21% 0.14% 1.63% -0.06%

2016 年 12 月 31 日

2017 年 1 月 1 日至 1.61% 0.03% -2.11% 0.08% 3.72% -0.05%

2017 年 6 月 30 日

自基金合同生效起至 1.02% 0.06% -5.13% 0.11% 6.15% -0.05%

2017 年 6 月 30 日

十四、基金的费用概览

(一)与基金运作有关的费用

1、基金费用的种类

1)基金管理人的管理费;

2)基金托管人的托管费;

3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;

4) 基金合同》生效后与基金运作相关或者为维护基金份额持有人利益支出的会计师费、

律师费、诉讼费、仲裁费和财产保全费等费用;

5)基金份额持有人大会费用;

6)基金的相关账户的开户及维护费用;

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

7)基金的证券、期货交易费用;

8)基金的银行汇划费用;

9)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1)基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。管理费的计算方法如下:

H=E×0.3%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人与基金托管人核

对一致后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产

中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

2)基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

H=E×0.1%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人与基金托管人核

对一致后,基金托管人按照约定的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若

遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

上述“(一)基金费用的种类”中第 3)-9)项费用,根据有关法规及相应协议规定,

按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

3、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用:

1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

损失;

2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3)《基金合同》生效前的相关费用;

4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

(二)与基金销售有关的费用

23

中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

1、申购费用

本基金申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、

登记等各项费用。

本基金的申购费率如下:

申购金额(M) 申购费率

小于 100 万元 0.8%

申购费率 100 万元(含)-200 万元 0.5%

200 万元(含)-500 万元 0.3%

大于 500 万元(含) 1000 元/笔

2、赎回费用

本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份

额时收取。不低于赎回费总额的 25%应归基金财产,其余用于支付登记费和其他必要的手续

费。

本基金的赎回费率如下:

持有期限(Y) 赎回费率

Y<1 月 0.5%

赎回费率 1 月≤Y<3 月 0.1 %

Y≥3 月 0%

注:上表中,1 月按 30 天计算,2 月按 60 天计算,以此类推。投资人通过日常申购所

得基金份额,持有期限自登记机构确认登记之日起计算。

3、本基金份额净值的计算,保留到小数点后4位,小数点后第5位四舍五入,由此产生

的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算,并在T+1日内公告。

遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告

4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费

率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定

基金促销计划,包括但不限于针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金

交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,基金管理人可以对

基金销售费用实行一定的优惠。

(三)其他费用

本基金其他费用根据相关法律法规执行。

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中银睿享债券型证券投资基金 招募说明书

十五、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管

理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法

律法规的要求,结合本基金运作的实际情况,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更

新的内容如下:

(一) 在“重要提示”部分,增加了基金合同生效日、对招募说明书所载内容的截止日

进行更新;

(二) 在“基金管理人”部分,对基金管理人的内部控制制度的信息进行了更新;

(三) 在“基金托管人”部分,对基金托管人基本情况、主要人员情况、基金托管业务

经营情况、基金托管人的内部控制制度、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法

和程序进行了更新;

(四) 在“投资组合报告”部分,根据《信息披露内容与格式准则第 5 号》及《基金合

同》,披露了本基金最近一期投资组合报告的内容;

(五) 在“基金的业绩”部分, 披露了基金自合同生效以来的投资业绩;

(六) 在“其他应披露事项”之“相关基金公告”部分,列明了前次招募说明书公布以

来的其他应披露事项。

中银基金管理有限公司

2017 年 11 月 4 日

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查看公告原文

上证指数 最新: 3004.38 涨跌幅: 0.45%

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