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华安创新证券投资基金2006年第二季度报告

2006-07-19 00:00:00 来源:证券时报
华安创新证券投资基金2006年第二季度报告   一、重要提示   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其
华安创新证券投资基金2006年第二季度报告

  一、重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告期间为2006年4月1日至2006年6月30日。
  二、基金产品概况
  1、基金概况
  2、基金的投资
  3、基金管理人
  基金管理人:华安基金管理有限公司
  4、基金托管人
  基金托管人:交通银行股份有限公司
  三、主要财务指标和基金净值表现
  1、主要财务指标(未经审计)
  2、净值表现
  A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
  B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现
  基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
  四、管理人报告
  1 基金经理
  刘新勇先生:硕士,9年证券从业经历,曾在淄博基金管理有限公司从事研究、投资工作。1999 年5 月加入华安基金管理有限公司后,曾任研究发展部高级研究员、华安中国A股基金的基金经理。
  2 基金运作合规性声明
  本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安创新证券投资基金基金合同》、《华安创新证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
  3 基金经理工作报告
  (1)行情回顾
  二季度市场继续大幅上涨,5、6月份在新老划断实施、中行进入IPO程序、宏观紧缩预期等因素作用下出现大幅震荡,最终上证综指仍以接近季度高点收盘,总体上涨了28.80%。在对市场前景的良好预期下,场外资金不断流入市场,政府对房地产市场的二次调控更加快了这一进程。据申银万国研究所对于中国A股市场存量资金的抽样统计,5~6月份入场的个人和机构资金合计达到2600亿元,4~6月份股票基金的募集总份额超过870亿份,牛市渐成市场共识。在核心资产继续表现良好的同时,市场热点趋向多元化发展,重组、资产注入、区域经济等主题热点均有出色表现。二季度华安创新净值增长为32.29%,领先比较基准7.76个百分点。实现每份基金单位0.1元的分红。
  (2)操作回顾
  二季度,华安创新积极调整组合,减持了采掘房地产等行业,增持了批发零售机械等行业。食品饮料行业中重仓投入的茅台、张裕、山西汾酒等股票对组合贡献较大。批发零售行业中的银座股份以及新挖掘的潜力品种农产品也取得了较好的投资效果。二季度金属商品价格冲高回落,有色金属行业尽管有比较好的涨幅,但波动巨大,蕴含着极大的风险。
  (3)展望
  从目前市场估值水平来看,价值回归的过程大体已趋近尾声,但仅从静态估值水平回归来看并不能反映本轮牛市的深刻内涵。尽管静态来看,A股市场目前估值水平与国际市场相比并非显著低估,但A股市场作为新兴+转轨市场,不论在资产质量上,还是在经营潜能挖掘上,都有着远远超过国际市场的巨大改善余地,并且在制度变革取得实质性突破后,这种改善正在普遍、迅速的发生着,因此我们认为,A股市场估值对国际市场形成显著溢价更有其合理性。
  展望三季度,我们认为市场将处于高位震荡阶段,充沛的资金环境使市场难以出现深幅调整,但供应不断增加、核心资产估值水平渐趋合理、高新股申购收益率等因素将使市场上升空间有限。市场的主要机会将来自于那些正在发生巨大改善的公司,不论是由于重组、资产注入,还是由于制度激励、经营导向转变。此外,IPO重启后优质新股的投资机会将大大增加,股指期货等金融创新的进程也将对市场产生结构性影响。华安创新将继续关注这些方面的机会,努力优化组合结构,力争下半年再实施1-2次分红。
  五、投资组合报告
  (一) 基金资产组合
  (二) 股票投资组合
  1、按行业分类的股票投资组合
  2、基金投资前十名股票明细
  (三) 债券投资组合
  1、按债券品种分类的债券投资组合
  2、基金投资前五名债券明细
  (四) 权证投资组合
  1、基金投资前五名权证明细
  (五) 资产支持证券投资组合
  本基金本报告期内未投资资产支持证券。
  (六) 投资组合报告附注
  1、本基金的估值方法
  本基金持有的上市证券采用公告内容截止日(或最近交易日)的市场收盘价计算,已发行未上市股票采用成本价计算,未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。
  2、本报告期内需说明的证券投资决策程序
  本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
  本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
  3、其他资产的构成
  4、处于转股期的可转换债券明细
  5、整个报告期内获得的权证明细
  六、开放式基金份额变动
  七、备查文件目录
  1、《华安创新证券投资基金基金合同》
  2、《华安创新证券投资基金招募说明书》
  3、《华安创新证券投资基金托管协议》
  4、上述文件的存放地点和查阅方式如下:
  存放地点:基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
  查阅方式:投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
  华安基金管理有限公司
  2006年7月19日
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