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广发稳健:2008年第1季度报告

2008-04-21 00:00:00 来源:证券时报
基金简称:广发稳健增长 基金代码:270002 广发稳健增长开放式证券投资基金季度报告2008年第1号 一、重要提示 广发基金管理有限公司(以下简称"本基金管理人")董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2008年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承
基金简称:广发稳健增长 基金代码:270002
广发稳健增长开放式证券投资基金季度报告2008年第1号

一、重要提示
广发基金管理有限公司(以下简称"本基金管理人")董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2008年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
基金简称:广发稳健增长
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2004年7月26日
截止2008年3月31日本基金份额总额:6,328,674,521.62份
投资目标:在承担适度风险的基础上分享中国经济和证券市场的成长,寻求基金资产的长期稳健增长。
投资策略:追求适度风险基础上的基金资产稳健增值。
业绩比较基准:65%*中信标普300指数收益+35%*中信标普国债指数收益
风险收益特征:适度风险基础上的基金资产稳健增长
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
单位:元
1.本期利润 -3,143,875,352.48
2.本期利润扣减公允价值变动损益后的净额 328,187,440.76
3.加权平均基金份额本期利润 -48.85%
4.期末基金资产净值 11,839,730,014.32
5.期末基金份额净值 1.8708
注:(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本表中财务数据未经审计。
(2)2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"=第2项/(第1项/第3项)。
(二)基金净值表现
1.本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶 段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4)
(1)-(3)
(2)-(4)
过去3个月 -20.33% 0.0222 -17.46% 0.0186 -2.87% 0.0036
2.本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图

注:(1)业绩比较基准:65%*中信标普300指数收益+35%*中信标普国债指数收益。
(2)本基金图示时间段为2004年7月23日至2008年3月31日。
四、管理人报告
(一)基金经理情况
冯永欢,男,经济学硕士,4年基金业从业经历,2004年2月至2007年3月先后任广发基金管理有限公司行业研究员、研究发展部总经理助理、广发稳健增长开放式证券投资基金的基金经理助理,2007年3月起任本基金基金经理,2008年2月起任广发策略优选混合型证券投资基金基金经理。
许雪梅,女,管理学硕士,8年证券从业经历,1999年7月至2002年8月任职于广发证券股份有限公司,2002年8月至2008年2月先后任广发基金管理有限公司筹建人员、研究发展部副总经理及总经理,2008年2月起任本基金基金经理。
(二)基金运作合规性声明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
(三)公平交易制度执行情况
本报期内,本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。截至本报告期末,本基金管理人管理的投资组合全部为开放式基金,其中股票型基金2只、混合型基金4只、货币基金1只、债券型基金1只(基金合同于2008年3月27日生效,无须披露本季度报告)。本基金与其他投资风格相似的基金之间的业绩比较如下:
基金 本报告期净值增长率 业绩表现差异
本基金 -20.33% -
广发聚富 -17.06% 3.27%
广发优选 -21.39% 1.06%
广发大盘 -20.82% 0.49%
注:(1)本表所列基金均为混合型基金。
(2)业绩表现差异为本基金本报告期净值增长率与投资风格相似的其他基金净值增长率之差的绝对值。
(四)市场情况及基金运作回顾
1.市场回顾
一季度,在高通胀和紧缩货币政策环境下,宏观经济增长速度和上市公司业绩增长前景都有所调低,而风险溢价的上升促使市场估值水平显著下滑。沪深300指数季度下滑了28.99%,金融、有色、采掘等行业跌幅超过大盘,农林牧渔、房地产、家用电器等行业跌幅小于大盘。
2.操作回顾
第一季度,本基金在行业配置的方向上变化不大,仅略微降低了房地产和机械行业的比重,增加了相对超跌和长期景气度看好的有色行业的持仓。重仓股变化不大。本基金在第一季度净值下跌20.33%,好于沪深300指数,输于比较基准。
3.未来展望:
高通胀背景下适度从紧的货币政策将贯穿全年,08年经济增长将呈现出弹性回落的态势。目前市场估值水平已经趋于低位区间,而上市公司业绩增长尤其一季度业绩报告将成为预示全年行情的重要线索。总体来看,在外部经济增长不确定和人民币升值背景下,消费品行业、内需性品种和节能环保新技术类品种从中长期来看具有更高的确定性,因而具有更加确定的业绩增长图谱。
就目前而言,考虑到市场超跌反弹的性质,本基金仍将保留在周期性行业和高贝塔值股票上的仓位,并在适当时机进行局部行业轮换,增加在持续成长类行业和股票上的仓位。
五、投资组合报告
(一)基金资产配置组合
市值(元) 占总资产的比重

股票 8,235,717,013.55 59.53%
债券 2,992,144,043.78 21.63%
衍生金融资产 99,896,400.00 0.72%
银行存款和结算备付金 2,196,865,760.87 15.88%
其他资产 310,596,830.01 2.24%
合计 13,835,220,048.21 100.00%
(二)按行业分类的股票投资组合
行业 市值 净值比
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 544,299,188.83 4.60%
C 制造业 3,230,275,819.02 27.28%
C0 食品、饮料 170,155,564.41 1.44%
C1 纺织、服装、皮毛 74,098,310.52 0.63%
C2 木材、家具 58,897,691.12 0.50%
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 16,040,000.00 0.14%
C5 电子 25,936,320.00 0.22%
C6 金属、非金属 1,284,750,614.22 10.85%
C7 机械、设备、仪表 1,600,397,318.75 13.52%
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 9,790,000.00 0.08%
F 交通运输、仓储业 329,230,896.26 2.78%
G 信息技术业 179,934,548.70 1.52%
H 批发和零售贸易 397,516,129.96 3.36%
I 金融、保险业 1,575,096,656.86 13.30%
J 房地产业 1,839,567,661.80 15.54%
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 130,006,112.12 1.10%
合计 8,235,717,013.55 69.56%
(三)基金投资前十名股票明细
股票代码 股票名称 数 量 市 值 市值占净值比
600048 保利地产 22,600,000 672,350,000.00 5.68%
601166 兴业银行 17,058,513 628,094,448.66 5.31%
600000 浦发银行 16,000,000 566,400,000.00 4.78%
600383 金地集团 15,283,250 563,009,065.00 4.76%
002024 苏宁电器 7,202,684 397,516,129.96 3.36%
600585 海螺水泥 6,826,316 365,207,906.00 3.08%
000024 招商地产 7,029,852 323,373,192.00 2.73%
600685 广船国际 6,615,053 286,299,493.84 2.42%
000002 万 科A 10,970,133 280,835,404.80 2.37%
000338 潍柴动力 4,299,937 275,152,968.63 2.32%
(四)按券种分类的债券投资组合
债券类别 债券市值(元) 市值占净值比
交易所国债投资 812,661,152.10 6.86%
银行间国债投资 1,139,262,000.00 9.62%-
央行票据投资 775,020,000,00 6.55%
企业债券投资 - -
金融债券投资 - -
可转换债投资 265,200,891.68 2.24%
国家政策金融债券 - -
债券投资合计 2,992,144,043.78 25.27%
(五)债券投资前五名组合
债券代码 债券名称 数 量 市 值(元) 市值占净值比
010115 21国债⒂ 5,116,590 512,631,152.10 4.33%
030004 03国债04 5,000,000 500,050,000.00 4.22%
010103 21国债⑶ 3,000,000 300,030,000.00 2.53%
030006 03国债06 3,000,000 299,490,000.00 2.53%
080113 08央行票据13 3,000,000 288,360,000.00 2.44%
(六)本期末权证投资组合
权证代码 权证名称 权证数量(份) 市值(元) 市值占净值比
030002 五粮YGC1 3,600,000 99,896,400.00 0.84%
(七)投资组合报告附注
1.本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10%。
2.报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
3.本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
4.本基金本报告期末其他资产的构成包括存出保证金2,319,502.67元,应收证券清算款253,658,643.18元,应收利息43,205,664.90元,应收申购款11,413,019.26元,合计为310,596,830.01元。
5.截至2008年3月31日,本基金持有的处于转股期的可转换债券明细:
债券代码 债券名称 市 值(元) 市值占净值比
125960 锡业转债 65,492,305.68 0.55%
128031 巨轮转债 23,347,748.06 0.20%
6.本报告期间本基金主动或被动获得的权证投资,其数量与成本总额列示如下:
被动投资
权证代码 权证名称 权证数量(份) 成本总额(元) 期末总额(元)
580019 石化CWB1 1,327,847 3,075,387.41 0.00
7.本报告期本基金未持有资产支持证券。
六、开放式基金份额变动
份额
期初份额
6,272,502,573.86
期内申购总份额
961,981,135.36
期内赎回总份额
905,809,187.60
期末份额
6,328,674,521.62
七、备查文件目录
1.中国证监会批准广发稳健增长开放式证券投资基金募集的文件;
2.《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》;
3.《广发稳健增长开放式证券投资基金托管协议》;
4.《广发稳健增长开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版;
5.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6.本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公告。
查阅地点:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
查阅方式:
(1)书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
(2)网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
2008年四月二十一日

上证指数 最新: 2897.14 涨跌幅: 0.48%

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