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荷银成长:2007年年度报告摘要

2008-03-28 00:00:00 来源:证券时报
基金简称:合丰成长、合丰周期、合丰稳定 基金代码:162201 162202 162203 泰达荷银基金管理有限公司2007年年度报告摘要 泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券 投资基金、稳定类行业证券投资基金2007年年度报告摘要 基金管理人:泰达荷银基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 交易代码:合丰成长:162201;合丰周期:162202;合丰稳定:162203 一、重要提示   基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的董事会及董事保
基金简称:合丰成长、合丰周期、合丰稳定 基金代码:162201 162202 162203

泰达荷银基金管理有限公司2007年年度报告摘要

泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券
投资基金、稳定类行业证券投资基金2007年年度报告摘要
基金管理人:泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司 交易代码:合丰成长:162201;合丰周期:162202;合丰稳定:162203
一、重要提示
  基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。
  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书(更新)。
本报告财务资料已经审计,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读登载于本基金管理人国际互联网网站(www.aateda.com)上的本年度报告正文。

二、基金简介
(一)基金名称:
泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金
基金简称:合丰成长、合丰周期、合丰稳定
交易代码:合丰成长:162201;合丰周期:162202;合丰稳定:162203
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2003年4月25日
报告期末基金份额总额: 合丰成长: 536,570,631.63份
合丰周期:652,662,967.48份
合丰稳定:432,216,385.88份
(二)基金投资目标:
泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金分别主要投资于成长、周期、稳定三个行业类别中内在价值被相对低估,并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜力的上市公司。在有效控制投资组合风险的前提下,为基金份额持有人提供长期稳定的投资回报。
基金投资策略:本系列基金每只行业类别基金采用"自上而下"的投资方法,具体体现在资产配置、行业配置和个股选择的全过程中。
业绩比较基准:
合丰成长:65%×新华富时A600成长行业指数+35%×上证国债指数
合丰周期:65%×新华富时A600周期行业指数+35%×上证国债指数
合丰稳定:65%×新华富时A600稳定行业指数+35%×上证国债指数
风险收益特征:本基金在证券投资基金中属于中等风险的基金品种。
(三)基金管理人名称:泰达荷银基金管理有限公司
  信息披露负责人:方子木
联系电话: 010-66577728
  传真:010-66577666
电子信箱:irm@aateda.com
(四)基金托管人名称:交通银行股份有限公司
信息披露负责人:张咏东
联系电话:021-68888917
传真:021-58408836
电子邮件:zhangyd@bankcomm.com
(五)登载年度报告正文的管理人互联网网址:http:// www.aateda.com
基金年度报告置备地点:基金管理人、基金托管人的住所

三、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况

(一) 主要财务指标
合丰成长基金
序号 主要财务指标 2007年 2006年 2005年
1 本期利润 969,377,480.05 391,301,567.87 58,426,519.40
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 905,265,444.96 378,873,467.99 34,352,551.46
3 加权平均份额本期利润 1.1459 0.8734 0.1236
4 期末可供分配利润 645,664,252.83 297,829,469.48 14,873,594.46
5 期末可供分配份额利润 1.2033 0.8935 0.0260
6 期末基金资产净值 1,182,234,884.46 632,355,390.79 623,230,979.50
7 期末基金份额净值 2.2033 1.8972 1.0911
8 加权平均净值利润率 72.08% 61.34% 11.80%
9 本期份额净值增长率 110.40% 81.74% 11.42%
10 份额累计净值增长率 391.84% 133.77% 28.62%

合丰周期基金
序号 主要财务指标 2007年 2006年 2 005年
1 本期利润 790,901,823.69 221,926,632.67 14,776,032.50
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 727,746,131.36 197,498,570.11 2,454,777.03
3 加权平均份额本期利润 0.8346 1.2152 0.0568
4 期末可供分配利润 622,579,829.87 136,189,128.68 -19,567.09
5 期末可供分配份额利润 0.9539 1.2428 -0.0001
6 期末基金资产净值 1,275,242,797.35 252,745,042.48 255,942,481.65
7 期末基金份额净值 1.9539 2.3065 1.0157
8 加权平均净值利润率 59.76% 84.42% 5.72%
9 本期份额净值增长率 81.77% 137.80% 3.87%
10 份额累计净值增长率 418.44% 185.22% 19.94%


合丰稳定基金
序号 主要财务指标 2007年 2006年 2005年
1 本期利润 772,551,821.91 238,803,605.61 26,189,372.14
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 682,776,641.51 218,793,687.29 -4,879,491.21
3 加权平均份额本期利润 0.8555 1.2293 0.0752
4 期末可供分配利润 295,628,999.36 171,587,327.97 -1,887,435.87
5 期末可供分配份额利润 0.6840 1.2234 -0.0080
6 期末基金资产净值 727,845,385.24 323,789,726.66 243,791,019.10
7 期末基金份额净值 1.6840 2.3085 1.0274
8 加权平均净值利润率 65.65% 86.22% 7.37%
9 本期份额净值增长率 74.10% 135.33% 6.52%
10 份额累计净值增长率 367.04% 168.25% 13.99%

(二)基金净值表现

1、基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较
合丰成长基金
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率 ③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去3个月 2.28% 1.18% 5.15% 1.22% -2.87% -0.04%
过去6个月 32.01% 1.40% 24.81% 1.28% 7.20% 0.12%
过去1年 110.40% 1.64% 81.63% 1.54% 28.77% 0.10%
合同生效以来 391.84% 1.17% 120.32% 1.13% 271.52% 0.04%

合丰周期基金
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差 ② 业绩比较基准收益率 ③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去3个月 -6.35% 1.50% -5.41% 1.34% -0.94% 0.16%
过去6个月 33.72% 1.65% 26.62% 1.45% 7.10% 0.20%
过去1年 81.77% 1.82% 105.32% 1.63% -23.55% 0.19%
合同生效以来 418.44% 1.28% 181.70% 1.20% 236.74% 0.08%

合丰稳定基金
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率 ③ 业绩比较基准收益率标准差 ④ ①-③ ②-④
过去3个月 -0.43% 1.34% 0.23% 1.18% -0.66% 0.16%
过去6个月 26.98% 1.42% 24.48% 1.28% 2.50% 0.14%
过去1年 74.10% 1.61% 76.76% 1.45% -2.66% 0.16%
合同生效以来 367.04% 1.14% 168.95% 1.05% 198.09% 0.09%

2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况及与同期业绩比较基准的变动对比图

3、自基金合同生效以来每年的净值增长率与同期业绩比较基准的收益率对比图

(二) 基金收益分配情况
合丰成长基金(单位:元)
年度 每10份基金份额分红数 合计
2005 0.60 27,986,306.45
2006 0.50 26,694,921.37
2007 8.50 282,659,063.59
合丰周期基金(单位:元)
年度 每10份基金份额分红数 合计
2005 0.40 10,791,947.68
2006 0.50 11,212,094.25
2007 12.40 135,593,253.84
合丰稳定基金(单位:元)
年度 每10份基金份额分红数 合计
2005 0.40 13,673,022.89
2006 0.50 10,951,454.76
2007 13.40 335,230,543.74

四、基金管理人报告
(一)基金管理人基本情况
泰达荷银基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[ 2002 ]37号文批准成立。目前本公司股东及持股比例分别为:北方国际信托投资股份有限公司:51%;荷银投资管理(亚洲)有限公司: 49%。公司注册资本为1.8亿元人民币。
报告期末公司旗下管理9只开放式基金,分别为泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金、泰达荷银行业精选证券投资基金、泰达荷银风险预算混合型证券投资基金、泰达荷银货币市场基金、泰达荷银效率优选混合型证券投资基金、泰达荷银首选企业股票型证券投资基金以及泰达荷银市值优选股票型证券投资基金。
(二)基金经理基本情况
梁辉先生,合丰成长基金经理,合丰周期基金经理。清华大学管理信息系统专业本科毕业、清华大学管理科学与工程专业硕士。2002年3月起,任职于泰达荷银基金管理有限公司,曾担任公司研究部行业研究员、基金经理助理、研究部总监、现担任金融工程部总监。自2005年4月起至今担任合丰成长基金基金经理。自2006年8月起至今,梁辉先生同时还担任泰达荷银效率优选混合型证券投资基金(荷银效率基金)基金经理;自2007年11月至今,担任泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金(合丰周期基金)基金经理。5年基金从业经验,具有证券从业资格、基金从业资格。
魏延军先生,合丰周期基金经理,毕业于香港大学,获MBA学位。2003年3月至2006年2月,任职天治基金管理公司,曾任天治财富增长基金基金经理及投资总监助理。2006年3月加盟泰达荷银基金管理有限公司,任投资部基金经理助理。自2007年3月20日起,担任合丰周期基金经理;自2007年8月3日起,担任泰达荷银市值优选股票型证券投资基金(荷银市值)基金经理。11年证券从业经验,7年基金从业经验,具有基金从业资格。
李泽刚先生,合丰稳定基金经理,1998年毕业于南开大学,获企业管理学学士学位;2002年获复旦大学管理学院财务管理硕士学位;2002年初加入泰达荷银基金管理有限公司,曾担任研究部行业研究员。自2005年9月至今担任合丰稳定基金基金经理;自2007年8月3日起,担任泰达荷银市值优选股票型证券投资基金(荷银市值)基金经理。5年基金从业经验,具有基金从业资格。
(三)遵规守信情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、本基金合同和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
  (四)本报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明及展望
1、合丰成长基金的投资策略和业绩表现说明及展望
截止报告期末,本基金份额净值为2.2033元,本报告期份额净值增长率为110.40%,同期业绩比较基准增长率为81.63%。
(1)行情回顾及分析
在全球流动性过剩以及国内宽松的货币政策的大背景下,人民币加速升值趋势不改,2007年继续延续了2006年的牛市。
2007年上半年,高速的经济增长带动周期性资产的强劲需求,并带动大宗商品价格的快速上涨。在市场表现上,以金融、有色为代表的行业表现优异。但是进入三季度以后,在价格普遍上涨的背景下,国内通胀的趋势日渐明显,而迫使国家的货币政策由宽松转向收紧,加之美国次级按揭贷款风暴导致经济放缓预期越来越强,周期类资产未来增长的不确定性开始增加。因此,科技、医药等与宏观经济相关性较小的行业表现开始超越指数。
(2)基金运作回顾
荷银成长基金主要投资于科技、医药、机械等行业板块,与市场的整体偏离度较高,虽然该基金在年初表现较好,但是产业结构增速之间的存在较大差异,基金的投资范围的限制也阻碍了基金的更好表现。在年底,由于医院板块的上涨,该基金表现又有所恢复。综合一年来看,成长基金基本把握了其行业内部的机会,包括年初的科技股反弹和年底的医药股行情。但是在非本行业类别的把握方面,这个基金还不够积极主动。这也是我们在新的一年需要加强的。
(3)2008年简要展望
展望2008年,我们认为市场将是不确定性较多的一年。首先,中国经济在08年将处在增长趋势放缓和货币政策紧缩的双重影响之下,存在较多不确定性;其次,全球经济由于次级按揭贷款危机的影响越来越走向疲弱,这给中国这个外向型经济体来说也带来不确定性;再次,国内市场的估值水平已经处在很高的位置,持续上升的动力不是十分充足。但我们可以乐观的是,中国企业的盈利增长仍然较高,国家关系民生的政策转变有可能推进消费服务型行业的快速增长,如医药商业,电信服务以及IT服务等,我们会在这个逻辑背景下寻求富有成长性的行业及个股。
2、合丰周期基金投资策略和业绩表现说明及展望
截止报告期末,本基金份额净值为1.9539元,本报告期份额净值增长率为81.77%,同期业绩比较基准增长率为105.32%。
(1)行情回顾及分析
2007年是A股市场牛市的第二年,也是波动巨大的一年。具体来讲2007年可以分为两段:第一阶段为前三个季度,经济表现是高增长、低通胀,市场指数也大幅上涨,第二阶段为四季度,经济表现高增长,高通胀,市场指数震荡。
高增长、低通胀是最有利于形成牛市的。因为在这样的环境下,企业盈利增长迅速,同时调控政策也会比较少。而2007年的股指上涨最主要的驱动因素就是企业盈利大幅超过市场预期。
市场随后的调整或者说震荡,其主要原因也是经济的发展出现了问题:一、美国由于次级按揭贷款风暴导致经济放缓,并有可能进入衰退;二、我国物价水平持续攀升,已经有了全面通胀的忧虑。这两者都损害了牛市的基础,所以指数在2007年底震荡剧烈。
如果说2006年是主题投资的话,那么2007年则是异彩纷呈,各领神通。上半年小盘股表现较好,三季度大盘股开始补涨,到了四季度又是小盘股领涨。指数化或者类指数化的投资在单边上涨的牛市中是比较有效的。最后的基金的总体业绩也可以得出一致的结论。
(2)基金运作回顾
荷银周期基金主要投资于钢铁、水泥、石化、化工、房地产、有色等行业板块,与FAI相关度较高,该基金在2007年重点投资了山河智能、天地科技、中国船舶等股票,个股发掘方面还是很成功的,但是在行业配置上,本基金没有完全把握住机会,因而整体表现还有提高的空间。
(3)2008年简要展望
展望2008年,我们认为市场将是不确定性较多的一年。首先,中国经济在08年将处在增长趋势放缓和货币政策紧缩的双重影响之下,存在较多不确定性;其次,全球经济由于次级按揭贷款危机的影响越来越走向疲弱,这给中国这个外向型经济体来说也带来不确定性;再次,国内市场的估值水平已经处在很高的位置,持续上升的动力不是十分充足。但我们可以乐观的是,中国企业的盈利增长仍具全球比较优势。高增长、高通胀和高利率将会成为宏观经济的主要特征,我们看好能够对抗通货膨胀的行业,主要是上游和高壁垒行业。
3、合丰稳定基金投资策略和业绩表现说明及展望
(1) 行情回顾及分析
2007年的A股市场继续走在波澜壮阔的上升通道。全年A股继续单边大幅上涨,以2728点开盘,以5261点收盘,大幅上涨93%。全年亮点行业是航空、煤炭、贸易、有色、航运等。
(2)基金运作回顾
截止报告期末,本基金份额净值为1.684元,本报告期份额净值增长率为74.10%,同期业绩比较基准增长率为76.76%。
2007年是中国资本市场股权分置改革后的繁荣之年。宏观经济持续走强、货币环境的宽松以及情绪高涨的投资情绪共同推动07年A股市场大幅上涨,07年全年上市公司的平均业绩增长预计超过50%,大幅超越年初时的普遍预期。强劲的盈利增长和持续的资产注入仍是本轮牛市的主导因素和投资主线。
稳定基金在07年的主要配置领域为消费服务、金融服务以及基础设施类行业。虽然全年的配置策略体现了稳定基金的行业属性,但在07年的市场环境中未能充分把握到此轮行情的巨大幅度和跨度,行业和个股配置偏保守,净值增长落后同业。08年更多机会需要把握:市场结构已经开始发生深刻变革,A股市场全面进入后股改阶段,进入健康的发展轨道。宏观层面,资本市场逐步成为社会资源优化配置的中枢,面向实体经济的直接融资通道更为通畅;微观层面,上市公司治理结构普遍改善,股东以及管理层的积极性得到空前的提升,优良资产的注入此起彼伏。存量和增量的上市公司推动市场良性发展,多赢局面开始形成。市场结构也在发展完善的过程中,金融市场创新开始进入新的阶段,创业板和股指期货将陆续推出。
(3)2008年简要展望
我们判断,人民币对外升值和对内贬值的共存,将贯穿整个08年的资本市场。外冷内热的经济环境,要求经济政策制定者更高的掌控艺术。繁荣的A股市场背后面临新的挑战,如强烈的政策调控压力、大批解禁股的抛压、估值体系的重构等。
我们的投资策略是积极应对高估值环境下的投资机会,看好几类资产:1、处于向上景气周期,具有强势定价权的行业,如高端消费服务以及部分上游资源行业等。2、资产注入还将在08年继续演绎,稳定类行业中,资产注入主要集中在交通运输、电力等行业,本基金将加大重点公司的配置力度。同时关注和应对大型金融企业的境内融资和境外投资。3、发挥灵活优势,重点挖掘潜力个股。寻找业绩有望超出市场预期,公司治理结构大幅改善,有可持续成长性的公司。

五、基金托管人报告

2007年年度,托管人在泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
2007年年度,泰达荷银基金管理有限公司在泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
2007年年度,由泰达荷银基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

六、审计报告
本系列基金2007年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,注册会计师许康玮、王鸣宇签字出具了普华永道中天审字(2008)第20342号、第20343号、第20344号 "无保留意见的审计报告"。

七、财务会计报告

泰达荷银价值优化型行业类别证券投资基金
泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金

2007年12月31日资产负债表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

2007年) 2006年)
12月31日) 12月31日)

资产
银行存款 18,234,992.79 4,601,639.73
结算备付金 94,190,429.66 37,945,130.08
存出保证金 1,713,806.02 859,609.61
交易性金融资产 1,035,880,489.30 606,545,545.35
其中:股票投资 798,336,373.10 479,366,949.85
其中:债券投资 237,544,116.20 127,178,595.50
应收证券清算款 25,956,609.52 -
应收利息 2,636,944.93 1,395,807.13
应收申购款 10,347,344.70 -
资产总计 1,188,960,616.92 651,347,731.90

负债和所有者权益
负债
应付证券清算款 - 15,802,016.65
应付赎回款 2,536,387.10 618,562.35
应付管理人报酬 1,361,604.82 804,579.89
应付托管费 226,934.15 134,096.64
应付交易费用 1,675,700.87 1,067,366.32
其他负债 925,105.52 565,719.26
负债合计 6,725,732.46 18,992,341.11

所有者权益
实收基金 536,570,631.63 333,316,149.74
未分配利润 645,664,252.83 299,039,241.05
所有者权益合计 1,182,234,884.46 632,355,390.79
负债和所有者权益总计 1,188,960,616.92 651,347,731.90

基金份额总额(份) 536,570,631.63 333,316,149.74
基金份额净值 2.2033 1.8972

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

泰达荷银价值优化型行业类别证券投资基金
泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金

2007年度利润表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

2007年度 2006年度

收入
利息收入 8,270,285.64 4,105,478.34
其中:存款利息收入 820,798.71 336,546.69
其中:债券利息收入 7,449,486.93 3,768,931.65
投资收益 949,649,383.12 395,739,277.39
其中:股票投资收益 947,167,797.28 391,186,626.36
其中:债券投资损失 (237,859.14) (499,262.37)
其中:衍生工具损失 (282,308.80) -
其中:股利收益 3,001,753.78 5,051,913.40
公允价值变动收益 64,112,035.09 12,428,099.88
其他收入 2,675,763.96 515,319.40
收入合计 1,024,707,467.81 412,788,175.01

费用
管理人报酬 (20,241,943.51) (9,602,657.24)
托管费 (3,373,657.31) (1,600,442.80)
交易费用 (31,189,354.26) (9,736,260.72)
利息支出 (255,767.59) (344,133.58)
其中:卖出回购金融资产支出 (255,767.59) (344,133.58)
其他费用 (269,265.09) (203,112.80)
费用合计 (55,329,987.76) (21,486,607.14)

利润总额 969,377,480.05 391,301,567.87


后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

泰达荷银价值优化型行业类别证券投资基金
泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金

2007年度所有者权益(基金净值)变动表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

2007年度
实收基金) 未分配利润) 所有者权益合计)

年初所有者权益(基金净值) 333,316,149.74 299,039,241.05 632,355,390.79

本年经营活动产生的基金净值变动数(本年利润总额) - 969,377,480.05 969,377,480.05

本年基金份额交易产生的基金净值变动数 203,254,481.89 (340,093,404.68) (136,838,922.79)
其中:基金申购 2,014,132,587.95 502,702,248.51 2,516,834,836.46
其中:基金赎回 (1,810,878,106.06) (842,795,653.19) (2,653,673,759.25)

本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 - (282,659,063.59) (282,659,063.59)

年末所有者权益(基金净值) 536,570,631.63 645,664,252.83 1,182,234,884.46

2006年度
实收基金) 未分配利润) 所有者权益合计)

年初所有者权益(基金净值) 571,178,162.50 52,052,817.00 623,230,979.50

本年经营活动产生的基金净值变动数(本年利润总额) - 391,301,567.87 391,301,567.87

本年基金份额交易产生的基金净值变动数 (237,862,012.76) (117,620,222.45) (355,482,235.21)
其中:基金申购 481,299,234.69 161,333,919.82 642,633,154.51
其中:基金赎回 (719,161,247.45) (278,954,142.27) (998,115,389.72)

本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 - (26,694,921.37) (26,694,921.37)

年末所有者权益(基金净值) 333,316,149.74 299,039,241.05 632,355,390.79

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

泰达荷银价值优化型行业类别证券投资基金
泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金

2007年度会计报表附注
(除特别标明外,金额单位为人民币元)

1、财务报表编制基础

本基金原2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称"原会计准则和制度")、《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起,本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称"企业会计准则")。本财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表。

在编制本财务报表时,2006年度的相关比较数字以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整,涉及的主要内容包括:将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值,且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。

本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则重新列报。按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益,以及2006年度至2006年12月31日止期间和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净收益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及利润总额的金额调节过程列示如下:

2006年1月1日所有者权益 2006年度净收益/利润总额 2006年12月31日所有者权益

按原会计准则和制度列报的金额 623,230,979.50 378,873,467.99 632,355,390.79
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 12,428,099.88 -
按企业会计准则列报的金额 623,230,979.50 391,301,567.87 632,355,390.79



2007年1月1日所有者权益 2007年1月1日至2007年6月30日止期间净收益/利润总额 2007年6月30日所有者权益

按原会计准则和制度列报的金额 632,355,390.79 508,596,754.54 5,647,444.94
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 116,085,892.02
按企业会计准则列报的金额 632,355,390.79 624,682,646.56 5,647,444.94

根据上述追溯调整,按原会计准则和制度直接记入所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的"公允价值变动收益/(损失)"科目中核算,相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入"未分配利润/(累计亏损)"科目。于会计期末,按原会计准则和制度列示于所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目中的全部余额,现按企业会计准则包含于"未分配利润/(累计亏损)"科目中。

2 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
3 重要会计政策和会计估计

(a) 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

(b) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。

(c) 金融资产和金融负债的分类及抵销

金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,其他金融资产划分为贷款和应收账款,暂无金融资产划分为可供出售金融资产及持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。

金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。

(d) 基金资产的估值原则

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值,主要资产的估值方法如下:

(i) 股票投资

上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。

首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。

首次公开发行有明确锁定期的股票,在同一股票上市交易后,在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。

由于送股、转增股、配股和增发形成的暂时流通受限制的股票,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。

2006年11月13日之前取得的非公开发行股票,在锁定期内按估值日在证券交易
所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。自2006年11月13日起基金新投资的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为:若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(ii) 债券投资

证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,以确定公允价值并估值。

证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的的净价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。

银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。

未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。

(iii) 权证投资

从获赠确认日、买入交易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止,上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。

首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值;在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值;因持有股票而享有的配股权证,以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。

(iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值,本基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。

(e) 证券投资基金成本计价方法

(i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

(1) 股票投资

买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7月1日之前,股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认,取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额;自2007年7月1日起,股票投资成本按交易日股票的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。

卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。

(2) 债券投资

2007年7月1日之前,买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资;买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认,取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。

自2007年7月1日起,买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益,上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。

认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资,后于权证实际取得日按附注4(e)(i)(3)所示的方法单独核算权证成本,并相应调整债券投资成本。

卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月1日之前,卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失);自2007年7月1日起,卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。

(3) 权证投资

买入权证于交易日确认为权证投资。2007年7月1日之前,权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认,取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额;自2007年7月1日起,权证投资成本按交易日权证的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日,按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日,按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。

卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。

(ii) 贷款和应收款项

2007年7月1日之前,贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账,并采用名义利率法确认相关的利息收入,其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额;自2007年7月1日起,贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益,直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法,其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。

(iii) 其他金融负债

2007年7月1日之前,其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账,并采用名义利率法确认负债相关的利息支出,其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额;自2007年7月1日起,其他金融负债以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益,直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法,其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。

(f) 收入/(损失)的确认和计量

股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。

债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。

衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。

股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007年7月1日起,若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

2007年7月1日之前,买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认;自2007年7月1日起,买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额,在回购期内按实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。

公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。

(g) 费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。

本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。

2007年7月1日之前,卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认;自2007年7月1日起,卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额,在回购期内以实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。

(h) 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

(i) 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。


(j) 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日前一日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期收益先弥补以前年度亏损后方可进行当期收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益每年至少分配一次,基金收益分配比例不低于基金年度净收益的90%。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。

4 主要税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:

(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。

(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(c) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。

(d) 基金买卖股票于2007年5月30日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税,自2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳。

(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

5、重大关联方关系及关联交易

(a) 关联方

关联方名称 与本基金的关系

泰达荷银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
荷银投资管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
北方国际信托投资股份有限公司 基金管理人的股东

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

(b) 基金管理人报酬

支付基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。

本基金在本年度需支付基金管理人报酬20,241,943.51元(2006年度:9,602,657.24元)。于2007年12月31日,本基金应付未付的基金管理人报酬为1,361,604.82元(2006年12月31日:804,579.89元)。

(c) 基金托管费

支付基金托管人交通银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

本基金在本年度需支付基金托管费3,373,657.31元(2006年度:1,600,442.80元)。于2007年12月31日,本基金应付未付的基金托管费为226,934.15元(2006年12月31日:134,096.64元)。

(d) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为18,234,992.79元(2006年12月31日:4,601,639.73元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为330,424.29元(2006年度:122,469.55元)。

本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司,按银行同业利率计息。于2007年12月31日的相关余额94,190,429.66元计入"结算备付金"科目(2006年12月31日:37,945,130.08元)。

(e) 关联方持有基金份额

于2007年12月31日,本基金管理人、托管人及基金管理人的股东未持有本基金份额(2006年12月31日:同)。

6、流通受限制不能自由转让的基金资产

流通受限制不能自由转让的股票

(1) 基金可使用以基金名义开设的股票账户,比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

本基金截至2007年12月31日止投资的流通受限制的股票情况如下:

股票代码 股票名称 成功申购日期 可流通日期 流通受限类型 申购价格 期末估值单价 数量 期末成本总额 期末估值总额
600118 中国卫星 07/12/28 08/01/08 老股东配售 18.19 38.45 194,995 3,546,959.05 7,497,557.75
合 计 3,546,959.05 7,497,557.75

(2)因披露重大事项临时停牌的股票:
股票
代码 股票名称 停牌日期 年末估值单价 停牌原因 复牌日期 复牌开盘单价 数量 年末成本总额 年末估值总额
000400 许继电气 2007-09-10 18.90 未按时披露信息 2008-01-07 20.79 1,999,790 29,192,435.70 37,796,031.00
合 计 29,192,435.70 37,796,031.00

(3)报告期末无因债券正回购交易而作为质押的债券。

泰达荷银价值优化型行业类别证券投资基金
泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金

2007年12月31日资产负债表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

2007年 2006年
12月31日 12月31日

资产
银行存款 5,172,147.26 1,996,035.46
结算备付金 66,709,142.43 1,303,192.79
存出保证金 1,830,468.09 609,609.61
交易性金融资产 1,108,685,440.36 250,682,256.95
其中:股票投资 850,636,731.56 199,169,657.65
其中:债券投资 258,048,708.80 51,512,599.30
应收证券清算款 95,527,995.37 -
应收利息 3,737,744.06 547,812.17
应收申购款 819,917.66 -
资产总计 1,282,482,855.23 255,138,906.98

负债和所有者权益
负债
应付证券清算款 - 639,995.49
应付赎回款 3,477,750.80 532,905.47
应付管理人报酬 1,537,811.19 304,491.19
应付托管费 256,301.84 50,748.52
应付交易费用 1,292,771.00 565,088.30
其他负债 675,423.05 300,635.53
负债合计 7,240,057.88 2,393,864.50

所有者权益
实收基金 652,662,967.48 109,580,643.98
未分配利润 622,579,829.87 143,164,398.50
所有者权益合计 1,275,242,797.35 252,745,042.48
负债和所有者权益总计 1,282,482,855.23 255,138,906.98

基金份额总额(份) 652,662,967.48 109,580,643.98
基金份额净值 1.9539 2.3065


后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。



泰达荷银价值优化型行业类别证券投资基金
泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金

2007年度利润表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

2007年度 2006年度

收入
利息收入 8,059,297.57 1,674,104.10
其中:存款利息收入 866,165.60 123,069.12
其中:债券利息收入 7,193,131.97 1,551,034.98
投资收益 775,249,705.52 205,168,010.18
其中:股票投资收益 769,867,892.00 197,652,482.06
其中:债券投资损失 (3,340,146.07) (298,136.27)
其中:衍生工具收益 5,711,633.30 4,772,954.28
其中:股利收益 3,010,326.29 3,040,710.11
公允价值变动收益 63,155,692.33 24,428,062.56
其他收入 2,608,469.14 109,417.70
收入合计 849,073,164.56 231,379,594.54

费用
管理人报酬 (19,854,257.35) (3,942,490.80)
托管费 (3,309,042.81) (657,081.87)
交易费用 (34,480,315.64) (4,582,832.38)
利息支出 (250,981.51) (91,812.18)
其中:卖出回购金融资产支出 (250,981.51) (91,812.18)
其他费用 (276,743.56) (178,744.64)
费用合计 (58,171,340.87) (9,452,961.87)

利润总额 790,901,823.69 221,926,632.67

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

泰达荷银价值优化型行业类别证券投资基金
泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金

2007年度所有者权益(基金净值)变动表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

2007年度
实收基金) 未分配利润) 所有者权益合计)

年初所有者权益(基金净值) 109,580,643.98 143,164,398.50 252,745,042.48

本年经营活动产生的基金净值
变动数(本年利润总额) - 790,901,823.69 790,901,823.69

本年基金份额交易产生的基金
净值变动数 543,082,323.50 (175,893,138.48) 367,189,185.02
其中:基金申购 2,806,455,263.62 338,466,471.33 3,144,921,734.95
其中:基金赎回 (2,263,372,940.12) (514,359,609.81) (2,777,732,549.93)

本年向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数 - (135,593,253.84) (135,593,253.84)

年末所有者权益(基金净值) 652,662,967.48 622,579,829.87 1,275,242,797.35

2006年度

实收基金) 未分配利润) 所有者权益合计)

年初所有者权益(基金净值)
251,976,728.89 3,965,752.76 255,942,481.65

本年经营活动产生的基金净值
变动数(本年利润总额) - 221,926,632.67 221,926,632.67

本年基金份额交易产生的基金
净值变动数 (142,396,084.91) (71,515,892.68) (213,911,977.59)
其中:基金申购 102,269,127.38 34,541,960.89 136,811,088.27
其中:基金赎回 (244,665,212.29) (106,057,853.57) (350,723,065.86)

本年向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数 - (11,212,094.25) (11,212,094.25)

年末所有者权益(基金净值) 109,580,643.98 143,164,398.50 252,745,042.48

泰达荷银价值优化型行业类别证券投资基金
泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金

2007年度会计报表附注
(除特别标明外,金额单位为人民币元)

1、财务报表编制基础

本基金原2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称"原会计准则和制度")、《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起,本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称"企业会计准则")。本财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表。

在编制本财务报表时,2006年度的相关比较数字以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整,涉及的主要内容包括:将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值,且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。

本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则重新列报。按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益,以及2006年度至2006年12月31日止期间和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净收益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及利润总额的金额调节过程列示如下:

2006年1月1日所有者权益 2006年度净收益/利润总额 2006年12月31日所有者权益

按原会计准则和制度列报的金额 255,942,481.65 197,498,570.11 252,745,042.48
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 24,428,062.56 -
按企业会计准则列报的金额 255,942,481.65 221,926,632.67 252,745,042.48


2007年1月1日所有者权益 2007年1月1日至2007年6月30日止期间净收益/利润总额 2007年6月30日所有者权益

按原会计准则和制度列报的金额 252,745,042.48 349,283,118.93 1,055,003,460.46
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 102,259,847.27 -
按企业会计准则列报的金额 252,745,042.48 451,542,966.20 1,055,003,460.46

根据上述追溯调整,按原会计准则和制度直接记入所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的"公允价值变动收益/(损失)"科目中核算,相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入"未分配利润/(累计亏损)"科目。于会计期末,按原会计准则和制度列示于所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目中的全部余额,现按企业会计准则包含于"未分配利润/(累计亏损)"科目中。

2、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

3、重要会计政策和会计估计

(a) 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

(b) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。

(c) 金融资产和金融负债的分类及抵销

金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,其他金融资产划分为贷款和应收款项,暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。

金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。

(d) 基金资产的估值原则

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值,主要资产的估值方法如下:

(i) 股票投资

上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。

首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。

首次公开发行有明确锁定期的股票,在同一股票上市交易后,在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。

由于送股、转增股、配股和增发形成的暂时流通受限制的股票,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。

2006年11月13日之前取得的非公开发行股票,在锁定期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。自2006年11月13日起基金新投资的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为:若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(ii) 债券投资

证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。

证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。

银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。

未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。

(iii) 权证投资

从获赠确认日、买入交易日起到卖出交易日或行权日止,上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。

首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值;在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值;因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。

(iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值,本基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。

(e) 证券投资基金成本计价方法

(i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

(1) 股票投资

买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7月1日之前,股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认,取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额;自2007年7月1日起,股票投资成本按交易日股票的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。

卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。

(2) 债券投资

2007年7月1日之前,买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资;买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认,取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。

自2007年7月1日起,买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益,上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。

认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资,后于权证实际取得日按附注4(e)(i)(3)所示的方法单独核算权证成本,并相应调整债券投资成本。

卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月1日之前,卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失);自2007年7月1日起,卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。

(3) 权证投资

买入权证于交易日确认为权证投资。2007年7月1日之前,权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认,取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额;自2007年7月1日起,权证投资成本按交易日权证的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日,按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日,按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。

卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。

(ii) 贷款和应收账款

2007年7月1日之前,贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账,并采用名义利率法确认相关的利息收入,其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额;自2007年7月1日起,贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益,直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法,其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。

(iii) 其他金融负债

2007年7月1日之前,其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账,并采用名义利率法确认负债相关的利息支出,其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额;自2007年7月1日起,其他金融负债以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益,直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法,其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。

(f) 收入/(损失)的确认和计量

股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。

债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。

衍生工具收益于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。

股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007年7月1日起,若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

2007年7月1日之前,买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认;自2007年7月1日起,买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额,在回购期内按实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。

公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。

(g) 费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。

本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。

2007年7月1日之前,卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认;自2007年7月1日起,卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额,在回购期内以实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。

(h) 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

(i) 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。


(j) 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日前一日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期收益先弥补以前年度亏损后,方可进行当期收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益每年至少分配一次,基金收益分配比例不低于基金年度净收益的90%。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。

4、主要税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:

(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。

(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(c) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。

(d) 基金买卖股票于2007年5月30日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税,自2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳。

(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

5、重大关联方关系及关联交易

(a) 关联方

关联方名称 与本基金的关系

泰达荷银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
荷银投资管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
北方国际信托投资股份有限公司 基金管理人的股东

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

(b) 基金管理人报酬

支付基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。

本基金在本年度需支付基金管理人报酬19,854,257.35元(2006年度:3,942,490.80元)。于2007年12月31日,本基金应付未付的基金管理人报酬为1,537,811.19元(2006年12月31日:304,491.19元)。

(c) 基金托管费

支付基金托管人交通银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日基金托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

本基金在本年度需支付基金托管费3,309,042.81元(2006年度:657,081.87元)。于2007年12月31日,本基金应付未付的基金托管费为256,301.84元(2006年12月31日:50,748.52元)。

(d) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为5,172,147.26元(2006年12月31日:1,996,035.46元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为340,433.14元(2006年度:30,304.42元)。

本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司,按银行同业利率计息。于2007年12月31日的相关余额66,709,142.43元计入"结算备付金"科目(2006年12月31日:1,303,192.79元)。

(e) 关联方持有基金份额

于2007年12月31日,本基金管理人、托管人及基金管理人的股东未持有本基金份额(2006年12月31日:同)。

6、流通受限制不能自由转让的基金资产

流通受限制不能自由转让的股票

因披露重大事项临时停牌的股票:
股票代码 股票名称 停牌日期 年末估值单价 停牌原因 复牌日期 复牌开盘单价 数量 年末成本总额 年末估值总额
000400 许继电气 2007-09-10 18.90 未按时披露信息 2008-01-07 20.79 799,971 13,361,124.41 15,119,451.90
合 计 13,361,124.41 15,119,451.90

报告期末无因债券正回购交易而作为质押的债券。
泰达荷银价值优化型行业类别证券投资基金
泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金

2007年12月31日资产负债表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

2007年) 2006年)
12月31日) 12月31日)

资产
银行存款 8,906,438.99 4,213,234.34
结算备付金 68,314,835.67 5,868,710.01
存出保证金 1,101,282.05 359,609.61
交易性金融资产 648,177,265.58 321,562,532.17
其中:股票投资 500,847,412.38 256,429,736.92
其中:债券投资 147,329,853.20 65,132,795.25
衍生金融资产 3,808,240.00 -
应收利息 2,177,172.08 368,159.59
应收申购款 363,187.23 -
资产总计 732,848,421.60 332,372,245.72

负债和所有者权益
负债
应付证券清算款 - 6,042,843.17
应付赎回款 1,844,345.58 575,101.93
应付管理人报酬 910,438.54 376,739.63
应付托管费 151,739.77 62,789.95
应付交易费用 925,656.09 724,741.83
其他负债 1,170,856.38 800,302.55
负债合计 5,003,036.36 8,582,519.06

所有者权益
实收基金 432,216,385.88 140,258,776.64
未分配利润 295,628,999.36 183,530,950.02
所有者权益合计 727,845,385.24 323,789,726.66
负债和所有者权益总计 732,848,421.60 332,372,245.72

基金份额总额(份) 432,216,385.88 140,258,776.64
基金份额净值 1.6840 2.3085

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

泰达荷银价值优化型行业类别证券投资基金
泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金

2007年度利润表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

2007年度) 2006年度)

收入
利息收入 7,085,191.03 1,648,663.13
其中:存款利息收入 672,910.87 169,745.16
其中:债券利息收入 6,412,280.16 1,478,917.97
投资收益 720,650,835.92 227,460,416.51
其中:股票投资收益 717,679,899.03 223,203,507.37
其中:债券投资损失 (3,232,831.00) (155,246.16)
其中:衍生工具收益 2,595,506.31 2,518,671.68
其中:股利收益 3,608,261.58 1,893,483.62
公允价值变动收益 89,775,180.40 20,009,918.32
其他收入 2,559,994.10 102,503.09
收入合计 820,071,201.45 249,221,501.05

费用
管理人报酬 (17,714,555.83) (4,130,804.84)
托管费 (2,952,425.94) (688,467.48)
交易费用 (26,292,046.67) (5,194,888.97)
利息支出 (280,351.11) (223,222.82)
其中:卖出回购金融资产支出 (280,351.11) (223,222.82)
其他费用 (279,999.99) (180,511.33)
费用合计 (47,519,379.54) (10,417,895.44)

利润总额 772,551,821.91 238,803,605.61

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

泰达荷银价值优化型行业类别证券投资基金
泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金

2007年度所有者权益(基金净值)变动表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

2007年度
实收基金) 未分配利润) 所有者权益合计)

年初所有者权益(基金净值) 140,258,776.64 183,530,950.02 323,789,726.66

本年经营活动产生的基金净值
变动数(本年利润总额) - 772,551,821.91 772,551,821.91

本年基金份额交易产生的基金
净值变动数 291,957,609.24 (325,223,228.83) (33,265,619.59)
其中:基金申购 2,352,779,813.05 191,062,950.20 2,543,842,763.25
其中:基金赎回 (2,060,822,203.81) (516,286,179.03) (2,577,108,382.84)

本年向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数 - (335,230,543.74) (335,230,543.74)

年末所有者权益(基金净值) 432,216,385.88 295,628,999.36 727,845,385.24

2006年度
实收基金) 未分配利润) 所有者权益合计)

年初所有者权益(基金净值) 237,290,554.72 6,500,464.38 243,791,019.10

本年经营活动产生的基金净值
变动数(本年利润总额) - 238,803,605.61 238,803,605.61

本年基金份额交易产生的基金
净值变动数 (97,031,778.08) (50,821,665.21) (147,853,443.29)
其中:基金申购 108,550,353.70 39,684,775.23 148,235,128.93
其中:基金赎回 (205,582,131.78) (90,506,440.44) (296,088,572.22)

本年向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数 - (10,951,454.76) (10,951,454.76)

年末所有者权益(基金净值) 140,258,776.64 183,530,950.02 323,789,726.66

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

泰达荷银价值优化型行业类别证券投资基金
泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金

2007年度会计报表附注
(除特别标明外,金额单位为人民币元)

1、财务报表编制基础

本基金原2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称"原会计准则和制度")、《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起,本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称"企业会计准则")。本财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表。

在编制本财务报表时,2006年度的相关比较数字以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整,涉及的主要内容包括:将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值,且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。

本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则重新列报。按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益,以及2006年度至2006年12月31日止期间和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净收益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及利润总额的金额调节过程列示如下:

2006年1月1日所有者权益 2006年度净收益/利润总额 2006年12月31日所有者权益

按原会计准则和制度列报的金额 243,791,019.10 218,793,687.29 323,789,726.66
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 20,009,918.32 -
按企业会计准则列报的金额 243,791,019.10 238,803,605.61 323,789,726.66


2007年1月1日所有者权益 2007年1月1日至2007年6月30日止期间净收益/利润总额 2007年6月30日所有者权益

按原会计准则和制度列报的金额 323,789,726.66 399,468,055.23 1,113,384,992.93
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 107,427,374.25 -
按企业会计准则列报的金额 323,789,726.66 506,895,429.48 1,113,384,992.93

根据上述追溯调整,按原会计准则和制度直接记入所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的"公允价值变动收益/(损失)"科目中核算,相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入"未分配利润/(累计亏损)"科目。于会计期末,按原会计准则和制度列示于所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目中的全部余额,现按企业会计准则包含于"未分配利润/(累计亏损)"科目中。

2、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

3、重要会计政策和会计估计
(a) 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

(b) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。

(c) 金融资产和金融负债的分类及抵销

金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,其他金融资产划分为贷款和应收款项,暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。

金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。

(d) 基金资产的估值原则

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值,主要资产的估值方法如下:

(i) 股票投资

上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。

首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。

首次公开发行有明确锁定期的股票,在同一股票上市交易后,在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。

由于送股、转增股、配股和增发形成的暂时流通受限制的股票,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。

2006年11月13日之前取得的非公开发行股票,在锁定期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。自2006年11月13日起基金新投资的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为:若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(ii) 债券投资

证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。

证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。

银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。

未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。

(iii) 权证投资

从获赠确认日、买入交易日起到卖出交易日或行权日止,上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。

首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值;在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值;因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。

(iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值,本基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。

(e) 证券投资基金成本计价方法

(i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

(1) 股票投资

买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7月1日之前,股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认,取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额;自2007年7月1日起,股票投资成本按交易日股票的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。

卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。

(i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)

(2) 债券投资

2007年7月1日之前,买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资;买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认,取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。

自2007年7月1日起,买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益,上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。

认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资,后于权证实际取得日按附注4(e)(i)(3)所示的方法单独核算权证成本,并相应调整债券投资成本。

卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月1日之前,卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失);自2007年7月1日起,卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。

(3) 权证投资

买入权证于交易日确认为权证投资。2007年7月1日之前,权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认,取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额;自2007年7月1日起,权证投资成本按交易日权证的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日,按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日,按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。

卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。

(ii) 贷款和应收账款

2007年7月1日之前,贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账,并采用名义利率法确认相关的利息收入,其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额;自2007年7月1日起,贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益,直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法,其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。

(iii) 其他金融负债

2007年7月1日之前,其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账,并采用名义利率法确认负债相关的利息支出,其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额;自2007年7月1日起,其他金融负债以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益,直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法,其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。

(f) 收入/(损失)的确认和计量

股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。

债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。

衍生工具收益于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。

股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007年7月1日起,若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

2007年7月1日之前,买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认;自2007年7月1日起,买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额,在回购期内按实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。

公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。

(g) 费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。

本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。

2007年7月1日之前,卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认;自2007年7月1日起,卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额,在回购期内以实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。

(h) 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

(i) 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

(j) 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日前一日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期收益先弥补以前年度亏损后方可进行当期收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益每年至少分配一次,基金收益分配比例不低于基金年度净收益的90%。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。

4、主要税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:

(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。

(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(c) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。

(d) 基金买卖股票于2007年5月30日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税,自2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳。

(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

5、重大关联方关系及关联交易

(a) 关联方

关联方名称 与本基金的关系

泰达荷银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
荷银投资管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
北方国际信托投资股份有限公司 基金管理人的股东

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

(b)基金管理人报酬

支付基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。

本基金在本年度需支付基金管理人报酬17,714,555.83元(2006年度:4,130,804.84元)。于2007年12月31日,本基金应付未付的基金管理人报酬为910,438.54元(2006年12月31日:376,739.63元)。

(c) 基金托管费

支付基金托管人交通银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

本基金在本年度需支付基金托管费2,952,425.94元(2006年度:688,467.48元)。于2007年12月31日,本基金应付未付的基金托管费为151,739.77元(2006年12月31日:62,789.95元)。


(d) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为8,906,438.99元(2006年12月31日:4,213,234.34元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为326,353.25元(2006年度:52,661.22元)。

本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司,按银行同业利率计息。于2007年12月31日的相关余额68,314,835.67元计入"结算备付金"科目(2006年12月31日:5,868,710.01元)。

(e)与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易

本基金在本年度与基金托管人交通银行股份有限公司通过银行间同业市场进行的卖出债券结算金额为50,010,863.02元(2006年度:无)。

(f) 关联方持有基金份额

于2007年12月31日,本基金管理人、托管人及基金管理人的股东未持有本基金份额(2006年12月31日:同)。

6、流通受限制不能自由转让的基金资产

流通受限制不能自由转让的股票

因披露重大事项临时停牌的股票:
股票代码 股票名称 停牌日期 年末估值单价 停牌原因 复牌日期 复牌开盘单价 数量 年末成本总额 年末估值总额
600428 中远航运 2007-12-28 38.95 发行分离可转债公告 2008-01-02 37.60 400,000 14,304,466.65 15,580,000.00
合 计 14,304,466.65 15,580,000.00

报告期末无因债券正回购交易而作为质押的债券。

八、投资组合报告

合丰成长基金
(一)报告期末基金资产组合(单位:元)
项目 金额 占基金总资产比例
股票 798,336,373.10 67.15%
债券 237,544,116.20 19.98%
权证 0.00 0.00%
银行存款和清算备付金 112,425,422.45 9.46%
其它资产 40,654,705.17 3.41%
合计 1,188,960,616.92 100.00%
(二)本报告期末按行业分类的股票投资组合(单位:元)
行业分类 市值 占基金净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 0.00 0.00%
C 制造业 539,025,878.37 45.59%
C0 食品、饮料 0.00 0.00%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 52,168,541.04 4.41%
C5 电子 83,600,731.86 7.07%
C6 金属、非金属 40,972,029.30 3.47%
C7 机械、设备、仪表 198,263,766.57 16.77%
C8 医药、生物制品 164,020,809.60 13.87%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 27,398,904.00 2.32%
G 信息技术业 161,368,725.80 13.65%
H 批发和零售贸易 63,417,051.81 5.36%
I 金融、保险业 0.00 0.00%
J 房地产业 0.00 0.00%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 7,125,813.12 0.60%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 798,336,373.10 67.53%
本基金投资成长类行业股票市值合计占投资股票总市值的83.50%。

(三)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细(单位:元)
股票代码 股票名称 数 量 市 值 市值占净值比
600271 航天信息 973,770 63,421,640.10 5.36%
000792 盐湖钾肥 669,858 52,168,541.04 4.41%
000651 格力电器 1,055,848 52,106,098.80 4.41%
600584 长电科技 2,879,986 50,140,556.26 4.24%
600111 包钢稀土 839,935 40,972,029.30 3.47%
000157 中联重科 669,945 38,488,340.25 3.26%
600825 新华传媒 752,193 38,444,584.23 3.25%
000400 许继电气 1,999,790 37,796,031.00 3.20%
600582 天地科技 709,929 36,476,152.02 3.09%
000963 华东医药 2,127,910 35,110,515.00 2.97%

(四)报告期内股票投资组合的重大变动

1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初净值比例
000063 中兴通讯 177,985,784.78 28.15%
002025 航天电器 147,303,100.0013 23.29%
600005 武钢股份 135,262,933.33 21.39%
600111 包钢稀土 114,957,183.08 18.18%
000157 中联重科 111,388,386.99 17.61%
600511 国药股份 110,743,193.51 17.51%
600037 歌华有线 109,426,699.66 17.30%
600183 生益科技 106,971,736.77 16.92%
600050 中国联通 98,183,675.99 15.53%
600271 航天信息 96,763,255.34 15.30%
600717 天津港 91,181,348.65 14.42%
600570 恒生电子 88,400,448.56 13.98%
002106 莱宝高科 80,070,083.23 12.66%
600584 长电科技 79,966,229.80 12.65%
600261 浙江阳光 79,242,431.23 12.53%
600030 中信证券 78,547,481.28 12.42%
600206 有研硅股 77,417,088.31 12.24%
000410 沈阳机床 77,334,537.02 12.23%
000898 鞍钢股份 74,550,507.66 11.79%
000651 格力电器 68,469,348.48 10.83%
002093 国脉科技 67,786,438.08 10.72%
600143 金发科技 59,343,943.51 9.38%
000039 中集集团 57,858,338.77 9.15%
600089 特变电工 56,765,512.11 8.98%
000528 柳 工 56,639,764.01 8.96%
600718 东软股份 56,308,334.80 8.90%
000002 万 科A 53,289,802.68 8.43%
000400 许继电气 52,296,802.50 8.27%
600161 天坛生物 52,144,624.20 8.25%
000012 南 玻A 50,150,868.36 7.93%
600062 双鹤药业 49,205,401.94 7.78%
600529 山东药玻 47,637,942.45 7.53%
000527 美的电器 47,368,970.89 7.49%
002022 科华生物 45,023,701.73 7.12%
002070 众和股份 44,793,977.93 7.08%
000829 天音控股 44,301,134.66 7.01%
600016 民生银行 44,296,876.54 7.01%
000792 盐湖钾肥 44,266,146.52 7.00%
600312 平高电气 42,945,748.27 6.79%
600000 浦发银行 41,153,611.26 6.51%
000933 神火股份 39,787,418.89 6.29%
000983 西山煤电 38,547,993.19 6.10%
600825 新华传媒 37,999,015.73 6.01%
600396 金山股份 37,677,055.92 5.96%
002008 大族激光 37,053,451.24 5.86%
600216 浙江医药 37,049,119.73 5.86%
600332 广州药业 36,301,255.02 5.74%
002024 苏宁电器 36,237,471.23 5.73%
000878 云南铜业 36,232,725.06 5.73%
601088 中国神华 36,061,889.85 5.70%
600797 浙大网新 34,890,457.85 5.52%
000423 东阿阿胶 34,407,922.17 5.44%
000625 长安汽车 34,031,845.02 5.38%
600582 天地科技 33,958,236.84 5.37%
600201 金宇集团 33,436,670.32 5.29%
000910 大亚科技 32,064,940.31 5.07%
600823 世茂股份 30,743,443.64 4.86%
000963 华东医药 30,519,216.45 4.83%
601628 中国人寿 30,495,373.54 4.82%
600096 云天化 30,017,327.07 4.75%
000937 金牛能源 29,563,570.34 4.68%
600832 东方明珠 29,420,638.79 4.65%
600406 国电南瑞 29,406,455.36 4.65%
002028 思源电气 29,250,562.39 4.63%
600150 中国船舶 28,588,631.46 4.52%
601318 中国平安 28,159,503.17 4.45%
002056 横店东磁 27,742,888.97 4.39%
600118 XR中国卫 27,361,862.22 4.33%
601111 中国国航 25,234,543.80 3.99%
600100 同方股份 25,031,664.09 3.96%
000951 中国重汽 24,657,602.50 3.90%
600036 招商银行 24,572,976.03 3.89%
600195 中牧股份 24,204,127.94 3.83%
600675 中华企业 23,850,242.71 3.77%
000028 一致药业 22,716,358.78 3.59%
600456 宝钛股份 22,457,991.10 3.55%
600299 星新材料 21,760,390.11 3.44%
600436 片仔癀 21,379,509.91 3.38%
000858 五 粮 液 20,979,938.61 3.32%
002052 同洲电子 20,947,717.11 3.31%
002097 山河智能 20,865,335.88 3.30%
000755 山西三维 20,287,033.81 3.21%
601988 中国银行 20,178,272.14 3.19%
600685 广船国际 19,905,498.31 3.15%
600535 天士力 19,802,793.54 3.13%
600739 辽宁成大 19,400,140.00 3.07%
600269 赣粤高速 19,290,754.02 3.05%
601006 大秦铁路 19,149,345.34 3.03%
002038 双鹭药业 18,059,839.08 2.86%
002065 东华合创 18,040,584.32 2.85%
002104 恒宝股份 17,608,370.31 2.78%
600476 湘邮科技 16,829,363.14 2.66%
600642 申能股份 16,469,004.00 2.60%
600309 烟台万华 15,845,093.85 2.51%
600004 白云机场 15,619,909.40 2.47%
600360 华微电子 15,474,503.59 2.45%
600479 千金药业 15,375,359.00 2.43%
600327 大厦股份 14,987,606.68 2.37%
000768 西飞国际 14,907,687.87 2.36%
601919 中国远洋 14,679,232.62 2.32%
600320 振华港机 14,621,764.70 2.31%
600219 南山铝业 14,445,733.08 2.28%
600410 华胜天成 14,378,511.08 2.27%
600428 中远航运 14,236,294.89 2.25%
000800 一汽轿车 14,066,887.69 2.22%
000623 吉林敖东 13,271,893.76 2.10%

2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期初净值比例
000063 中兴通讯 239,311,739.97 37.84%
600037 歌华有线 211,050,618.54 33.38%
002025 航天电器 201,463,623.15 31.86%
600206 有研硅股 167,691,302.25 26.52%
600005 武钢股份 152,632,992.47 24.14%
600511 国药股份 136,899,472.99 21.65%
600030 中信证券 125,738,248.88 19.88%
600570 恒生电子 117,727,154.00 18.62%
000157 中联重科 112,314,149.55 17.76%
600183 生益科技 110,116,452.84 17.41%
600050 中国联通 104,490,056.17 16.52%
600089 特变电工 102,600,085.94 16.23%
600111 包钢稀土 98,005,351.89 15.50%
000410 沈阳机床 97,847,819.92 15.47%
000829 天音控股 96,047,528.26 15.19%
000898 鞍钢股份 92,278,861.80 14.59%
002028 思源电气 88,268,491.93 13.96%
002106 莱宝高科 86,858,961.78 13.74%
600261 浙江阳光 86,806,515.42 13.73%
600717 天津港 80,558,683.27 12.74%
600143 金发科技 75,888,994.83 12.00%
000768 西飞国际 73,044,688.82 11.55%
600271 航天信息 67,479,048.14 10.67%
600718 东软股份 66,608,716.31 10.53%
600529 山东药玻 61,548,316.13 9.73%
000528 柳 工 59,465,242.82 9.40%
600797 浙大网新 58,558,940.01 9.26%
600150 中国船舶 58,492,424.04 9.25%
002093 国脉科技 57,907,048.05 9.16%
600299 星新材料 57,452,002.33 9.09%
600312 平高电气 56,884,948.77 9.00%
000039 中集集团 55,062,824.56 8.71%
000878 云南铜业 54,739,644.93 8.66%
002022 科华生物 54,640,873.12 8.64%
002024 苏宁电器 53,086,517.52 8.40%
000002 万 科A 51,386,574.27 8.13%
600161 天坛生物 49,353,311.48 7.80%
000012 南 玻A 48,820,856.97 7.72%
601088 中国神华 48,694,758.34 7.70%
002070 众和股份 47,051,744.90 7.44%
000983 西山煤电 45,248,637.57 7.16%
600195 中牧股份 45,026,273.05 7.12%
000933 神火股份 44,433,881.07 7.03%
600016 民生银行 43,929,559.47 6.95%
600396 金山股份 43,300,518.83 6.85%
600332 广州药业 43,157,478.71 6.82%
600000 浦发银行 41,705,814.22 6.60%
000625 长安汽车 37,561,938.33 5.94%
600823 世茂股份 36,035,469.13 5.70%
601111 中国国航 35,906,534.44 5.68%
000623 吉林敖东 35,073,213.10 5.55%
600096 云天化 34,127,611.28 5.40%
600584 长电科技 33,469,606.70 5.29%
002097 山河智能 32,964,760.66 5.21%
600675 中华企业 32,814,997.13 5.19%
600201 金宇集团 32,048,066.19 5.07%
002052 同洲电子 31,628,226.92 5.00%
000937 金牛能源 31,313,605.58 4.95%
000951 中国重汽 31,087,637.25 4.92%
600062 双鹤药业 30,266,163.72 4.79%
000858 五 粮 液 29,850,383.75 4.72%
600410 华胜天成 29,474,391.21 4.66%
000910 大亚科技 29,154,362.82 4.61%
600031 三一重工 28,977,253.68 4.58%
600476 湘邮科技 28,963,547.18 4.58%
601006 大秦铁路 28,306,637.23 4.48%
601628 中国人寿 28,132,858.51 4.45%
002065 东华合创 27,516,906.28 4.35%
601318 中国平安 27,447,529.45 4.34%
600406 国电南瑞 27,080,024.58 4.28%
002056 横店东磁 26,194,718.77 4.14%
600036 招商银行 25,807,062.22 4.08%
600100 同方股份 24,719,370.30 3.91%
002007 华兰生物 23,856,812.64 3.77%
600456 宝钛股份 23,583,361.66 3.73%
000400 许继电气 23,233,826.37 3.67%
000755 山西三维 22,984,599.26 3.63%
600436 片仔癀 22,249,684.93 3.52%
601988 中国银行 21,649,067.87 3.42%
002104 恒宝股份 21,559,193.67 3.41%
002038 双鹭药业 21,409,186.14 3.39%
600832 东方明珠 21,293,574.42 3.37%
000960 锡业股份 21,092,325.42 3.34%
600685 广船国际 19,423,365.91 3.07%
000651 格力电器 19,300,582.21 3.05%
600269 赣粤高速 18,974,439.97 3.00%
000527 美的电器 18,509,023.79 2.93%
600004 白云机场 18,282,074.40 2.89%
600642 申能股份 18,033,626.29 2.85%
600309 烟台万华 17,554,521.58 2.78%
600585 海螺水泥 16,182,719.31 2.56%
600327 大厦股份 16,057,699.50 2.54%
601919 中国远洋 15,574,343.22 2.46%
600535 天士力 15,570,625.39 2.46%
600361 华联综超 15,275,236.45 2.42%
600360 华微电子 15,212,519.98 2.41%
600428 中远航运 15,196,815.02 2.40%
600320 振华港机 14,961,550.88 2.37%
600479 千金药业 14,687,165.35 2.32%
000069 华侨城A 14,597,240.12 2.31%
600739 辽宁成大 14,273,541.80 2.26%
600219 南山铝业 14,131,710.83 2.23%
600485 中创信测 13,958,173.57 2.21%
600761 安徽合力 13,749,711.21 2.17%
000560 昆百大A 13,450,339.75 2.13%
600867 通化东宝 12,816,308.73 2.03%
3、买入成本总额及卖出收入总额
报告期内买入股票成本总额 4,868,306,367.24
报告期内卖出股票收入总额 5,556,320,987.37
(五)报告期末按券种分类的债券投资类别组合(单位:元
债券类别 债券市值 市值占净值比例
国家债券投资 68,392,916.20 5.79%
央行票据投资 70,971,200.00 6.00%
企业债券投资 0.00 0.00%
金融债券投资 98,180,000.00 8.30%
可转换债投资 0.00 0.00%
合计 237,544,116.20 20.09%
(六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细(单位:元)
债券名称 市 值 市值占净值比例
07央票138 49,585,000.00 4.19%
06国开31 49,435,000.00 4.18%
07农发01 48,745,000.00 4.12%
21国债⒂ 24,637,200.00 2.08%
07央票15 21,386,200.00 1.81%
(七)投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的股票库。
3、其他资产(单位:元)
项目 金额
交易保证金 1,713,806.02
应收证券清算款 25,956,609.52
应收股利 0.00
应收利息 2,636,944.93
应收申购款 10,347,344.70
其他应收款 0.00
买入返售证券 0.00
待摊费用 0.00
合计 40,654,705.17
4、基金未持有处于转股期的可转换债券
5、报告期末基金未持有权证。基金报告期内投资权证信息如下:
权证代码 权证名称 数量 成本 期末市值 投资类别
580013 武钢CWB1 315,250 730,521.15 0.00 被动投资
030002 五粮液YGC1 200,000 10,029,708.00 0.00 主动投资

6、本基金报告期末未持有资产支持证券。

合丰周期基金
(一)报告期末基金资产组合(单位:元)
项目 金额 占基金总资产比例
股票 850,636,731.56 66.33%
债券 258,048,708.80 20.12%
权证 0.00 0.00%
银行存款和清算备付金 71,881,289.69 5.60%
其它资产 101,916,125.18 7.95%
合计 1,282,482,855.23 100.00%
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合(单位:元)
行业 市值 占基金净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 72,018,389.56 5.65%
C 制造业 542,433,843.87 42.54%
C0 食品、饮料 0.00 0.00%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 35,786,715.21 2.81%
C5 电子 13,928,000.00 1.09%
C6 金属、非金属 146,002,286.06 11.45%
C7 机械、设备、仪表 346,716,842.60 27.19%
C8 医药、生物制品 0.00 0.00%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E 建筑业 26,629,351.56 2.09%
F 交通运输、仓储业 0.00 0.00%
G 信息技术业 39,463,297.77 3.09%
H 批发和零售贸易 36,224,021.42 2.84%
I 金融、保险业 68,311,421.42 5.36%
J 房地产业 65,556,405.96 5.14%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 850,636,731.56 66.70%
本基金投资周期类行业股票市值合计占投资股票总市值的81.43%
(三)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细(单位:元)
股票代码 股票名称 数 量 市 值 市值占净值比
000157 中联重科 1,229,880 70,656,606.00 5.54%
002097 山河智能 1,197,600 68,442,840.00 5.37%
000651 格力电器 1,136,000 56,061,600.00 4.40%
000002 万 科A 1,782,469 51,406,405.96 4.03%
600150 中国船舶 174,999 43,704,250.26 3.43%
600036 招商银行 1,099,834 43,586,421.42 3.42%
600058 五矿发展 819,919 36,224,021.42 2.84%
600547 山东黄金 209,924 35,475,056.76 2.78%
000709 唐钢股份 1,400,462 34,983,540.76 2.74%
600456 宝钛股份 505,735 34,197,800.70 2.68%

(四)报告期内股票投资组合重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初净值比例
000002 万 科A 303,578,054.19 120.11%
600028 中国石化 214,513,158.84 84.87%
000792 盐湖钾肥 190,710,311.96 75.46%
000157 中联重科 173,834,136.65 68.78%
600030 中信证券 159,665,409.83 63.17%
600143 金发科技 159,505,510.08 63.11%
600583 海油工程 143,848,853.30 56.91%
600019 宝钢股份 142,878,540.23 56.53%
000039 中集集团 130,897,496.54 51.79%
000898 鞍钢股份 120,983,916.51 47.87%
600005 武钢股份 119,473,390.54 47.27%
600036 招商银行 111,210,497.16 44.00%
600685 广船国际 108,434,313.37 42.90%
000410 沈阳机床 103,863,922.57 41.09%
600000 浦发银行 93,439,285.91 36.97%
000402 金 融 街 87,419,773.65 34.59%
000825 太钢不锈 85,874,681.44 33.98%
002097 山河智能 85,024,725.91 33.64%
000625 长安汽车 84,906,646.18 33.59%
600320 振华港机 82,410,393.33 32.61%
600456 宝钛股份 82,380,599.73 32.59%
000651 格力电器 81,820,057.36 32.37%
600383 金地集团 80,755,791.04 31.95%
600206 有研硅股 79,774,820.93 31.56%
601398 工商银行 79,199,209.60 31.34%
600299 星新材料 73,159,598.29 28.95%
600547 山东黄金 68,727,765.55 27.19%
600150 中国船舶 64,474,604.15 25.51%
600690 青岛海尔 62,268,400.82 24.64%
600582 天地科技 58,945,266.12 23.32%
002037 久联发展 58,187,244.87 23.02%
600519 贵州茅台 56,772,123.78 22.46%
600489 中金黄金 55,722,329.57 22.05%
600009 上海机场 55,279,183.70 21.87%
600048 保利地产 54,730,057.42 21.65%
600585 海螺水泥 53,758,510.08 21.27%
600675 中华企业 52,247,717.21 20.67%
000709 唐钢股份 51,394,935.68 20.33%
000063 中兴通讯 51,004,266.79 20.18%
000983 西山煤电 48,616,177.47 19.24%
600991 长丰汽车 48,403,887.68 19.15%
000069 华侨城A 47,257,873.35 18.70%
000024 招商地产 44,544,350.04 17.62%
600058 五矿发展 44,050,010.60 17.43%
600428 中远航运 43,901,617.05 17.37%
000528 柳 工 43,039,827.22 17.03%
600835 上海机电 42,718,156.08 16.90%
000878 云南铜业 42,048,857.67 16.64%
601666 平煤天安 42,012,242.25 16.62%
601088 中国神华 41,545,641.00 16.44%
600467 好当家 40,874,101.03 16.17%
600016 民生银行 40,791,035.77 16.14%
000401 冀东水泥 39,089,981.62 15.47%
000717 韶钢松山 37,946,202.77 15.01%
601111 中国国航 36,821,096.30 14.57%
000966 长源电力 35,699,341.28 14.12%
600123 兰花科创 35,117,675.79 13.89%
600357 承德钒钛 35,048,038.14 13.87%
002122 天马股份 34,382,377.90 13.60%
000560 昆百大A 34,139,285.62 13.51%
600509 天富热电 33,467,140.00 13.24%
600717 天津港 33,012,276.41 13.06%
600067 冠城大通 31,349,313.28 12.40%
600508 上海能源 30,247,157.38 11.97%
600309 烟台万华 29,713,137.58 11.76%
000807 云铝股份 27,528,850.89 10.89%
600307 酒钢宏兴 27,233,184.57 10.77%
600660 福耀玻璃 26,592,490.26 10.52%
000821 京山轻机 26,250,726.86 10.39%
600037 歌华有线 25,923,725.14 10.26%
601166 兴业银行 25,795,046.49 10.21%
600331 宏达股份 25,722,237.18 10.18%
600096 云天化 25,609,324.23 10.13%
601601 中国太保 25,376,300.00 10.04%
600499 科达机电 24,347,528.43 9.63%
002078 太阳纸业 24,289,562.53 9.61%
600015 华夏银行 24,214,070.80 9.58%
000933 神火股份 23,509,517.57 9.30%
000031 中粮地产 23,464,411.20 9.28%
600271 航天信息 23,238,426.71 9.19%
600596 新安股份 23,206,721.56 9.18%
600312 平高电气 22,994,252.47 9.10%
600970 中材国际 22,968,960.43 9.09%
600050 中国联通 22,930,659.40 9.07%
600472 包头铝业 22,455,430.27 8.88%
601001 大同煤业 22,009,001.10 8.71%
600495 晋西车轴 20,158,735.21 7.98%
600815 厦工股份 19,468,106.30 7.70%
600352 浙江龙盛 19,392,644.65 7.67%
600104 上海汽车 19,023,340.42 7.53%
000729 燕京啤酒 18,936,261.00 7.49%
600268 国电南自 18,676,160.73 7.39%
601628 中国人寿 18,656,869.83 7.38%
000800 一汽轿车 18,423,981.50 7.29%
600750 江中药业 17,810,414.52 7.05%
600010 包钢股份 17,648,979.58 6.98%
600022 济南钢铁 17,220,205.39 6.81%
600584 长电科技 16,887,931.00 6.68%
601318 中国平安 15,374,254.72 6.08%
000612 焦作万方 14,899,646.33 5.90%
600327 大厦股份 14,402,503.50 5.70%
600761 安徽合力 14,047,370.94 5.56%
600997 开滦股份 13,905,853.65 5.50%
000937 金牛能源 13,823,453.35 5.47%
000755 山西三维 13,702,665.98 5.42%
600879 火箭股份 13,679,674.63 5.41%
000568 泸州老窖 13,551,379.44 5.36%
002140 东华科技 13,542,890.37 5.36%
000858 五 粮 液 13,473,251.73 5.33%
600785 新华百货 13,422,593.47 5.31%
000400 许继电气 13,361,124.41 5.29%
000968 煤 气 化 13,332,499.38 5.28%
000060 中金岭南 12,966,652.77 5.13%
600216 浙江医药 12,667,817.64 5.01%
600423 柳化股份 12,343,642.00 4.88%
600780 通宝能源 12,243,067.51 4.84%
601006 大秦铁路 12,209,018.50 4.83%
000338 潍柴动力 12,064,888.12 4.77%
600570 恒生电子 12,054,721.45 4.77%
600529 山东药玻 11,927,128.16 4.72%
000419 通程控股 10,520,831.62 4.16%
600029 南方航空 8,898,389.00 3.52%
600386 *ST北巴 6,382,655.88 2.53%
000608 阳光股份 6,242,379.00 2.47%
600418 江淮汽车 5,600,196.81 2.22%
000951 中国重汽 5,490,837.80 2.17%
600973 宝胜股份 5,360,000.00 2.12%
2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期初净值比例
000002 万 科A 294,912,857.84 116.68%
600143 金发科技 240,711,288.86 95.24%
600030 中信证券 217,579,063.05 86.09%
600028 中国石化 211,094,099.51 83.52%
000792 盐湖钾肥 177,468,415.29 70.22%
000157 中联重科 176,186,056.91 69.71%
600583 海油工程 157,879,775.83 62.47%
000898 鞍钢股份 147,395,306.95 58.32%
600685 广船国际 146,536,490.49 57.98%
600005 武钢股份 143,662,037.26 56.84%
600019 宝钢股份 134,888,159.14 53.37%
000039 中集集团 134,516,832.50 53.22%
000825 太钢不锈 131,103,047.43 51.87%
000410 沈阳机床 127,978,886.86 50.64%
600206 有研硅股 114,215,672.08 45.19%
601398 工商银行 100,208,339.42 39.65%
600299 星新材料 98,072,885.95 38.80%
600675 中华企业 88,043,929.27 34.84%
600320 振华港机 86,901,256.88 34.38%
600000 浦发银行 86,874,504.90 34.37%
000625 长安汽车 84,452,125.24 33.41%
000983 西山煤电 84,161,188.14 33.30%
600383 金地集团 78,586,871.67 31.09%
600489 中金黄金 75,237,988.01 29.77%
600036 招商银行 73,882,579.95 29.23%
000402 金 融 街 73,010,066.80 28.89%
600585 海螺水泥 68,677,127.58 27.17%
000878 云南铜业 65,763,417.65 26.02%
600690 青岛海尔 64,831,161.44 25.65%
002037 久联发展 61,081,022.83 24.17%
600519 贵州茅台 60,209,539.83 23.82%
000063 中兴通讯 57,231,762.29 22.64%
600456 宝钛股份 56,010,770.33 22.16%
600009 上海机场 55,677,254.93 22.03%
002097 山河智能 55,477,046.87 21.95%
600048 保利地产 55,383,693.88 21.91%
600150 中国船舶 50,515,650.57 19.99%
000528 柳 工 50,186,418.84 19.86%
600582 天地科技 48,688,223.00 19.26%
600016 民生银行 46,361,300.73 18.34%
600357 承德钒钛 45,313,983.05 17.93%
600428 中远航运 43,394,104.88 17.17%
000651 格力电器 43,238,573.34 17.11%
000024 招商地产 43,161,119.05 17.08%
601111 中国国航 42,804,004.82 16.94%
600508 上海能源 42,118,132.87 16.66%
600509 天富热电 41,096,560.02 16.26%
000069 华侨城A 39,987,978.25 15.82%
600067 冠城大通 39,519,000.69 15.64%
600467 好当家 39,429,356.04 15.60%
601088 中国神华 38,722,022.86 15.32%
000933 神火股份 38,689,845.43 15.31%
600835 上海机电 37,379,638.22 14.79%
600717 天津港 37,000,865.01 14.64%
000966 长源电力 36,770,294.42 14.55%
002122 天马股份 36,369,081.58 14.39%
000560 昆百大A 34,934,646.37 13.82%
600991 长丰汽车 34,360,004.19 13.59%
000031 中粮地产 33,232,247.50 13.15%
600547 山东黄金 33,208,821.76 13.14%
600123 兰花科创 33,113,880.36 13.10%
000717 韶钢松山 32,727,183.28 12.95%
000401 冀东水泥 30,063,591.23 11.89%
600761 安徽合力 28,635,491.15 11.33%
600750 江中药业 27,972,405.25 11.07%
000821 京山轻机 27,796,295.43 11.00%
601166 兴业银行 26,835,701.36 10.62%
000807 云铝股份 26,765,266.65 10.59%
600596 新安股份 26,706,700.30 10.57%
600331 宏达股份 26,530,525.34 10.50%
600660 福耀玻璃 26,319,284.65 10.41%
600096 云天化 26,282,913.37 10.40%
600499 科达机电 25,763,358.35 10.19%
601001 大同煤业 25,650,947.64 10.15%
002078 太阳纸业 25,549,886.06 10.11%
600037 歌华有线 24,373,209.42 9.64%
600997 开滦股份 23,390,718.14 9.25%
600050 中国联通 23,317,992.09 9.23%
600472 包头铝业 22,389,134.33 8.86%
600015 华夏银行 21,971,288.47 8.69%
601666 平煤天安 21,870,971.78 8.65%
000800 一汽轿车 21,289,370.20 8.42%
600815 厦工股份 21,167,352.62 8.37%
600352 浙江龙盛 20,356,272.11 8.05%
600495 晋西车轴 19,936,162.35 7.89%
600022 济南钢铁 19,666,076.20 7.78%
600104 上海汽车 19,143,842.02 7.57%
000612 焦作万方 18,522,145.93 7.33%
000709 唐钢股份 18,249,211.30 7.22%
000729 燕京啤酒 17,721,982.08 7.01%
601628 中国人寿 17,489,316.35 6.92%
000338 潍柴动力 17,210,333.83 6.81%
002140 东华科技 17,186,820.61 6.80%
601318 中国平安 16,778,506.19 6.64%
600010 包钢股份 15,142,916.15 5.99%
600423 柳化股份 15,111,972.51 5.98%
000937 金牛能源 15,096,881.55 5.97%
600216 浙江医药 15,025,115.41 5.94%
000755 山西三维 14,717,578.28 5.82%
600780 通宝能源 14,160,350.20 5.60%
600327 大厦股份 13,586,382.35 5.38%
000568 泸州老窖 13,540,754.90 5.36%
601006 大秦铁路 13,356,641.60 5.28%
600785 新华百货 12,986,366.96 5.14%
600879 火箭股份 12,918,208.71 5.11%
000858 五 粮 液 12,850,494.90 5.08%
000060 中金岭南 12,815,453.21 5.07%
600529 山东药玻 12,605,194.77 4.99%
600875 东方电气 12,274,713.64 4.86%
600309 烟台万华 11,970,861.82 4.74%
600029 南方航空 11,649,737.04 4.61%
600031 三一重工 10,491,249.89 4.15%
000419 通程控股 10,020,984.15 3.96%
600887 伊利股份 9,391,659.59 3.72%
600386 *ST北巴 8,811,903.99 3.49%
000951 中国重汽 7,970,158.66 3.15%
000608 阳光股份 7,098,223.78 2.81%
000616 亿城股份 7,038,213.65 2.78%
600418 江淮汽车 6,732,373.63 2.66%
600058 五矿发展 6,428,630.96 2.54%
601333 广深铁路 5,772,274.77 2.28%
600973 宝胜股份 5,203,300.96 2.06%
3、买入成本总额及卖出收入总额
报告期内买入股票成本总额 6,020,341,368.54
报告期内卖出股票收入总额 6,196,077,212.89
(五)报告期末按券种分类的债券投资类别组合(单位:元)
债券类别 债券市值 市值占净值比例
国家债券投资 130,823,306.80 10.26%
央行票据投资 67,947,000.00 5.33%
企业债券投资 0.00 0.00%
金融债券投资 58,282,000.00 4.57%
可转换债投资 996,402.00 0.08%
合计 258,048,708.80 20.24%
(六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细(单位:元)
债券名称 市 值 市值占净值比例
07农发01 48,745,000.00 3.82%
99国债⑻ 40,848,300.00 3.20%
21国债⒂ 30,133,809.60 2.36%
07央票133 28,845,000.00 2.26%
02国债⑽ 26,681,400.00 2.09%
(七)投资组合报告附注
1.报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的股票库。
3、其他资产(单位:元)
项目 金额
交易保证金 1,830,468.09
应收证券清算款 95,527,995.37
应收股利 0.00
应收利息 3,737,744.06
应收申购款 819,917.66
其他应收款 0.00
买入返售证券 0.00
待摊费用 0.00
合计 101,916,125.18

4、报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券

5、报告期末基金未持有权证。基金报告期内投资权证信息如下:
权证代码 权证名称 数量 成本 期末市值 投资类别
580013 武钢CWB1 1,374,781 3,185,746.56 0.00 被动投资

6、报告期末基金未持有资产支持证券。

合丰稳定基金
(一)基金资产组合(单位:元)
项目 金额 占基金总资产比例
股票 500,847,412.38 68.34%
债券 147,329,853.20 20.10%
银行存款和清算备付金 77,221,274.66 10.54%
权证 3,808,240.00 0.52%
其它资产 3,641,641.36 0.50%
合计 732,848,421.60 100.00%
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合(单位:元)
行 业 市 值 市值占净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 0.00 0.00%
C 制造业 90,674,952.10 12.46%
C0 食品、饮料 64,866,240.70 8.91%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属、非金属 0.00 0.00%
C7 机械、设备、仪表 25,808,711.40 3.55%
C8 医药、生物制品 0.00 0.00%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 27,730,842.90 3.81%
E 建筑业 14,328,030.00 1.97%
F 交通运输、仓储业 103,771,511.97 14.26%
G 信息技术业 0.00 0.00%
H 批发和零售贸易 74,684,296.81 10.26%
I 金融、保险业 169,529,778.60 23.29%
J 房地产业 20,128,000.00 2.77%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 500,847,412.38 68.81%
本基金投资于稳定类行业股票市值合计占投资股票总市值的87.97%。

(三)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细(单位:元)
股票代码 股票名称 数 量 市 值 市值占净值比例
600036 招商银行 1,140,000 45,178,200.00 6.21%
600717 天津港 1,374,814 37,669,903.60 5.18%
600000 浦发银行 586,684 30,976,915.20 4.26%
600030 中信证券 330,000 29,459,100.00 4.05%
000001 深发展A 734,910 28,367,526.00 3.90%
002097 山河智能 451,596 25,808,711.40 3.55%
601006 大秦铁路 891,000 22,827,420.00 3.14%
000560 昆百大A 1,127,957 21,938,763.65 3.01%
600015 华夏银行 1,089,950 20,883,442.00 2.87%
600519 贵州茅台 89,040 20,479,200.00 2.81%
(四)报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初净值比例
600036 招商银行 190,867,231.78 58.95%
601006 大秦铁路 186,690,718.73 57.66%
600030 中信证券 180,175,775.70 55.65%
600195 中牧股份 179,393,005.05 55.40%
600428 中远航运 171,175,723.05 52.87%
600000 浦发银行 157,948,194.07 48.78%
600009 上海机场 130,711,067.38 40.37%
600900 长江电力 127,868,092.26 39.49%
600717 天津港 123,093,847.44 38.02%
002024 苏宁电器 120,767,018.01 37.30%
600859 王府井 95,529,960.71 29.50%
600795 国电电力 88,119,168.23 27.21%
600143 金发科技 85,986,817.23 26.56%
600269 赣粤高速 84,987,387.72 26.25%
600016 民生银行 78,327,186.30 24.19%
600519 贵州茅台 76,754,393.32 23.71%
601628 中国人寿 76,635,764.68 23.67%
601398 工商银行 75,261,150.01 23.24%
600350 山东高速 62,067,696.30 19.17%
000001 深发展A 60,639,333.55 18.73%
600697 欧亚集团 60,193,324.44 18.59%
600897 厦门空港 59,465,532.23 18.37%
601318 中国平安 55,972,525.05 17.29%
600015 华夏银行 48,512,228.16 14.98%
600004 白云机场 48,004,930.86 14.83%
600396 金山股份 46,299,008.60 14.30%
600467 好当家 46,165,324.88 14.26%
000560 昆百大A 46,001,569.36 14.21%
600991 长丰汽车 44,393,407.51 13.71%
000063 中兴通讯 44,295,433.85 13.68%
600371 万向德农 43,884,006.20 13.55%
600123 兰花科创 43,673,785.85 13.49%
002097 山河智能 43,118,285.18 13.32%
000488 晨鸣纸业 42,224,836.65 13.04%
600500 中化国际 42,066,743.15 12.99%
601166 兴业银行 41,772,979.43 12.90%
000069 华侨城A 38,499,748.20 11.89%
600035 楚天高速 37,710,450.89 11.65%
000910 大亚科技 37,410,633.59 11.55%
600694 大商股份 36,813,535.46 11.37%
600086 东方金钰 36,001,430.70 11.12%
600809 山西汾酒 35,855,601.38 11.07%
000039 中集集团 32,670,103.89 10.09%
600376 天鸿宝业 31,710,387.41 9.79%
600426 华鲁恒升 31,633,521.65 9.77%
600337 美克股份 31,611,995.04 9.76%
000410 沈阳机床 30,888,539.34 9.54%
600327 大厦股份 29,673,427.74 9.16%
600978 宜华木业 29,473,853.14 9.10%
000848 承德露露 27,416,316.17 8.47%
002022 科华生物 27,087,079.07 8.37%
000829 天音控股 27,017,417.40 8.34%
600201 金宇集团 26,746,186.50 8.26%
601111 中国国航 26,572,765.12 8.21%
600219 南山铝业 26,101,624.59 8.06%
000568 泸州老窖 24,675,391.07 7.62%
000024 招商地产 23,574,596.00 7.28%
000623 吉林敖东 23,421,659.31 7.23%
601988 中国银行 22,714,853.68 7.02%
600029 南方航空 22,635,176.05 6.99%
000900 现代投资 22,533,310.38 6.96%
000858 五 粮 液 22,241,884.44 6.87%
002025 航天电器 21,782,244.24 6.73%
600823 世茂股份 21,398,445.34 6.61%
002140 东华科技 21,090,797.07 6.51%
601001 大同煤业 19,350,215.12 5.98%
600005 武钢股份 19,267,445.27 5.95%
601390 中国中铁 18,712,261.00 5.78%
600236 桂冠电力 18,684,656.31 5.77%
000002 万 科A 18,683,337.25 5.77%
600062 双鹤药业 18,530,088.32 5.72%
000792 盐湖钾肥 18,037,961.35 5.57%
600509 天富热电 18,015,307.66 5.56%
000608 阳光股份 17,873,169.48 5.52%
000709 唐钢股份 17,690,984.80 5.46%
000860 顺鑫农业 17,292,810.38 5.34%
601919 中国远洋 17,270,465.94 5.33%
601088 中国神华 17,249,694.00 5.33%
600528 中铁二局 17,016,219.52 5.26%
600675 中华企业 16,355,777.00 5.05%
600583 海油工程 16,351,781.75 5.05%
600361 华联综超 16,074,990.63 4.96%
600739 辽宁成大 15,557,610.00 4.80%
600750 江中药业 14,759,550.00 4.56%
600325 华发股份 14,719,807.58 4.55%
600087 南京水运 14,600,771.12 4.51%
000031 中粮地产 13,245,482.15 4.09%
000729 燕京啤酒 12,694,294.18 3.92%
600785 新华百货 12,053,050.08 3.72%
600067 冠城大通 11,616,876.00 3.59%
600206 有研硅股 11,016,094.77 3.40%
600270 外运发展 10,615,065.21 3.28%
000800 一汽轿车 10,555,240.62 3.26%
600048 保利地产 10,476,819.95 3.24%
600423 柳化股份 10,266,963.36 3.17%
600026 中海发展 10,224,687.60 3.16%
600887 伊利股份 9,643,618.36 2.98%
000625 长安汽车 9,587,874.29 2.96%
600790 轻纺城 9,393,745.41 2.90%
000869 张 裕A 7,310,311.35 2.26%

2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期初净值比例
600030 中信证券 295,251,187.22 91.19%
600036 招商银行 242,629,123.98 74.93%
601006 大秦铁路 231,832,306.63 71.60%
600195 中牧股份 208,407,211.45 64.36%
600428 中远航运 193,871,719.01 59.88%
600000 浦发银行 173,579,040.97 53.61%
002024 苏宁电器 160,972,297.72 49.72%
600009 上海机场 137,824,930.12 42.57%
600900 长江电力 134,601,410.56 41.57%
600717 天津港 133,647,217.41 41.28%
600859 王府井 120,205,442.33 37.12%
600795 国电电力 110,566,328.36 34.15%
600269 赣粤高速 110,532,699.20 34.14%
600143 金发科技 98,073,058.10 30.29%
600016 民生银行 96,575,350.01 29.83%
601398 工商银行 88,163,429.60 27.23%
600519 贵州茅台 78,882,489.88 24.36%
600897 厦门空港 77,850,299.09 24.04%
000560 昆百大A 74,349,617.85 22.96%
601628 中国人寿 67,887,804.74 20.97%
000001 深发展A 65,940,145.42 20.37%
600350 山东高速 62,737,126.50 19.38%
600697 欧亚集团 56,782,905.85 17.54%
600467 好当家 56,721,655.05 17.52%
600809 山西汾酒 53,876,836.41 16.64%
600004 白云机场 53,819,666.83 16.62%
000488 晨鸣纸业 51,120,661.67 15.79%
000069 华侨城A 48,703,228.97 15.04%
600991 长丰汽车 47,281,507.27 14.60%
601318 中国平安 47,151,249.59 14.56%
000063 中兴通讯 45,414,860.11 14.03%
600361 华联综超 44,913,988.92 13.87%
600978 宜华木业 44,696,183.92 13.80%
600500 中化国际 44,613,694.21 13.78%
002097 山河智能 44,027,352.70 13.60%
600371 万向德农 43,868,787.05 13.55%
000829 天音控股 42,236,433.73 13.04%
600396 金山股份 41,797,722.11 12.91%
000848 承德露露 41,678,051.29 12.87%
600376 天鸿宝业 39,516,338.26 12.20%
601166 兴业银行 38,729,454.09 11.96%
000623 吉林敖东 38,561,693.76 11.91%
600694 大商股份 37,840,894.01 11.69%
600123 兰花科创 36,318,972.87 11.22%
600035 楚天高速 36,091,265.52 11.15%
000910 大亚科技 32,566,047.78 10.06%
600086 东方金钰 31,968,598.06 9.87%
600426 华鲁恒升 31,357,933.08 9.68%
000039 中集集团 30,854,082.90 9.53%
600823 世茂股份 30,830,317.87 9.52%
000410 沈阳机床 30,425,088.62 9.40%
601111 中国国航 30,107,742.91 9.30%
600337 美克股份 28,844,449.67 8.91%
600201 金宇集团 28,387,045.19 8.77%
600236 桂冠电力 28,252,453.37 8.73%
600219 南山铝业 27,880,669.39 8.61%
002022 科华生物 27,305,193.31 8.43%
601988 中国银行 26,126,711.11 8.07%
600528 中铁二局 25,094,319.21 7.75%
000900 现代投资 23,153,580.76 7.15%
002025 航天电器 22,993,720.46 7.10%
600327 大厦股份 22,779,408.32 7.04%
600015 华夏银行 22,727,962.48 7.02%
601088 中国神华 22,699,674.59 7.01%
600062 双鹤药业 21,734,178.24 6.71%
600029 南方航空 20,937,041.58 6.47%
002140 东华科技 20,408,743.30 6.30%
600675 中华企业 19,389,290.91 5.99%
000792 盐湖钾肥 19,283,342.57 5.96%
600005 武钢股份 19,161,421.06 5.92%
601001 大同煤业 19,039,150.24 5.88%
601919 中国远洋 18,278,263.79 5.65%
000608 阳光股份 17,328,156.67 5.35%
600887 伊利股份 17,064,159.08 5.27%
600750 江中药业 16,889,229.48 5.22%
000002 万 科A 16,597,382.13 5.13%
000860 顺鑫农业 16,415,349.79 5.07%
600583 海油工程 15,652,690.31 4.83%
000709 唐钢股份 15,296,176.94 4.72%
600761 安徽合力 13,997,909.01 4.32%
600739 辽宁成大 13,947,512.50 4.31%
000031 中粮地产 12,874,174.66 3.98%
000729 燕京啤酒 11,879,137.61 3.67%
600206 有研硅股 11,723,076.19 3.62%
600325 华发股份 11,691,543.36 3.61%
601390 中国中铁 11,475,850.57 3.54%
600423 柳化股份 11,161,899.79 3.45%
600785 新华百货 10,806,300.95 3.34%
600067 冠城大通 10,501,688.17 3.24%
000800 一汽轿车 9,933,712.75 3.07%
600048 保利地产 9,455,129.31 2.92%
600790 轻纺城 9,355,559.42 2.89%
000625 长安汽车 9,112,918.30 2.81%
600298 安琪酵母 8,358,797.39 2.58%
600026 中海发展 8,134,700.54 2.51%
000568 泸州老窖 8,083,621.18 2.50%
000858 五 粮 液 7,132,530.48 2.20%

3、买入成本总额及卖出收入总额
报告期内买入股票成本总额 4,450,698,908.65
报告期内卖出股票收入总额 5,007,906,420.27
(五)报告期末按券种分类的债券投资组合(单位:元)
债券类别 债券市值 市值占净值比例
国家债券投资 69,429,853.20 9.54%
央行票据投资 29,155,000.00 4.00%
企业债券投资 0.00 0.00%
金融债券投资 48,745,000.00 6.70%
可转换债投资 0.00 0.00%
合计 147,329,853.20 20.24%
(六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细(单位:元)
债券名称 市 值 市值占净值比例
07农发01 48,745,000.00 6.70%
02国债⑽ 33,598,800.00 4.62%
07央票127 19,238,000.00 2.64%
21国债⒂ 13,279,953.60 1.82%
99国债⑻ 12,795,099.60 1.76%
(七)报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的股票库。
3、其他资产(单位:元)
项目 金额
交易保证金 1,101,282.05
应收证券清算款 0.00
应收股利 0.00
应收利息 2,177,172.08
应收申购款 363,187.23
其它应收款 0.00
买入返售证券 0.00
待摊费用 0.00
合计 3,641,641.36

4、基金未持有处于转股期的可转换债券
5、报告期末基金持有权证。基金报告期内投资权证信息如下:
权证代码 权证名称 数量 成本 期末市值 投资类别
030002 五粮液YGC1 80,000 4,066,924.80 3,808,240.00 主动投资
031003 深发SFC1 100,692 0.00 0.00 被动投资
031004 深发SFC2 50,346 0.00 0.00 被动投资
6、本基金报告期末未持有资产支持证券。

九、 基金份额持有人户数、持有人结构

基金名称 基金持有人户数 户均持有份额 基金持有人份额结构
(户) (万份) 个人持有份额(亿份) 占总份额比例 机构持有份额(亿份) 占总份额比例
合丰成长 25,811 20,788.45 376,866,726.88 70.24% 159,703,904.75 29.76%
合丰周期 24,564 26,569.90 494,626,352.95 75.79% 158,036,614.53 24.21%
合丰稳定 19,977 21,635.70 392,094,056.33 90.72% 40,122,329.55 9.28%

经本基金管理人统计,截止2007年12月31日,本公司员工持有本基金情况如下:

基金名称 本公司员工持有该只基金总份额 占该只基金份额比例
合丰成长 6,716.21 0.00125%
合丰周期 5,647.21 0.00087%
合丰稳定 1,170.07 0.00027%

十、开放式基金份额变动情况

合丰成长 合丰周期 合丰稳定
基金合同生效日基金份额 1,021,690,071.80 627,160,140.84 981,417,134.10
本期期初基金份额 333,316,149.74 109,580,643.98 140,258,776.64
期间总申购份额 2,014,132,587.95 2,806,455,263.62 2,352,779,813.05
期间总赎回份额 1,810,878,106.06 2,263,372,940.12 2,060,822,203.8
本期期末基金份额 536,570,631.63 652,662,967.48 432,216,385.88

十一、重大事件揭示

(一)本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人、基金托管业务的诉讼事项。
(二)本年度基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有发生受到监管部门稽查或处罚的任何情况。
(三)本年度本基金未更换会计师事务所,本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用为30万元,该审计机构对本基金提供的审计服务的连续年限为5年。
(四)对公司办公地址、注册地址及客服电话号码的更新
本基金管理人已于2007年1月24日发布变更公司住所的公告,公司住所变更为:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心南楼三层。本公司住所变更经中国证监会证监基金字[2006]258号文审核批准,并已办理完毕相关工商变更登记手续。
本基金管理人已于2007年3月28日发布变更客服电话号码的公告,新启用的全国统一客服电话为400-698-8888(免长话费)。
(五)对公司高级管理人员的更新
根据公司2006年度第16次董事会会议决议,并经中国证监会证监基金字[2006]238号文、[2007]4号文核准,聘任刘青山先生、傅国庆先生担任公司副总经理。
根据公司2006年度第18次董事会会议决议,并经中国证监会证监基金字[2006]238号文核准,聘任张萍女士担任公司督察长。
根据公司2006年度第22次董事会会议决议,并经中国证监会证监基金字[2007]24号文核准,聘任缪钧伟先生担任公司总经理;聘任许苓女士、雷学军先生担任公司副总经理。
本基金管理人已于2007年6月2日发布关于副总经理变更的公告,经泰达荷银基金管理有限公司董事会批准,许苓女士因个人原因不再担任泰达荷银基金管理有限公司副总经理职务。
该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
(六)对公司董事的更新
泰达荷银基金管理有限公司股东会已批准邓嘉明先生担任公司董事。该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
(七)对公司监事的更新
根据公司2007年度第1次股东会议决议,同意陈铁风先生、李克吾女士辞去公司监事的请求,并选举潘孝祖先生、王泉先生为公司监事。
(八)对本基金基金经理的更新
本基金管理人已于2007年3月20日发布关于调整基金经理的公告,聘任魏延军先生担任泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金(合丰周期)的基金经理,与温震宇先生共同管理该只基金。
本基金管理人已于2007年4月30日发布公告,温震宇先生因个人工作变动的原因不再担任该基金基金经理。
本基金管理人已于2007年11月13日发布公告,增聘梁辉先生为泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金的基金经理,与魏延军先生共同管理该基金。
上述事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。公告内容详见当日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站www.aateda.com。
(九)基金托管人交通银行于2007年10月19日公布了《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管人员变动的公告》,交通银行资产托管部原总经理阮红同志不再担任资产托管部总经理职务。目前暂由资产托管部谷娜莎副总经理主持资产托管部工作。具体内容请参阅在2007年10月19日《中国证券报》上发布的《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管人员变动的公告》。
(十)2007年12月21日,交通银行股份有限公司在《证券时报》上刊登了《交通银行股份有限公司关于谷娜莎基金托管行业高管任职资格的公告》,谷娜莎同志担任交通银行资产托管部总经理,主持资产托管部工作。具体内容请参阅在2007年12月21日《证券时报》上发布的《交通银行股份有限公司关于谷娜莎基金托管行业高管任职资格的公告》。
(十一)对基金申购费用及份额计算办法的更新:
本基金管理人已于2007年4月30日发布了《关于调整泰达荷银价值优化型系列行业类别证券投资基金申购费用及申购份额计算方法的公告》,自2007年5月8日起,对本系列基金的申购费用及申购份额统一调整为"外扣法"计算,具体计算公式如下:
净申购金额=申购金额 /(1+申购费率)
基金申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/申购当日基金单位净值
(十二)对基金实施新会计准则的更新:
本基金管理人于2007年7月2日在本基金管理人网站上发布了《泰达荷银基金管理有限公司关于旗下基金实施新会计准则的公告》,根据中国证监会《关于基金管理公司及证券投资基金执行《企业会计》准则的通知》的相关规定,泰达荷银基金管理有限公司旗下所有基金于2007年7月1日实施新会计准则。实施新会计准则后,基金将全面采用公允价值进行会计计量,请投资者关注相关法规的规定。
本基金管理于2007年7月9日在本基金管理人网站上公布了本公司旗下开放式证券投资基金资产净值表以及荷银货币基金收益表,截止日期为2007年6月30日。
(十三)对基金资产估值的更新
本基金管理人已于2007年9月28日发布关于修改《泰达荷银价值优化型系列行业类别证券投资基金基金合同》、《泰达荷银风险预算混合型证券投资基金基金合同》的公告,并对上述的相关条款进行了修改。修改内容主要涉及基金资产的估值。基金合同的修改已报中国证监会备案。上述各只基金的托管协议也进行了相应修改,修改后的基金合同和托管协议全文,请详见公司网站www.aateda.com。
(十四)对新增客户服务电话的更新
本基金管理人已于2007年6月19日发布关于增加客服电话号码的公告,新增加一部客服电话:010-66555662,与原全国统一客服电话:400-698-8888(免长话费)共同为投资者服务。
(十五)对本基金代销机构的更新
本基金新增了中国建设银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、中国工商银行、中国农业银行、广州证券有限责任公司、金元证券有限责任公司、国信证券有限责任公司、安信证券股份有限公司(原广东证券股份有限公司的营业网点)为代销机构并按规定履行了信息披露义务。具体公告内容详见《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站。
(十六)对本基金于本会计期间进行收益分配的更新
本基金管理人已于2007年2月6日发布关于泰达荷银稳定类行业证券投资基金的分红公告,每10份基金份额派发红利0.3元。权益登记日、除息日为2007年2月8日。
本基金管理人已于2007年3月10日发布关于泰达荷银稳定类行业证券投资基金的分红公告,每10份基金份额派发红利0.9元。权益登记日、除息日为2007年3月13日。
(十七)本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
(十八)席位交易情况
根据中国证监会的相关规定,本公司通过比较多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,本基金租用了下表列示的券商席位进行交易。2007年1月1日至12月31日本基金通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下:

合丰成长基金
席位数量 买卖股票成交量 买卖债券成交量 买卖权证成交量 债券回购成交量 佣金
成交量 占本期成交比例 成交量 占本期成交比例 成交量 占本期成交比例 成交量 占本期成交比例 佣金 占本期佣金比例
国泰君安 1 1,244,134,219.36 11.95% 24,171,023.60 9.61% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 1,019,971.37 12.18%
申银万国 1 1,530,143,290.04 14.70% 30,288,327.70 12.03% 0.00 0.00% 31,800,000.00 100.00% 1,254,292.63 14.98%
海通证券 1 1,348,993,115.26 12.96% 129,623,393.00 51.48% 1,036,740.48 4.96% 0.00 0.00% 1,104,920.47 13.19%
湘财证券 2 919,556,099.13 8.83% 16,955,177.30 6.73% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 731,014.13 8.73%
平安证券 1 998,906,046.24 9.60% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 781,650.46 9.33%
兴业证券 1 942,864,339.48 9.06% 50,733,236.40 20.15% 2,139,085.70 10.22% 0.00 0.00% 772,631.92 9.23%
华泰证券 1 1,459,140,297.61 14.02% 0.00 0.00% 7,717,486.73 36.89% 0.00 0.00% 1,141,787.92 13.63%
国金证券 1 821,070,878.16 7.89% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 673,274.75 8.04%
中信证券 1 1,144,480,757.95 10.99% 0.00 0.00% 10,029,708.00 47.93% 0.00 0.00% 895,563.03 10.69%
合计 10 10,409,289,043.23 100.00% 251,771,158.00 100.00% 20,923,020.91 100.00% 31,800,000.00 100.00% 8,375,106.68 100.00%

合丰周期基金
席位数量 买卖股票成交量 买卖债券成交量 买卖权证成交量 债券回购成交量 佣金
成交量 占本期成交比例 成交量 占本期成交比例 成交量 占本期成交比例 成交量 占本期成交比例 佣金 占本期佣金比例
湘财证券 2 1,802,274,416.77 14.77% 48,129,829.40 13.90% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 1,477,375.79 15.05%
申银万国 1 1,222,835,730.81 10.03% 1,656,512.50 0.48% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 956,875.78 9.74%
招商证券 1 1,750,907,160.95 14.36% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 1,370,095.73 13.95%
东海证券 1 835,891,692.88 6.85% 78,996,615.70 22.82% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 684,628.99 6.97%
中信证券 2 2,048,685,395.35 16.80% 94,053,107.20 27.17% 0.00 0.00% 26,000,000.00 19.85% 1,672,549.86 17.03%
高华证券 1 2,962,505,686.45 24.29% 123,340,784.20 35.63% 8,897,379.86 100.00% 105,000,000.00 80.15% 2,427,901.67 24.72%
中金公司 1 1,573,379,680.31 12.90% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 1,231,180.05 12.54%
合计 9 12,196,479,763.52 100.00% 346,176,849.00 100.00% 8,897,379.86 100.00% 131,000,000.00 100.00% 9,820,607.87 100.00%

合丰稳定基金
席位数量 买卖股票成交量 买卖债券成交量 买卖权证成交量 债券回购成交量 佣金
成交量 占本期成交比例 成交量 占本期成交比例 成交量 占本期成交比例 成交量 占本期成交比例 佣金 占本期佣金比例
湘财证券 3 1,076,723,188.61 11.40% 13,585,553.30 7.01% 0.00       865,563.96 11.28%
国泰君安 1 2,012,691,639.18 21.31% 65,611,844.40 33.86% 0.00   32,000,000.00 30.92% 1,649,580.72 21.49%
中信建投 1 2,115,756,951.86 22.40% 44,564,275.90 23.00% 0.00   15,000,000.00 14.49% 1,734,383.33 22.60%
中金公司 1 1,484,521,548.06 15.72% 47,964,935.30 24.75% 0.00   56,500,000.00 54.59% 1,216,583.41 15.85%
光大证券 1 1,238,506,891.90 13.11% 22,048,695.90 11.38% 0.00       1,015,349.34 13.23%
银河证券 1 635,557,329.29 6.73% 0.00   2,595,506.31 38.96%   497,326.51 6.48%
西部证券 1 54,151,649.39 0.57% 0.00   0.00       44,403.90 0.58%
广州证券 1 437,801,294.13 4.63% 0.00   0.00       342,582.24 4.46%
高华证券 1 302,856,274.91 3.21% 0.00   4,066,924.80 61.04%    236,986.95 3.09%
渤海证券 1 87,922,285.68 0.93% 0.00   0.00       72,096.00 0.94%
合计 12 9,446,489,053.01 100.00% 193,775,304.80 100.00% 6,662,431.11 100.00% 103,500,000.00 100.00% 7,674,856.36 100.00%

基金租用证券公司专用席位的有关情况
1、交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其席位作为基金的专用交易席位,选择的标准是:
(1)经营规范,有较完备的内控制度;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合证券交易的需要
(3)能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人泰达荷银基金管理有限公司:
客户服务中心电话:400-698-8888(免长话费)或010-66555662
网址:http:// www.aateda.com

泰达荷银基金管理有限公司
2008年3月28日

上证指数 最新: 2823.82 涨跌幅: 0.29%

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