关注证券之星官方微博:

广发稳健增长证券投资基金2004年第三季度报告

2004-10-27 00:00:00 来源:证券时报
广发稳健增长证券投资基金2004年第三季度报告 一、重要提示 本报告报告期为:2004年7月26日至9月30日。 截止2004年9月30日,广发稳健增长证券投资基金(以下简称"本基金")基金资产净值为2,203,358,940.03,基金份额为2,138,925,912.07份,基金份额净值为1.0301 元,基金份额累计净值为1.0301元。 广发基金管理有限公司(以下简称"本基金管理人")董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行根
广发稳健增长证券投资基金2004年第三季度报告

一、重要提示
本报告报告期为:2004年7月26日至9月30日。
截止2004年9月30日,广发稳健增长证券投资基金(以下简称"本基金")基金资产净值为2,203,358,940.03,基金份额为2,138,925,912.07份,基金份额净值为1.0301 元,基金份额累计净值为1.0301元。
广发基金管理有限公司(以下简称"本基金管理人")董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行根据本基金基金合同规定,于2004年10月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
基金简称:广发稳健增长
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2004年7月26日
截止2004年9月30日本基金份额总额:2,138,925,912.07份
投资目标:在承担适度风险的基础上分享中国经济和证券市场的成长,寻求基金资产的长期稳健增长。
投资策略:追求适度风险基础上的基金资产稳健增值
业绩比较基准: 65%*中信标普300指数收益+35%*中信国债指数收益
风险收益特征:适度风险基础上的基金资产稳健增长
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
单位:元

本期基金净收益 -20,843.95
基金份额本期净收益(加权) 0.00
期末基金资产净值 2,203,358,940.03
期末基金份额净值 1.0301

注:所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本表中财务数据未经审计。
(二)基金净值表现
1. 本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 (1)-(3) (2)-(4)
长率(1) 标准差(2) 准收益率(3) 益率标准差(4)
自基金成
立起至今 3.01% 0.0044 1.36% 0.0098 1.65% -0.0054

2. 本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图
注: 业绩比较基准:65%*中信标普300指数收益+35%*中信国债指数收益。
四、管理人报告
(一)基金经理小组成员情况:
何震,男,经济学硕士,9年证券从业经历,曾在海南富南国际信托投资公司、君安证券有限责任公司、广发证券股份有限公司从事研究工作。担任本基金基金经理前,任本基金管理人旗下基金----广发聚富开放式基金基金经理助理。
(二)基金运作合规性声明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《广发稳健增长证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
(三)市场情况及基金运作回顾
1.市场回顾
本基金于7月26日设立,到9月末经历了加速下跌和大幅反弹两个阶段。首先是从7月末到9月13日,此时股市处于4月份回调以来的加速下跌阶段。引起股市下跌的原因主要有三个:一是A股估值水平长期偏高,随着股市国际化进程的加速,估值下调的压力越来越大;二是宏观调控导致上市公司业绩存在不确定性,尤其是上游企业面临更大的压力;三是股权分置的矛盾使得非流通股东和流通股东利益不一致,非流通股东总是具有融资的冲动,越是优秀的企业这种冲动越明显,从而压制股价上升。其次,从9月14日到9月末,在股指击穿1300之后,我们注意到,经过长时间的下跌之后,有一批股票已具有相当的投资价值,市场本身已具备一定的反弹动力,与此同时,国务院常务会议也提出了加速落实《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(以下简称"国九条")的工作安排。股市由此出现大幅反弹。
2.基金运作回顾
本基金在此期间,严格按照基金合同规定稳步建仓,在操作上采取了越跌越买的策略,到9月末股票资产已达到57%左右。本基金在股票的资产配置上主要关注以下几个方面:1、下游企业,主要是有品牌和扩张潜力的消费品企业、有自主定价权的制药企业、具有快速扩张潜力的商业零售企业;2、有自然垄断属性的企业,主要指机场、港口、矿产、电力等;3、有核心竞争力的制造业。
9月下旬以来的上涨,一是有利多政策预期的强烈影响,二是指数经过前期的大幅下跌,有较强的反弹动力。未来股市如何演变,我们有以下推断:一是股票市场最坏的时间已经过去。这是因为,"国九条"涉及中国资本市场发展的最深层次的根基,如果能够逐一落实,中国股市理应相好,尤其是股市经过4月份以来的长达5个月的下跌之后,社会各界都意识到,如果不能真正、有效地落实"国九条",中国的股票市场的发展前景将不容乐观。当然,"国九条"的落实涉及多个主体的不同利益,其过程必定是复杂的,但在获得多次教训之后,我们相信认真落实"国九条"将是一个不可逆转的趋势,毕竟谁也不愿意看到中国股市长期萧条。二是与国际接轨的趋势不可逆转。虽然我们认为股市最坏的时间已经过去,这并不意味着没有风险,更不意味着所有的股票都有机会。与国际接轨,意味着一些估值水平严重偏高的质劣股将大幅回落到合理的股价,而一些具备持续成长潜力,估值水平比较合理的股票,其股价将随着企业业绩的增长而稳步上扬。在选股思路上,我们看重公司的持续增长能力,而盈利的持续增长性往往由资源垄断、品牌优势以及定价能力等来保证实现。
五、投资组合报告
(一) 基金资产配置组合

  市值(元) 占总资产的比重
股票 1,243,554,379.22 53.98%
债券 337,572,284.49 14.65%
银行存款和清算备付金 719,071,466.96 31.22%
其他资产 3,327,387.54 0.15%
合计 2,303,525,518.21 100.00%

(二) 按行业分类的股票投资组合

行业 数量(股) 市值(元) 市值占净值比例
 
A农、林、牧、渔业 0 0.00 0.00%
B采掘业 4,796,705 68,350,743.65 3.10%
C制造业 71,608,432 732,331,573.42 33.24%
C0食品、饮料 16,992,132 194,695,572.13 8.84%
C1纺织、服装、皮毛 4,296,979 42,781,088.42 1.94%
C2木材、家具 0 0.00 0.00%
C3造纸、印刷 0 0.00 0.00%
C4石油、化学、塑胶、塑料 14,179,294 147,093,005.27 6.68%
C5电子 0 0.00 0.00%
C6金属、非金属 22,843,637 196,355,385.50 8.91%
C7机械、设备、仪表 6,665,002 74,012,955.38 3.36%
C8医药、生物制品 6,631,388 77,393,566.72 3.51%
C99其他制造业 0 0.00 0.00%
D电力、煤气及水的生产和供应业 12,288,598 108,129,456.76 4.91%
E建筑业 0 0.00 0.00%
F交通运输、仓储业 9,974,857 138,807,854.26 6.30%
G信息技术业 10,967,445 66,505,399.53 3.02%
H批发和零售贸易 5,818,902 76,551,736.16 3.47%
I金融、保险业 534,929 5,006,935.44 0.23%
J房地产业 5,000,000 27,100,000.00 1.23%
K社会服务业 0 0.00 0.00%
L传播与文化产业 1,106,000 20,770,680.00 0.94%
M综合类 0 0.00 0.00%
       
合计 122,095,868 1,243,554,379.22 56.44%

(三)基金投资前十名股票明细

股票代码 股票名称 市值(元) 市值占净值比 数量(股)
600009 上海机场 76,682,577.44 3.48% 5,423,096
600309 烟台万华 68,359,170.71 3.10% 5,369,927
600585 海螺水泥 65,558,886.18 2.98% 4,918,146
600887 伊利股份 53,575,977.70 2.43% 4,502,183
600018 上港集箱 52,171,724.20 2.37% 3,501,458
600900 长江电力 49,042,686.87 2.23% 5,617,719
000792 盐湖钾肥 48,231,682.56 2.19% 6,280,167
600005 武钢股份 46,724,728.52 2.12% 5,826,026
600694 大商股份 45,674,469.81 2.07% 4,572,019
600583 海油工程 45,242,928.15 2.05% 2,340,555

(四) 按券种分类的债券投资组合

债券类别 债券市值(元) 市值占净值比
央行票据投资 198,612,143.53 9.01%
可转换债投资 138,960,140.96 6.31%
合计 337,572,284.49 15.32%

(五)债券投资前五名组合

债券代码 债券名称 市值(元) 市值占净值比 数量
040151 04中央票据51 99,312,795.70 4.51% 1,000,000
040153 04央行票据53 99,299,347.83 4.51% 1,000,000
125729 燕京转债 26,465,950.72 1.20% 218,944
110874 创业转债 18,370,978.60 0.83% 180,710
125069 侨城转债 16,625,490.96 0.75% 131,781

(六)投资组合报告附注
1.报告项目的计价方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场收市价计算,已发行未上市股票采用成本价计算。
2.本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10%。
3.本基金持有的所有证券的发行主体均未被监管部门立案调查或受到公开谴责和处罚。
4.本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.本基金本报告期其他资产的构成包括交易保证金750,000.00元,应收利息2,096,107.54元,应收申购款481,280.00元,合计为3,327,387.54元。
6.由于本基金原契约中采用的比较基准--"中信指数"不再继续发布,被中信证券股份有限公司(原"中信指数"的发布机构)和标准普尔双方合作编制的"中信标普300指数"取代。所以本基金相应将原来的比较基准由"65%*中信指数收益+35%*中信国债指数收益"改为"65%*中信标普300指数收益+35%*中信国债指数收益"。详见本基金2004年10月14日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登的《关于原<广发稳健增长开放式证券投资基金基金契约>修改的公告》。
7.本基金持有的处于转股期的可转换债券明细:

债券代码 债券名称 市值 市值占净值比 数量
125729 燕京转债 26,465,950.72 1.2012% 218,944.00
125069 侨城转债 16,625,490.96 0.7546% 131,781.00
100096 云化转债 14,567,625.00 0.6612% 112,500.00
100177 雅戈转债 6,648,958.40 0.3018% 52,010.00

六、开放式基金份额变动

份额
期初份额 2,297,041,086.19
期内申购总份额 3,912,275.82
期内赎回总份额 162,027,449.94
期末份额 2,138,925,912.07

七、备查文件目录
1、中国证监会批准广发稳健增长开放式证券投资基金发行及募集的文件;
2、《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》;
3、《广发稳健增长开放式证券投资基金托管协议》;
4、《广发稳健增长开放式证券投资基金招募说明书》;
5、广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公告。
查阅地点:广州市体育西路57号红盾大厦14楼、15楼
网址:http://www.gffunds.com.cn
广发基金管理有限公司
二零零四年十月二十七日

上证指数 最新: 2823.82 涨跌幅: 0.29%

热点推荐

郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。