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广发稳健增长证券投资基金2005年第二季度报告

2005-07-19 00:00:00 来源:证券时报
广发稳健增长证券投资基金2005年第二季度报告 一、重要提示 广发基金管理有限公司(以下简称"本基金管理人")董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行根据本基金基金合同规定,于2005年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
广发稳健增长证券投资基金2005年第二季度报告

一、重要提示
广发基金管理有限公司(以下简称"本基金管理人")董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行根据本基金基金合同规定,于2005年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

二、基金产品概况
基金简称:广发稳健增长
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2004年7月26日
截止2005年6月30日本基金份额总额:1,235,993,400.95份
投资目标:在承担适度风险的基础上分享中国经济和证券市场的成长,寻求基金资产的长期稳健增长。
投资策略:追求适度风险基础上的基金资产稳健增值
业绩比较基准: 65%*中信标普300指数收益+35%*中信国债指数收益
风险收益特征:适度风险基础上的基金资产稳健增长
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
单位:元
本期基金净收益 11,969,235.11
基金份额本期净收益(加权) 0.0105
期末基金资产净值 1,255,242,532.39
期末基金份额净值 1.0156

注:所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本表中财务数据未经审计。

(二)基金净值表现
1. 本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

阶 段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4)
过去3个月 -0.73% 0.0146 -3.56% 0.0111 2.83% 0.0035


2. 本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图


注: 业绩比较基准:65%*中信标普300指数收益+35%*中信国债指数收益。
四、管理人报告
(一)基金经理情况:
何震,男,经济学硕士,曾在海南富南国际信托投资公司、君安证券有限责任公司、广发证券股份有限公司从事研究工作。曾任广发聚富开放式基金基金经理助理。
(二)基金运作合规性声明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发稳健增长证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
(三)市场情况及基金运作回顾
1.市场回顾
在本报告期内,中国证监会大胆突破禁区,就股权分置提出了具体意见,自此,中国股市终于有望成为一个完全市场化的真正的股市。
但是由此带来的冲击也是巨大的,包括心理冲击、理念冲击等等。本基金的运作也未能摆脱这种冲击,在5月底,基金累计净值一度为负。
2.基金运作回顾
在市场如此巨大的变化面前,本基金管理人采取了主动的应对策略,首先是客观地分析股权分置以及宏观经济对股市的短期和长期影响,其次制定了有所为、有所不为的应对策略。我们认为今年会有两个对市场影响比较大的因素:第一是股权分置改革;第二就是宏观经济走势。对于股权分置我们的原则是:首先要有所为,既对于已持有的重仓股,我们密切跟踪这些企业,对于有意向做试点的企业,我们对方案进行认真研究和判断,力求在与非流通股东的谈判中争取更多的利益;对于符合我们的投资原则,在股权分置中给予对价有可能会比较"慷慨"的企业,我们会适当地多配置一些。其次要有所不为,即不把对价作为唯一的考虑因素,不去猜测和盲目追逐试点企业,不做"寻宝"游戏,关键还是一看企业发展前景,二看设计方案。 宏观经济方面,今年会是经济高速增长之后的一个回调,我们认为温和回调的可能性较大,现在还看不出经济出现硬着陆的迹象。其他方面的影响因素还有汇率政策、国际贸易摩擦等,这些可能会对某些行业的某些公司产生不利的影响,但影响不会太大,基于上述判断,我们减持了仍处于景气高峰期的周期性股票,并增持了受宏观经济回调影响较小的消费类及防御性股票,此外还适度增持了股价调整幅度较深,行业步入谷底的周期性股票。上述应对策略实施后在6月份起到了效果,6月份本基金的净值有所回升。
随着股权分置的深入进行、对价的支付,将使得中国股市具备前所未有的吸引力,我们相信中国股市将迎来全新的一页。无论市场如何变化,以投资而非投机的思路应对市场,始终是我们坚持的投资原则。
五、投资组合报告
(一) 基金资产配置组合
  市值(元) 占总资产的比重

股票 793,224,448.29 59.87%
债券 370,750,748.69 27.98%
银行存款和清算备付金 123,024,591.43 9.29%
其他资产 37,958,312.18 2.86%
合计 1,324,958,100.59 100.00%












(二) 按行业分类的股票投资组合

行业 市值(元) 市值占净值比例
A 农、林、牧、渔业 10,179,857.66 0.81%
B 采掘业 21,746,199.06 1.73%
C 制造业 417,253,258.89 33.23%
C0 食品、饮料 177,090,406.70 14.10%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 413,270.00 0.03%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 107,902,676.38 8.60%
C5 电子 2,666,319.15 0.21%
C6 金属、非金属 70,535,194.59 5.62%
C7 机械、设备、仪表 2,018,814.78 0.16%
C8 医药、生物制品 56,626,577.29 4.51%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 25,688,526.99 2.05%
E 建筑业 237,076.84 0.02%
F 交通运输、仓储业 158,504,337.18 12.63%
G 信息技术业 11,131,480.62 0.89%
H 批发和零售贸易 89,447,081.78 7.13%
I 金融、保险业 0.00 0.00%
J 房地产业 10,197,718.00 0.81%
K 社会服务业 25,057,957.96 2.00%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 23,780,953.31 1.89%
合计 793,224,448.29 63.19%

(三) 基金投资前十名股票明细

股票代码 股票名称 数 量(股) 市 值(元) 市值占净值比
600009 上海机场 6,013,283 101,624,482.70 8.10%
600519 贵州茅台 1,675,490 89,890,038.50 7.16%
000792 盐湖钾肥 8,101,334 80,608,273.30 6.42%
000895 双汇发展 3,656,123 55,170,896.07 4.40%
002024 苏宁电器 1,661,504 53,566,888.96 4.27%
000538 云南白药 2,672,384 47,595,159.04 3.79%
600269 赣粤高速 4,206,641 40,678,218.47 3.24%
600585 海螺水泥 4,899,753 32,485,362.39 2.59%
600309 烟台万华 2,375,492 27,294,403.08 2.17%
600694 大商股份 2,162,210 27,006,002.90 2.15%

(四) 按券种分类的债券投资组合

债券类别 债券市值(元) 市值占净值比
国家债券投资 250,239,241.40 19.94%
央行票据投资 0.00 0.00%
企业债券投资 0.00 0.00%
金融债券投资 0.00 0.00%
可转换债投资 120,511,507.29 9.60%
债券投资合计 370,750,748.69 29.54%


(五)债券投资前五名组合

债券代码 债券名称 数 量 市 值(元) 市值占净值比
010214 02国债⒁ 1,203,540 120,775,239.00 9.62%
010405 04国债5 645,000 61,500,750.00 4.90%
010411 04国债11 518,170 52,708,252.40 4.20%
110036 招行转债 443,340 45,925,590.60 3.66%
126002 万科转2 251,721 26,377,843.59 2.10%


(六)投资组合报告附注

1.本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10%。
2.报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
3.本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
4.本基金本报告期其他资产的构成包括交易保证750,000.00元,应收利息5,868,479.71元,应收申购款1,603,720.89元,应收证券清算款29,459,201.39元,应收股利276,910.19元,合计为37,958,312.18元。
5.本基金持有的处于转股期的可转换债券明细:
债券代码 债券名称 市 值(元) 市值占净值比
110036 招行转债 45,925,590.60 3.66%
126002 万科转2 26,377,843.59 2.10%
125729 燕京转债 21,058,592.40 1.68%
110418 江淮转债 17,863,,019.20 1.42%
125822 海化转债 5,618,570.00 0.45%
100196 复星转债 3,667,891.50 0.29%

六、开放式基金份额变动
份 额
期初份额 902,639,603.51
期内申购总份额 609,731,676.31
期内赎回总份额 276,377,878.87
期末份额 1,235,993,400.95

七、备查文件目录
1、中国证监会批准广发稳健增长开放式证券投资基金募集的文件;
2、《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》;
3、《广发稳健增长开放式证券投资基金托管协议》;
4、《广发稳健增长开放式证券投资基金招募说明书》;
5、广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公告。
查阅地点:广州市体育西路57号红盾大厦14楼、15楼
网址:http://www.gffunds.com.cn

广发基金管理有限公司
二零零五年七月十九日

上证指数 最新: 2897.43 涨跌幅: 0.49%

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