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南方现金增利基金2004年半年度报告

2004-08-28 00:00:00 来源:证券时报
南方现金增利基金2004年半年度报告 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定,于2004年8月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤
南方现金增利基金2004年半年度报告

一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定,于2004年8月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
二、基金简介
(一) 基金简称:南方现金增利
交易代码:202301
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2004年3月5日
期末基金份额总额:6,026,386,388.87
(二)投资目标:本基金为具有高流动性、低风险和稳定收益的短期金融市场基金,在控制风险的前提下,力争为投资者提供稳定的收益。
投资策略:南方现金增利基金以"保持资产充分流动性,获取稳定收益"为资产配置目标,在战略资产配置上,主要采取利率走势预期与组合久期控制相结合的策略,在战术资产操作上,主要采取滚动投资、关键时期的时机抉择策略,并结合市场环境适时进行回购套利等操作。
业绩比较基准:本基金基准收益率=1年期银行定期存款收益率(税后)。
(三)基金管理人
法定名称:南方基金管理有限公司
信息披露负责人:郑凯铨
联系电话:0755-82912000
传真:0755-82912948
电子邮箱:manager@southernfund.com
(四)基金托管人
法定名称:中国工商银行
信息披露负责人:庄为
联系电话:010-66107333
传真:010-66106904
电子邮箱:custodian@icbc.com.cn
(五)登载半年度报告正文的管理人网址:http://www.southernfund.com
基金半年度报告置备地点:基金管理人、基金托管人的办公地址
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标

财务指标 2004年6月30日
1.基金本期净收益 41,149,384.91
2.基金份额本期净收益 0.0064
3.期末基金资产净值 6,026,386,388.87
4.期末基金份额净值 1.0000
5.基金加权平均净值收益率 0.64%
(二)基金净值表现
1、净值增长率与同期业绩基准收益率比较表
阶段 本期收 本期收益率) 业绩比较基准 业绩比较基准(1)-(3) (2)-(4)
益率(1)标准差(2 收益率(3) 收益率标准差(4)
过去1个月 0.20% 0.13%      
过去3个月 0.54% 0.38%
自基金成立
起至今 0.64% 0.40%

2、基金收益率与1年期银行定期存款收益率(税后)的走势比较图
四、管理人报告
(一)基金管理人情况
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4 号文批准,由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。注册资本1 亿元人民币。目前股权结构为:华泰证券有限公司45%、深圳市机场股份有限公司30%、厦门国际信托投资公司15%及兴业证券有限公司10%。
南方基金管理有限公司目前管理资产规模在340亿元左右,管理4只封闭式基金-分别为基金开元、基金天元、基金金元、基金隆元,4只开放式基金-分别为南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金,以及全国社会保障基金的投资组合。
(二)基金经理小组情况
陈键,27岁,本科毕业于中国人民大学国际金融专业,硕士毕业于中国人民银行研究生部,经济学硕士学历。4年证券从业经历,2000年进入南方基金管理公司,先后从事证券研究分析、基金投资等工作,历任研究部行业研究员、天元基金经理助理、南方基金公司北京分公司总经理助理等职务。
此外,现金增利基金管理小组还配备了若干名证券投资分析人员,协助基金经理从事基金的投资管理工作。
(三)报告期内基金运作的遵规守信情况
在报告期内,本基金运作严格遵守《证券法》、《基金法》等各项法律法规和基金契约规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,也不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
(四)报告期内基金投资策略和业绩表现的说明及后市展望
南方现金增利基金成立之初,货币市场上资金充裕,流动性过多,导致市场利率处于低位水平。我们当时判断国家即将加强宏观调控,市场利率水平很快就要上升,应当先等待市场利率上升然后再进行投资,因此我们采取了"重点确保资金流动性,兼顾短期收益"的初始投资策略,在一开始避免将资金集中投放于资金锁定期限较长、收益率相对较低的债券或回购品种上,而是将资金进行滚动投资,确保中期的流动性。由于对利率的上升趋势判断准确,终于在4月底-5月初迎来了市场利率持续上涨的好时机,使现金增利基金的收益率稳步上升的趋势,并达到了较高的水平。截至2季度末,现金增利基金的折年收益率水平比1季度上升了36%。
展望下一阶段的市场环境,我们认为受固定资产投资增长,银行控制信贷、市场融资行为以及国际间资本流动的影响,市场资金面趋紧的形势短期内难有改观,我们将继续把握收益率曲线低端抬高并维持较长时间所带来的投资机会,积极为持有人争取较好收益。
五、托管人报告
2004年上半年,本托管人在托管南方现金增利基金过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行应尽义务, 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
2004年上半年,南方现金增利基金管理人--南方基金管理有限公司在投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规,严格按照基金合同规定进行,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人依法对南方现金增利基金管理人--南方基金管理有限公司于2004年上半年所编制和披露的南方现金增利基金半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确、完整。
六、财务会计报告(未经审计)
(一)会计报表
资产负债表

资产 2004年6月30日
银行存款 142,520.64
应收利息 474,118.83
应收申购款 31,544,876.78
债券投资 7,706,595,138.50
买入返售证券 81,200,000.00
资产总计 7,819,956,654.75
负债与持有人权益
负债
应付管理人报酬 1,627,813.81
应付托管费 493,276.93
应付销售费 1,233,192.29
应付佣金 -80,301.00
应付收益 6,231,178.08
应付利息 440,392.97
其他应付款 264,180.00
卖出回购证券款 1,783,235,500.00
预提费用 125,032.80
负债合计 1,793,570,265.88
持有人权益
实收基金 6,026,386,388.87
持有人权益合计 6,026,386,388.87
负债及持有人权益总计 7,819,956,654.75
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
经营业绩表
附注 2004年3月5日(基金成立日)至2004年6月30日止期间
收入
债券差价收入 906,472.58
债券利息收入 46,034,122.92
存款利息收入 3,046,269.64
买入返售证券收入 12,669,151.56
其他收入 238,032.85
收入合计 62,894,049.55
费用
基金管理人报酬 6,778,841.38
基金托管费 2,054,194.40
销售服务费用 5,135,485.72
卖出回购证券支出 7,531,176.09
其他费用 244,967.05
其中:信息披露费 93,774.60
审计费用 31,258.20
费用合计 21,744,664.64
基金净收益 41,149,384.91
基金经营业绩 41,149,384.91
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
基金净值变动表
附注 2004年3月5日(基金成立日)至2004年6月30日止期间
期初基金净值 8,049,850,114.32
本期经营活动
基金净收益 41,149,384.91
未实现估值增值/(减值)变动数
经营活动产生的基金净值变动数 41,149,384.91
本期基金单位交易
基金申购款 2,386,652,436.11
基金赎回款 4,445,034,368.39
基金单位交易产生的基金净值变动数 -2,058,381,932.28
期末未向持有人支付的收益 6,231,178.08
期末基金净值 6,026,386,388.87

后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
(二)会计报表附注
1、基金的基本情况
募集申请的核准机构:中国证券监督管理委员会
核准文号:证监基金字[2004] 2号
核准文件名称:关于同意南方现金增利证券投资基金设立的批复
基金运作方式:契约型开放式
基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行
基金合同生效日:2004年3月5日
基金合同生效日的基金份额:8,049,850,114.32
基金募集期间:2004年1月29日至2004年3月3日
募集资金总额:8,048,110,308.00
募集资金的银行存款利息(折算为投资者的基金份额):1,739,806.32
验资机构名称:普华永道中天会计师事务所有限公司
2、主要会计政策和会计估计
A、会计报表编制基础
本基金的会计报表按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
B、会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2004年3月5日(基金成立日)至2004年6月30日。
C、记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
D、记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。资产按实际成本入账;除债券投资按摊余成本法计价外,所有报表项目均以历史成本计价。
E、投资估值/计价方法
本基金的债券投资采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率每日计提利息,并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。在有关法律法规允许证券交易所交易的短期债券可以采用摊余成本法前,本基金暂不投资于证券交易所交易的短期债券。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离,从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果,基金管理人于每一计价日,采用市场利率和交易价格,对基金持有的计价对象进行重新评估,即"影子定价"。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的0.5%时,或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时,基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整,使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值,确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会对基金持有人造成实质性的损害。
如有确凿证据表明按上述方法进行计价不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法计价。
F、债券投资
买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账,其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。买入央行票据和零息债券无需单独核算应收利息。
卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
G、收入确认
银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,并根据买入债券时溢价与折价的摊销数调整后的金额确认,在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率,在证券持有期内采用直线法逐日计提。
H、基金管理人报酬
根据《南方现金增利基金基金契约》的规定,本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率逐日计提。
I、基金托管费
根据《南方现金增利基金基金契约》的规定,本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率逐日计提。
J、销售服务费用
根据《南方现金增利基金基金契约》的规定,本基金的持续销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
K、卖出回购证券支出
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率,在回购期限内采用直线法逐日计提。
L、实收基金
实收基金为对外发行的基金单位总额。每份基金单位面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
M、基金收益分配
每一基金单位享有同等分配权。本基金以红利再投资形式每日全额分配收益,并每月集中支付收益。
经公告的每日基金收益于公告日从持有人权益转出。
3、税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》:自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税。
4、关联方关系及交易
(1)关联方关系情况

关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金注册
登记人、基金销售机构
中国工商银行 基金托管人、基金代销机构
华泰证券有限责任公司 基金管理人的股东
深圳市机场股份有限公司 基金管理人的股东
厦门国际信托投资有限公司 基金管理人的股东
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东

(2)本基金在本报告期没有通过关联方席位进行证券交易。
(3)关联方报酬
A、基金管理人报酬
支付基金管理人南方基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。
本基金在本报告期需支付基金管理人报酬6,778,841.38元。
B、基金托管费
支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值 X0.10% / 当年天数。
本基金在本报告期需支付基金托管费2,054,194.40元。
(4)与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本期与基金托管人中国工商银行通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易情况:

  2004年3月5日(基金成立日)至2004年6月30日止期间
  成交金额 回购利息支出
债券交易 4,399,753,757.00 ---
卖出回购证券 9,566,166,000.00 4,415,677.88

七、投资组合报告
(一)期末基金资产组合情况

项目 金额 占基金总资产的比例
债券 7,706,595,138.50 98.55%
银行存款及清算备付金合计 142,520.64 0.00%
其他资产 113,218,995.61 1.45%
(二)期末按券种分类的债券投资组合
债券类别 摊余成本 占净值比例
国家债券    
央行票据 7,676,896,557.06 127.39%
企业债券    
金融债券 29,698,581.44 0.49%
可转换债券    
债券投资合计 7,706,595,138.50 127.88%
(三)期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 摊余成本 占净值比例
1 04央行票据20 1,744,956,308.13 28.96%
2 04央行票据36 1,359,974,371.33 22.57%
3 04央行票据26 1,000,593,027.96 16.60%
4 04央行票据23 883,894,469.60 14.67%
5 04央行票据43 762,932,413.46 12.66%

(四)期末基金投资组合的剩余期限
期末基金持有的投资组合平均剩余期限为286.54天,剩余期限分布比例如下:

剩余期限 占净值比例
30天(不含)以内 1.36%
30天(含)-60天 --
60天(含)-90天 --
90天(含)-180天 0.49%
180天(含)以上 127.39%

(五)投资组合报告附注
1、本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
2、根据基金契约,本基金属于短期资金市场基金,投资短期资金市场工具。本基金通过每日收益结转使基金单位资产净值维持在1.00元。
3、本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。
4、其他资产构成

项目 金额
应收利息 474,118.83
应收申购款 31,544,876.78
买入返售证券 81,200,000.00
合计 113,218,995.61

5、卖出回购证券
期末基金持有的卖出回购证券合计为1,783,235,500.00元,占基金资产净值的29.59%。
八、基金份额持有人户数、持有人结构

项 目 户/份 占总份额的比例
基金份额持有人户数 111,133 ---
平均每户持有基金份额 54,226.79 ---
机构投资者持有的基金份额 2,142,876,800.33 35.56%
个人投资者持有的基金份额 3,883,509,588.54 64.44%
九、开放式基金份额变动
(一)基金合同生效日基金份额总额:8,049,850,114.32
(二)本期基金份额的变动情况
期初基金份额总额 8,049,850,114.32
期间基金总申购份额 2,419,709,898.78
期间基金总赎回份额 4,443,173,624.23
期末基金份额总额 6,026,386,388.87

十、重大事件揭示
1、本报告期内未召开持有人大会。
2、基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。基金管理人于2004年6月8日公布关于基金公司高级管理人员变更的公告,吴万善先生担任公司董事长、法定代表人,刘波先生不再担任董事长、法定代表人;聘任俞文宏先生为公司副总经理,免去邱孝斌先生公司副总经理职务。
3、基金管理人、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项。
4、本报告期内本基金投资策略未改变。
5、本基金在本报告期内共进行了3次基金收益集中支付并结转为基金份额(第1次:2004年4月15日、第2次:2004年5月17日、第3次:2004年6月15日)。
6、本报告期内本基金未更换会计师事务所。
7、基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
8、本基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
(1)专用席位的选择标准和程序
A:选择标准
1、公司实力雄厚,经营行为规范;
2、公司财务状况和经营状况良好;
3、公司具有较强的研究能力。有固定的研究机构或人员,能及时为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告;
4、公司内部管理规范、严格,能满足基金操作的高度保密要求;
5、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B:选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择席位:
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座;
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确;
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
(2)证券公司名称及席位数量、债券回购交易及支付佣金情况

券商名称 席位数量 债券回购成交金额 占成交总额比例
天同证券有限责任公司 2 8,357,700,000.00 100.00%
金信证券有限责任公司 1      
合 计 3 8,357,700,000.00 100.00%
券商名称 支付佣金 占佣金总量比例
天同证券有限责任公司 -80,301.00 100.00%
金信证券有限责任公司
合 计 -80,301.00 100.00%

(3)本期租用证券公司席位的变更情况
本期选定租用2家证券公司天同证券有限责任公司和金信证券有限责任公司专用交易席位。
9、已在临时报告中披露过的本报告期内发生的其他重要事项

其他重要事项 信息披露报纸 披露日期
1.增加中国银河证券有限责任
公司代销交易网点公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 04-06-28
2.关于调整开放式基金赎
回业务规则的公告 04-05-18
3.南方现金增利基金成立
暨开放申购赎回公告 04-03-06
4.增加华泰、国泰君安、华夏、
国信证券公司代销机构的公告 04-02-04

投资者对本半年度报告摘要若有疑问,可咨询本基金管理人。
咨询电话:0755-83160300
公司网站:http://www.southernfund.com
南方基金管理有限公司
二零零四年八月二十八日

上证指数 最新: 2954.38 涨跌幅: 0.50%

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