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荷银成长:2008年年度报告

2009-03-28 00:00:00 来源:证券时报
1 泰达荷银价值优化型成长行业证券投资基金 2008 年年度报告 2008 年12 月31 日 基金管理人:泰达荷银基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2009 年3 月28 日 2 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年 度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009 年3 月2
1
泰达荷银价值优化型成长行业证券投资基金
2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人:泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2009 年3 月28 日
2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年
度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009 年3 月25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见
的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2008 年1 月1 日起至2008 年12 月31 日止。
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1.2 目录
一、重要提示及目录2
二、基金简介4
三、主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况5
四、管理人报告8
五、托管人报告12
六、审计报告13
七、年度财务报表14
八、投资组合报告39
九、基金份额持有人户数、持有人信息46
十、开放式基金份额变动情况46
十一、重大事件揭示47
十二、备查文件目录49
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
基金名称泰达荷银价值优化型成长类行业证券
投资基金
基金简称合丰成长
交易代码合丰成长:162201
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2003 年4 月25 日
报告期末基金份额总额合丰成长:1,390,972,697.93 份
投资目标泰达荷银价值优化型成长类行业证券
投资基金主要投资于成长行业类别中
内在价值被相对低估,并与同行业类别
上市公司相比具有更高增长潜力的上
市公司。在有效控制投资组合风险的前
提下,为基金份额持有人提供长期稳定
的投资回报。
投资策略采用“自上而下”的投资方法,具体体
现在资产配置、行业配置和个股选择的
全过程中。
业绩比较基准合丰成长:65%×新华富时A600 成长
行业指数+35%×上证国债指数
风险收益特征本基金在证券投资基金中属于中等风
险的基金品种。
项目基金管理人基金托管人
名称泰达荷银基金管理
有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名邢颖张咏东
联系电话010-66577725 021-68888917
电子邮箱irm@aateda.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话400-69-88888 95559
传真010-66577666 021-58408836
注册地址北京市西城区金融
大街7 号英蓝国际
金融中心南楼三层
上海市浦东新区银城中
路188 号
5
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位:人民币元
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后
办公地址北京市西城区金融
大街7 号英蓝国际
金融中心南楼三层
上海市银城中路188 号
邮政编码100140 200120
法定代表人刘惠文胡怀邦
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、
证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://
www.aateda.com
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人
的住所
项目会计师事务所注册登记机构
名称普华永道中天会计师事
务所有限公司
泰达荷银基金管理有限
公司
办公地址中国上海市湖滨路202 号
普华永道中心11 楼
北京市西城区金融大街7
号英蓝国际金融中心南
楼三层
3.1.1 期间数据和财务指标2008 年2007 年2006 年
本期已实现收益-469,249,841.25 905,265,444.96 378,873,467.99
本期利润-610,864,800.68 969,377,480.05 391,301,567.87
加权平均基金份额本期利润-0.7013 1.1459 0.8734
本期加权平均净值利润率-46.84% 72.08% 61.34%
本期基金份额净值增长率-31.61% 110.40% 81.74%
3.1.2 期末数据和指标2008 年2007 年2006 年
期末可供分配利润-307,275,005.25 645,664,252.83 297,829,469.48
期末可供分配基金份额利润-0.2209 1.2033 0.8935
期末基金资产净值1,083,697,692.68 1,182,234,884.46 632,355,390.79
期末基金份额净值0.7791 2.2033 1.8972
3.1.累计期末指标2008 年2007 年2006 年
基金份额累计净值增长率236.39% 391.84% 133.77%
6
的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:合丰成长基金业绩比较基准:65%新华富时A600 成长行业指数+35%上证国债指数。上证国债指数选取的样
本为在上海证券交易所上市交易的、除浮息债外的国债品种,样本国债的剩余期限分布均匀,收益率曲线较为
完整、合理,而且参与主体丰富,竞价交易连续性更强,能反映出市场利率的瞬息变化,客观、真实地标示出
利率市场整体的收益风险度。
新华富时A600 成长行业指数是从新华富时中国A600 行业指数中重新归类而成,成份股按照全球公认并已广泛
采用的富时指数全球行业分类系统进行分类,全面体现成长行业类别的风险收益特征。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
合丰成长基金
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差

业绩比较基
准收益率

业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月5.81% 1.62% 3.03% 1.82% 2.78% -0.20%
过去六个月-7.63% 1.58% -10.82% 1.81% 3.19% -0.23%
过去一年-31.61% 1.83% -34.32% 1.92% 2.71% -0.09%
过去三年161.53% 1.61% 83.86% 1.56% 77.67% 0.05%
过去五年241.20% 1.39% 56.16% 1.37% 185.04% 0.02%
自基金合同生
效起至今
236.39% 1.32% 44.70% 1.31% 191.69% 0.01%
7
-40%
10%
60%
110%
160%
210%
260%
310%
360%
410%
04-25-03
07-25-03
10-25-03
01-25-04
04-25-04
07-25-04
10-25-04
01-25-05
04-25-05
07-25-05
10-25-05
01-25-06
04-25-06
07-25-06
10-25-06
01-25-07
04-25-07
07-25-07
10-25-07
01-25-08
04-25-08
07-25-08
10-25-08
合丰成长业绩比较基准
注:本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
17.09%
11.42%
81.74%
110.40%
-7.13%
54.13%
-31.61%
-34.32%
-8.62%
81.63%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004年2005年2006年2007年2008年
合丰成长业绩比较基准
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2008年6.300 578,963,741.70 266,107,042.29 845,070,783.99 -
2007年8.500 168,942,138.89 113,716,924.70 282,659,063.59 -
2006年0.500 23,055,045.25 3,639,876.12 26,694,921.37 -
8
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰达荷银基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[ 2002 ]37 号文批准成立。目前本公
司股东及持股比例分别为:北方国际信托股份有限公司:51%;荷银投资管理(亚洲)有限公司:
49%。公司注册资本为1.8 亿元人民币。
报告期末公司旗下管理10 只开放式基金,分别为泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资
基金、泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资
基金、泰达荷银行业精选证券投资基金、泰达荷银风险预算混合型证券投资基金、泰达荷银货币
市场基金、泰达荷银效率优选混合型证券投资基金、泰达荷银首选企业股票型证券投资基金、泰
达荷银市值优选股票型证券投资基金和泰达荷银集利债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
合计15.300 770,960,925.84 383,463,843.11 1,154,424,768.95 -
姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年

说明
任职日期离任日期
王勇本基金
基金经

2008 年8 月
5 日
- 9 硕士学位。1999 年8
月至2001 年11 月期间就
职于中国投资咨询公司,
任投资顾问; 2001 年11
月至2004 年2 月期间就职
于北京海问投资咨询有限
责任公司,任研究员;2004
年2 月至2004 年11 月就
职于航空证券有限责任公
司,任研究员。2004 年11
月加盟泰达荷银基金管理
有限公司,先后担任研究
员、基金经理助理、研究
9
注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合
法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本
基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面
享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,
并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先,价格优先的原则严格执行所有指令,未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
2008 年,本基金风格相似的基金业绩表现如下图所示:
系列基金中的合丰成长基金与合丰周期基金2008 年度净值增长率差异超过5%,主要原因是
2008 年度合丰成长业绩比较基准增长率为-34.32%,同期合丰周期业绩比较基准增长率为-
49.54%,相差为15.22%;即2008 年度成长行业整体表现相对较好,导致两只基金净值增长率差
异超过5%。
主管等职务。
梁辉本基金
前任基
金经理,
金融工
程部总
经理
2005 年4 月
20 日
2008 年8 月
5 日
硕士。2002 年3 月起,
任职于泰达荷银基金管理
有限公司,曾担任公司研
究部行业研究员、基金经
理助理、研究部总监、现
担任金融工程部总经理。
基金名称合丰成长合丰周期
2008 年份额净值增长率-31.61% -40.52%
同期业绩比较基准增长率-34.32% -49.54%
10
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度,在本报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
截止报告期末,本基金份额净值为0.7791 元,本报告期份额净值增长率为-31.61%,同期业
绩比较基准增长率为-34.32%。
(1)行情回顾及分析
2008 年是中国经济、海外经济都经历巨大压力的一年。美国经济承受历史上严重的一次金
融危机,这次危机给我们的警示无疑是深刻的,任何脱离经济基本面的金融行为最终都必将得到
修正,但这个修正过程难免会对经济形成巨大的伤害。对于国内众多的出口制造业而言,全球经
济需求的放缓导致国内产业面临不利的外部环境,短期国内经济面临着产业结构调整和转型的压
力。
证券市场作为宏观经济的晴雨表,2008 年的表现乏善可陈。2008 年沪深300 指数全年跌幅
达到66%,是全球表现最差的地区之一。从行业表现看,电力设备、医药等基本面与宏观经济周
期相关性不大的行业超越指数。
(2)基金运作回顾
作为一个行业型基金,泰达荷银成长基金主要配置在医药、通信、IT 服务等成长类行业。从
08 年行业表现上看。成长型行业表现普遍优于沪深300 指数。但08 年下半年成长类行业相对估
值偏高,因此出现了一轮补跌过程,本基金随之进行了仓位的动态调整。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
尽管短期看,宏观经济的基本面依然沉闷,但令人振奋的是,政府出台了以拉动内需为目的
的4 万亿投资的经济刺激计划,这无疑将对2009 年的中国经济产生极为积极的影响。由于国内
高的储蓄率、巨大的地区差异以及城乡差距,中国经济有着较大的腾挪空间,因此我们对中国经
济的未来仍抱有坚定的信心。对于证券市场,我们也注意到了投资人对货币政策放宽带来的对流
动性的乐观预期,但我们始终坚信,具有夯实基本面的公司更能令投资人安枕无忧。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内,基金管理人为防范和化解经营风险,确保基金投资的合法合规、切实维护基
金份额持有人的最大利益,基金管理人主要采取了如下监察稽核措施:本基金管理人根据《证券
投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度,督察长、监察稽核部门、风险控制部门
定期与不定期的对基金的投资、交易、研发、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后
11
的监督检查。
同时,公司制定了具体严格的投资授权流程与权限;在证券投资交易前由研究部门建立可供
投资的优选库并定期进行全面维护更新和适时对个股进行维护更新,通过信息技术建立多级投资
交易预警系统,并把禁选股票排除在交易系统之外;设立专人负责信息披露工作,信息披露做到
真实、准确、完整、及时;引入外方股东在风险控制方面的先进经验,完善公司风险管理指标及
流程,监控公司各项业务的运作状况和风险程度;独立于各业务部门的内部监察人员日常对公司
经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查,发现问题及时督促有关部门整改,
并定期制作监察稽核报告报中国证监会、当地证监局和公司董事会。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008] 38号文《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》的相关规定,本公司成立长期停牌股票等没有市价的投资品种估值
委员会,成员由主管基金运营的副总经理、督察长、投资总监、基金经理及研究部、交易部、监
察稽核部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员组成。职责分工、专业胜任能力和
相关工作经历具体如下:
主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任,督察长、投资总监担任副主任。主要负责估
值委员会的组织、管理工作,并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。
基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作,主要对长期停牌股票行业类别和重估方法提
出建议。参与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、基金投资等方面较为丰富的经验,熟悉
相关法律法规和估值方法。
研究部负责人及行业研究员:负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的专业研究,
参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。他们具有多年的行业研究经验,能够较好的对行
业发展趋势做出判断,熟悉相关法律法规和估值方法。
交易部负责人:参与估值委员会的日常工作,主要对长期停牌股票的行业类别和重估方法提
出建议。该成员具有多年的股票交易经验,能够较好的对市场的波动及发展趋势作出判断,熟悉
相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等相关事项的合法合规
性进行审核和监督,发现问题及时要求整改。该成员具有一定的会计核算估值知识和经验,熟知
与估值政策相关的各项法律法规,了解估值原则和估值方法。
12
金融工程部负责人:负责估值相关数值的处理和计算,确定行业指数,计算估值价格,参与
确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多种估值模型的专业
能力,熟悉相关法律法规和估值方法。
风险管理部负责人:负责估值相关数值的处理和计算,复核由金融工程部提供的行业指数和
估值价格。该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,熟悉相关法律法
规和估值方法。
基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定,并与相关托管行进行核对确认,如有
不符合的情况出现,立即向估值委员会反映情况,并提出合理的调整建议。该成员具备多年基金
从业经验,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基金估值法律法规、政策和估
值方法。
基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,但涉及停牌股
票的基金经理不参与最终的投票表决。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金基金合同及基金的实际运作情况,本基金分别于2008 年9 月11 日和2008 年11 月13
日按每10 份基金份额派发2.0 元和4.3 元进行利润分配,分配金额分别为206,311,902.58 元和
638,758,881.41 元,共分配845,070,783.99 元。2008 年度基金投资亏损,根据基金合同的约
定,目前无收益分配安排。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008 年度,基金托管人在泰达荷银价值优化型成长类行业基金的托管过程中,严格遵守了
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽
的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
13
2008 年度,泰达荷银基金管理有限公司在泰达荷银价值优化型成长类行业基金投资运作、
基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损
害基金持有人利益的行为。该基金本报告期内利润分配共计845,070,783.99 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2008 年度,由泰达荷银基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关泰达荷银价值优
化型成长类行业基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、
投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20209 号
泰达荷银价值优化型行业类别证券投资基金下设的泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基
金全体基金份额持有人:
我们审计了后附的泰达荷银价值优化型行业类别证券投资基金下设的泰达荷银价值优化型成长
类行业证券投资基金(以下简称“泰达荷银成长类行业基金”)的财务报表,包括2008 年12 月31
日的资产负债表、2008 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报
表是泰达荷银成长类行业基金的基金管理人泰达荷银基金管理有限公司管理层的责任。这种责任
包括:
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误
而导致的重大错报;
(2) 选择和运用恰当的会计政策;
(3) 作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施
审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
14
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部
控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合
理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为,上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附
注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制,在所有重大方面公允反映了泰达荷银成长类行业
基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天注册会计师
会计师事务所有限公司
许康玮
中国· 上海市注册会计师
2009 年3 月25 日王鸣宇
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金
报告截止日:2008 年12 月31 日
金额单位:人民币元
资产附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
资产:
15
银行存款208,067,305.56 18,234,992.79
结算备付金2,698,299.75 94,190,429.66
存出保证金1,101,282.05 1,713,806.02
交易性金融资产929,085,328.49 1,035,880,489.30
其中:股票投资655,433,764.99 798,336,373.10
基金投资- -
债券投资273,651,563.50 237,544,116.20
资产支持证
券投资- -
衍生金融资产- -
买入返售金融资产- -
应收证券清算款- 25,956,609.52
应收利息3,884,237.33 2,636,944.93
应收股利- -
应收申购款13,724,114.08 10,347,344.70
递延所得税资产- -
其他资产- -
资产总计1,158,560,567.26 1,188,960,616.92
负债和所有者权益附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
负债:
短期借款- -
16
交易性金融负债- -
衍生金融负债- -
卖出回购金融资产
款- -
应付证券清算款26,594,759.10 -
应付赎回款44,977,354.62 2,536,387.10
应付管理人报酬1,239,747.36 1,361,604.82
应付托管费206,624.57 226,934.15
应付销售服务费- -
应付交易费用725,073.55 1,675,700.87
应交税费- -
应付利息- -
应付利润- -
递延所得税负债- -
其他负债1,119,315.38 925,105.52
负债合计74,862,874.58 6,725,732.46
所有者权益:
实收基金1,390,972,697.93 536,570,631.63
未分配利润-307,275,005.25 645,664,252.83
所有者权益合计1,083,697,692.68 1,182,234,884.46
负债和所有者权益
总计1,158,560,567.26 1,188,960,616.92
17
注:报告截止日2008 年12 月31 日,基金份额净值0.7791 元,基金份额总额1,390,972,697.93 份。
7.2 利润表
会计主体:泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金
本报告期:2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位:人民币元
项目
附注

本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007
年12 月31 日
一、收入-565,310,903.34 1,024,707,467.81
1.利息收入12,259,884.03 8,270,285.64
其中:存款利息收入1,666,877.99 820,798.71
债券利息收入10,593,006.04 7,449,486.93
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
其他利息收入- -
2.投资收益(损失以“-”填列) -
437,439,121.64 949,649,383.12
其中:股票投资收益-
444,141,648.36 947,167,797.28
基金投资收益- -
债券投资收益-
940,058.55
-
237,859.14
18
资产支持证券投资
收益
- -
衍生工具收益2,818,689.44
-
282,308.80
股利收益4,823,895.83 3,001,753.78
3.公允价值变动收益(损失
以“-”号填列) -
141,614,959.43 64,112,035.09
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填
列) 1,483,293.70 2,675,763.96
二、费用(以“-”号填列) -
45,553,897.34 -55,329,987.76
1.管理人报酬-
19,633,451.65 -20,241,943.51
2.托管费-
3,272,241.98
-
3,373,657.31
3.销售服务费- -
4.交易费用-
22,385,595.20 -31,189,354.26
5.利息支出-
20,243.21
-
255,767.59
其中:卖出回购金融资产支
出-
20,243.21
-
255,767.59
6.其他费用-
242,365.30
-
269,265.09
三、利润总额(亏损总额以
“-”号填列) -
610,864,800.68 969,377,480.05
所得税费用(以“-”号填列) - -
19
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金
本报告期:2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位:人民币元
四、净利润(净亏损以“-”号
填列) -610,864,800.68 969,377,480.05
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
536,570,631.63 645,664,252.83 1,182,234,884.46
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本
期利润) -
-
610,864,800.68
-
610,864,800.68
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列) 854,402,066.30 502,996,326.59 1,357,398,392.89
其中:1.基金申购款
2,214,387,878.89 588,195,356.40 2,802,583,235.29
2.基金赎回款(以“-”号填列) -
1,359,985,812.59
-
85,199,029.81
-
1,445,184,842.40
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基
金净值变动(净值减少以“-”号填列) -
-
845,070,783.99
-
845,070,783.99
五、期末所有者权益(基金净值)
1,390,972,697.93
-
307,275,005.25 1,083,697,692.68
项目
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
333,316,149.74 299,039,241.05 632,355,390.79
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本
期利润) - 969,377,480.05 969,377,480.05
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列) 203,254,481.89
-
340,093,404.68
-
136,838,922.79
其中:1.基金申购款
2,014,132,587.95 502,702,248.51 2,516,834,836.46
2.基金赎回款(以“-”号填列) -1,810,878,106.0 -842,795,6 -2,653,673,759.2
20
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
(除特别标明外,金额单位为人民币元)
泰达荷银价值优化型行业类别系列证券投资基金(以下简称“本系列基金” ,原湘财合丰价值优
化型系列行业类别开放式证券投资基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
证监基金字[2003]第96 号《关于同意湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行
业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金设立的批复》核准,由基金发起人湘财合丰基金管理
有限公司(于2004 年1 月9 日更名为湘财荷银基金管理有限公司,又于2006 年4 月27 日更名
为泰达荷银基金管理有限公司)依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券
投资基金试点办法》等有关规定和《湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业
证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金契约》发起,并于2003 年4 月25 日募集成立。
本系列基金的基金合同于2004 年10 月13 日改为《湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基
金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》。又于2006 年6 月6 日改
为《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券
投资基金基金合同》。
本系列基金为契约型开放式,存续期限不定,目前下设三个子基金,分别为泰达荷银价值优化型
成长类行业证券投资基金(以下简称“本基金”)、泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金
和泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金。首次设立募集不包括认购资金利息共募集
2,630,119,050.77元,其中包括本基金1,021,628,749.98元、泰达荷银价值优化型周期类行业证
券投资基金627,135,410.16元和泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金981,354,890.63
元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第50号验资报告予以验证。本
6 53.19 5
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基
金净值变动(净值减少以“-”号填列) -
-
282,659,063.59
-
282,659,063.59
五、期末所有者权益(基金净值)
536,570,631.63 645,664,252.83 1,182,234,884.46
21
基金的基金管理人为泰达荷银基金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简
称“交通银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周
期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》的有关规定,本系列基金的投资范
围为国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。其中
股票投资部分分别主要投资于成长、稳定、周期三个行业类别中依据市净率和市盈率与每股预期
收益增长率之比所确定的具有增长潜力的价值优化型股票。每只行业类别基金投资于股票、债券
的比重不低于该基金资产总值的80%,投资于国债的比重不低于该基金资产净值的20%。本基
金的业绩比较基准为:65%X 新华富时A600 成长行业指数+35%X 上证国债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达荷银基金管理有限公司于2009 年3 月28 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以
下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4 号关于发布《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>(试行)》等问题的通知、中国证券业协会于2007 年5
月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资
基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财
务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则的声明
本基金2008 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2008 年12
月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
22
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持
有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产
列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是指在
活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
23
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内
确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期
损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的
利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,应收款项和其他
金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行
估值:
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交
易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场
24
交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定
价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且
交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和
赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购
或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金
额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计
亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益;处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值
变动损益结转的公允价值累计变动额。
25
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的按直线
法近似计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计
算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利
或将现金红利按红利发放日前一日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配
利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准
金等)为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利
润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现
部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(i)对于特殊事项停牌股票,2008 年9 月16 日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值;根据
中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,本基金自
2008 年9 月16 日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》
提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值,通过停牌股票所处行业的
的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法
的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动,停牌股
票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
(ii) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资
基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价
值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中
央国债登记结算有限公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
26
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,本基金
自2008 年9 月16 日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法,从按停牌前最后交易日的
收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数
收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008 年9 月16 日下调
9,824,453.40 元,相应调减本基金的净利润9,824,453.40 元和基金资产净值9,824,453.40 元。
7.4.6 主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所
得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及
其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个
人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派
发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所
得税,暂不征收企业所得税。
(d)基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税,自2008 年4
月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008 年9 月19 日起基金卖出股票按
0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
(e)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
27
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
注: 于2008 年12 月31 日,股票投资余额中包括按照指数收益法估值(附注7.4.5.1)的特殊事项
停牌股票25,588,645.14 元(2007 年12 月31 日:无);采用该估值技术的股票投资于本年度利
润表中确认的公允价值变动损失金额为16,929,249.62 元(2007 年度:无)。
于2008 年12 月31 日,债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值,具体估
值模型、参数及结果由中国国债登记结算有限公司独立提供;采用该估值技术的银行间同业市场
交易债券于本年度利润表中确认的公允价值变动收益金额为8,924,686.03 元(2007 年度:公允
价值变动损失1,780,686.03 元)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金报告期末未持有衍生金融资产/负债(2007 年末同)。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金买入返售金融资产期末无余额(2007 年同)。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金期末未持有期末买断式逆回购交易中取得的债券(2007 年同)。
项目
本期末
2008 年12 月31 日
成本公允价值估值增值
股票692,210,694.14 655,433,764.99 -36,776,929.15
债券
交易所市场75,263,080.30 78,517,563.50 3,254,483.20
银行间市场187,990,000.00 195,134,000.00 7,144,000.00
合计263,253,080.30 273,651,563.50 10,398,483.20
资产支持证券- - -
基金- - -
其他- - -
合计955,463,774.44 929,085,328.49 -26,378,445.95
项目
上年度末
2007 年12 月31 日
成本公允价值估值增值
股票681,211,186.03 798,336,373.10 117,125,187.07
债券
交易所市场68,500,903.76 68,392,916.20 -107,987.56
银行间市场170,931,886.03 169,151,200.00 -1,780,686.03
合计239,432,789.79 237,544,116.20 -1,888,673.59
资产支持证券- - -
基金- - -
其他- - -
合计920,643,975.82 1,035,880,489.30 115,236,513.48
28
7.4.7.5 应收利息
单位: 人民币元
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
7.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应收活期存款利息35,825.55 7,729.68
应收定期存款利息- -
应收其他存款利息- -
应收结算备付金利息17,086.01 19,349.95
应收债券利息3,830,012.93 2,609,593.88
应收买入返售证券利息- -
应收申购款利息1,267.24 225.82
应收存出保证金利息45.60 45.60
合计3,884,237.33 2,636,944.93
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用723,999.55 1,675,425.87
银行间市场应付交易费用1,074.00 275.00
合计725,073.55 1,675,700.87
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金750,000.00 750,000.00
应付赎回费169,272.45 8,395.92
预提费用200,000.00 166,666.67
其他42.93 42.93
合计1,119,315.38 925,105.52
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末536,570,631.63 536,570,631.63
本期申购2,214,387,878.89 2,214,387,878.89
本期赎回-1,359,985,812.59 -1,359,985,812.59
本期末1,390,972,697.93 1,390,972,697.93
29
7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
7.4.7.11 存款利息收入
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
7.4.7.13 债券投资收益
单位:人民币元
项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末646,629,451.28 -965,198.45 645,664,252.83
本期利润-469,249,841.25 -141,614,959.43 -610,864,800.68
本期基金份额交易产生的变动数736,129,674.52 -233,133,347.93 502,996,326.59
其中:基金申购款1,319,607,946.05 -731,412,589.65 588,195,356.40
基金赎回款-583,478,271.53 498,279,241.72 -85,199,029.81
本期已分配利润-845,070,783.99 - -845,070,783.99
本期末68,438,500.56 -375,713,505.81 -307,275,005.25
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
活期存款利息收入531,345.61 330,424.29
定期存款利息收入- -
其他存款利息收入- -
结算备付金利息收入1,083,966.59 457,577.87
交收价差保证金利息收入1,668.12 1,720.57
直销申购款利息收入49,897.67 31,075.98
合计1,666,877.99 820,798.71
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
卖出股票成交总额3,389,149,040.26 5,556,320,987.37
卖出股票成本总额-3,833,290,688.62 -4,609,153,190.09
买卖股票差价收入-444,141,648.36 947,167,797.28
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007年12月31日
卖出债券(、债转股及债券到期
兑付)成交金额
348,671,174.84 595,372,316.40
卖出债券(、债转股及债券到期
兑付)成本总额
-343,320,869.35 -587,002,992.50
应收利息总额-6,290,364.04 -8,607,183.04
30
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位:人民币元
7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
注: 本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的25%归入基金资产。
债券投资收益-940,058.55 -237,859.14
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
卖出权证成交金额2,818,689.44 10,893,312.91
卖出权证成本总额- -11,175,621.71
买卖权证差价收入2,818,689.44 -282,308.80
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益4,823,895.83 3,001,753.78
基金投资产生的股利收益- -
合计4,823,895.83 3,001,753.78
项目名称
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
1.交易性金融资产-141,614,959.43 64,112,035.09
——股票投资-153,902,116.22 65,816,922.49
——债券投资12,287,156.79 -1,704,887.40
——资产支持证券投资- -
——基金投资- -
2.衍生工具- -
——权证投资- -
3.其他- -
合计-141,614,959.43 64,112,035.09
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
基金赎回费收入1,468,985.97 2,675,763.96
印花税手续费返还14,307.73 -
合计1,483,293.70 2,675,763.96
31
7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
7.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
7.4.9 关联方关系
注:荷银投资管理(亚洲)有限公司于2008 年4 月1 日起成为富通资产管理集团(Fortis Investment Management
Group)的成员公司。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本报告期无通过关联方进行的股票交易(2007 年同)。
7.4.10.1.2 权证交易
本报告期无通过关联方进行的权证交易(2007 年同)。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本报告期无应支付关联方的佣金(2007 年同)。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
交易所市场交易费用22,383,545.20 31,182,114.21
银行间市场交易费用2,050.00 7,240.05
合计22,385,595.20 31,189,354.26
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
审计费用100,000.00 100,000.00
信息披露费100,000.00 100,000.00
银行划款手
续费24,365.30 51,265.09
债券托管账
户维护费18,000.00 18,000.00
合计242,365.30 269,265.09
关联方名称与本基金的关系
泰达荷银基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行基金托管人、基金代销机构
荷银投资管理(亚洲)有限公司基金管理人的股东
北方国际信托股份有限公司基金管理人的股东
32
单位:人民币元
注:支付基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年
费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净
值X 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
注: 支付基金托管人交通银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计
提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值X 0.25% /
当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易(2007 年同)。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内基金管理人未投资本基金(2007 年同)。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人之外的其他关联方未投资本基金(2007 年同)。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
注:本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
当期应支付的管理费19,633,451.65 20,241,943.51
其中:当期已支付18,393,704.29 18,880,338.69
期末未支付1,239,747.36 1,361,604.82
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
当期应支付的托管费3,272,241.98 3,373,657.31
其中:当期已支付3,065,617.41 3,146,723.16
期末未支付206,624.57 226,934.15
关联方
名称
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
交通银行208,067,305.56 531,345.61 18,234,992.79 330,424.29
33
国证券登记结算有限责任公司,按银行同业利率计息。于2008 年12 月31 日的相关余额在资产
负债表中的“结算备付金”科目中单独列示(2007 年12 月31 日:同)。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金未在承销期内参与关联方承销证券(2007 年同)。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
单位:人民币元
注:
7.4.12 期末(2008 年12 月31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位:人民币元
注: 青海盐湖钾肥股份有限公司股票自2008 年12 月26 日复牌至2008 年12 月31 日证券交
易所闭市时连续跌停且成交量极低,故作为流通受限证券列示且于2008 年12 月31 日采用指数
收益法估值。该股票于2009 年1 月8 日打开跌停板,当日的收盘价为每股37.99 元。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2008 年12 月31 日止,本基金无银行间正回购余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2008 年12 月31 日止,本基金无交易所市场正回购余额。


权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额分红

现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1
2008/09/11 2008/09/11
每10 份基金份额
2.000 元127,931,536.33 78,380,366.25 206,311,902.58
第一次中期
分红
2
2008/11/13 2008/11/13
每10 份基金份额
4.300 元451,032,205.37 187,726,676.04 638,758,881.41
第二次中期
分红

计- - - 578,963,741.70 266,107,042.29 845,070,783.99 -
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原

期末
估值单

复牌日期
复牌
开盘单

数量(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
000792
盐湖钾
肥2008/6/26
重大重组
事项56.78 2008/12/26 78.23 450,663 34,615,500.24 25588645.14
34
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为进行主动投资的股票型证券投资基金,属于中高风险品种。本基金投资的金融工具主要
包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的
风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现
“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心的、由督察
长、风险控制委员会、风险管理与基金评估部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构
体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审
议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过
程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理与基金评估部负责,协
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险
损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托
管人交通银行,因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国
证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在
进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应
的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券,且
35
投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回
模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例
要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金
所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注7.4.12.2 中
列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券
投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值
(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期
36
等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很
大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债
券投资等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约
规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
2008 年12 月31 日1 年以内1 至5 年5 年以上
不计息合计
资产
银行存款208,067,305.56 - - - 208,067,305.56
结算备付金2,698,299.75 - - - 2,698,299.75
存出保证金101,282.05 - - 1,000,000.00 1,101,282.05
交易性金融资产59,025,000.00 194,196,563.50 20,430,000.00 655,433,764.99 929,085,328.49
应收利息- - - 3,884,237.33 3,884,237.33
应收申购款- - - 13,724,114.08 13,724,114.08
资产总计269,891,887.36 194,196,563.50 20,430,000.00 674,042,116.40 1,158,560,567.26
负债
应付证券清算款- - - 26,594,759.10 26,594,759.10
应付赎回款- - - 44,977,354.62 44,977,354.62
应付管理人报酬- - - 1,239,747.36 1,239,747.36
应付托管费- - - 206,624.57 206,624.57
应付交易费用- - - 725,073.55 725,073.55
其他负债- - - 1,119,315.38 1,119,315.38
负债总计- - - 74,862,874.58 74,862,874.58
利率敏感度缺口
269,891,887.36 194,196,563.50 20,430,000.00 599,179,241.82 1,083,697,692.68
上年度末
2007 年12 月31 日1 年以内1 至5 年5 年以上
不计息合计
资产
银行存款18,234,992.79 - - - 18,234,992.79
结算备付金94,190,429.66 - - - 94,190,429.66
存出保证金101,282.05 - - 1,612,523.97 1,713,806.02
交易性金融资产153,582,500.00 83,961,616.20 - 798,336,373.10 1,035,880,489.30
37
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交
易的股票和债券,所面临的市场价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影
响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经
应收证券清算款- - - 25,956,609.52 25,956,609.52
应收利息- - - 2,636,944.93 2,636,944.93
应收申购款- - - 10,347,344.70 10,347,344.70
资产总计266,109,204.50 83,961,616.20 - 838,889,796.22 1,188,960,616.92
负债
应付赎回款- - - 2,536,387.10 2,536,387.10
应付管理人报酬- - - 1,361,604.82 1,361,604.82
应付托管费- - - 226,934.15 226,934.15
应付交易费用- - - 1,675,700.87 1,675,700.87
其他负债- - - 925,105.52 925,105.52
负债总计- - - 6,725,732.46 6,725,732.46
利率敏感度缺口
266,109,204.50 83,961,616.20 - 832,164,063.76 1,182,234,884.46
假设
1. 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:万元)
本期末(2008 年12 月
31 日)
上年度末( 2007 年12
月31 日)
市场利率下降25 个基点增加188 增加65
市场利率上升25 个基点减少184 减少64
38
济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证
券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理
人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可
能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(Value at Risk)
指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
项目
本期末
(2008 年12 月31 日)
上年度末
(2007 年12 月31 日)
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
交易性金融资产-股票投资
655,433,764.99 60.48 798,336,373.10 67.53
衍生金融资产-权证投资- - - -
其他- - - -
合计
655,433,764.99 60.48 798,336,373.10 67.53
假设除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:百万元)
本期末(2008 年12 月
31 日)
上年度末( 2007 年12
月31 日)
业绩比较基准( 附注增加50 增加58
39
8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况金额单位:人民币元
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
7.4.1)上升5%
业绩比较基准( 附注
7.4.1)下降5% 减少50 减少58
序号项目金额占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资655,433,764.99 56.57
其中:股票655,433,764.99 56.57
2 固定收益投资273,651,563.50 23.62
其中:债券273,651,563.50 23.62
资产支持证券- -
3 金融衍生品投资- -
4 买入返售金融资产- -
其中:买断式回购的买入返售金融资产- -
5 银行存款和结算备付金合计210,765,605.31 18.19
6 其他资产18,709,633.46 1.61
7 合计1,158,560,567.26 100.00
代码行业类别公允价值
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业- -
B 采掘业- -
C 制造业274,810,700.58 25.36
C0 食品、饮料19,441,935.25 1.79
C1 纺织、服装、皮毛- -
C2 木材、家具- -
C3 造纸、印刷- -
C4 石油、化学、塑胶、塑料25,588,645.14 2.36
C5 电子- -
C6 金属、非金属- -
40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
C7 机械、设备、仪表103,519,257.36 9.55
C8 医药、生物制品126,260,862.83 11.65
C99 其他制造业- 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业41,942,225.00 3.87
E 建筑业- -
F 交通运输、仓储业- -
G 信息技术业268,517,321.10 24.78
H 批发和零售贸易28,892,030.26 2.67
I 金融、保险业-0 -
J 房地产业- -
K 社会服务业- -
L 传播与文化产业41,271,488.05 3.81
M 综合类- 0.00
合计655,433,764.99 60.48
序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值
占基金资产净值比例
(%)
1 000690 宝新能源6,710,756 41,942,225.00 3.87
2 600037 歌华有线4,348,945 41,271,488.05 3.81
3 000063 中兴通讯1,245,232 33,870,310.40 3.13
4 600276 恒瑞医药867,969 33,425,486.19 3.08
5 002152 广电运通1,048,800 31,013,016.00 2.86
6 000963 华东医药2,831,404 30,494,221.08 2.81
7 002148 北纬通信2,101,603 28,455,704.62 2.63
8 002123 荣信股份807,556 28,006,042.08 2.58
9 600050 中国联通5,499,908 27,664,537.24 2.55
10 002261 拓维信息1,074,696 27,404,748.00 2.53
11 600271 航天信息1,068,020 26,924,784.20 2.48
12 000792 盐湖钾肥450,663 25,588,645.14 2.36
13 600118 中国卫星1,391,755 24,731,486.35 2.28
14 000651 格力电器1,238,692 24,080,172.48 2.22
15 600718 东软集团1,977,175 23,192,262.75 2.14
16 600511 国药股份743,959 21,254,908.63 1.96
17 600089 特变电工855,110 20,420,026.80 1.88
18 002093 国脉科技1,796,132 20,350,175.56 1.88
19 600597 光明乳业4,574,573 19,441,935.25 1.79
20 002194 武汉凡谷1,155,941 19,073,026.50 1.76
21 002161 远望谷1,014,611 18,952,933.48 1.75
41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
22 600588 用友软件813,516 17,897,352.00 1.65
23 600479 千金药业889,167 17,232,056.46 1.59
24 002007 华兰生物439,234 16,910,509.00 1.56
25 000538 云南白药414,010 14,246,084.10 1.31
26 002022 科华生物598,820 13,952,506.00 1.29
27 600825 新华传媒599,931 7,637,121.63 0.70

号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1 600037 歌华有线259,501,207.69 21.95
2 600050 中国联通207,876,851.24 17.58
3 000063 中兴通讯142,622,344.97 12.06
4 000651 格力电器141,174,756.61 11.94
5 600036 招商银行130,858,369.47 11.07
6 601666 平煤股份106,691,669.27 9.02
7 000527 美的电器98,155,086.09 8.30
8 600997 开滦股份93,541,779.07 7.91
9 002194 武汉凡谷89,914,906.51 7.61
10 600806 昆明机床89,054,330.03 7.53
11 002152 广电运通76,322,394.13 6.46
12 600276 恒瑞医药72,048,289.32 6.09
13 601006 大秦铁路71,402,401.28 6.04
14 601169 北京银行68,195,676.46 5.77
15 002008 大族激光66,769,911.51 5.65
16 600511 国药股份65,957,574.97 5.58
17 600028 中国石化58,912,321.98 4.98
18 600118 中国卫星56,530,682.26 4.78
19 000690 宝新能源55,745,871.56 4.72
20 600005 武钢股份54,611,903.22 4.62
21 000423 东阿阿胶53,413,574.50 4.52
22 600062 双鹤药业53,123,631.07 4.49
23 600216 浙江医药52,687,129.66 4.46
24 600588 用友软件52,275,605.07 4.42
25 600690 青岛海尔51,580,375.39 4.36
26 002025 航天电器49,407,476.72 4.18
27 002161 远望谷49,221,237.10 4.16
28 600271 航天信息49,185,389.39 4.16
29 600875 东方电气48,188,152.71 4.08
42
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
30 600570 恒生电子47,580,139.06 4.02
31 601390 中国中铁46,607,328.44 3.94
32 600547 山东黄金46,414,903.30 3.93
33 600111 包钢稀土45,536,670.09 3.85
34 000513 丽珠集团44,925,899.98 3.80
35 600718 东软集团44,615,784.17 3.77
36 002261 拓维信息42,881,849.51 3.63
37 600880 博瑞传播42,168,801.58 3.57
38 600100 同方股份41,933,354.37 3.55
39 600000 浦发银行40,702,358.23 3.44
40 600011 华能国际39,077,028.04 3.31
41 600031 三一重工38,895,454.21 3.29
42 002123 荣信股份38,451,030.85 3.25
43 002148 北纬通信38,150,749.64 3.23
44 600563 法拉电子37,660,670.54 3.19
45 601088 中国神华37,362,446.12 3.16
46 002050 三花股份37,153,469.26 3.14
47 000963 华东医药36,565,806.14 3.09
48 601919 中国远洋36,444,248.29 3.08
49 000568 泸州老窖34,575,811.90 2.92
50 000792 盐湖钾肥33,595,320.99 2.84
51 002079 苏州固锝33,333,880.45 2.82
52 600015 华夏银行30,913,577.50 2.61
53 600550 天威保变29,653,695.18 2.51
54 000983 西山煤电25,693,545.23 2.17
55 600315 上海家化25,324,323.78 2.14
56 002007 华兰生物25,275,771.93 2.14
57 002022 科华生物24,435,067.60 2.07
序号股票代码股票名称
本期累计卖出金

占期初基金资
产净值比例
(%)
1 600037 歌华有线178,856,518.35 15.13
2 600050 中国联通137,714,360.37 11.65
3 600036 招商银行132,470,557.49 11.21
4 000651 格力电器118,798,635.47 10.05
5 000527 美的电器105,209,231.10 8.90
43
6 601666 平煤股份100,436,498.02 8.50
7 600216 浙江医药94,335,717.80 7.98
8 600997 开滦股份81,443,724.19 6.89
9 600062 双鹤药业79,255,941.31 6.70
10 600111 包钢稀土78,172,114.34 6.61
11 600271 航天信息74,339,966.73 6.29
12 000063 中兴通讯72,290,788.99 6.11
13 600806 昆明机床72,118,787.52 6.10
14 600511 国药股份67,060,724.81 5.67
15 601006 大秦铁路66,473,742.97 5.62
16 002008 大族激光65,597,183.35 5.55
17 601169 北京银行65,182,704.79 5.51
18 600118 中国卫星64,338,865.20 5.44
19 000423 东阿阿胶63,089,210.02 5.34
20 600005 武钢股份60,344,690.99 5.10
21 600028 中国石化54,740,588.15 4.63
22 600570 恒生电子53,145,702.63 4.50
23 000792 盐湖钾肥52,794,519.60 4.47
24 002194 武汉凡谷48,345,770.40 4.09
25 600690 青岛海尔47,285,940.32 4.00
26 601390 中国中铁46,221,721.71 3.91
27 600584 长电科技45,813,023.54 3.88
28 600000 浦发银行44,512,993.93 3.77
29 000513 丽珠集团40,355,154.98 3.41
30 002025 航天电器40,289,555.73 3.41
31 002079 苏州固锝39,530,539.67 3.34
32 600011 华能国际38,732,346.11 3.28
33 600031 三一重工36,932,626.15 3.12
34 600825 新华传媒36,387,807.30 3.08
35 000400 许继电气36,258,839.31 3.07
36 002093 国脉科技34,764,826.54 2.94
37 600880 博瑞传播34,676,921.85 2.93
38 601919 中国远洋33,824,002.89 2.86
39 000157 中联重科33,716,266.22 2.85
40 600276 恒瑞医药33,596,322.96 2.84
41 601088 中国神华33,522,622.83 2.84
42 600547 山东黄金33,455,058.65 2.83
43 600015 华夏银行33,014,609.04 2.79
44 002050 三花股份32,967,388.54 2.79
45 600717 天津港32,621,988.24 2.76
46 000963 华东医药31,897,754.87 2.70
47 600100 同方股份31,536,532.19 2.67
44
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
报告期末基金未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末基金未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
48 000028 一致药业29,616,917.35 2.51
49 000568 泸州老窖28,998,585.61 2.45
50 600563 法拉电子28,739,268.85 2.43
51 002152 广电运通28,323,664.92 2.40
52 600582 天地科技26,657,673.22 2.25
53 600315 上海家化25,258,805.21 2.14
买入股票成本(成交)总额3,844,290,196.73
卖出股票收入(成交)总额3,389,149,040.26
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)
1 国家债券78,517,563.50 7.25
2 央行票据123,739,000.00 11.42
3 金融债券71,395,000.00 6.59
其中:政策性金融债71,395,000.00 6.59
4 企业债券- -
5 企业短期融资券- -
6 可转债- -
7 其他- -
8 合计273,651,563.50 25.25
序号债券代码债券名称数量(张) 公允价值占基金资产净值比例(%)
1 0801047 08 央票47 600,000 64,140,000.00 5.92
2 080311 08 进出11 500,000 50,965,000.00 4.70
3 0801095 08 央票95 500,000 48,945,000.00 4.52
4 010112 21 国债⑿ 220,000 22,840,400.00 2.11
5 010110 21 国债⑽ 210,930 21,820,708.50 2.01
45
8.9.3 其他资产构成
单位:人民币元
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.9.1 根据中兴通讯股份有限公司董事会2008 年10 月7 日《关于财政
部驻深圳市财政监察专员办事处2007 年度会计信息质量检查结论和处理决
定的公告》,中兴通讯在财政检查中受到16 万元的行政罚款并被要求补缴企
业所得税380 万元。按照公司的《股票库管理办法》规定流程,在金融工程
部和研究部详细研究基础上,经过公司内部审批流程,中兴通讯被加入本公
司的优选股票库,并进行定期更新和日常维护,本公司对中兴通讯的投资决
策程序符合法律法规及公司制度的规定。中兴通讯受到处罚的公告发布后,
基金经理专门就此问题对该公司进行了调研,经公司投研晨会讨论,认为中
兴通讯在会计处理中的确存在不妥当之处,但这对该公司的业绩影响非常
小,而此次暴露出的问题将有助于该公司改善财务质量,长期看这对投资者
有利,基金经理仍然看好中兴通讯的投资价值,决定继续持有。除了中兴通
讯外,报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部
门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
序号名称金额
1 存出保证金1,101,282.05
2 应收证券清算款-
3 应收股利-
4 应收利息3,884,237.33
5 应收申购款13,724,114.08
6 其他应收款-
7 待摊费用-
8 其他-
9 合计18,709,633.46
46
报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
§10 开放式基金份额变动
单位:份
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份额
比例
合丰成长45,328 30,686.83 547,029,423.60 39.33% 843,943,274.33 60.67%
项目份额级别持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业
人员持有本开放式基金合丰成长31,106.04 0.0022%
基金合同生效日(2003 年4 月25 日)基金份
额总额
1,021,690,071.80
报告期期初基金份额总额536,570,631.63
报告期期间基金总申购份额2,214,387,878.89
报告期期间基金总赎回份额1,359,985,812.59
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”
填列)
-
报告期期末基金份额总额1,390,972,697.93
47
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
11.4 基金投资策略的改变
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
11.2.1 经公司董事会选举,并经中国证监会核准,刘惠文先生担任泰达荷银基金
管理有限公司董事长。同时,公司法定代表人变更为刘惠文先生。本公司已经完成相
关的工商变更手续。
11.2.2 本公司副总经理雷学军先生因个人原因辞去公司副总经理职务。该事项已
按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
11.2.3 泰达荷银基金管理有限公司股东会已批准邓嘉明先生辞去公司董事的职
务。该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
11.2.4 2008 年8 月5 日,经本公司研究决定并报董事会批准,聘任王勇先生担
任泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金(合丰成长)基金经理;梁辉先生不
再担任泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金(合丰成长)基金经理;
上述事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
本年度本基金无投资策略的变化。
本年度本基金未更换会计师事务所,本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公
司审计费用为10 万元,该审计机构对本基金提供的审计服务的连续年限为6 年。
本年度基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有发生受到监管部门稽查或
48
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位:人民币元
注: 交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其席位作为基金的专用交易
席位,选择的标准是:
(1)经营规范,有较完备的内控制度;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合证券交易的需要
(3)能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
11.8 其他重大事件
处罚的任何情况。
券商名







股票交易债券交易回购交易权证交易
应支付该券商
的佣金
成交金额
占当
期股

成交金额
占当
期债

成交金额
占当
期回

成交金

占当
期权

佣金
占当
期佣

成交
总额
的比

成交
总额
的比

成交
总额
的比

总量
的比

总量
的比

国泰君
安1 1,164,401,422.11 16.12% 52,905,166.80 22.40% - - - - 989,738.77 16.37%
申银万
国1 992,848,650.37 13.74% - - - - - 843,916.12 13.96%
海通证
券1 1,466,823,473.46 20.30% 82,048,305.80 34.74% 14,200,000.00 100.00% - - 1246,789.06 20.62%
湘财证
券2 743,343,708.78 10.29% - - - 2,818,689.44 100.00% 615,483.82 10.18%
平安证
券1 477,847,155.51 6.61% - - - - - 388,255.77 6.42%
兴业证
券1 385,172,089.01 5.33% 76,252,896.50 32.28% - - - - 327,393.88 5.41%
华泰证
券1 449,975,811.86 6.23% - - - - - 365,607.80 6.05%
国金证
券1 396,729,216.40 5.49% 24,980,803.50 10.58% - - - - 337,217.60 5.58%
中信证
券1 1,148,263,190.86 15.89% - - - - - 932,973.45 15.43%
49
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集的文件;
2、基金合同;
3、托管协议;
4、法律意见书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点:基金管理人和基金托管人的住所
12.3 查阅方式:基金投资者可在营业时间免费查阅,或基金投资者也可通过
指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》)或登陆本基金
管理人互联网网址(http://www.aateda.com)查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人泰达荷银基金管理有限
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
1
《泰达荷银基金管理有限公司关于增加
财富证券有限责任公司为代销机构的
公告》
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》及公司网站2008-3-18
2
《泰达荷银关于新增中信银行股份有限
公司为旗下基金代销机构并开放定期
定额业务、基金转换业务的公告》
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》及公司网站2008-4-24
3
泰达荷银基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加光大证券股份有限公司
为代销机构的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》及公司网站2008-5-8
4
《泰达荷银基金管理有限公司关于增加
东莞银行股份有限公司为代销机构的
公告》
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》及公司网站2008-12-13
50
公司:
客户服务中心电话:400-698-8888(免长话费)或010-66555662
网址:http://www.aateda.com
    162201_nb_50718378

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