关注证券之星官方微博:

国投创新:2008年年度报告

2009-03-31 00:00:00 来源:证券时报
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告 第 1 页 共 62 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金 2008年年度报告 2008年12月31日 基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:二〇〇九年三月三十一日 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告 第 2 页 共 62 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 1 页 共 62 页
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金
2008年年度报告
2008年12月31日
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:二〇〇九年三月三十一日
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 2 页 共 62 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年3月30日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 3 页 共 62 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示.................................................................... 2
1.2 目录........................................................................ 3
§2 基金简介.............................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况................................................................ 5
2.2 基金产品说明................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人...................................................... 6
2.4 信息披露方式................................................................ 7
2.5 其他相关资料................................................................ 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标...................................................... 7
3.2 基金净值表现................................................................ 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................. 9
§4 管理人报告........................................................................................................................................ 10
4.1 基金管理人及基金经理情况................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................. 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..................................... 15
§5 托管人报告........................................................................................................................................ 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............... 16
§6 审计报告.............................................................................................................................................. 17
§7 年度财务报表...................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表................................................................. 18
7.2 利润表..................................................................... 20
7.3 所有者权益(基金净值)变动表............................................... 22
7.4 报表附注................................................................... 24
§8 投资组合报告.................................................................................................................................... 50
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 4 页 共 62 页
8.1 期末基金资产组合情况....................................................... 50
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................... 50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................. 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................. 54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................... 56
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细............... 56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细........ 56
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细............... 56
8.9 投资组合报告附注........................................................... 57
§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................... 58
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............................. 58
§10 开放式基金份额变动....................................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示.................................................................................................................................... 58
11.1 基金份额持有人大会决议.................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................... 58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................. 59
11.4 基金投资策略的改变........................................................ 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................... 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况.......................... 59
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................... 60
11.8 其他重大事件.............................................................. 61
§12 备查文件目录.................................................................................................................................. 61
12.1 备查文件目录.............................................................. 61
12.2 存放地点.................................................................. 61
12.3 查阅方式.................................................................. 62
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 5 页 共 62 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金
基金简称 国投瑞银创新基金
交易代码 121005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年11月15日
报告期末基金份额总额 3,008,736,431.80份
2.2 基金产品说明
投资目标
通过投资主要以创新为原动力的优质上市公司的
股票,分享企业成长带来的超额回报,实现基金资
产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将借鉴瑞银全球资产管理公司投资管理经
验,根据中国市场的特点,采取积极的投资管理策
略。1、战略资产配置
本基金战略资产配置比例遵循以下原则:
(1) 股票组合投资比例:60-95%;
(2) 除股票资产以外的其他资产投资比例浮动
范围为5%-40%;其中现金及到期日在一年以内
的政府债券不低于5%。
2、股票投资管理
本基金的股票投资决策,以自下而上的公司基本面
分析为主。
本基金借鉴GEVS,以合适方法估计股票投资价值。
构建(及调整)模拟组合,进行风险管理与归因分
析。
3、债券投资管理
本基金借鉴UBS Global AM固定收益组合的管理
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 6 页 共 62 页
方法,采取“自上而下”的债券分析方法,确定债
券模拟组合,并管理组合风险。
4、权证投资策略
根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值
差价(Value Price)”以及权证合理价值对定价参数
的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、
持有或沽出权证。
业绩比较基准
业绩比较基准=中信标普300指数×80% +中信标
普全债指数×20%
风险收益特征
本基金为股票型基金,属于预期风险收益较高的基
金品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和
混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
姓名 苏日庆 张建春
联系电话 400-880-6868 010-68560675
信息
披露
负责
人 电子邮箱 service@ubssdic.com zjc@cebbank.com
客户服务电话 400-880-6868 95595
传真 0755-82904048 010-68560661
注册地址
深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门外大街6
号光大大厦
办公地址
深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门外大街6
号光大大厦
邮政编码 518035 100045
法定代表人 施洪祥 唐双宁
注:2009年1月23日,基金管理人公告同意原督察长苏日庆先生任期届满不再担任督察长职务,由刘
纯亮先生代为履行督察长职务;
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 7 页 共 62 页
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息
披露报纸名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金年度报告
正文的管理人互联
网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置
地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 安永华明会计师事务所 国投瑞银基金管理有限公司
办公地址
北京市东城区东长安街1号东方
广场东三办公楼16层
深圳市福田区金田路4028号荣超
经贸中心46层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年
2006 年11 月15 日
-2007年12月31日
本期已实现收益 -294,586,867.35 2,513,154,432.78
本期利润 -2,835,787,095.17 4,452,113,433.88
加权平均基金份额本期利润 -0.8557 1.2456
本期加权平均净值利润率 -75.43% 90.47%
本期基金份额净值增长率 -51.72% 199.17%
3.1.2 期末数据和指标 2008年
2006 年11 月15 日
-2007年12月31日
期末可供分配利润 522,511,889.08 1,982,195,852.01
期末可供分配基金份额利润 0.1737 0.5176
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 8 页 共 62 页
期末基金资产净值 2,334,350,874.37 6,153,852,670.76
期末基金份额净值 0.7759 1.6069
3.1.3 累计期末指标 2008年
2006 年11 月15 日
-2007年12月31日
基金份额累计净值增长率 44.46% 199.17%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基
金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率

业绩比
较基准
收益率
标准差

①-③ ②-④
过去三个月 -11.30% 2.05% -13.48% 2.40% 2.18% -0.35%
过去六个月 -24.66% 2.06% -26.72% 2.36% 2.06% -0.30%
过去一年 -51.72% 2.19% -54.88% 2.40% 3.16% -0.21%
自基金合同生效起
至今
44.46% 2.13% 22.83% 2.13% 21.63% 0.00%
注:1、本基金属于股票型基金,一般情况下,股票投资的比例大约为基金资产的80%。基于本基金
的资产配置比例范围,我们选用市场代表性较好的中信标普300 指数和中信标普全债指数加权作为
本基金的投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 9 页 共 62 页
基金
基准
2006-11-15 2007-03-27 2007-08-02 2007-12-10 2008-04-21 2008-08-25 2008-12-31
2.2
2
1.8
1.6
1.4
1.2
1
0.8
0.6
0.4
0.2
0
注:截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例68.35%,债券投资占基金净
值比例7.18%,现金和到期日不超过1 年的政府债券占基金净值比例 31.34%,符合基金合同的相关
规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-60.00%
-10.00%
40.00%
90.00%
140.00%
190.00%
240.00%
2007年2008年
基金创新基金基准
注:本基金合同于2006年11月15日生效,2007年度按包含2006年基金存续期的时间计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度 每10份基金现金形式发放再投资形式发年度利润分配 备注
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 10 页 共 62 页
份额分红数 总额 放总额 合计
2007年 1.800 262,212,745.31 313,778,508.22 575,991,253.53
合计 1.800 262,212,745.31 313,778,508.22 575,991,253.53
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司(简称“公司”),原中融基金管理有限公司,经中国
证券监督管理委员会批准,于2002年6月13日正式成立,注册资本1亿元人民币,注册地
深圳。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司,公司股东为国投
信托有限公司(国家开发投资公司的全资子公司)及瑞士银行股份有限公司(UBS AG)。
公司拥有完善的法人治理结构,建立了有效的风险管理及控制架构,以“诚信、客户关
注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工111人,其中66人具有硕
士或博士学位。截止2008年12月底,公司管理八只基金,包括一只创新型分级基金和七
只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
Jin Yi
基金经
理、研究
部总监
2007年02月
01日
- 11
(靳奕)女士,澳大利亚
籍,新南威尔士大学工商
管理硕士,美国投资管理
研究协会(CFA Institute)
会员,美国特许金融分析
师(CFA)资格。曾任职
于华晨中国控股有限公
司、澳大利亚西太平洋银
行、BT资产管理集团和招
商基金管理有限公司。
2006年10月加入国投瑞银
基金管理有限公司,任研
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 11 页 共 62 页
究部总监。自2007年2月起
任本基金基金经理。
徐炜

基金经

2008年11月
01日
- 7
徐炜哲先生,伦敦政治经
济学院金融学硕士。曾任
美国纽约Davis Polk &
Wardwell资本市场部分析
员,国信证券研究部高级
分析师,中信基金管理公
司研究部高级经理,CLSA
Limited (里昂证券)中
国研究部分析师。2006年8
月加入国投瑞银基金管理
有限公司,曾任研究部高
级组合经理。自2008年11
月起任本基金基金经理。
注:任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业
从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银创
新动力股票型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽
职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决
策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估
和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效地公平交易体系。本报告
期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平
交易原则的现象。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 12 页 共 62 页
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内,管理人分季度对本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业
绩进行了比较,不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现季度差异超过5%
之情形。有关收益数据如下:
基金名称 国投瑞银创新基金 国投瑞银成长基金
过去一年净值增长率 -51.72% -46.82%
注:国投瑞银成长基金本报告期自2008年1月10日起至12月31日止。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现可能的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008年中国可谓多灾多难,一季度雪灾,二季度地震,三季度外围金融危机开始恶
化,四季度金融危机向实体经济和全球蔓延。上半年在石油的带领下,全球商品价格巨
幅飙升,使高通胀冲击消费者和企业的承受力。而美国次贷危机引发的金融危机,击垮
了本国金融体系和就业,也使世界经济遭遇了几十年以来最大的挫折。具有158年历史
的雷曼兄弟在金融危机中倒下,美国五大投行不复存在,世界各国经济跟随美国步入衰
退。美国“次贷危机”引发的全球金融危机严重冲击我国外需,08年11月和12月出口出
现同比负增长;国内信贷紧缩和房地产市场的深度冻结,导致工业生产尤其重工业加速
下滑,实际投资增速放缓,只有消费表现较为稳定。2008年,宏观经济政策从年初的“双
防”到年中的“一保一控”再到年底的“积极的财政政策和适度宽松的货币政策”,其
转变幅度之大令人瞠目。
股票市场方面,上证综指从年初5261.56点下行至1820.81点,跌幅48%;期间,在
三季度指数一度创两年新低1664.93点,指数跌幅高达68%。市场从年初就呈现一路下行
走势,一直到四月份,伴随着上市公司一季度报告的出台和监管部门利好组合拳的情况
下(调降印花税、出台规范大小非解禁后流通的指导意见),股票市场在3000点出现了
见底反弹的走势;但进入五月份以后,CPI不断创出新高,宏观紧缩措施出台的预期不
断加强、上市公司企业盈利增速下降、周边股市的大幅度下跌和原油价格屡创新高的影
响下,A股市场的股票指数再度大幅走低,反弹行情宣告结束;市场一直下跌到10月份
的1664点才初步企稳,然后受到国家4万亿的经济刺激方案鼓舞,政府开始实行宽松的
货币政策和积极财政政策的利好预期,再加上海外市场的企稳反弹,市场向上的动力超
过了市场短期的担忧,市场整体的气氛好转,股票指数呈现出震荡上涨的走势,市场在
11和12月份再次出现了反弹行情。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 13 页 共 62 页
从行业表现来看,2008年股指大幅下跌,权重类股票出现了深幅调整。投资者对业
绩确定和有政策支持的行业如医药、农业、电气设备、建材、基建和通讯行业有较高的
认同,在经济周期下滑的背景下,市场出于对盈利前景的担忧,金融、地产、航空、钢铁、
有色和石化等指数权重类股票价格遭受了较大幅度的调整。
截止报告期末,本基金份额净值为0.7759元,本报告期份额净值增长率为-51.72%,
同期业绩比较基准收益率为-54.88%,与市场一样,本基金2008年经历了大幅下跌,但
全年跌幅比基准少,原因包括我们降低了仓位,并且在选股上注重了业绩的防御性,其
中选股对基金表现超出业绩基准的贡献最大,主要来自我们超配零售,家电,传媒,以
及低配钢铁和有色等。我们将股票降低到基金契约规定的最低股票仓位,仍无法回避股
市的系统性风险。上半年针对高通胀使企业盈利面临成本上升压力的环境,以及高通胀
下持续紧缩货币的预期,我们适度降低了仓位,并加大了在零售,消费板块的配置。原
因是在通胀环境中,这些行业较少受到成本压力对利润的挤压,而一定限度内的物价上
涨对收入增长具有一定推动作用。我们还维持了对煤炭股的超配,对煤化工和特色化工
公司的超配也对组合起到了较大贡献。下半年,我们进一步降低了股票资产配置,减持
了钢铁,煤炭和银行等经济下行周期中风险较大的板块,继续超配符合经济结构调整方
向的消费和零售,超配受益于政府经济刺激政策的工程机械和水泥等。对基金业绩负贡
献较大的是配置较高的招商银行收购永隆银行造成资产减值,以及低配电力板块。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
历史经验说明股市会在经济见底前复苏,所以领先经济指标好转将带来股市上涨行
情。世界各国政府采取了大量干预金融市场和实体经济的措施,来刺激需求,恢复信心。
我们看到一些好转迹象,比如11月底开始美国三十年住房抵押贷款利率大幅下降,住房
抵押贷款申请需求大幅增加,显示美国政府采取的一系列措施产生效果。由于经济下行
具有一定惯性,大规模裁员导致消费者信心和实际消费需求下降,反过来又会引发更多
企业裁员。这种恶性循环需要有一个大的推动力来扭转,如果奥巴马政府实施的7000亿
美元减税,大规模基建和教育设施投入能如愿创造几百万新增就业的目标,将能够带领
美国经济较快复苏,对我国和其他国家经济起到推动。我国的大规模刺激经济规划如果
及早落实,可以防止经济严重下滑。目前的困难是全球经济经过较长一段快速上升时期
以来的调整,长期看,我们国家的人均产出水平、消费能力和人均收入都比发达国家相
差很多,与发达国家的高杠杆过度消费相比,我国是消费不足,储蓄过高,所以政策方
向将是促进经济结构转变,通过提高社会保障机制来促进消费和服务在国民经济中的占
比,我国未来经济和股市的提升仍有很大空间。我们将密切关注国家政策和经济形势。
从前期低仓位的策略转至采用至下而上的选股策略,选择估值低,成长性好,财务风险
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 14 页 共 62 页
低的股票,同时我们也将增加周期性行业的配置。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人高度重视风险控制,充分发挥监察稽核工作的作用,提高监察稽核工
作的有效性,为公司业务规范运作提供保证和支持,确保公司的业务运作能切实贯彻执
行法律、法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性,应
用国际先进的风险管理系统,建立和完善风险管理体系,本年度重点安排对投资管理的
业务流程、公平交易管理以及研究支持、投资决策、交易执行、清算结算以及信息系统
管理等核心业务的合规性监察,对其它业务也作定期检查安排,原则上保证每年对所有
的业务环节进行一次全面的稽核,不漏死角。
本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、事中和事后全程监督,多环节
控制:
事前审查审核:充分利用信息系统,将有关法律法规、基金合同和公司规定的各种
投资禁止、投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置,基金投资如果超出
限制,系统将拒绝执行指令并及时报警。基金合同、招募说明书(更新)、基金定期报
告、临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿,在上报核准和对外发布前必须经过
监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。
事中实时监控:交易部设立实时监控岗位,按照投资决策委员会、监察稽核部等确
定的控制要求,对基金经理的投资指令进行执行前的审查,发现违法违规和越权行为,
有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、督察长。监察稽核部也对基金投资的关键环节实
行实时监控。
事后检查督促:监察稽核部采取现场与非现场稽核结合,并以现场稽核为主的方式
对基金投资进行检查。非现场稽核主要是通过计算机系统观察每日的交易情况,从中分
析是否有违规交易行为。现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项
检查,并对主要业务部门及重点业务环节进行不定期的突击检查,发现问题及时报告并
监督整改。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值
小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估,并对基金估值程序进
行监督;估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 15 页 共 62 页
事项,估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员;运营部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策,
设立基金估值核算员岗负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应
的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部总监复核估值结果,
并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制,基
金经理作为估值小组成员,对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职
业敏感,向估值小组提供估值参考信息,参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的
证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通,在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突,截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金2008年度的本期已实现收益为-294,586,867.35元。2008年度未进行收益分
配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年度,中国光大银行在国投瑞银创新动力证券投资基金的托管过程中,严格遵
守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理
办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定,依法安全托管
了基金的全部资产,对国投瑞银创新动力证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核
算和应有的监督,对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机
构提交了本基金运作情况报告,没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为,诚实信
用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年度,中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 16 页 共 62 页
《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管
协议等的规定,对基金管理人——国投瑞银基金管理有限公司的投资运作、信息披露等
行为进行了复核、监督,未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该
基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求;各重要方面由投资管
理人依据基金合同及实际情况进行处理。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行依法对基金管理人——国投瑞银基金管理有限公司编制的“国投瑞银
创新动力证券投资基金2008年年度报告”进行了复核,报告中相关财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 17 页 共 62 页
§6 审计报告
安永华明(2009)审字第60469016_H01 号
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金全体基金份额持有人:
我们审计了后附的国投瑞银创新动力股票型证券投资基金(以下简称“贵基金”)
财务报表,包括2008 年12 月31 日的资产负债表和2008 年度的利润表及所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。
一、基金管理人对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人国投瑞银基金管理有
限公司的责任。这种责任包括:(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控
制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;(2)选择和运用恰当的
会计政策;(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业
道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的
审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当
的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选
用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为,贵基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公
允反映了贵基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和净值变动情
况。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师 张小东
中国 北京 中国注册会计师 樊淑华
2009年3月25日
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 18 页 共 62 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:国投瑞银创新动力股票型证券投资基金
报告截止日:2008年12月31日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 563,655,201.19 853,954,176.48
结算备付金 666,928.03 1,273,587.79
存出保证金 750,000.00 1,870,591.76
交易性金融资产 7.4.7.2 1,763,028,044.79 5,447,389,148.50
其中:股票投资 1,595,539,256.67 5,447,389,148.50
基金投资 - -
债券投资 167,488,788.12 -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 11,834,003.97 -
应收利息 7.4.7.5 1,353,388.89 259,749.61
应收股利 - -
应收申购款 18,823.88 3,959,338.03
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 2,341,306,390.75 6,308,706,592.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 19 页 共 62 页
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 125,015,649.79
应付赎回款 1,968,556.38 18,526,716.41
应付管理人报酬 3,085,570.25 7,459,038.19
应付托管费 514,261.70 1,243,173.05
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 505,984.53 1,673,728.42
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 881,143.52 935,615.55
负债合计 6,955,516.38 154,853,921.41
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 1,811,838,985.29 2,306,222,796.97
未分配利润 7.4.7.10 522,511,889.08 3,847,629,873.79
所有者权益合计 2,334,350,874.37 6,153,852,670.76
负债和所有者权益总计 2,341,306,390.75 6,308,706,592.17
注:截至2008年12月31日,基金份额净值0.7759元,基金份额总额3,008,736,431.80份。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 20 页 共 62 页
7.2 利润表
会计主体:国投瑞银创新动力股票型证券投资基金
本报告期:2008年01月01日至2008年12月31日
单位:人民币元
项 目 附注号
本期
2008年01月01日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2006年11月15日至
2007年12月31日止
一、收入 -2,757,784,202.80 4,603,860,176.18
1.利息收入 7,984,881.43 6,541,552.52
其中:存款利息收入 7.4.7.11 6,950,849.87 6,541,552.52
债券利息收入 1,034,031.56 -
资产支持证券利息收

- -
买入返售金融资产收

- -
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”号
填列)
-226,102,170.14 2,648,971,638.54
其中:股票投资收益 7.4.7.12 -253,895,471.39 2,606,022,979.81
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 8,626.15 -
资产支持证券投资收

- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -2,107,457.27
股利收益 7.4.7.15 27,784,675.10 45,056,116.00
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
7.4.7.16 -2,541,200,227.82 1,938,959,001.10
4.汇兑收益(损失以“-”填
列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
7.4.7.17 1,533,313.73 9,387,984.02
二、费用(以“-”号填列) -78,002,892.37 -151,746,742.30
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 21 页 共 62 页
1.管理人报酬 -56,927,402.37 -83,040,461.97
2.托管费 -9,487,900.41 -13,840,076.99
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.18 -11,147,041.32 -54,445,722.19
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 7.4.7.19 -440,548.27 -420,481.15
三、利润总额(亏损总额以“-”
号填列)
-2,835,787,095.17 4,452,113,433.88
所得税费用 (以“-”号填列) - -
四、净利润(净亏损以“-”
号填列)
-2,835,787,095.17 4,452,113,433.88
注:本基金于2006年11月15日基金合同生效,上期可比期间为2006年11月15日至2007年12月31日止。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 22 页 共 62 页
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:国投瑞银创新动力股票型证券投资基金
本报告期:2008年01月01日至2008年12月31日
本期
2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益(基金净值) 2,306,222,796.97 3,847,629,873.79 6,153,852,670.76
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数(本期
利润) - -2,835,787,095.17 -2,835,787,095.17
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
(净值减少以
“-”号填列) -494,383,811.68 -489,330,889.54 -983,714,701.22
其中:1.基金申
购款 215,768,801.65 290,930,858.79 506,699,660.44
2.基金赎
回款(以“-”号
填列) -710,152,613.33 -780,261,748.33 -1,490,414,361.66
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动(净值
减少以“-”号填
列) - - -
五、期末所有者
权益(基金净值) 1,811,838,985.29 522,511,889.08 2,334,350,874.37
上年度可比期间
项 目 2006 年11 月15 日至2007 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益(基金净值) 1,496,913,854.64 - 1,496,913,854.64
二、本期经营活
动产生的基金净- 4,452,113,433.88 4,452,113,433.88
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 23 页 共 62 页
值变动数(本期
利润)
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
(净值减少以
“-”号填列) 809,308,942.33 -28,492,306.56 780,816,635.77
其中:1.基金申
购款 4,541,285,389.63 3,763,474,747.67 8,304,760,137.30
2.基金赎
回款(以“-”号
填列) -3,731,976,447.30 -3,791,967,054.23 -7,523,943,501.53
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动(净值
减少以“-”号填
列) - -575,991,253.53 -575,991,253.53
五、期末所有者
权益(基金净值) 2,306,222,796.97 3,847,629,873.79 6,153,852,670.76
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 24 页 共 62 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监基金字[2006]189号文《关于同意国投瑞
银创新动力股票型证券投资基金募集的批复》的核准,于2006年11月15日基金合同生效,
首次设立规模为1,496,913,854.64份基金份额。本基金为契约型开放式基金,存续期限不
定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司,注册登记人为国投瑞银基金管
理有限公司,基金托管人为中国光大银行股份有限公司(以下简称“中国光大银行”)。
本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具,主要包括国内依法发行上市的
股票、债券、短期金融工具以及由中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。股
票组合投资占基金资产的60~95%;除股票资产以外的其他资产投资占基金资产的
5%-40%;其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金
的业绩比较基准为:中信标普300指数×80%+中信标普全债指数×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释(统称“企业会计准则”),中国证券业协
会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务
及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资
基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信
息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会颁布的相关
规定而编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2008年12月31
日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 25 页 共 62 页
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核
算业务指引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债),并形成其他单位的金融负债(资
产)或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、持有至到期投资、贷款和应收款项,以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图
和能力,将持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)于初始确认时划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;其他金融资产划分为贷款和应
收款项。
(2)金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债和其他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债,应当按照取得时的公允价值作为初始确认金
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 26 页 共 62 页
额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等,
以及不作为有效套期工具的衍生金融工具,相关的交易费用在发生时计入当期损益。对
于本基金的其他金融资产和其他金融负债,相关交易费用在发生时计入初始确认金额。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金
股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他
金融负债,采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量。
处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益,其中包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融资产现金流量的合同权
利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终
止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一
方(转入方)。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终
止确认该金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该
金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,
分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产;未放弃对该金
融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认
有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账;
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价,于股权分置改革方案实施后
的股票复牌日,冲减股票投资成本;
卖出股票于成交日确认股票投资收益,出售股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转。
(2) 债券投资
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 27 页 共 62 页
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支
付的全部价款扣除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投
资成本;
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券,于成交日确认为债券投资。债券投
资成本,按成交总额扣除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成
债券投资成本;
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行
期限计算应收利息,按上述会计处理方法核算;
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益;
卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认债券投资收益。
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本,按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用后入账;
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证,在确认日记录所获分配的权证数
量,该等权证初始成本为零;
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,出售权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转。
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本,按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本;
上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。
(5) 回购协议
基金持有的回购协议(封闭式回购)以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同
利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 28 页 共 62 页
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存
在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结
果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公
允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估
值,本基金主要金融工具的估值方法如下:
(1)上市证券的估值
1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所挂牌的
收盘价估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,以最近交易
日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。
2)交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交易的,且最
近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经
济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近
交易市价,确定公允价值;
3)交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生
重大变化,按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价
进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市
价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值;
4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技
术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
(2)未上市证券的估值
1)送股、转增股、公开增发新股或配股的股票,以其在证券交易所挂牌的同一证券
估值日的估值方法估值,即依照上述(1)中的1)和4)相关原则进行估值
2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值;
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 29 页 共 62 页
3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,以其在证券交易
所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值,即依照上述(1)中的1)和4)的相关方法进行
估值;
4)非公开发行有明确锁定期的股票的估值
a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取
得成本时,应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价
值;
b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取
得成本时,应按中国证监会相关规定处理。
5)在银行间同业市场交易的债券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下,按成本估值;
6)因持有股票而享有的配股权证,采用估值技术确定公允价值进行估值;
(3)分离交易可转债
分离交易可转债,上市日前,采用估值技术分别对债券和权证进行估值;自上市日
起,上市流通的债券和权证分别按上述(1)中的相关方法进行估值;
(4)其他
1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值;
2)如有新增事项,按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是
可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 30 页 共 62 页
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包
含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基
金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全
额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定
期存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收
到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款
利息收入以净额列示;
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率(或债券票面价值与发行价)计算的
金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内
逐日计提;
(3) 买入返售金融资产收入,按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率(当实
际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;
(4) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账;
(5) 债券投资收益/(损失):
卖出交易所上市债券:于成交日确认债券投资收益/(损失),并按成交金额与其成
本、应收利息的差额入账;
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 31 页 共 62 页
卖出银行间同业市场交易债券:于成交日确认债券投资收益/(损失),并按成交总
额与其成本、应收利息的差额入账;
(6) 衍生工具投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与
其成本的差额入账;
(7) 股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应
由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账;
(8) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金
融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失;
(9) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提;
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提;
(3) 卖出回购证券支出,按融入资金应收或实际收到的总额及实际利率(当实际利
率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提;
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费
用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 基金收益分配方式有现金方式和红利再投资方式。其中,红利再投资方式是指
基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益,按照基金合同有关基金份额申购
的约定转为基金份额;
(2) 本基金默认的收益分配方式是现金分红,即基金份额持有人事先未做出分红方
式选择的,基金管理人应向基金份额持有人分配现金收益;
(3) 每一基金份额享有同等分配权;
(4) 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值;
(5) 基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 32 页 共 62 页
(6) 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配;
(7) 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为四次,全
年分配比例不得低于年度可供分配收益的80%,若基金合同生效不满3个月可不进行收
益分配;
(8) 法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金于2008年度未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值
业务的指导意见》的要求,本基金自2008年9月16日起,对证券投资的估值方法进一步
明确如下:
1)对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了
重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值
日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化
等因素,调整最近交易市价,确定公允价值进行估值;
2)当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值
的影响在0.25%以上的,应采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值进行估值;
因上述估值事项而进行的会计估计变更,本基金采用未来适用法进行核算。此项会
计估计变更对本基金本年度的净利润的影响为减少150,300.75元,对本基金本年末的资
产净值的影响为减少150,300.75元。
此项会计估计变更对本基金2008年9月16日当日净利润和资产净值的影响为减少
29,223,848.08元。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金于2008年度未发生会计差错更正。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 33 页 共 62 页
7.4.6 税项
(1)印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券(股票)交易印花
税率的通知》的规定,自2007年5月30日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原
先的1‰调整为3‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局决定,自2008年4月24日起,调整证券(股
票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局决定,自2008年9月19日起,调整由出让方
按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对
价而发生的股权转让,暂免征收印花税;
(2)营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基
金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收
入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东
支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;
(3)个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息
收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利
息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税;
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 34 页 共 62 页
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税
政策的补充通知》的规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得
的股息红利所得,按照财税[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,
减按50%计算应纳税所得额;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东
支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
活期存款 563,655,201.19 853,954,176.48
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 563,655,201.19 853,954,176.48
注:本基金2008年度及自2006年11月15日(基金合同生效日)至2007年12月31日止会计期间,均未
投资于定期存款或其他存款。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
项目 2008年12月31日
成本 公允价值 估值增值
股票 2,200,327,271.51 1,595,539,256.67 -604,788,014.84
交易所市场 162,200.00 180,788.12 18,588.12
银行间市场 164,779,800.00 167,308,000.00 2,528,200.00


合计 164,942,000.00 167,488,788.12 2,546,788.12
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 35 页 共 62 页
合计 2,365,269,271.51 1,763,028,044.79 -602,241,226.72
上年度末
项目 2007年12月31日
成本 公允价值 估值增值
股票 3,508,430,147.40 5,447,389,148.50 1,938,959,001.10
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -


合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,508,430,147.40 5,447,389,148.50 1,938,959,001.10
注:于本年度及自2006年11月15日(基金合同生效日)至2007年12月31日止会计期间,本基金所投
资的股票中,无因股权分置改革而获得非流通股股东支付现金对价的情况。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于2008年度及2007年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金于2008年度及2007年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应收活期存款利息 113,854.38 255,699.41
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 300.10 573.20
应收债券利息 1,239,087.07 -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.47 36.11
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 36 页 共 62 页
其他 146.87 3,440.89
合计 1,353,388.89 259,749.61
7.4.7.6 其他资产
本基金于2008年度及2007年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
交易所市场应付交易费用 504,959.53 1,673,728.42
银行间市场应付交易费用 1,025.00 -
合计 505,984.53 1,673,728.42
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应付券商交易单元保证金 750,000.00 750,000.00
应付赎回费 3,442.29 68,720.14
应付后端申购费 3,201.23 12,395.41
预提审计费 120,000.00 100,000.00
银行间债券账户维护费 4,500.00 4,500.00
合计 881,143.52 935,615.55
7.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
本期
项目 2008年01月01日至2008年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 3,829,711,223.60 2,306,222,796.97
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 37 页 共 62 页
本期申购 358,306,023.58 215,768,801.65
本期赎回 -1,179,280,815.38 -710,152,613.33
本期末 3,008,736,431.80 1,811,838,985.29
注:本期申购包含红利再投资和基金转入的份额和金额;本期赎回包含基金转出的份额和金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
已实现部分 未实现部分 合计
上年度末 1,982,195,852.01 1,865,434,021.78 3,847,629,873.79
本期利润 -294,586,867.35 -2,541,200,227.82 -2,835,787,095.17
本期基金份额交易产生的
变动数 -438,736,106.94 -50,594,782.60 -489,330,889.54
其中:基金申购款 191,194,046.75 99,736,812.04 290,930,858.79
基金赎回款 -629,930,153.69 -150,331,594.64 -780,261,748.33
本期已分配利润 - - -
本期末 1,248,872,877.72 -726,360,988.64 522,511,889.08
7.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2006 年11 月15 日至2007
年12 月31 日
活期存款利息收入 6,871,408.01 6,095,060.14
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 21,017.10 118,177.24
其他 58,424.76 328,315.14
合计 6,950,849.87 6,541,552.52
7.4.7.12 股票投资收益
单位:人民币元
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 38 页 共 62 页
项目
本期
2008年01月01日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2006年11月15日至2007年
12月31日
卖出股票成交总额 2,562,285,945.22 8,920,424,470.04
卖出股票成本总额 -2,816,181,416.61 -6,314,401,490.23
买卖股票差价收入 -253,895,471.39 2,606,022,979.81
7.4.7.13 债券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2006年11月15日至2007年
12月31日
卖出债券、债转股及债券到
期兑付成交金额 178,167.90

卖出债券、债转股及债券到
期兑付成本总额 -169,200.00

应收利息总额 -341.75 -
债券投资收益 8,626.15 -
7.4.7.14 衍生工具收益
单位:人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2006年11月15日至2007年
12月31日
卖出权证成交金额 - 23,414,864.40
卖出权证成本总额 - -25,522,321.67
买卖权证差价收入 - -2,107,457.27
注:本基金于2008年度无权证行权产生的收益/损失(自2006年11月15日(基金合同生效日)至2007
年12月31日止会计期间为 -2,107,457.27元)。
7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
项目 本期 上年度可比期间
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 39 页 共 62 页
2008年01月01日至2008年
12月31日
2006年11月15日至2007年
12月31日
股票投资产生的股利收益 27,784,675.10 45,056,116.00
基金投资产生的股利收益 - -
合计 27,784,675.10 45,056,116.00
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2006年11月15日至2007年
12月31日
1.交易性金融资产 -2,541,200,227.82 1,938,959,001.10
——股票投资 -2,543,747,015.94 1,938,959,001.10
——债券投资 2,546,788.12
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -2,541,200,227.82 1,938,959,001.10
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年12月31日
上年度可比期间
2006年11月15日至2007年12月31日
基金赎回费收入 1,515,141.66 9,387,946.96
转换费收入 5,888.57 -
其他 12,283.50 37.06
合计 1,533,313.73 9,387,984.02
7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 40 页 共 62 页
项目
本期
2008年01月01日至2008年12月31日
上年度可比期间
2006年11月15日至2007年12月31日
交易所市场交易费用 11,146,016.32 54,445,722.19
银行间市场交易费用 1,025.00 -
合计 11,147,041.32 54,445,722.19
7.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年12月31日
上年度可比期间
2006年11月15日至2007年12月31日
审计费用 120,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行手续费 2,548.27 2,481.15
合计 440,548.27 420,481.15
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 承诺事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日,本基金无其他需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国光大银行 基金托管人、基金代销机构
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 41 页 共 62 页
国投信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司(UBS AG) 基金管理人的股东
注:于2008年度,并无与本基金存在控制关系或者其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金于2008年度及自2006年11月15日(基金合同生效日)至2007年12月31日止会
计期间,未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2006年11月15日至2007年12
月31日
当期应支付的管理费 56,927,402.37 83,040,461.97
其中:当期已支付 53,841,832.12 75,581,423.78
期末未支付 3,085,570.25 7,459,038.19
注:1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月
前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
2)上述表格中“当期已支付”的金额不包含本年已支付的上年应付管理费的余额。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2006年11月15日至2007年12
月31日
当期应支付的托管费 9,487,900.41 13,840,076.99
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 42 页 共 62 页
其中:当期已支付 8,973,638.71 12,596,903.94
期末未支付 514,261.70 1,243,173.05
注:1) 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人复核后于次月前
两个工作日内从基金财产中一次性支取。
2)上述表格中“当期已支付”的金额不包含本年已支付的上年应付托管费的金额。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于2008年度及自2006年11月15日(基金合同生效日)至2007年12月31日止会
计期间,未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于2008年度及自2006年11月15日(基金合同生效日)至2007年
12月31日止会计期间,均未持有本基金份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金的其他关联方于2008年度末及2007年度末均未持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
2008年01月01日-2008年12月31日
上年度可比期间
2006年11月15日-2007年12月31日
关联方名称
期末
存款余额
当期
利息收入
期末
存款余额
当期
利息收入
中国光大银

563,655,201.19 6,871,408.01 853,954,176.48 6,095,060.14
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于2008年度及自2006年11月15日(基金合同生效日)至2007年12月31日止会
计期间,均未在承销期内参与关联方承销证券。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 43 页 共 62 页
7.4.11 利润分配情况
本基金于2008 年度未进行利润分配。
7.4.12 期末(2008年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别:股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位:股)
期末
成本总额
期末
估值总额
00225
7
立立
电子
2008年6
月30日

认购
新发
21.81 21.81 14,500 316,245.00 316,245.00
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位:人民币元
股票代

股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单

复牌日期
复盘开
盘单价
数量(单
位:股)
期末
成本总额
期末
估值总额
000792
盐湖
钾肥
2008 年6
月30 日
资产
重组
56.78
2008 年12
月26 日
78.23 601,203 16,581,827.28 34,136,306.34
注:本基金年末持有的盐湖钾肥因重大资产重组事项自2008年6月26日至2008年12月25日止期间停
牌。本基金自2008年9月16日起采用指数收益法对该股票进行估值。虽然该股票于2008年12月26日复
牌,但截至2008年12月31日该股票仍然处于不活跃的市场交易状态,2008年12月31日的收盘价为
57.03元,由于交易所的交易价格涨跌幅限制,该价格未充分反映其公允价值,故本基金于2008年12
月31日仍按照指数收益法对该股票进行估值,年末估值价格为56.78元。该股票于2009年1月8日恢复
活跃市场交易。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金于本年末无持有从事债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金,属于预期风险收益较高的基金
品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和混合型基金。本基金投资的金融工具主
要包括股票投资、债券投资、权证投资及资产支持证券投资等。本基金在日常经营活动
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 44 页 共 62 页
中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制
流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基金管理人从事风
险管理的主要目标是通过控制上述风险,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金管理人秉承全面风险控制的理念,将风险管理融入业务中,使风险控制与投
资业务紧密结合,在董事会专业委员会监督管理下,建立了由督察长、合规与风险控制
委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国光大银行,因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算,因此违约风险可能性很小;基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既
定信用政策标准的交易对手进行交易,以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良
好信用等级的证券,且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且
本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超
过该证券的10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。本基金的流动性风险来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分
析,构建投资组合时,对备选证券进行流动性检验,并以适度分散策略保持组合流动性,
严格控制缺乏流动性资产的比例。同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 45 页 共 62 页
控制要求,对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、
换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金所持大部分证券在证
券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注7.4.12中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日大部分为一个月以内且不计息,可
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险,借鉴瑞银全球资产管理公司
GRS 系统中的全球固定收益证券风险管理系统(GFIRS 方法),结合自主开发的估值系
统管理利率风险,通过收益率利差分析、静态利差分析和期权调整利差等分析,计算组
合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的风险控制指标,跟踪调整投资组
合的久期和凸性等利率风险衡量指标,控制组合的利率风险。当预期债券市场利率下降
时,加大固定利率证券的配置比例;当预期债券市场利率上升时,加大浮息证券的配置
比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例,控制证券投资组合的久期,防范利率风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金、债券投资等。本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收
益品种,因此存在相应的利率风险。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 46 页 共 62 页
为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予
以分类。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 47 页 共 62 页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
2008年12月31日 1 个月以内1-3
个月
3 个月-1 年1-5 年5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 563,655,201.19 - - - - - 563,655,201.19
结算备付金 666,928.03 - - - - - 666,928.03
存出保证金 - - - - 750,000.00 750,000.00
交易性金融资产 - - 167,308,000.00 - 180,788.12 1,595,539,256.67 1,763,028,044.79
应收证券清算款 - - - - - 11,834,003.97 11,834,003.97
应收利息 - - - - - 1,353,388.89 1,353,388.89
应收申购款 - - - - - 18,823.88 18,823.88
资产总计 564,822,129.22 - 167,308,000.00 - 180,788.12
负债
应付赎回款 - - - - - 1,968,556.38 1,968,556.38
应付管理人报酬 - - - - - 3,085,570.25 3,085,570.25
应付托管费 - - - - - 514,261.70 514,261.70
应付交易费用 - - - - - 505,984.53 505,984.53
其他负债 - - - - - 881,143.52 881,143.52
负债总计 - - - - - 6,955,516.38 6,955,516.38
利率敏感度缺口 564,822,129.22 - 167,308,000.00 - 180,788.12
2007年12月31日 1 个月以内1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 853,954,176.48 - - - - - 853,954,176.48
结算备付金 1,273,587.79 - - - - - 1,273,587.79
存出保证金 - - - - - 1,870,591.76 1,870,591.76
交易性金融资产 - - - - -
5,447,389,148.50 5,447,389,148.50
应收利息 - - - - - 259,749.61 259,749.61
应收申购款 196,421.47 - - - - 3,762,916.56 3,959,338.03
资产总计 855,424,185.74 - - - - 5,453,282,406.43 6,308,706,592.17
负债
应付证券清算款 - - - - - 125,015,649.79 125,015,649.79
应付赎回款 18,526,716.41 - - - - - 18,526,716.41
应付管理人报酬 - - - - - 7,459,038.19 7,459,038.19
应付托管费 - - - - - 1,243,173.05 1,243,173.05
应付交易费用 - - - - - 1,673,728.42 1,673,728.42
其他负债 - - - - - 935,615.55 935,615.55
负债总计 18,526,716.41 - - - - 136,327,205.00 154,853,921.41
利率敏感度缺口 836,897,469.33 - - - -
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 48 页 共 62 页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发
生合理、可能的变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净
值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值,负数表示可能减少基金
资产净值
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
相关风险变量的变动
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
利率增加25个基准点 -328,927.67 -
分析
利率减少25个基准点 330,391.94 -
注:本基金于2007年12月31日未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,
通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建
的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产
配置、投资组合进行修正,通过投资组合的分散化等方式,来主动应对可能发生的其他
价格风险。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 49 页 共 62 页
此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的
潜在价格风险,及时对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合中股票投资比例为股票组合投资占基金资产的60-95%;除股票资产
以外的其他资产投资占基金资产的5%-40%;其中现金及到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的5%。于2008年12月31日,本基金面临的其他价格风险列示如下:
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
交易性金融资产 1,763,028,044.79 75.53 5,447,389,148.50 88.52
-股票投资 1,595,539,256.67 68.35 5,447,389,148.50 88.52
-债券投资 167,488,788.12 7.18 - -
衍生金融资产 - - - -
合计 1,763,028,044.79 75.53 5,447,389,148.50 88.52
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为
其他价格风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券投资价
格发生合理、可能的变动时,将对基金净值产生的影响。正数表示可能增加
基金净值,负数表示可能减少基金净值。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
相关风险变量的变动
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
基金业绩比较基准增加5% 103,482,323.75 350,769,602.23
分析
基金业绩比较基准减少5% -103,482,323.75 -350,769,602.23
注:基金业绩比较基准=中信标普全债指数*80%+中信标普300指数*20%
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 50 页 共 62 页
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元


项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 1,595,539,256.67 68.15
其中:股票 1,595,539,256.67 68.15
2 固定收益投资 167,488,788.12 7.15
其中:债券 167,488,788.12 7.15
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 564,322,129.22 24.10
6 其他资产 13,956,216.74 0.60
7 合计 2,341,306,390.75 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元


行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 72,962,285.99 3.13
C 制造业 716,341,375.10 30.69
C0 食品、饮料 90,745,499.44 3.89
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 51 页 共 62 页
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 74,449,274.02 3.19
C5 电子 2,914,698.36 0.12
C6 金属、非金属 111,818,823.37 4.79
C7 机械、设备、仪表 395,037,094.49 16.92
C8 医药、生物制品 31,969,480.62 1.37
C99 其他制造业 9,406,504.80 0.40
D 电力、煤气及水的生产和供应业18,630,745.60 0.80
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 9,574,500.56 0.41
G 信息技术业 16,318,640.00 0.70
H 批发和零售贸易 321,765,853.94 13.78
I 金融、保险业 231,189,764.13 9.90
J 房地产业 101,159,428.63 4.33
K 社会服务业 11,155,000.00 0.48
L 传播与文化产业 49,084,585.25 2.10
M 综合类 47,357,077.47 2.03
合计 1,595,539,256.67 68.35
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元


股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 002024 苏宁电器 9,590,000.00 171,756,900.00 7.36
2 000651 格力电器 5,894,839.00 114,595,670.16 4.91
3 600036 招商银行 6,408,541.00 77,927,858.56 3.34
4 000987 广州友谊 6,071,326.00 64,234,629.08 2.75
5 000157 中联重科 4,458,686.00 49,848,109.48 2.14
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 52 页 共 62 页
6 000759 武汉中百 5,278,774.00 49,620,475.60 2.13
7 600000 浦发银行 3,711,461.00 49,176,858.25 2.11
8 600031 三一重工 3,508,615.00 49,155,696.15 2.11
9 600880 博瑞传播 3,704,497.00 49,084,585.25 2.10
10 600858 银座股份 2,885,867.00 47,357,077.47 2.03
11 601166 兴业银行 3,104,319.00 45,323,057.40 1.94
12 000568 泸州老窖 2,401,626.00 43,709,593.20 1.87
13 600519 贵州茅台 390,496.00 42,446,915.20 1.82
14 600066 宇通客车 4,226,801.00 38,041,209.00 1.63
15 000550 江铃汽车 4,328,424.00 36,358,761.60 1.56
16 000527 美的电器 4,175,841.00 34,575,963.48 1.48
17 000792 盐湖钾肥 601,203.00 34,136,306.34 1.46
18 600585 海螺水泥 1,313,559.00 34,060,584.87 1.46
19 600660 福耀玻璃 7,952,248.00 30,934,244.72 1.33
20 600005 武钢股份 6,412,439.00 30,651,458.42 1.31
21 601318 中国平安 1,000,000.00 26,590,000.00 1.14
22 601088 中国神华 1,500,000.00 26,310,000.00 1.13
23 600089 特变电工 1,000,000.00 23,880,000.00 1.02
24 600423 柳化股份 2,951,802.00 23,142,127.68 0.99
25 000024 招商地产 1,718,913.00 22,552,138.56 0.97
26 600196 复星医药 1,693,542.00 17,968,480.62 0.77
27 600309 烟台万华 1,717,084.00 17,170,840.00 0.74
28 600325 华发股份 1,821,091.00 16,936,146.30 0.73
29 000402 金融街 2,214,122.00 16,849,468.42 0.72
30 600582 天地科技 1,223,564.00 16,738,355.52 0.72
31 000063 中兴通讯 599,950.00 16,318,640.00 0.70
32 600383 金地集团 2,500,000.00 16,275,000.00 0.70
33 600795 国电电力 2,800,000.00 15,596,000.00 0.67
34 600547 山东黄金 311,276.00 15,115,562.56 0.65
35 600030 中信证券 831,000.00 14,933,070.00 0.64
36 600048 保利地产 1,000,000.00 14,400,000.00 0.62
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 53 页 共 62 页
37 000002 万科A 2,193,283.00 14,146,675.35 0.61
38 000963 华东医药 1,300,000.00 14,001,000.00 0.60
39 600123 兰花科创 1,172,582.00 13,965,451.62 0.60
40 600859 王府井 730,845.00 13,886,055.00 0.59
41 600511 国药股份 442,958.00 12,655,310.06 0.54
42 600350 山东高速 2,300,000.00 11,155,000.00 0.48
43 601398 工商银行 2,861,400.00 10,129,356.00 0.43
44 601006 大秦铁路 1,193,828.00 9,574,500.56 0.41
45 002003 伟星股份 909,720.00 9,406,504.80 0.40
46 002152 广电运通 313,311.00 9,264,606.27 0.40
47 600583 海油工程 530,066.00 8,072,905.18 0.35
48 600268 国电南自 630,180.00 7,839,439.20 0.34
49 600019 宝钢股份 1,667,299.00 7,736,267.36 0.33
50 000778 新兴铸管 1,300,000.00 7,293,000.00 0.31
51 601328 交通银行 1,499,908.00 7,109,563.92 0.30
52 000338 潍柴动力 358,080.00 6,438,278.40 0.28
53 600971 恒源煤电 502,107.00 5,568,366.63 0.24
54 600202 哈空调 494,130.00 4,985,771.70 0.21
55 000933 神火股份 300,000.00 3,930,000.00 0.17
56 000895 双汇发展 110,248.00 3,801,351.04 0.16
57 600697 欧亚集团 244,900.00 3,538,805.00 0.15
58 600995 文山电力 474,179.00 3,034,745.60 0.13
59 600361 华联综超 443,495.00 2,731,929.20 0.12
60 002106 莱宝高科 373,341.00 2,598,453.36 0.11
61 000417 合肥百货 300,000.00 2,580,000.00 0.11
62 600690 青岛海尔 279,147.00 2,509,531.53 0.11
63 002032 苏泊尔 93,100.00 1,143,268.00 0.05
64 600806 昆明机床 120,000.00 800,400.00 0.03
65 000869 张裕A 16,240.00 787,640.00 0.03
66 002269 美邦服饰 27,500.00 761,750.00 0.03
67 002257 立立电子 14,500.00 316,245.00 0.01
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 54 页 共 62 页
68 000410 沈阳机床 1,100.00 5,302.00 -
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元


股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600036 招商银行 103,732,710.88 1.69
2 601088 中国神华 96,945,535.91 1.58
3 601318 中国平安 87,065,460.55 1.41
4 000002 万科A 58,093,015.03 0.94
5 000937 金牛能源 57,817,178.66 0.94
6 002024 苏宁电器 57,602,847.45 0.94
7 600005 武钢股份 52,007,179.27 0.85
8 600660 福耀玻璃 49,446,256.04 0.80
9 000983 西山煤电 47,758,433.05 0.78
10 000898 鞍钢股份 46,852,517.59 0.76
11 601166 兴业银行 45,062,612.46 0.73
12 000024 招商地产 42,217,562.87 0.69
13 000527 美的电器 34,203,183.05 0.56
14 600518 康美药业 33,892,383.38 0.55
15 000568 泸州老窖 33,630,531.04 0.55
16 600031 三一重工 32,473,322.63 0.53
17 601006 大秦铁路 30,659,245.78 0.50
18 600585 海螺水泥 28,557,107.92 0.46
19 600325 华发股份 27,942,125.55 0.45
20 600547 山东黄金 27,388,060.98 0.45
注:“买入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 55 页 共 62 页


股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000002 万科A 211,851,105.67 3.44
2 600423 柳化股份 176,479,354.32 2.87
3 601166 兴业银行 107,149,296.69 1.74
4 600036 招商银行 100,946,550.50 1.64
5 600019 宝钢股份 92,121,939.79 1.50
6 600123 兰花科创 84,616,810.01 1.38
7 000825 太钢不锈 79,061,643.78 1.28
8 601318 中国平安 76,123,480.67 1.24
9 600809 山西汾酒 73,983,277.14 1.20
10 600547 山东黄金 66,024,281.75 1.07
11 601006 大秦铁路 61,500,751.44 1.00
12 600519 贵州茅台 60,430,236.83 0.98
13 600000 浦发银行 58,921,018.00 0.96
14 600596 新安股份 58,310,126.02 0.95
15 000088 盐田港 53,662,263.85 0.87
16 600033 福建高速 49,616,386.17 0.81
17 600348 国阳新能 47,433,392.86 0.77
18 600997 开滦股份 42,190,775.13 0.69
19 600309 烟台万华 41,051,612.82 0.67
20 600066 宇通客车 40,259,420.09 0.65
注: “卖出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 1,508,078,540.72
卖出股票的收入(成交)总额 2,562,285,945.22
注:“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不
考虑相关交易费用。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 56 页 共 62 页
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元


债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 167,308,000.00 7.17
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 180,788.12 0.01
7 其他 - -
8 合计 167,488,788.12 7.17
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元


债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 0801112 08央票112 1,300,000 127,907,000.00 5.48
2 0801114 08央票114 300,000 29,541,000.00 1.27
3 0801117 08央票117 100,000 9,860,000.00 0.42
4 125528 柳工转债 1,622 180,788.12 0.01
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 57 页 共 62 页
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告
编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.9.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.9.3 其他资产构成
单位:人民币元


名称 金额
1 存出保证金 750,000.00
2 应收证券清算款 11,834,003.97
3 应收股利 -
4 应收利息 1,353,388.89
5 应收申购款 18,823.88
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 13,956,216.74
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元


债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 125528 柳工转债 180,788.12 0.01
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
报告期内本基金未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场
主动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理
公司的规定。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 58 页 共 62 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人户机构投资者 个人投资者
数(户)
户均持有的基
金份额 持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
107,115 28,088.84 42,791,528.40 1.42% 2,965,944,903.40 98.58%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有
本开放式基金
106,596.03 0.0035%
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2006年11月15日)基金份额总额 1,496,913,854.64
报告期期初基金份额总额 3,829,711,223.60
报告期期间基金总申购份额 358,306,023.58
报告期期间基金总赎回份额 1,179,280,815.38
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 3,008,736,431.80
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内因国投瑞银基金管理有限公司(简称“公司”)第一届董事会任期届满,
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 59 页 共 62 页
经公司股东会审议通过,钱蒙先生、王彬女士、洪树坚先生、凌新源先生、李子仪先生、
崔利国先生、李哲平先生为公司第二届董事会董事,其中李子仪先生、崔利国先生、李
哲平先生为独立董事。第一届董事会董事施洪祥先生、祝要斌先生、赵辛哲先生及独立
董事洪崎先生不再继续担任公司董事职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未更换会计师事务所,安永华明会计师事务所已为本基金连续提供审
计服务2 年。报告期内应支付给该事务所的报酬为120,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 60 页 共 62 页
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位:元
股票交易 债券交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期成交总
额的比例
成交金额
占当期成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中金公司1 1,271,931,011.29 31.70% - - 1,081,130.18 32.19%
国泰君安1 707,524,796.66 17.64% - - 601,401.43 17.91%
招商证券1 661,287,176.57 16.48% - - 537,304.70 16.00%
银河证券1 431,465,498.60 10.75% - - 350,576.34 10.44%
中信建投1 362,682,558.19 9.04% - - 308,283.89 9.18%
光大证券1 291,012,493.63 7.25% 178,167.90 100.00% 236,451.49 7.04%
申银万国1 285,957,346.88 7.13% - - 243,063.66 7.24%
注:本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状
况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准,由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根
据董事会授权,由公司执行委员会批准。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 61 页 共 62 页
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于旗下基金定期定额投资业务的公告 2008年2月22日
2 关于旗下基金投资资产支持证券的公告 2008年3月13日
3 关于调整及增开基金转换业务的公告 2008年5月27日
4 关于公司住所变更的公告 2008年6月28日
5 关于公司董事变更的公告 2008年8月4日
6 关于对旗下基金股票估值方法调整的公告 2008年9月16日
7
关于旗下部份基金持有长期停牌股票调整估
值结果的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2008年9月17日
8 关于调整基金经理的公告 2008年11月1日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
《关于同意国投瑞银创新动力股票型证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2006]189
号)
《关于国投瑞银创新动力股票型证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2006]283号)
《国投瑞银创新动力股票型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银创新动力股票型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告原文
12.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址:http://www.ubssdic.com
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2008年年度报告
第 62 页 共 62 页
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
咨询电话:国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二零零九年三月三十一日
    121005_nb_50802310

上证指数 最新: 2879.28 涨跌幅: -0.13%

热点推荐

郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。