关注证券之星官方微博:

金鹰成份股优选证券投资基金2006年第四季度报告

2007-01-20 00:00:00 来源:证券时报
一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前
一、重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2006年10月1日起至2006年12月31日止。本报告中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况
1、基金名称:金鹰成份股优选证券投资基金
2、基金简称:金鹰优选
3、基金代码:210001
4、基金运作方式:契约型开放式
5、基金合同生效日:2003年6月16日
6、报告期末基金份额总额:45,677,086.40份
7、投资目标:通过资产配置和对投资组合的动态调整,在控制投资组合风险的前提下,实现基金的中长期资本增值和获取适当、稳定的现金收益。
8、投资策略:
1)、决策依据
本基金的投资决策依据包括:
(1)、宏观经济形势及前景、有关政策趋向;
(2)、行业发展现状及前景;
(3)、上市公司基本面及发展前景;
(4)、证券市场走势及预期;
(5)、股票、债券等类别资产的预期收益率及风险水平。
2)、决策程序
(1)、本基金管理人的研究部门基于对宏观经济、政策及证券市场的现状和发展趋势的深入分析研究,和对各类别资产收益率和风险水平的合理预期,向投资决策委员会提交投资建议,投资建议包括总体资产配置建议、类别资产配置建议、个股或券种投资建议等。
(2)、投资决策委员会根据本基金的投资目标,结合对本基金投资相关因素的全局考虑,确定本基金的投资策略,制定总体资产配置计划;
(3)、本基金投资管理部门根据投资决策委员会制定的基金的总体资产配置计划,考虑研究部门的相关建议,拟定投资计划,报投资决策委员会批准;
(4)、本基金经理根据投资决策委员会批准的投资计划,考虑研究部门的相关建议,制定具体投资方案。
(5)、权证投资策略及决策程序如下:
在不改变基金合同规定的基金风险收益特征和投资比例限制下配置权证投资。本基金管理人将主要通过对权证标的证券的基本面研究,并结合权证定价模型对权证估值的基础上,采取积极主动投资。具体投资策略:以方向性买入持有策略和套期保值策略为主。
第一步:研究部完成详细的权证价值分析报告,并提交投资部讨论;
第二步:投资部根据研究报告,结合相关法律法规和基金合同,在充分讨论和论证的基础上形成权证投资计划,并提交投资决策委员会审议;
第三步:投资决策委员会结合风险评估小组意见形成投资决议,并授权基金经理实施;
第四步:基金经理按照投资决策委员会的决议执行。
3)、组合原则
(1)、本基金的股票投资占基金投资组合的比例不超过80%,其中投资于成份股的比例不低于本基金股票投资总额的70%;
(2)、本基金的债券投资占基金投资组合的比例不低于20%。
(3)、权证投资比例限制:
a 、 任一基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的千分之五;
b、任一基金持有的全部权证,其市值总和不得超过基金资产净值的百分之三;
c、任一基金采用方向性买入持有的单一权证,其市值总和不得超过基金资产净值的百分之二;
d、基金管理人所管理的全部基金持有同一权证,不得超过该权证的百分之十;
e、因证券市场波动、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等本基金管理人之外的因素致使任一基金权证投资不符合以上第二条、第四条及基金合同或基金权证投资方案约定比例限制的,本基金管理人将在十个交易日之内调整完毕;
9、业绩比较基准:
本基金的业绩比较基准为75%的成份股加权指数的收益率加上25%的中信国债指数的收益率。
成份股加权指数为上证180指数和深证100指数按其各自成份股流通市值加权平均值。
10、风险收益特征
本基金为风险水平中等偏下、收益水平适中的证券投资基金,基金的收益目标设为α值大于零,风险目标为β值的目标区间为[0.75,1.1]。
11、基金管理人:金鹰基金管理有限公司
12、基金托管人:中国银行股份有限公司
三、 主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标:
基金本期净收益 8,884,301.70元
基金份额本期净收益 0.1509元
期末基金资产净值 65,273,096.28元
期末基金份额净值 1.4290元
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(二)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 20.09% 1.07% 33.45% 1.09% -13.36% -0.02%
(三)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的比较
金鹰优选累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2003年6月16日至2006年12月31日)
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期,截止报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三条(二)投资范围、(三)投资策略(3)组合原则中规定的各项比例,即本基金投资于股票、债券的比例不得低于基金资产总值的80%,投资于国家债券的比例不得低于基金资产净值的20%。
四、 管理人报告
1、基金经理小组成员简介
李鹏先生,1976年7月生,大学本科,证券投资从业经历8年。曾任广州证券有限责任公司机构管理部证券分析师,投资自营部投资经理,投资管理总部经理,从事证券研究及投资管理工作。2005年加入金鹰基金管理有限公司,先后担任行业研究员和金鹰成份股优选证券投资基金经理助理,从事行业研究和投资管理工作。自2006年9月28日起,担任金鹰成份股优选证券投资基金基金经理,欧庆铃先生不再担任金鹰成份股优选证券投资基金基金经理。
此外,金鹰成份股优选证券投资基金管理小组还配备了若干名证券投资分析人员和基金经理助理,协助基金经理从事金鹰成份股优选证券投资基金的投资管理工作。
2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其各项实施准则、《金鹰成份股优选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,坚持"一流人才、一流管理、一流效益"的经营理念,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
3、报告期内的业绩表现和投资策略
(1)行情回顾及运作分析
10月初中共16届6中全会召开,和谐社会道路逐步明晰,为资本市场的稳定发展指明了方向。工行发行期间,市场运行总体平稳,投资者心态趋于稳定,说明市场对于大盘股上市的反应更趋理性,期待更具中国经济增长代表性的优质企业在国内上市。基本完成股改后的A股市场已经形成了很好的良性循环,场外资金正加速进来,推动了四季度新一轮估值驱动型行情围绕大盘蓝筹股的价值重估而启动,指数基本呈单边上扬的态势,沪深股市均创出历史新高。
本基金在四季度采取了相对积极、重视风格配置并适度集中的投资策略。加大对权重股和金融类资产的配置,强调稳中求胜。但报告期业绩表现一般,未能与指数同步。一方面由于本基金契约规定必须有20%以上的国债持仓比例,股票仓位提高受到一定程度的限制;另一方面由于规模受限,组合在大盘蓝筹相关的行业和板块中难以达到相对均衡配置,错过其中部分投资机会。
(2)本基金业绩表现
截至2006年12月31日,本基金份额净值为1.4290元,累计单位净值为1.5190元,本报告期份额净值增长率为20.09%,同期业绩比较基准增长率为33.45%,上证综指单季度涨幅为52.67%。
(3)市场展望和投资策略
展望2007年,结构性的牛市将持续,市场预期收益率将比2006年明显降低,对于基金投资来说要求更严格。大盘股体现更多的将是交易性的机会,本基金将更注重自下而上的选股,深度挖掘高成长个股,集中投资优质成长公司,加强配置的策略性和灵活性,这可能成为下一阶段机构投资者领先的关键。
虚拟经济大繁荣已勿庸质疑,但其对实体经济的反作用力却值得深思。具体表现在上市公司整体业绩增长的情况下,实现高盈利与高成长的上市公司将远超出之前市场所预期的,而且这些高盈利高成长的上市公司将使得市场的估值更趋于合理和理性。尤其是上市公司清理不良资产、大股东偿还欠款,或者注入优质资产,实现整体上市,以及股权激励等等措施将在2007年显露成效,这些措施使得公司业绩出现跨越式的增长,本基金将重点关注这类业绩超预期的公司。
中国经济处于出口、投资拉动型向内需推动型经济的转变过程中,尤其是强劲的发展态势以及极具潜力的人口结构将非常有利于消费结构的快速升级。因此继续在消费服务行业中寻找一些估值比较便宜的股票。
装备工业的快速发展符合国家的产业政策调整,也符合中国工业化的历史规律,而且,中国当前装备工业发展的现状也表明,在具备了完整的装备工业体系的基础上,中国装备产业需要从大到强,需要自主创新。本轮机械装备行业的高速增长与上次不同,一部分企业已经初显了较强的产品创新实力和国际市场开拓能力,企业已经从初期的粗放式增长努力向集约型增长转变,对于那些一贯重视研发,走自主创新道路实现快速发展的企业应该给予估值溢价。
另外对股指期货等金融创新、税制改革、油价并轨、政府环保、节能政策等制度性变革带来的投资机会也必须引起足够重视。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在合规运作、稳健经营的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
五、 投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
项目 金额(元) 占基金资产总值比例
股票 41,773,280.00 62.62%
债券 13,736,335.00 20.59%
银行存款和清算备付金合计 10,447,829.48 15.66%
应收证券清算款 32,560.53 0.05%
权证 -- --
其它资产 722,581.17 1.08%
合计 66,712,586.18 100%
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
行 业 市 值(元) 占基金资产净值比例%
A 农、林、牧、渔业 5,978,000.00 9.16%
B 采掘业 7,663,000.00 11.74%
C 制造业 13,209,000.00 20.24%
C0 食品、饮料 0.00 0.00%
C1 纺织、服装、皮毛 4,410,000.00 6.76%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属、非金属 3,279,000.00 5.02%
C7 机械、设备、仪表 5,520,000.00 8.46%
C8 医药、生物制品 0.00 0.00%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 8,412,000.00 12.89%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 0.00 0.00%
G 信息技术业 0.00 0.00%
H 批发和零售贸易 0.00 0.00%
I 金融、保险业 6,511,280.00 9.98%
J 房地产业 0.00 0.00%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合 计 41,773,280.00 64.00%
(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 600036 招商银行 398,000 6,511,280.00 9.98%
2 000972 新 中 基 350,000 5,978,000.00 9.16%
3 600900 长江电力 600,000 5,862,000.00 8.98%
4 002046 轴研科技 400,000 5,520,000.00 8.46%
5 600177 雅戈尔 500,000 4,410,000.00 6.76%
6 000878 云南铜业 300,000 3,279,000.00 5.02%
7 600028 中国石化 300,000 2,736,000.00 4.19%
8 000983 西山煤电 300,000 2,685,000.00 4.11%
9 000767 漳泽电力 500,000 2,550,000.00 3.91%
10 000933 神火股份 200,000 2,242,000.00 3.43%
(四)报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市 值(元) 市值占基金资产净值比例
1 国债 13,736,335.00 21.04%
2 金融债 - -
3 央行票据 - -
4 企业债 - -
5 可转债 - -
合计 13,736,335.00 21.04%
(五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序 号
债券代码 债券名称 市 值(元) 市值占基金资产净值比例
1 010010 20国债(10) 10,051,000.00 15.40%
2 010214 02国债(14) 3,685,335.00 5.64%
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -
注:本报告期末本基金投资债券2只。
(六)权证投资情况
本报告期内本基金未主动投资权证,也未因股权分置改革被动持有权证。
(七)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细

(八)投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
3、基金的其他资产构成
单位:元
项目 金额
交易保证金 638,549.12
应收股利 0.00
应收利息 58,832.05
应收申购款 25,200.00
4、报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券
六、开放式基金份额变动情况
单位:份
本报告期初基金份额总额 75,045,685.08
本报告期间基金总申购份额 1,576,164.34
本报告期间基金总赎回份额 30,944,763.02
本报告期末基金份额总额 45,677,086.40
七、 备查文件目录
(一)备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰成份股优选证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰成份股优选证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰成份股优选证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。
(二)存放地点
广州市沿江中路298号江湾商业大厦22楼
(三)查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
网址:http://www.gefund.com.cn

金鹰基金管理有限公司
二OO七年一月二十日
    _jb4_0000000010001159fj

上证指数 最新: 2947.18 涨跌幅: 0.19%

热点推荐

郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。