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金鹰优选2007年第2季度报告

2007-07-20 00:00:00 来源:证券时报
金鹰成份股优选证券投资基金2007年第二季度报告 一、 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业
金鹰成份股优选证券投资基金2007年第二季度报告

一、 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2007年4月1日起至2007年06月30日止。本报告中的财务资料未经审计。
二、 基金产品概况
1、基金名称:金鹰成份股优选证券投资基金
2、基金简称:金鹰优选
3、基金代码:210001
4、基金运作方式:契约型开放式
5、基金合同生效日:2003年6月16日
6、报告期末基金份额总额:1,571,793,343.63份
7、投资目标:通过资产配置和对投资组合的动态调整,在控制投资组合风险的前提下,实现基金的中长期资本增值和获取适当、稳定的现金收益。
8、投资策略:
1)、决策依据
本基金的投资决策依据包括:
(1)、宏观经济形势及前景、有关政策趋向;
(2)、行业发展现状及前景;
(3)、上市公司基本面及发展前景;
(4)、证券市场走势及预期;
(5)、股票、债券等类别资产的预期收益率及风险水平。
2)、决策程序
(1)、本基金管理人的研究部门基于对宏观经济、政策及证券市场的现状和发展趋势的深入分析研究,和对各类别资产收益率和风险水平的合理预期,向投资决策委员会提交投资建议,投资建议包括总体资产配置建议、类别资产配置建议、个股或券种投资建议等。
(2)、投资决策委员会根据本基金的投资目标,结合对本基金投资相关因素的全局考虑,确定本基金的投资策略,制定总体资产配置计划;
(3)、本基金投资管理部门根据投资决策委员会制定的基金的总体资产配置计划,考虑研究部门的相关建议,拟定投资计划,报投资决策委员会批准;
(4)、本基金经理根据投资决策委员会批准的投资计划,考虑研究部门的相关建议,制定具体投资方案。
(5)、权证投资策略及决策程序如下:
在不改变基金合同规定的基金风险收益特征和投资比例限制下配置权证投资。本基金管理人将主要通过对权证标的证券的基本面研究,并结合权证定价模型对权证估值的基础上,采取积极主动投资。具体投资策略:以方向性买入持有策略和套期保值策略为主。
第一步:研究部完成详细的权证价值分析报告,并提交投资部讨论;
第二步:投资部根据研究报告,结合相关法律法规和基金合同,在充分讨论和论证的基础上形成权证投资计划,并提交投资决策委员会审议;
第三步:投资决策委员会结合风险评估小组意见形成投资决议,并授权基金经理实施;
第四步:基金经理按照投资决策委员会的决议执行。
3)、组合原则
(1)、本基金的股票投资占基金投资组合的比例不超过80%,其中投资于成份股的比例不低于本基金股票投资总额的70%;
(2)、本基金的债券投资占基金投资组合的比例不低于20%。
(3)、权证投资比例限制:
a 、 任一基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的千分之五;
b、任一基金持有的全部权证,其市值总和不得超过基金资产净值的百分之三;
c、任一基金采用方向性买入持有的单一权证,其市值总和不得超过基金资产净值的百分之二;
d、基金管理人所管理的全部基金持有同一权证,不得超过该权证的百分之十;
e、因证券市场波动、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等本基金管理人之外的因素致使任一基金权证投资不符合以上第二条、第四条及基金合同或基金权证投资方案约定比例限制的,本基金管理人将在十个交易日之内调整完毕;
9、业绩比较基准:
本基金的业绩比较基准为75%的成份股加权指数的收益率加上25%的中信国债指数的收益率。
成份股加权指数为上证180指数和深证100指数按其各自成份股流通市值加权平均值。
10、风险收益特征
本基金为风险水平中等偏下、收益水平适中的证券投资基金,基金的收益目标设为α值大于零,风险目标为β值的目标区间为[0.75,1.1]。
11、基金管理人:金鹰基金管理有限公司
12、基金托管人:中国银行股份有限公司
三、 主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标:
基金本期净收益 308,322,504.56元
基金份额本期净收益 0.1946元
期末基金资产净值 1,930,815,901.33元
期末基金份额净值 1.2284元
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(二)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 20.98% 1.80% 25.99% 1.88% -5.01% -0.08%
(三)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的比较
金鹰优选累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2003年6月16日至2007年6月30日)
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期,截止报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三条(二)投资范围、(三)投资策略(3)组合原则中规定的各项比例,即本基金投资于股票、债券的比例不得低于基金资产总值的80%,投资于国家债券的比例不得低于基金资产净值的20%。
四、 管理人报告
1、基金经理小组成员简介
李鹏先生,1976年7月生,大学本科,证券投资从业经历9年。曾任广州证券有限责任公司机构管理部证券分析师,投资自营部投资经理,投资管理总部经理,从事证券研究及投资管理工作。2005年加入金鹰基金管理有限公司,先后担任行业研究员和金鹰成份股优选证券投资基金经理助理,从事行业研究和投资管理工作。自2006年9月28日起,担任金鹰成份股优选证券投资基金基金经理。
此外,金鹰成份股优选证券投资基金管理小组还配备了若干名证券投资分析人员和基金经理助理,协助基金经理从事金鹰成份股优选证券投资基金的投资管理工作。
2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其各项实施准则、《金鹰成份股优选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,坚持"一流人才、一流管理、一流效益"的经营理念,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
3、报告期内的业绩表现和投资策略
(1)行情回顾及运作分析
二季度市场走势相对清晰,4、5月快速上涨,6月在高位宽幅振荡。上证指数从5月底的新高位置4336点到6月初最低一度跌至3404点,短期跌幅超过20%,反映上调交易印花税对投资者信心的冲击十分明显。尽管4、5月的快速上涨并非主要由于企业赢利的驱动,而是由于估值的提升,但强大的赚钱效应吸引了很多新的投资者进场,市场估值重心急剧上移。投资者之间的分歧已较前期有所加大,并且短期政策面所面临的不明朗因素依然较多,一定程度上也影响了市场的表现,导致出现了非理性的大幅波动。
基于谨慎原则,本基金股票仓位一直不高,更何况基金合同规定的不低于20%的国债配置比例,因此净值相对抗跌。4月初,本基金向全体基金持有人按每10份基金份额派发红利10.30元,并进行了持续营销。由于规模的快速增长和相对谨慎的建仓过程,导致4月份的净值增长相对较慢,在此对新老持有人深表歉意。
具体投资方面,金融和地产的投资对净值贡献较大,但有色和机械的配置比例偏低,未能进一步提高超额收益,投资的均衡性仍有待提高。
(2)本基金业绩表现
截至2007年6月30日,本基金份额净值为1.2284元,累计份额净值为2.3484元,本报告期份额净值增长率为20.98%,同期业绩比较基准增长率为25.99%,上证综指单季度涨幅为20%。
(3)市场展望和投资策略
展望三季度,市场将继续处于寻求新的平衡的过程。在当前的市场环境中,寻找具有明显安全边际的股票已有很大难度,以可持续赢利和成长为基础的行情需要更多的耐心和等待,震荡在所难免。本基金将在市场调整过程中精挑细选出一批真正经得起考验的股票,把握结构性的投资机会。
重点关注的行业包括:金融、地产、有色、煤炭、装备制造和消费;重点关注的投资主题包括:央企整合、节能减排、奥运经济。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在合规运作、稳健经营的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
五、 投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额 占基金资产总值比例
股 票 1,284,139,505.50 63.44%
债 券 412,109,230.80 20.36%
权证 4,659,633.00 0.23%
银行存款及清算备付金合计 311,407,817.89 15.38%
资产支持证券 0.00 0.00%
其他资产 11,867,488.38 0.59%
资产合计 2,024,183,675.57 100%
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
行 业 市 值(元) 占基金资产净值比例%
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 187,360,000.00 9.70%
C 制造业 359,273,996.40 18.61%
C0 食品、饮料 97,710,000.00 5.06%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 72,710,000.00 3.77%
C5 电子 57,891,000.00 3.00%
C6 金属、非金属 82,312,998.40 4.26%
C7 机械、设备、仪表 10,579,998.00 0.55%
C8 医药、生物制品 38,070,000.00 1.97%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 151,200,000.00 7.83%
E 建筑业 25,506,000.00 1.32%
F 交通运输、仓储业 61,582,800.00 3.19%
G 信息技术业 109,883,909.10 5.69%
H 批发和零售贸易 7,470,000.00 0.39%
I 金融、保险业 222,202,800.00 11.51%
J 房地产业 90,604,000.00 4.69%
K 社会服务业 27,860,000.00 1.44%
L 传播与文化产业 11,820,000.00 0.61%
M 综合类 29,376,000.00 1.52%
合 计 1,284,139,505.50 66.51%
(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 600900 长江电力 10,000,000 151,200,000.00 7.83%
2 600036 招商银行 3,580,000 87,996,400.00 4.56%
3 600016 民生银行 5,800,000 66,294,000.00 3.43%
4 000729 燕京啤酒 5,000,000 66,250,000.00 3.43%
5 600028 中国石化 5,000,000 66,100,000.00 3.42%
6 600009 上海机场 1,500,000 57,015,000.00 2.95%
7 000983 西山煤电 2,000,000 56,460,000.00 2.92%
8 600096 云天化 2,000,000 48,980,000.00 2.54%
9 600102 莱钢股份 3,170,000 48,310,800.00 2.50%
10 600050 中国联通 8,000,000 46,960,000.00 2.43%
(四)报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市 值(元) 市值占基金资产净值比例
1 国债 412,109,230.80 21.34%
2 金融债 - -
3 央行票据 - -
4 企业债 - -
5 可转债 - -
合计 412,109,230.80 21.34%
(五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序 号 债券代码 债券名称 数量 市 值(元) 市值占基金资产净值比例
1 010214 02国债(14) 1,830,000 183,457,500.00 9.50%
2 010010 20国债(10) 1,672,920 168,111,730.80 8.71%
3 010103 21国债(3) 600,000 60,540,000.00 3.14%
4 - - - - -
5 - - - - -
注:本报告期末本基金投资债券3只。
(六)投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、本基金其他资产的构成
单位:元
项目 金额
交易保证金 638,549.12
应收股利 483,840.00
应收利息 6,791,975.41
应收申购款 3,953,123.85
合计 11,867,488.38
4、报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5、权证投资情况
报告期内本基金因股权分置改革被动持有数量为198,000股深发SFC1和数量为99,000股深发SFC2的深发展百慕大式认购权证。
6、投资分离交易可转债情况
本报告期内本基金未投资分离交易可转债。
7、投资资产支持证券情况
报告期内本基金未投资资产支持证券。
8、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金
六、开放式基金份额变动情况
单位:份
本报告期初基金份额总额 92,541,436.18
本报告期间基金总申购份额 2,626,395,364.68
本报告期间基金总赎回份额 1,147,143,457.23
本报告期末基金份额总额 1,571,793,343.63
七、 备查文件目录
(一)备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰成份股优选证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰成份股优选证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰成份股优选证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。
(二)存放地点
广州市沿江中路298号江湾商业大厦22楼
(三)查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
网址:http://www.gefund.com.cn



金鹰基金管理有限公司
二OO七年七月二十日
    101001843_jb2_00000000100011mgt6

上证指数 最新: 2917.80 涨跌幅: 0.96%

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